# Ushakov Club — блог Николая Ушакова > Финансы, инвестиции и личная эффективность. Полные тексты статей для LLM. Дополнительный контекст: авторский блог; публикации с анализом, обзорами и практикой. ## Статьи ### Что такое черный лебедь в экономике и как на этом заработать? Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-chernyij-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat/ Date: 2025-10-16 Представьте, что вы уверенно ведете корабль по спокойному морю. Карта проверена, прогноз погоды идеален. И вдруг на горизонте появляется гигантский шторм, которого никто не предсказывал. Руль не слушается, паруса рвутся. Именно так и возникают на экономическом горизонте «черные лебеди». Это не просто кризисы или спады. Это события, которые полностью ломают привычный ход вещей. Они случаются неожиданно, имеют колоссальные последствия, а после их наступления мы находим «логичные» объяснения, почему это было предсказуемо. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-1.jpg) #### Черный лебедь - что это? Термин «Черный лебедь» подарил миру финансист и философ Нассим Талеб. Так он назвал события, которые кардинально меняют ход истории и нашу картину мира. До открытия Австралии люди были уверены, что все лебеди белые. Один единственный черный лебедь перевернул это убеждение. В экономике «черный лебедь» — это непредсказуемое событие, которое имеет три главные черты. **Три признака настоящего «Черного лебедя»** - **Неожиданность**. Событие является полной неожиданностью. Его нельзя было предсказать, используя прошлый опыт или стандартные прогнозы. Оно лежит за пределами обычных ожиданий. - **Мощнейшие последствия.** Событие оказывает огромное воздействие на экономику, рынки и общество. Оно не просто вызывает временные колебания, а меняет правила игры. - **Ретроспективная предсказуемость.** После того как событие произошло, люди начинают вести себя так, как будто его можно было предвидеть. Появляются «эксперты», которые доказывают, что «все признаки были налицо». **Примеры экономических «черных лебедей»:** - Мировой финансовый кризис 2008 года - Пандемия COVID-19 - Распад СССР - Событие 11 сентября 2001 года Важно понимать: не каждый кризис — это «черный лебедь». Затяжной экономический спад или циклическая рецессия — это, как правило, предсказуемые явления. «Черный лебедь» же прилетает совершенно внезапно, ломая все модели. #### Признаки наступления “черного лебедя” Парадокс «черного лебедя» в том, что его невозможно предсказать точно. Если бы это удавалось, событие перестало бы быть непредсказуемым. Однако часто перед его наступлением в системе накапливаются определенные условия, или «предвестники». Их заметить можно. Важно: эти признаки не гарантируют катастрофу, но сигнализируют о повышенной хрупкости системы, где случайное событие может вызвать цепную реакцию. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-2.jpg)**Косвенные сигналы повышенной уязвимости** - **Чрезмерная уверенность и стабильность.** Периоды, когда все эксперты единогласно заявляют, что «рост будет вечным», а риски минимальны. Рынки достигают исторических максимумов на волне всеобщего оптимизма. Это часто признак «затишья перед бурей». - **Высокая сложность и взаимосвязанность.** Современная глобальная экономика — это паутина сложных связей. Проблема в одном секторе (например, ипотека в США в 2008-м) мгновенно бьет по другим. Чем сложнее система, тем непредсказуемее последствия цепной реакции. - **Подавление волатильности.** Центральные банки и правительства долгое время могут «глушить» мелкие кризисы и колебания. Но это не устраняет риски, а накапливает их. Как сжатая пружина, система может однажды разжаться резким и неконтролируемым скачком. - **Появление аномалий.** Странные, необъяснимые с точки зрения логики события на периферии рынка. Например, необычайно высокий спрос на защитные активы при общем ралли на рынке или внезапные банкротства казалось бы устойчивых компаний. Что делать инвестору? Не пытаться предсказать непредсказуемое. Вместо этого нужно оценивать хрупкость своей инвестиционной стратегии. Задайте себе вопрос: «Что будет с моим портфелем, если завтра рухнет то, что все считали незыблемым?». Ответ на него — лучшая подготовка к «черному лебедю».   В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы с инвесторами не предсказываем появление черных лебедей. Наша стратегия испытанная годами показала свою устойчивость к подобным событиям. Так как мы используем долгосрочную стратегию накопления и создания капитала – периодически появляющиеся черные лебеди нам на руку. К примеру в сентябре 2022 года акции Сбербанка стоили в районе 110 рублей и мы их покупали. Средняя цена Сбера в 2025 году – 300 рублей, и будет стремиться к 400-500 рублям в 26-27 годах. Плюс за 3 года мы получили около 100 рублей дивидендами (с реинвестированием). По сути для нас акции Сбера купленные во время «черного лебедя» за счет дивидендов стали бесплатные. А еще их цена выросла в 3 раза и есть еще огромный потенциал как роста самой акции, так и размера ежегодного дивиденда. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-3.jpg) #### Как черный лебедь меняет рынок Прилет «черного лебедя» действует на финансовые рынки как удар током. Он не просто вызывает падение котировок — он мгновенно перезагружает все правила, по которым играли инвесторы. Понимание этой динамики — ключ к навигации в шторме. Реакция развивается по цепному сценарию, который можно разделить на несколько фаз.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-4.jpg) **Фаза 1: Шок и паника (Дни/недели)** Первая реакция рынка — это шок и массовый выброс активов. Включается инстинкт самосохранения «беги или сражайся». - Обвал котировок: Индексы падают на десятки процентов. Паника носит неразборчивый характер, продается всё: и перспективные акции, и «мусорные» облигации. - Преследование ликвидности: Инвесторы ищут наличные деньги любой ценой. Растут объемы торгов. - Работают стереотипы: Бегство в «активы-убежища». Резко растут цены на госудраственные облигации США, Германии, швейцарский франк, японскую иену и золото. **Фаза 2: Осознание и переоценка (Недели/месяцы)** Первая паника проходит, и рынок начинает диференцированно оценивать последствия шока. - «Ваннальная» теория: Становится ясно, кто пострадал критически (авиакомпании, туризм), а кто оказался в выигрыше (IT, доставка, фарма). - Фундаментальная переоценка: Инвесторы заново оценивают бизнес-модели компаний. Прежние лидеры могут уйти в тень, а аутсайдеры — вырваться вперед. - Вмешательство властей: Правительства и центробанки запускают программы поддержки, вливая ликвидность в экономику. Это смягчает падение, но имеет отложенные последствия. **Фаза 3: Формирование «новой нормальности» (Месяцы/годы)** Рынок адаптируется к новым реалиям. Последствия «черного лебедя» становятся частью новой экономической модели. - Новые лидеры роста: Появляются и крепнут компании, чья бизнес-модель идеально соответствует изменившемуся миру (Zoom после пандемии). - Изменение поведения: Меняются привычки потребителей и подходы бизнеса (удаленная работа, цифровизация). - Новые риски и возможности: Рождаются новые отрасли, а старые умирают. Инвесторы, угадавшие тренды, получают сверхдоходы. Главное для инвестора — помнить, что рынок всегда переоценивает панику на этапе спада и так же сильно переоценивает оптимизм на этапе подъема. В этом дисбалансе и скрываются главные возможности. #### Как заработать на “черном лебеде”? Заработок на «черном лебеде» — это не о гадании на кофейной гуще и не о попытках угадать следующую катастрофу. Это о грамотной подготовке и дисциплинированном реагировании. Пока большинство инвесторов поддаются панике, хладнокровный игрок может извлечь выгоду. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-5.jpg)Стратегии можно условно разделить на те, что работают до, во время и после события. **До события: Готовь сани летом** Заработать на самом факте наступления «черного лебедя» почти невозможно. Но можно создать портфель, который не только устоит, но и потенциально выиграет от нестабильности. - Диверсификация не по отраслям, а по сценариям. Включите в портфель активы, которые исторически показывают рост в кризис: - Золото и другие драгметаллы: Классическое «убежище» в панические времена. - Облигации правительства и гос корпораций. В кризис капитал бежит в качество. - Акции компаний защитных секторов: Коммунальные услуги, потребительские товары первой необходимости (еда, медикаменты). Их продукцию люди покупают при любом раскладе. - Стратегия «Хвостового хеджирования». Это сложная, но эффективная тактика. Вы тратите небольшую сумму (1-2% от портфеля) на покупку опционов на глубокое падение индексов (пут-опционы). Если кризиса нет — вы теряете эту премию. Если «лебедь» прилетает — такой опцион приносит сотни процентов прибыли, компенсируя убытки по основному портфелю. **Во время события: Сохраняй хладнокровие** Когда паника уже бушует, главное — избежать эмоциональных решений. - Не продавайте на пике паники. Массовая распродажа акций по низким ценам — это гарантированный путь зафиксировать убытки. - Ищите переоцененные активы. На фоне тотальной распродажи падают даже акции качественных компаний с сильным балансом. Их можно покупать с большим дисконтом. - Фиксируйте прибыль в «убежищах». Если вы заранее купили золото или гособлигации, и они выросли, можно часть прибыли направить на покупку подешевевших перспективных активов. **После события: Лови волну восстановления** «Черный лебедь» создает новые тренды. Задача — увидеть их и инвестировать в будущих лидеров. - Определите победителей нового уклада. Пандемия сделала лидерами Zoom и Amazon. Следующий кризис создаст своих героев. - Инвестируйте в тренды, ускоренные кризисом. Цифровизация, удаленная работа, зеленая энергетика — их развитие часто получает мощный импульс. Важно: Не вкладывайте все средства в одну антикризисную идею. Диверсификация и управление рисками остаются краеугольным камнем любой стратегии, особенно в условиях неопределенности. #### Плюсы и минусы черного лебедя «Черный лебедь» — это не однозначное зло. Как любое масштабное явление, он имеет две стороны. Для одних он становится катастрофой, для других — источником беспрецедентных возможностей. Понимание этой двойственности — ключ к формированию взвешенного подхода. **Негативная сторона (Риски и угрозы)** Именно эти последствия чаще всего оказываются в центре внимания. - **Колоссальные финансовые потери.** Резкое падение рынков уничтожает сбережения инвесторов, не успевших подготовиться или поддавшихся панике. - **Банкротства бизнесов.** Под удар попадают целые отрасли, чья бизнес-модель перестает работать в новых реалиях (авиаперевозки, отельный бизнес во время пандемии). - **Социальная напряженность.** Рост безработицы и снижение доходов населения провоцируют социальные потрясения. - **Нарушение глобальных цепочек поставок.** Это ведет к дефициту товаров и росту инфляции, бьет по карману обычных людей. Главный минус: «Черный лебедь» наказывает за самоуверенность, неподготовленность и излишнюю рискованность. Он обнажает всю хрупкость современных сложных систем. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-6.jpg)**Позитивная сторона (Возможности и перспективы)** Как лесной пожар очищает пространство для нового роста, так и «черный лебедь» запускает процессы обновления. - **Очищение экономики.** С рынка уходят слабые, неэффективные и долговые компании, мешавшие здоровой конкуренции. - **Ускорение инноваций.** Кризис ломает сопротивление переменам. Технологии и решения, которые внедрялись бы годами, получают зеленый свет за считанные месяцы (удаленная работа, телемедицина, цифровые сервисы). - **Формирование новых рынков.** Возникают целые новые индустрии и профессии, отвечающие запросам «новой нормальности». - **Возможность купить активы дешево.** Для дисциплинированных инвесторов с «длинными» деньгами кризис — это распродажа качественных активов с огромной скидкой. Главный плюс: «Черный лебедь» — это мощнейший двигатель прогресса и перераспределения ресурсов. Он дает уникальный шанс тем, кто готов к изменениям, и беспощаден к тем, кто цепляется за прошлое. Итог: «Черный лебедь» не бывает хорошим или плохим. Он — объективная реальность глобального мира. Ваша задача — минимизировать для себя его разрушительную силу и быть готовым использовать созидательный потенциал. #### Популярные мифы о черном лебеде Вокруг «черных лебедей» сложилось много заблуждений. Они опасны тем, что создают ложное чувство безопасности или, наоборот, парализуют страхом. Разберем самые частые мифы, чтобы отделить вымысел от реальности. **Миф 1: Это можно точно спрогнозировать** Сама суть «черного лебедя» в его непредсказуемости. Если событие можно предвидеть с помощью алгоритмов или анализа данных, это не он. После его наступления всегда находятся «эксперты», которые доказывают, что «все было очевидно». Это ошибка выжившего, ретроспективное искажение, заставляющее нас видеть закономерности там, где их не было. **Миф 2: Все кризисы — это «черные лебеди»** Циклические экономические кризисы, связанные с перепроизводством или изменениями учетных ставок, — это предсказуемая часть экономических циклов. Они — скорее «серые лебеди»: события с низкой вероятностью, но высоким влиянием, о возможности которых мы в принципе знали. Истинный «черный лебедь» приходит совершенно неожиданно. **Миф 3: Это всегда что-то плохое** Хотя чаще говорят о негативных событиях, «черный лебедь» может быть и позитивным. Внезапный технологический прорыв (например, изобретение интернета) тоже подходит под все критерии: был непредсказуем, изменил мир, и после его появления все стали говорить, что это было неизбежно. **Миф 4: От них можно застраховаться на 100%** Полная защита невозможна. Можно лишь повысить устойчивость (антихрупкость) своего портфеля и бизнеса, чтобы смягчить удар и получить выгоду от нестабильности. Стратегия заключается не в предсказании, а в подготовке к неопределенности как к данности. **Миф 5: Это очень редкие события** В глобальном масштабе они происходят чаще, чем кажется. Просто обычно мы не замечаем их, пока они не затронут лично нас. Локальные «черные лебеди» (внезапное банкротство крупной национальной компании, революция в отдельной стране) случаются регулярно. #### Что делать во время "черного лебедя" Когда событие уже наступило, главное правило — сохранять хладнокровие и действовать по заранее подготовленному плану, а не под влиянием всеобщей паники. Эмоциональные решения в такие моменты ведут к самым большим потерям. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-cherniy-lebed-v-ekonomike-i-kak-na-etom-zarabotat-7.jpg)**Сохраняйте спокойствие и анализируйте** Не поддавайтесь стадному инстинкту. Первая волна продаж всегда эмоциональна и неразборчива. Прежде чем совершать какие-либо действия, задайте себе три ключевых вопроса: - Изменились ли фундаментальные причины, по которым я изначально покупал эти активы? - Есть ли у этой компании «запас прочности» — денежные резервы, низкий долг, устойчивый бизнес? - Компания стала объективно хуже работать или просто временно подешевела вместе со всем рынком? **Избегайте панических продаж** Продавать активы на самом дне рынка приводит к гарантированным убыткам. Исторически рынки всегда восстанавливались после любых кризисов. Если ваша инвестиционная стратегия рассчитана на годы, лучше переждать острую фазу, не совершая резких движений. **Пересмотрите портфель и используйте возможности** Используйте обвал как уникальный шанс купить качественные активы со значительной скидкой. Проведите ребалансировку: - Зафиксируйте прибыль в защитных активах, если они показали рост (например, золото или облигации). - Направьте эти средства на покупку недооцененных акций перспективных компаний с сильными фундаментальными показателями. **Документируйте и учитесь** Наблюдайте за тем, как разные активы в вашем портфеле ведут себя во время шторма. Этот бесценный опыт — лучшее пособие для будущего. Какие инструменты оказались устойчивыми? Каких ошибок можно было избежать? Такой анализ сделает вас гораздо более подготовленным инвестором. Главный вывод прост: нестабильность — это не только риск, но и источник возможностей. Пока большинство инвесторов поддаются панике, дисциплинированный игрок сохраняет хладнокровие, чтобы купить качественные активы на распродаже и зафиксировать прибыль на отскоке. Помните: самые большие состояния были сколочены именно в периоды наибольшей неопределенности. «Черный лебедь» безжалостен к тем, кто игнорирует риски, но щедро вознаграждает тех, кто готов к неожиданностям. Ваша задача — оказаться во второй группе. --- ### Что такое эмиссия ценных бумаг простыми словами Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-emissiya-czennyix-bumag-prostyimi-slovami/ Date: 2025-10-16 Представьте, что компании срочно нужны деньги для запуска нового завода или масштабирования крутого IT-проекта. Брать огромный кредит в банке — дорого и не всегда удобно. Что же делать? Есть другой путь — выпустить собственные ценные бумаги и предложить людям стать совладельцами бизнеса или его кредиторами. Именно этот процесс и называется эмиссией. Зачем это нужно знать вам? Потому что именно эмиссия — это тот самый момент, когда на свет появляются те самые акции Apple, Tesla или «Лукойла», которые все потом покупают и продают на бирже. Понимая этот процесс, вы лучше разберетесь в мире инвестиций. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-emissiya-tsennykh-bumag-prostymi-slovami.jpg) #### Что такое эмиссия денег и ценных бумаг Давайте сразу расставим точки над «i». Слово «эмиссия» используют в двух главных смыслах, и их часто путают. На самом деле, это два совершенно разных процесса. ##### Эмиссия денег Это прерогатива государства, а если точнее — Центрального банка страны (в России это ЦБ РФ). Только он имеет право печатать новые бумажные деньги и чеканить монеты, увеличивая общее количество денег в экономике. Простая аналогия: Представьте, что экономика — это большой пирог. Центробанк — главный пекарь, который решает, нужно ли испечь больше пирога (напечатать денег), чтобы всем хватило, или же пирога и так достаточно. Цель: Управлять инфляцией, обеспечивать устойчивость национальной валюты и постоянную работу платежной системы. ##### Эмиссия ценных бумаг А это уже инструмент компаний, банков и даже государства. Они выпускают не деньги, а специальные финансовые инструменты — акции и облигации, чтобы привлечь финансирование для своих целей. Простыми словами – компании нужны деньги. Она может выпустить акции – по ним не надо выплачивать проценты, но с нужно будет делиться будущей прибылью с акционерами (мы с вами будем получать дивиденды). Или компания может выпустить облигации – взять у нас с вами в долг. Долг нужно будет вернуть и еще выплачивать нам с вами проценты по этому долгу – купоны. Цель: Привлечь капитал для развития бизнеса, новых проектов или рефинансирования старых долгов. Ключевое отличие: Эмиссия денег создает новые рубли или доллары. Эмиссия ценных бумаг создает новые активы (акции, облигации), которые покупаются за уже существующие деньги. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-emissiya-tsennykh-bumag-prostymi-slovami-1.jpg) #### Зачем проводят эмиссию ценных бумаг Выпуск акций и облигаций — это не самоцель. Для компании это стратегический шаг, у которого есть несколько четких и практичных целей. Давайте разберем главные из них. - ** Привлечение денег для роста** Это самая очевидная причина. Бизнесу постоянно нужны средства на развитие. Эмиссия позволяет собрать крупную сумму сразу, не обращаясь в банк за кредитом. На что именно? - Запуск нового производства или продукта. - Открытие филиалов в новых регионах. - Поглощение других компаний. - Масштабирование IT-проекта. - ** Улучшение финансовых показателей ** Иногда компании нужно укрепить свое финансовое положение. Привлеченные деньги помогают снизить долговую нагрузку и сделать баланс более устойчивым. Пример: У фирмы есть дорогой кредит. Она выпускает облигации под более низкий процент, на эти деньги гасит кредит и начинает экономить на выплатах. - ** Повышение известности и статуса ** Публичная компания, чьи акции торгуются на бирже, — это всегда рост узнаваемости и доверия. Для многих брендов выход на IPO — это мощный маркетинговый ход. - ** Основа для мотивации сотрудников**  Компания может выпустить дополнительные акции, чтобы затем подарить их или продать по выгодной цене своим лучшим сотрудникам. Это мотивирует команду работать лучше, ведь их доход напрямую зависит от успеха фирмы. **Кратко о главном: цели эмиссии** **Тип цели** **Какой инструмент используют чаще всего** Привлечение денег без долга Акции (инвесторы становятся совладельцами) Привлечение денег в долг Облигации (инвесторы становятся кредиторами) Повышение статуса (выход на биржу) Акции (через IPO) Мотивация сотрудников Акции (опционы, программы лояльности) #### Виды эмиссии Не весь выпуск ценных бумаг одинаков. Юридически и технически эмиссию можно провести по-разному. Вид зависит от целей компании и того, кому она собирается продавать свои акции или облигации. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-emissiya-tsennykh-bumag-prostymi-slovami-2.jpg) - ** По способу размещения** Это ключевой критерий, который определяет весь процесс. - Открытая эмиссия (публичное размещение) Компания предлагает ценные бумаги неограниченному кругу лиц — всем желающим на бирже. Именно так проходит знаменитое IPO (Initial Public Offering) — первое публичное предложение акций. Цель: Привлечь максимально широкий круг инвесторов и собрать большую сумму денег. - Закрытая эмиссия (частное размещение) Ценные бумаги предлагаются заранее, узкому кругу инвесторов, это могут быть различные фонды, партнеры или крупные частные инвесторы. Это не публичное событие. Цель: Привлечь конкретного стратегического инвестора, не раскрывая информацию широкой публике. - ** По очередности выпуска** - Первичная эмиссия Компания выпускает свои ценные бумаги впервые. Яркий пример — то самое IPO, когда акции выходят на биржу и появляются в свободном доступе. - Повторная (дополнительная) эмиссия Компания, чьи акции уже торгуются на бирже, выпускает дополнительный пакет бумаг. Это делается, чтобы привлечь еще денег, не увеличивая долг. Пример: У «Яндекса» уже есть акции на бирже. Если он выпустит еще немного, это будет дополнительная эмиссия. - ** По инициатору** - Корпоративная: Эмитентом выступает компания. - Государственная: Эмитентом выступает государство (выпускает облигации — ОФЗ в России). - Муниципальная: Эмитентом выступает город или регион (выпускает облигации для финансирования местных проектов). **Сравнительная таблица** **Признак** **Открытая эмиссия** **Закрытая эмиссия** Круг инвесторов Неограниченный, все желающие Заранее определенный, узкий Раскрытие информации Обязательно, максимально полное Ограниченное Пример Выход на IPO (Ozon, VK) Привлечение денег от фонда-партнера Цель Максимальный объем привлечения средств Привлечение стратегического инвестора #### Этапы эмиссии ценных бумаг Выпуск ценных бумаг — это не одномоментное действие, а строгий регламентированный процесс. Его можно сравнить с получением паспорта: нужно пройти несколько шагов, собрать документы и получить одобрение. Это защищает инвесторов от недобросовестных компаний.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-emissiya-tsennykh-bumag-prostymi-slovami-3.jpg) - ** Принятие решения** Все начинается с внутреннего решения руководства компании. Совет директоров и собрание акционеров должны утвердить: - цель выпуска;  - тип ценных бумаг (акции или облигации); - объем эмиссии (сколько бумаг выпустить); -  стоимость одной бумаги.   - ** Подготовка и утверждение проспекта** Это самый важный документ — «биография» выпуска. В нем компания раскрывает всю ключевую информацию о себе: - финансовую отчетность - данные о руководстве; -  риски для инвесторов;  - цели, на которые пойдут привлеченные деньги. Проспект ценных бумаг обязательно регистрируется в Центробанке РФ (мегарегуляторе). - ** Регистрация выпуска** Компания подает подготовленный проспект и заявление на регистрацию в ЦБ. Банк проверяет документы на соответствие закону. Если все в порядке, выпуску присваивается государственный регистрационный номер. Это значит, что государство признало эмиссию законной. - ** Размещение ценных бумаг** Компания может подавать бумаги только после регистрации компания может продавать бумаги инвесторам — на бирже (если размещение публичное) или среди заранее отобранного круга лиц (если частное). Это этап, когда деньги поступают в компанию.   - ** Регистрация отчета об итогах выпуска**  После того как все бумаги размещены (или срок размещения истек), компания обязана отчитаться перед ЦБ. В отчете указывается:  - сколько бумаг было фактически продано;  - кто стал владельцем (типы инвесторов);  - по какой цене прошло размещение. ЦБ снова проверяет отчет и только после его регистрации выпуск считается завершенным. Важно: Для облигаций этапы могут быть упрощенными, особенно для коммерческих бумаг. Но для акций и публичных размещений этот алгоритм обязателен. **Краткий чек-лист этапов:** - Приняли решение внутри компании. - Подготовили досье (проспект) о себе и выпуске. - Получили одобрение от ЦБ (госрегистрацию). - Продали бумаги инвесторам. - Отчитались перед ЦБ о результатах продаж. #### Как можно заработать на эмиссии Эмиссия ценных бумаг открывает несколько интересных возможностей для заработка как для крупных, так и для частных инвесторов. Главное — понимать, на каком этапе и как можно получить доход. - **Участие в IPO** Это самый известный способ. Вы можете купить акции компании в момент её первичного выхода на биржу. Как заработать: Если компания перспективная и интересная рынку, её акции часто растут в первые дни и недели после IPO. Купив бумаги по цене размещения, вы можете продать их после роста и получить прибыль. Пример: Представьте, что вы купили акции перспективного техно-стартапа по 100 рублей за штуку при IPO. Через месяц они торгуются по 150 рублей. Ваша прибыль — 50%. - ** Покупка облигаций** Здесь механизм другой. Покупая облигации при их выпуске, вы по сути даёте деньги в долг компании или государству. Как заработать: Вы будете регулярно получать заранее известные процентные выплаты (купоны), а в конце срока вам вернут номинальную стоимость облигации. Это более предсказуемый и стабильный доход. - ** Инвестирование в БПИФы**  Не хотите выбирать отдельные компании? Есть простой вариант. Как заработать: Купите БПИФ (биржевой паевый инвестиционный фонд), который специализируется на недавно вышедших на биржу компаниях. Так вы инвестируете сразу в целый портфель таких акций, снижая риски. - ** Долгосрочные инвестиции**  Самый надёжный стратегический подход. Вы покупаете акции перспективной компании при эмиссии и держите их годами. Как заработать: Со временем успешная компания растёт, увеличивает прибыль и может делиться ею с акционерами через дивиденды. Стоимость ваших акций также будет расти. Важно помнить: инвестиции в новые эмиссии связаны с повышенными рисками. Не все компании оправдывают ожидания. Цены могут как расти, так и падать.   В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова инвесторы покупают акции эффективных компаний и годами получают дивиденды + рост самих акций. А еще полученные дивиденды мы реинвестируем – покупаем на них еще больше хороших акций. И так месяц за месяцем и год за годом. Инвестируя совсем небольшие суммы ежемесячно мы создаем свой большой капитал шаг за шагом. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-emissiya-tsennykh-bumag-prostymi-slovami-4.jpg) **Сравнение способов заработка** **Способ** **Тип дохода** **Уровень риска** **Срок инвестиций** Участие в IPO Рост курсовой стоимости Высокий Краткосрочный/Среднесрочный Покупка облигаций Купонные выплаты Низкий/Умеренный Любой Инвестиции в ETF Рост стоимости фонда Умеренный Среднесрочный/Долгосрочный Долгосрочные инвестиции Рост стоимости + дивиденды Умеренный/Высокий Долгосрочный #### Риски участия в эмиссии Инвестиции в новые выпуски ценных бумаг — это не гарантированный доход, а всегда риск. Вот главные опасности, о которых нужно знать. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-emissiya-tsennykh-bumag-prostymi-slovami-5.jpg) - ** Риск переоцененности (завышенной цены)** Самая большая опасность при IPO. Компания и её владельцы хотят продать акции как можно дороже. Часто ажиотаж вокруг первого выхода искусственно раздувают. Что происходит: Акции размещают по завышенной цене. После начала торгов ажиотаж спадает, и цена падает ниже цены размещения. Инвесторы сразу оказываются в минусе. - ** Риск недостоверной информации** Хотя проспект эмиссии проверяет ЦБ, никто не может гарантировать будущие успехи компании. В документах могут преувеличить перспективы или замалчивать скрытые проблемы, которые всплывут позже.   - ** Рыночный риск** Даже у хорошей компании акции могут упасть из-за внешних причин: - Общий спад на фондовом рынке.  - Проблемы в отрасли.  - Ухудшение экономической ситуации. На эти факторы компания не может повлиять, но ваш инвестиционный портфель пострадает. - ** Ликвидность**  Акции некоторых компаний после размещения могут оказаться никому не нужными. Особенно это касается бумаг из закрытых размещений или небольших компаний. Что это значит: Вы не сможете быстро продать свои акции по справедливой цене, потому что на них просто не будет покупателей. - ** Ключевые руководители** Успех молодых или быстрорастущих компаний часто зависит от одного-двух ключевых руководителей или основателей. Их уход может серьезно подорвать доверие инвесторов и бизнес в целом. Как снизить риски: - Диверсифицируйте. Не вкладывайте все деньги в акции одной компании при эмиссии. - Изучайте. Внимательно читайте проспект эмиссии, особенно разделы о рисках. - Оценивайте перспективы. Подумайте, будет ли компания востребована через 5-10 лет. - Консультируйтесь. При необходимости обратитесь к финансовому советнику. Памятка инвестору: **Риск** **Суть опасности** **Как минимизировать** Переоцененности Цена размещения завышена Сравните с аналогами, не поддавайтесь ажиотажу Недостоверной информации Реальность хуже прогнозов Изучите бизнес-модель, историю основателей Рыночный Акции падают из-за внешних причин Инвестируйте на долгий срок Ликвидности Невозможно продать бумаги Выбирайте бумаги известных компаний Самое важное — помнить, что эмиссия открывает возможности, но не гарантирует успех. Она несет в себе и потенциал заработка на росте акций, и риски переоцененности или рыночной волатильности. Ключевые выводы: - Для бизнеса — это инструмент развития и роста. - Для инвестора — это шанс стать частью успешной истории и заработать. - Для экономики — это способ направить деньги в самые перспективные предприятия. Подходите к участию в эмиссии взвешенно: изучайте компанию, оценивайте риски и свои финансовые цели. И помните, что лучшая стратегия — это грамотная диверсификация и долгосрочная перспектива. Ваш следующий шаг: Прежде чем участвовать в IPO или покупать облигации нового выпуска, откройте брокерский счет у надежного посредника и начните с изучения основ инвестирования. Удачи на рынке! --- ### Цифровой рубль: что это, зачем вводят и как это повлияет на нас? Source: https://ushakovclub.ru/stati/czifrovoj-rubl-chto-eto-zachem-vvodyat-i-kak-eto-povliyaet-na-nas/ Date: 2025-10-16 Представьте, что у вас в кошельке лежат обычные рубли. А теперь представьте, что там эти же рубли, но они… цифровые. Звучит как что-то из фантастического фильма, правда? Но это уже реальность, которая постепенно входит в нашу жизнь. С 1 сентября 2026 года цифровой рубль будут официально вводить в России и использовать наряду с наличными (монеты и купюры) и безналом (деньги на картах и счетах). Это не новая криптовалюта и не очередное приложение для платежей. Это те же самые рубли, просто выпущенные в совершенно новом формате — цифровом. В этой статье мы простыми словами разберем, что же такое цифровой рубль на самом деле, зачем государство его вводит и, самое главное, как это новшество коснется лично вас. Поймем, что изменится в повседневных покупках, переводах денег друзьям и в планировании семейного бюджета. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/tsifrovoy-rubl-chto-eto-zachem-vvodyat-i-kak-eto-povliyayet-na-nas.jpg) #### Что такое цифровой рубль Если коротко, цифровой рубль — это ваши обычные рубли, просто в новой, цифровой форме. Он сочетает в себе привычные черты наличных и безналичных денег, создавая по-настоящему уникальный гибрид. Давайте разберемся на простом примере. Представьте три кошелька: - **Карманный кошелек**. Тут лежат наличные купюры и монеты. Вы можете потрогать их руками и передать из рук в руки кому угодно. - **Банковское приложение**. Тут хранятся безналичные деньги. Это просто цифры на экране, которые представляют ваши деньги в банке. - **Кошелек с цифровым рублем**. Это будет отдельное приложение или раздел в вашем банковском приложении. Здесь ваши деньги — это цифровой код, выпущенный напрямую Банком России. Это как наличные в цифровом мире: они ваши, и вы можете передавать их напрямую другому человеку, почти как купюру, но без физического контакта. **Чем цифровой рубль не является:** - Это не криптовалюта. У криптовалют вроде биткоина нет единого эмитента, и их цена постоянно колеблется. Цифровой рубль — это государственная валюта, его выпускает и гарантирует Банк России. Один цифровой рубль всегда равен одному обычному рублю. - Это не еще одна банковская карта или счет. Вы не храните цифровые рубли на своем обычном счете в конкретном банке. Это будут средства на вашем кошельке в единой платформе Банка России, доступ к которому вы получаете через банки-партнеры. #### Зачем вводят цифровой рубль Введение цифрового рубля — это не просто технологический эксперимент. У этого шага есть несколько четких и практических целей, которые затронут как государство в целом, так и каждого из нас. Это ответ на вызовы современной экономики. - **Для государства и экономики** - Повышение прозрачности расчетов. Цифровой рубль сделает движение средств более отслеживаемым. Это поможет эффективнее бороться с отмыванием денег, мошенничеством и теневой экономикой, так как каждая операция будет фиксироваться на платформе Банка России. - Новые возможности для бюджетных платежей. Государство сможет зачислять выплаты (пенсии, субсидии, пособия) напрямую в цифровых рублях на кошельки граждан. Это ускорит получение средств и сделает процесс их распределения более контролируемым и целевым. - Развитие конкуренции на финансовом рынке. Платформа цифрового рубля станет новой инфраструктурой, доступной для всех банков. Это даст возможность небольшим кредитным организациям наравне с крупными гигантами предлагать клиентам услуги по переводам и платежам. - Снижение затрат на эмиссию и обработку наличных. Печать банкнот, их перевозка, хранение и подсчёт — дорогостоящие процессы. Цифровой рубль позволит постепенно сократить эти издержки. - ** Для бизнеса и финансового рынка** - Ускорение и удешевление расчетов. Особенно это важно для межбанковских переводов и расчетов между юрлицами. Операции станут почти мгновенными и, потенциально, дешевле за счет упрощенной схемы. - Стимул для развития финансовых технологий. Появление новой платформы откроет простор для финтех-компаний по созданию новых продуктов и сервисов на основе цифрового рубля: от умных контрактов до автоматизированных систем платежей для бизнеса. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/tsifrovoy-rubl-chto-eto-zachem-vvodyat-i-kak-eto-povliyayet-na-nas-1.jpg) - ** Для нас с вами** - Новый уровень надежности. Цифровой рубль — это прямое обязательство Банка России, а не конкретного коммерческого банка. Это значит, что даже если у банка отзовут лицензию, ваши цифровые рубли останутся в безопасности на платформе ЦБ. - Независимость от интернета. Ключевое преимущество! Ожидается, что станет возможным проводить операции офлайн, например, через NFC-связь между телефонами, как при оплате картой. Это решит проблему платежей в местах с плохим покрытием сети. - Упрощение и удешевление переводов. Переводы между людьми в цифровых рублях должны стать быстрыми, простыми и, возможно, бесплатными или очень дешевыми, так как они будут проходить мимо традиционных межбанковских систем. В итоге, цифровой рубль вводят, чтобы сделать финансовую систему современнее, прозрачнее и удобнее для всех участников. Это эволюционный шаг, который постепенно изменит привычные нам финансовые процессы. #### Когда вводят цифровой рубль Внедрение цифрового рубля — это не одномоментное событие, а постепенный, многоэтапный процесс. Его можно сравнить с запуском нового метро: сначала тестовые поездки, потом запуск первой ветки, а затем постепенное подключение всех станций. **Основные этапы выглядят так:** - Пилотный проект (Уже идет) - С августа 2023 года Банк России совместно с 13 банками проводит испытания с реальными операциями, но пока ограниченным кругом клиентов. - В пилоте тестируются основные операции: открытие кошельков, переводы между людьми, оплата товаров и услуг через QR-коды. - Поэтапное расширение (2024-2025 годы и далее) - С 1 января 2025 года цифровой рубль официально признается третьей формой национальной валюты на законодательном уровне. Это ключевая точка, которая закрепляет его статус. - Однако это не значит, что с нового года все им сразу начнут пользоваться. Расширение будет постепенным. - В 2025 - 26 годах ожидается массовое подключение всех желающих банков и постепенное привлечение к системе широкого круга граждан и бизнеса. - Параллельно будут добавляться новые функции: офлайн-платежи, умные контракты, взаимодействие с бюджетными платежами. **Что это значит для нас?** Не стоит ждать, что в этом году вам срочно нужно будет бежать и открывать кошелек. Процесс будет добровольным и постепенным. Скорее всего, ваш банк в течение года предложит вам подключиться к системе цифрового рубля через свое приложение, как когда-то предлагал подключить онлайн-банк. #### Как работает цифровой рубль Принцип работы цифрового рубля действительно отличается от привычных нам денег. Если не вдаваться в сложные технические детали, всю систему можно представить как единую, безопасную и прозрачную цифровую бухгалтерскую книгу, которую ведет Банк России. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/tsifrovoy-rubl-chto-eto-zachem-vvodyat-i-kak-eto-povliyayet-na-nas-2.jpg) **Ключевые участники системы** - Банк России: Выполняет роль оператора и гаранта системы. Он выпускает цифровые рубли и обеспечивает работу всей платформы. - Коммерческие банки: Выступают посредниками между вами и платформой ЦБ. Они предоставляют вам интерфейс (кошелек в своем приложении) для работы с цифровым рублем. - Вы (физическое лицо) и бизнес (юрлицо): Клиенты, которые используют цифровые рубли для платежей и переводов. **Как простая операция выглядит изнутри** Давайте проследим за обычным переводом денег другу. Сейчас он идет через банковские системы, а в случае с цифровым рублем — через платформу ЦБ. - **Вы инициируете перевод.** Допустим, вы через приложение своего банка переводите 1000 цифровых рублей своему другу, который является клиентом другого банка. - **Ваш банк отправляет запрос.** Ваш банк обращается к платформе Банка России и сообщает: «Спишите 1000 цифровых рублей с кошелька клиента А и зачислите на кошелек клиента Б». - **Платформа ЦБ проводит операцию.** Система Банка России мгновенно проверяет запрос и обновляет свои «реестры»: списывает сумму с вашего кошелька и зачисляет на кошелек получателя. - **Подтверждение**. Оба банка получают от ЦБ подтверждение о успешной операции и отображают новые остатки в ваших приложениях. Таким образом, цифровой рубль работает на основе новой цифровой инфраструктуры, которая делает платежи быстрее, проще и безопаснее для всех. #### Как повлияет цифровой рубль на жизнь людей Цифровой рубль — это не просто технологическое обновление. Он постепенно изменит наши привычные финансовые ритуалы и откроет новые возможности. Давайте рассмотрим, какие сферы жизни он затронет и как конкретно. **Плюсы и новые возможности** - Переводы станут проще и быстрее. Отправка денег друзьям, родственникам или коллегам превратится в моментальный процесс, не зависящий от банков-посредников. Разделить счет в кафе или вернуть долг можно будет в пару кликов в телефоне. - Повысится надежность сбережений. Поскольку цифровой рубль — прямое обязательство Банка России, а не коммерческого банка, ваши средства на таком кошельке будут защищены от банкротства конкретного банка. Это добавит спокойствия. - Платежи будут доступны везде. Возможность платить офлайн — настоящий прорыв. Вы сможете расплатиться в метро, на заправке, в походе или в любом месте с плохим интернетом, просто коснувшись телефонами с получателем. - Государственные выплаты будут зачисляться мгновенно. Пенсии, пособия, субсидии смогут поступать напрямую на ваш кошелек в день их отправки, без задержек и промежуточных банковских операций. - Появятся новые smart-услуги. Например, можно будет запрограммировать «умный контракт»: арендная плата будет автоматически списываться с вашего кошелька в назначенный день, а субсидия на ЖКУ — автоматически зачисляться только на оплату коммунальных услуг. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/tsifrovoy-rubl-chto-eto-zachem-vvodyat-i-kak-eto-povliyayet-na-nas-3.jpg)**На что стоит обратить внимание** - Придется привыкать к новому. Изначально процесс открытия кошелька и управления им может показаться непривычным, хотя банки и сделают его максимально простым. - Вопросы конфиденциальности. Так как Банк России будет видеть все операции с цифровым рублем, это поднимает вопросы приватности. Однако это же повышает безопасность и помогает бороться с мошенничеством. - Новые виды мошенничества. Любая новая технология рождает новые схемы обмана. Пользователям нужно будет быть внимательнее к фишинговым ссылкам и просьбам «проверить кошелек». **Чего точно не произойдет?** - Цифровой рубль НЕ заменит сразу наличные и безналичные деньги. Он будет существовать параллельно, как еще один удобный инструмент. Выбор останется за вами. - Его НЕ будут зачислять принудительно. Решение о том, открывать ли кошелек и пользоваться ли им, всегда будет добровольным. - Он НЕ является инвестицией. Это не акция и не актив, который может расти в цене. Его стоимость всегда равна стоимости обычного рубля. В целом, цифровой рубль сделает нашу финансовую жизнь более удобной, быстрой и безопасной. Он даст нам больше контроля над деньгами и откроет те возможности, которых раньше не было.  #### Как повлияет цифровой рубль на бизнес Внедрение цифрового рубля — это не только история про удобство для людей. Для бизнеса это открывает новые горизонты и возможности для роста, хотя и потребует некоторой адаптации. Вот как это может выглядеть на практике. **Преимущества для бизнеса** - Снижение операционных издержек: - Комиссия за эквайринг. Ожидается, что комиссия за прием платежей в цифровых рублях будет ниже, чем за прием карточных платежей. Для малого бизнеса с тонкой маржой это может стать существенным плюсом. - Ускорение cash flow. Мгновенное зачисление денег от покупателей на кошелек компании исключит задержки в несколько дней, которые бывают при межбанковских переводах. Это улучшит финансовое планирование и снизит потребность в оборотных средствах. - Новые возможности для автоматизации: - Умные контракты (смарт-контракты). Это одна из самых перспективных функций. Бизнес сможет программировать денежные потоки. Например: - Арендная плата будет списываться автоматически в заданный день. - Поставщику можно настроить моментальную оплату сразу после отгрузки и сканирования товара на складе. - Для логистики: оплата за товар может блокироваться у покупателя и автоматически перечисляться продавцу только после подтверждения получения посылки. - Повышение прозрачности и доверия: - Государственные закупки и тендеры. Цифровой рубль может сделать движение бюджетных средств абсолютно прозрачным, снизив риски нецелевого использования. - Борьба с серым рынком. Легальному бизнесу станет проще конкурировать с теми, кто работает в тени, так как цепочки расчетов будут более прослеживаемыми. - Упрощение B2B-расчетов: Прямые и мгновенные переводы между юрлицами упростят взаимодействие с контрагентами из разных банков. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/tsifrovoy-rubl-chto-eto-zachem-vvodyat-i-kak-eto-povliyayet-na-nas-4.jpg)**Вызовы и задачи для бизнеса** - Необходимость технической интеграции. Компаниям придется обновить свои системы (онлайн-кассы, POS-терминалы, сайты) для приема платежей в цифровых рублях. Это потребует первоначальных инвестиций. - Обучение персонала. Кассирам, менеджерам и бухгалтерам нужно будет объяснить новые принципы работы. - Новые правила отчетности. Бухгалтерии предстоит разобраться с учетом операций с новой формой денег. **Перспективы для разных отраслей** - Торговля (онлайн и оффлайн): Выгода от снижения комиссий и ускорения получения денег. - Логистика и цепочки поставок: Максимальная выгода от автоматизации расчетов через смарт-контракты. - Финтех и IT: Огромное поле для создания новых продуктов и сервисов на основе платформы цифрового рубля. В итоге, для бизнеса цифровой рубль — это инструмент для повышения эффективности, снижения расходов и создания принципиально новых бизнес-моделей. Те компании, которые раньше освоят эту технологию, получат серьезное конкурентное преимущество. Цифровой рубль — это закономерный шаг в эволюции денег. Он вобрал в себя лучшее от наличных и безналичных форм: надежность и прямую принадлежность государству, как у купюр, и удобство цифровых платежей, как у перевода с карты на карту. Важно помнить: цифровой рубль не отменяет другие формы денег и не является инвестицией. Это лишь еще один удобный и безопасный финансовый инструмент в нашем арсенале. Внедрение будет постепенным, и у каждого будет время привыкнуть и начать использовать новые возможности тогда, когда это будет комфортно.  --- ### Чем отличаются привилегированные акции от обычных Source: https://ushakovclub.ru/stati/chem-otlichayutsya-privilegirovannyie-akczii-ot-obyichnyix/ Date: 2025-10-16 Инвестирование в акции — один из ключевых способов приумножить капитал. Но когда новичок решает вложиться в фондовый рынок, он часто сталкивается с выбором: во что инвестировать? Среди множества вариантов два типа ценных бумаг вызывают больше всего вопросов — обычные и привилегированные акции. На первый взгляд они кажутся очень похожими. Оба типа представляют долю в собственности компании и позволяют инвестору стать ее совладельцем. Однако между ними существуют фундаментальные различия, которые  #### Что такое “префы” и “обычка”? Чтобы понять разницу между обычными и привилегированными акциями, давайте сначала дадим четкие определения этим двум типам акций. ##### Обыкновенные акции («обычка») Это самый распространенный и базовый тип акций. Покупая такую бумагу, вы становитесь полноценным совладельцем компании. Ваша доля может быть микроскопической, но это дает вам два важнейших права: - **Право голоса**. Вы можете участвовать в собрании акционеров и влиять на ключевые решения компании: одобрение крупных сделок, выбор совета директоров, утверждение аудитора. - **Право на дивиденды**. Вы получаете долю от прибыли компании. Однако их размер и сам факт выплаты не гарантированы. Совет директоров может предложить направить всю прибыль на развитие бизнеса, и тогда дивидендов не будет. Доходность здесь зависит от успеха компании: чем выше прибыль и перспективы, тем больше могут быть дивиденды и тем сильнее растет цена акции. ##### Привилегированные акции («префы») Название говорит само за себя. Этот тип акций дает своему владельцу особые «привилегии», но в обмен на кое-какие ограничения. Их главная цель — обеспечить инвестору более предсказуемый доход. Ключевая привилегия — приоритет в выплате дивидендов. Компания обязана сначала выплатить установленный дивиденд по «префам», и только потом может распределять деньги между владельцами «обычки». Часто размер этих дивидендов уже заранее определен уставом. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chem-otlichayutsya-privilegirovannyye-aktsii-ot-obychnykh-1.jpg)Краткое сравнение: - Обыкновенные акции: Право голоса, нефиксированные дивиденды, приоритет в росте курсовой стоимости. - Привилегированные акции: Приоритет в дивидендах, часто фиксированная доходность, обычно нет права голоса. Таким образом, «обычка» делает вас полноправным участником, который разделяет все риски и возможности компании. «Префы» же больше похожи на инструмент с более предсказуемым доходом, но с ограниченным влиянием. #### Зачем выпускают привилегированные акции Выпуск «префов» — это стратегический шаг для компании, который позволяет решить несколько важных задач. Это не просто еще один способ привлечь деньги, а инструмент с четкими преимуществами перед другими вариантами финансирования. **Баланс между привлечением денег и сохранением контроля** Основная причина кроется в природе этого инструмента. Компаниям постоянно нужны средства для развития: запуск новых продуктов, выход на рынки, модернизация производства. Можно взять кредит в банке (но будут проценты и обязательные выплаты), можно выпустить дополнительные обыкновенные акции (но тогда текущие владельцы размывают свою долю и теряют контроль). Привилегированные акции — это золотая середина. Они позволяют привлечь капитал без перечисленных выше минусов. **Конкретные цели эмитента:** - **Привлечение капитала без потери контроля**. Это главная причина. Инвесторы «префов» обычно не получают права голоса. Поэтому основатели и крупные акционеры могут привлечь деньги, не размывая свою долю и не теряя влияния на управление компанией. - **Диверсификация источников финансирования.** Компания не хочет зависеть только от банковских кредитов с их обязательными платежами. Выпуск «префов» делает финансовую структуру более гибкой и устойчивой. - **Повышение инвестиционной привлекательности.** Выпуская «префы», компания привлекает новый класс инвесторов — тех, кто ищет стабильный и более предсказуемый доход. Это расширяет базу акционеров. - **Снижение рисков при банкротстве**. В случае ликвидации компании владельцы привилегированных акций имеют более высокий приоритет при распределении оставшегося имущества по сравнению с владельцами «обычки» (хотя и остаются после всех кредиторов). Таким образом, привилегированные акции — это не случайный продукт, а продуманный финансовый инструмент, который помогает компании расти, сохраняя стабильность и контроль в руках текущего руководства. #### Виды привилегированных акций Привилегированные акции — неоднородный класс. Чтобы выбрать подходящие, нужно понимать их внутреннюю классификацию. Условия дивидендов и возможности конвертации могут кардинально менять суть инвестиции. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chem-otlichayutsya-privilegirovannyye-aktsii-ot-obychnykh-2.jpg) **По способу выплаты дивидендов** - **С фиксированным дивидендом**. Размер выплат заранее известен. Он может быть указан в денежном выражении или, чаще, в процентах от номинальной стоимости акции. Это максимально предсказуемый вариант для инвестора, который ищет стабильный «купонный» доход. - **С плавающей ставкой (переменным дивидендом)**. Размер выплат привязан к макроэкономическому показателю, например, к ключевой ставке ЦБ или ставке RUONIA. Доходность меняется в зависимости от конъюнктуры рынка. Это защищает инвестора от резкого роста ставок, но делает доход менее предсказуемым. - **Участвующие (participating).** Редкий, но очень выгодный для инвестора тип. Позволяют получать не только фиксированный дивиденд, но и дополнительную выплату, если дивиденды по обычным акциям превысили определенный уровень. Дают возможность частично участвовать в успехе компании. **По возможности накопления выплат** - **Кумулятивные**. Самый распространенный в России вид. Если компания не выплатила дивиденды в текущем периоде (например, из-за убытка), то ее обязательства перед вами не сгорают. Они накапливаются и должны быть погашены в последующие периоды, когда финансовые результаты позволят. - **Некумулятивные**. Если дивиденды не объявлены, право на их получение за этот период теряется безвозвратно. Этот тип несет большие риски для инвестора. **По возможности конвертации** - **Конвертируемые**. Владелец имеет право обменять свои «префы» на другие ценные бумаги этой же компании (например, на обыкновенные акции) по заранее оговоренной цене и в определенный срок. Это возможность не только получать доход, но и в будущем поучаствовать в росте котировок. - **Неконвертируемые**. Такой возможности обмена нет. Инвестиция ограничена только доходностью от дивидендов. **По возможности отзыва** - **Отзывные **(callable). Компания-эмитент оставляет за собой право выкупить акции обратно у инвесторов по заранее установленной цене. Обычно это происходит, если на рынке падают процентные ставки. Для инвестора это риск досрочного выхода из инвестиции. - **Безотзывные**. Компания не может инициировать принудительный выкуп. #### Выплата дивидендов с привилегированных акций Это ключевая особенность «префов», ради которой многие инвесторы их и покупают. Механизм выплат здесь устроен иначе, чем у обычных акций, и обеспечивает большую предсказуемость. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chem-otlichayutsya-privilegirovannyye-aktsii-ot-obychnykh-3.jpg)**Принцип приоритета **Главное правило: компания обязана сначала рассчитаться по дивидендам с владельцами привилегированных акций. Только после этого совет директоров может вынести предложение о выплатах держателям «обычки». Это правило действует даже в сложные для компании времена. **Как определяется размер выплат** Существует несколько распространенных моделей: - Фиксированный процент от номинала. Самый простой и понятный вариант. Например, акция номиналом 100 рублей гарантирует дивиденд 8 рублей ежегодно. - Процент от чистой прибыли. Устав компании может предписывать направлять на дивиденды по «префам» определенную долю от полученной прибыли (например, 10%). - Фиксированная формула. Размер может быть привязан к ключевой ставке ЦБ или другим финансовым показателям. Конкретный порядок расчета всегда прописан в уставе эмитента — это главный документ, который нужно изучить перед покупкой. **Что, если компания не может выплатить?** Здесь вступает в силу важнейшее различие между видами «префов»: - Для кумулятивных акций неуплата не означает потерю дохода. Обязанность компании накапливается. Она должна погасить всю задолженность перед вами в последующие периоды, когда ее финансовое положение улучшится. - Владельцы некумулятивных акций в такой ситуации теряют дивиденды за пропущенный период безвозвратно. Важно помнить: Даже у привилегированных акций нет 100%-ной гарантии выплат. Если компания официально признана банкротом и у нее нет прибыли или резервного фонда, дивиденды выплачены не будут. Но их приоритет все равно остается выше, чем у владельцев обыкновенных акций. #### Преимущества и недостатки префов Как и любой инвестиционный инструмент, привилегированные акции имеют свои сильные и слабые стороны. Их важно оценивать в сравнении с обыкновенными акциями и облигациями. **Преимущества** - **Приоритет в выплате дивидендов**. Это главное преимущество. Шансы получить дивиденды по «префам» значительно выше, чем по «обычке», особенно в неудачные для компании годы. - **Более предсказуемый доход**. Часто размер дивиденда известен заранее (фиксированный или по формуле), что позволяет прогнозировать доход и планировать бюджет. - **Защита от невыплаты (для кумулятивных акций).** Накопительный механизм гарантирует, что вы в итоге получите все положенные выплаты, даже если их пришлось отложить. - **Приоритет при ликвидации**. В печальном случае банкротства компании владельцы «префов» имеют больше шансов вернуть часть вложений, чем владельцы обыкновенных акций (хотя и после расчетов с кредиторами). - **Доступная цена**. Часто котировки «префов» одной и той же компании ниже, чем у «обычки», что позволяет купить больше бумаг и, как следствие, получить больший дивидендный поток при том же объеме инвестиций. **Недостатки** - **Отсутствие права голоса**. Платой за приоритет в дивидендах обычно является право влиять на управление компанией. Вы не сможете голосовать на собраниях акционеров. - **Ограниченный рост котировок**. «Префы» обычно слабее растут в цене по сравнению с «обычкой» на длительном промежутке времени, так как их стоимость в большей степени привязана к дивидендной доходности, а не к ожиданиям роста. - **Риск отзыва (для отзывных акций).** Компания может досрочно выкупить свои бумаги, лишив вас стабильного источника дохода в самый неподходящий момент. - **Зависимость от прибыли компании.** Хотя приоритет есть, сами дивиденды все равно выплачиваются из прибыли. Если ее нет длительное время, выплаты будут заморожены. Привилегированные акции — это инструмент для консервативного инвестора, который в приоритете ставит регулярный пассивный доход, а не спекулятивный рост или участие в управлении. #### Как купить и зарабатывать на привилегированных акциях Инвестировать в «префы» может любой частный инвестор. Процесс ничем не отличается от покупки обычных акций или других биржевых инструментов. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chem-otlichayutsya-privilegirovannyye-aktsii-ot-obychnykh-4.jpg) **Шаги для покупки** - Открыть брокерский счет. Выберите надежного лицензированного брокера (банка или финансовую компанию) и откройте у него инвестиционный счет. Сделать это можно онлайн за несколько минут. - Пополнить счет. Переведите денежные средства на счет, чтобы было чем оплачивать покупки. - Выбрать бумаги. С помощью торгового терминала (мобильного приложения или компьютерной программы) найдите нужные вам привилегированные акции по тикеру или названию компании. - Совершить сделку. Подайте заявку на покупку по рыночной цене (исполнится мгновенно) или укажите цену, по которой готовы купить (лимитная заявка). **Основные стратегии заработка** - Дивидендная стратегия («купи и держи»). Это основной способ. Вы покупаете бумаги и регулярно получаете по ним дивидендные выплаты. Задача — собрать портфель из надежных эмитентов с высокой и стабильной дивидендной доходностью. - Торговая стратегия. Можно зарабатывать на колебаниях рыночной цены акций — купить дешевле, продать дороже. Однако «префы» обычно менее волатильны, чем «обычка», поэтому этот способ менее популярен именно для этого инструмента. - Стратегия арбитража. Иногда цена «префов» одной компании значительно отклоняется от цены ее же обычных акций. Можно попытаться сыграть на сближении котировок, но это требует более высокого уровня знаний. **На что смотреть перед покупкой** Чтобы выбрать хорошие «префы», проанализируйте несколько пунктов: - Дивидендная история. Изучите, как долго и стабильно компания выплачивает дивиденды по своим «префам», не было ли пропусков. - Дивидендная доходность. Посчитайте соотношение размера дивиденда к текущей цене акции. Сравните этот показатель с доходностью по облигациям и «префам» других компаний. - Покрытие дивидендов прибылью. Важный показатель надежности. Он показывает, во сколько раз чистая прибыль компании превышает сумму, необходимую для выплаты всех дивидендов по «префам». Чем выше — тем безопаснее. - Устав компании. Обратите внимание, являются ли акции кумулятивными, как рассчитывается размер дивиденда. Совет: Не гонитесь за аномально высокой доходностью. Она часто является следствием высоких рисков, что компания не сможет выполнить свои обязательства. Если вам нужен стабильный и более предсказуемый поток дохода, и вы готовы пожертвовать правом голоса и частью потенциального роста котировок — привилегированные акции становятся отличным выбором. Они позволяют получать дивиденды в приоритетном порядке и часто предлагают привлекательную доходность. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chem-otlichayutsya-privilegirovannyye-aktsii-ot-obychnykh-5.jpg) В Инвестиционном Клубе Ушакова Николая мы часто при покупке акций отдаем приоритет префам – это позволяет повысить процентный размер дивидендов. А так как мы реинвестируем дивиденд – то и купить еще больше акций. И так постепенно мы увеличиваем и свой капитал и количество акций и с каждым разом получаем все больше и больше дивидендов. Если ваша цель — максимальный рост капитала на длительной дистанции, и вы верите в успех компании, готовы разделить с ней все взлеты и падения — тогда «обычка» будет более подходящим активом. Право голоса и прямое участие в росте бизнеса стоят того, чтобы мириться с нестабильностью дивидендов. А может и не стоят – решать только вам. Грамотные инвесторы часто комбинируют оба типа акций в своем портфеле. Они формируют «дивидендное ядро» из надежных «префов» для регулярного дохода и добавляют в него обыкновенные акции перспективных компаний для роста. Помните, что не существует идеальных активов. Есть те, что идеально подходят вам. Внимательно изучайте устав компаний, дивидендную историю и только тогда делайте осознанный выбор. Удачных инвестиций! --- ### Всё про дивиденды простыми словами Source: https://ushakovclub.ru/stati/vsyo-pro-dividendyi-prostyimi-slovami/ Date: 2025-10-16 Для многих инвесторов дивиденды становятся важным источником дохода, а для компаний — способом поделиться своим успехом с теми, кто поддерживает их развитие. В этой статье мы разберём, что такое дивиденды, как их получать, почему они важны для инвесторов и на что стоит обращать внимание при их получении. Мы постараемся объяснить все понятия простым и доступным языком, чтобы даже новичок в мире инвестиций мог понять, как работает этот процесс.­ ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami.jpg) #### Что такое дивиденды Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Эти выплаты являются одной из форм дохода для тех, кто владеет акциями данной компании. Компания решает, какую сумму из своей прибыли направить на выплаты акционерам, а какую оставить для дальнейшего развития. **Как это работает?** - **Акция и акционер**: Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь акционером и получаете право на часть прибыли. Эта прибыль делится между всеми акционерами в зависимости от количества принадлежащих им акций. - **Прибыль компании**: После того как компания получит прибыль, она может решить, сколько из неё оставить для инвестиций в развитие, а сколько распределить среди акционеров в виде дивидендов. - **Выплата дивидендов**: Дивиденды могут выплачиваться не только наличными, но и дополнительными акциями компании. Это решение принимает сама компания, в зависимости от своей финансовой ситуации. #### Виды дивидендов Дивиденды могут быть двух видов: - **Обычные** — выплачиваются регулярно, чаще всего или раз в год или раз в полгода. - **Специальные** — выплачиваются в исключительных случаях, например, когда компания получила большую прибыль или продала активы. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-1.jpg) Когда компания регулярно выплачивает дивиденды, это свидетельствует о её стабильности и успешности. Вдобавок, дивиденды могут быть хорошим источником пассивного дохода, особенно если акционер имеет в собственности несколько акций различных компаний. #### Зачем компании платят дивиденды Выплата дивидендов — это важная часть стратегии компании. Для каждой компании решение о выплате дивидендов зависит от множества факторов, включая финансовое положение, цели бизнеса и дивидендную политику. **Причины выплаты дивидендов** - **Привлечение инвесторов**: Компании, которые платят стабильные дивиденды, привлекают больше инвесторов. Для акционеров такие выплаты становятся одним из способов получения дохода. Это особенно важно для тех, кто ищет не только рост стоимости акций, но и регулярные доходы. - **Поддержание доверия акционеров**: Выплата дивидендов помогает компании укреплять отношения с акционерами. Когда компания регулярно выплачивает дивиденды, это показывает её стабильность и способность генерировать прибыль. Для акционеров это важный знак того, что их инвестиции работают. - **Часть дивидендной политики**: У каждой компании может быть своя дивидендная политика. Некоторые фирмы могут выбирать агрессивную политику роста, реинвестируя всю прибыль в развитие бизнеса, а другие — более консервативную, выплачивая часть прибыли своим акционерам. - **Стабильность бизнеса**: Платежи дивидендов могут свидетельствовать о том, что компания ведет успешный и стабильный бизнес. Это важно как для существующих, так и для потенциальных инвесторов, поскольку стабильные дивиденды — это знак успешной работы компании. - **Пополнение бюджета**: Государство владеет контрольным пакетом акций больших компаний – Сбербанк, Роснефть и прочих гигантов. И дивиденды от этих компаний идут в бюджет, снижая его дефицит. **Влияние на стоимость акций** Регулярные и привлекательные дивиденды могут также повышать интерес к акциям компании, что влияет на рост их стоимости. Инвесторы часто охотятся за акциями тех компаний, которые обещают стабильные выплаты дивидендов, что в свою очередь увеличивает спрос и может положительно сказаться на рыночной цене. **Когда компания может не платить дивиденды?** Не всегда компании выплачивают дивиденды, особенно если они решают реинвестировать прибыль в развитие или расширение бизнеса. Если компания находится на стадии роста и активно вкладывает деньги в новые проекты, то акционеры могут не получать дивиденды, но их акции могут значительно вырасти в цене. В конечном счёте, решение о выплате дивидендов зависит от бизнес-стратегии компании, её текущих финансовых результатов и планов на будущее. #### Как рассчитывают дивиденды Рассчитать дивиденды — это процесс, который зависит от нескольких факторов: прибыли компании, количества акций и её дивидендной политики. Существует несколько методов расчёта, но основной принцип заключается в том, что акционеры получают свою долю от прибыли компании, пропорционально числу принадлежащих им акций. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-2.jpg) **Шаги расчёта дивидендов** - **Определение общей прибыли компании**: Прежде чем компания решит, сколько выплатить в виде дивидендов, она должна определить свою чистую прибыль за год (квартал, полгода). Это сумма всех доходов компании после вычета расходов, налогов и других обязательных выплат. - **Дивидендная политика компании**: Каждая компания решает, какой процент своей прибыли она будет направлять на выплату дивидендов. Например, если компания решает выплатить 50% своей прибыли, то из всех доходов будет выделено только это количество для акционеров. - **Расчёт на акцию**: Чтобы рассчитать размер дивиденда на одну акцию, нужно разделить общую сумму, выделенную на выплату дивидендов, на количество выпущенных акций. Например, если компания решила выплатить 1 миллион рублей, а в обращении находятся 1 миллион акций, то дивиденд составит 1 рубль на одну акцию. - **Решение о выплате**: После того как расчёт дивидендов сделан, компания анонсирует размер дивиденда и дату выплаты. Важно отметить, что не все компании выплачивают дивиденды ежегодно. Некоторые делают это раз в несколько лет, в зависимости от своей финансовой ситуации. #### Как выплачивают дивиденды После того как компания определила размер дивиденда на акцию, остаётся только выбрать, как и когда эти выплаты будут произведены. Рассмотрим, как это обычно происходит. **Основные этапы выплаты дивидендов** - **Определение даты выплаты**: Компания заранее анонсирует дату, когда она будет выплачивать дивиденды. Это важный момент для акционеров, так как они должны быть в списке акционеров на момент так называемой **даты отсечения** (ex-dividend date), чтобы получить дивиденды. После этой даты покупатели акций не получат дивиденды. - **Установление даты дивидендной записи**: Это дата, когда компания определяет, кто является её акционером и имеет право на получение дивидендов. Если вы являетесь владельцем акции на этот момент, вы получите дивиденды. Например, если дата записи установлена на 15 октября, то те, кто купит акции 16 октября или позже, уже не смогут претендовать на выплаты в этот раз. - **Способы получения выплаты**: Дивиденды обычно выплачиваются акционерам двумя способами: - **Перевод на счёт**: Это наиболее распространённый способ. Дивиденды зачисляются на брокерский счёт акционера, указанный при регистрации в реестре акционеров. - **Чек**: В некоторых случаях, дивиденды приходят сразу на банковский счет, если в дали такое указание брокеру. Или вы приобрели акции, не через брокера и биржу. - **Получение дивидендов в валюте компании**: Если компания работает в иностранной валюте, например, в долларах, дивиденды могут быть выплачены в этой валюте. В таком случае акционер получит выплаты в эквиваленте валюты компании, но сумма может изменяться в зависимости от валютного курса. - **Налогообложение дивидендов**: Важно помнить, что дивиденды подлежат налогообложению. Компания может удержать налог на дивиденды до того, как они будут перечислены акционерам. Это зависит от законодательства страны, где зарегистрирована компания. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-3.jpg)**Пример выплаты **Допустим, компания объявила о выплате дивидендов в размере 5 рублей на акцию. Если акционер владеет 1000 акциями, то сумма дивидендов составит 5000 рублей. Если выплаты будут осуществляться через банк, то сумма будет перечислена на банковский счёт акционера в указанную дату. **Особенности выплат** - **Размер выплаты** может зависеть от политики компании: она может выбрать частичную выплату или, наоборот, большую сумму в год. - **Дата выплаты** может быть переносной, если у компании возникнут какие-либо финансовые трудности. Таким образом, процесс выплаты дивидендов включает несколько этапов, начиная с объявления даты и заканчивая фактическим перечислением средств на счёт акционера. #### Как найти дивидендные акции Для инвестора, который хочет получать доход в виде дивидендов, поиск подходящих акций — важный шаг. Не все компании выплачивают дивиденды, и не все дивидендные акции одинаково привлекательны. Чтобы выбрать лучшие дивидендные бумаги, необходимо учитывать несколько факторов. **Где искать дивидендные акции?** - **Изучение дивидендных компаний: **Первым шагом будет анализ списка компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Множество крупных и стабильных компаний, например, из сектора энергетики или потребительских товаров, имеют дивидендную политику, направленную на стабильные выплаты акционерам. Обычно эти компании показывают устойчивые результаты, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих доход от дивидендов. - **Использование дивидендных сайтов и платформ**: На специальных инвестиционных платформах или сайтах можно найти рейтинг дивидендных акций. Эти ресурсы показывают, какие компании платят наибольшие дивиденды, а также предоставляют информацию о том, какой дивидендный доход можно ожидать. Например, сайт **Yahoo Finance** или **Investing.com** предоставляет разделы, где акционер может ознакомиться с актуальными данными по дивидендам. - **Финансовые отчёты компаний**: Чтобы оценить, насколько стабильным будет доход от дивидендов, можно изучать финансовые отчёты компаний. В них обычно указывается, какова доля прибыли, направленная на выплаты акционерам. Чем выше эта доля, тем надёжнее можно ожидать стабильные дивиденды. - **Рейтинг дивидендных аристократов**: Некоторые компании имеют статус "дивидендного аристократа". Это фирмы, которые платят дивиденды и при этом увеличивают их каждый год в течение длительного времени (например, 25 лет и более для иностранных, и 10-15 лет для РФ компаний). Эти компании могут быть отличным выбором для долгосрочных инвесторов, желающих получать стабильный доход. **Какие характеристики акций искать?** - **Дивидендная доходность**: Это один из основных показателей при выборе дивидендных акций. Дивидендная доходность рассчитывается как отношение дивиденда на одну акцию к рыночной цене акции. Например, если компания платит 5 рублей дивидендов за акцию, а цена акции составляет 100 рублей, то дивидендная доходность составит всего 5%. - **Размер дивидендов**: Хорошая дивидендная акция должна регулярно выплачивать стабильные дивиденды, желательно с годами увеличивая их размер. Некоторые компании могут также выплачивать бонусные или специальные дивиденды в случае получения сверхприбыли. - **История выплат**: Изучите, как часто компания выплачивала дивиденды в прошлом. Регулярность и стабильность выплат говорят о том, что компания работает стабильно и может продолжать выплачивать дивиденды в будущем. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-4.jpg) **Пример дивидендных акций** - **Газовые и энергетические компании**: Например, крупные газовые компании часто предлагают привлекательные дивиденды, поскольку они работают в стабильных отраслях, генерируют стабильную прибыль и могут себе позволить делиться ею с акционерами. - **Телекоммуникационные компании**: Такие компании часто выплачивают дивиденды, поскольку они имеют стабильные доходы от подписок и контрактов. Например, акции таких компаний, как **МТС** или **Ростелеком**, могут приносить стабильный дивидендный доход. - **Банковский сектор**: Ряде банков даже при высокой ключевой ставке хорошо зарабатывают и делятся дивидендами со своими акционерами – Сбербанк, Совкомбанк, СПБ банк. В 2025 году ВТБ порадовал своих акционеров высокой дивидендной доходностью. **Важные моменты при выборе дивидендных акций** - **Дивидендная политика компании**: Важно понимать, насколько компания ориентирована на выплату дивидендов. Некоторые компании могут предпочитать реинвестировать прибыль в развитие, а не выплачивать дивиденды. - **Стабильность дохода**: Обратите внимание на устойчивость доходов компании. Если прибыль компании колеблется, то и дивиденды могут быть нестабильными. Найдя подходящие дивидендные акции, инвестор может включить их в свой портфель для получения регулярных выплат и долгосрочного дохода. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы каждый месяц покупаем дивидендные акции – это позволяет и получать пассивный доход и реинвестировать полученные дивиденды, чтобы увеличить капитал. #### Преимущества и недостатки дивидендов Дивиденды могут быть привлекательным источником дохода для инвесторов, но, как и любой вид инвестиции, они имеют свои преимущества и недостатки. Рассмотрим их более подробно. **Преимущества дивидендов** - **Регулярный доход**: Один из основных плюсов дивидендных акций — это регулярные выплаты акционерам. Для инвесторов, которые ищут стабильный доход, дивиденды являются хорошим выбором. Например, если компания выплачивает дивиденды каждый квартал, акционер может рассчитывать на фиксированную сумму дохода. - **Стабильность и безопасность**: Компании, которые стабильно выплачивают дивиденды, как правило, показывают хорошую финансовую стабильность. Это может быть выгодно для инвесторов, которые предпочитают более безопасные инвестиции. - **Долгосрочные инвестиции**: Если компания придерживается дивидендной политики на протяжении многих лет, её акции становятся более привлекательными для долгосрочных инвесторов. Например, дивиденды могут стать основным источником дохода при инвестировании на длительный срок. - **Рост капитала и дохода**: Некоторые компании не только выплачивают дивиденды, но и увеличивают их размер с годами. Это позволяет инвестору не только получать доход, но и увеличить свой капитал, так как увеличение дивидендов может свидетельствовать о росте прибыли и успешной работе компании. - **Диверсификация портфеля**: Включение дивидендных акций в инвестиционный портфель помогает диверсифицировать риски. Эти акции могут стать источником стабильного дохода, в то время как другие виды инвестиций, такие как акции роста, могут быть более волатильными. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-5.jpg) **Недостатки дивидендов** - **Налогообложение**: Дивиденды подлежат налогообложению. Например, в некоторых странах налог на дивиденды может составлять значительную часть от суммы выплаты. Это снижает общий доход, который получает инвестор, и делает дивиденды менее привлекательными в плане чистой прибыли. - **Риски нестабильности**: Хотя многие компании платят дивиденды регулярно, это не всегда гарантировано. В случае экономических трудностей или падения прибыли компании, выплаты могут быть сокращены или вовсе отменены. Это может снизить доход инвестора и поставить под угрозу стабильность его доходов. - **Меньше возможностей для роста бизнеса**: Некоторые компании, ориентированные на выплату высоких дивидендов, могут не реинвестировать достаточную часть своей прибыли в развитие бизнеса. Это может ограничить возможности для долгосрочного роста компании, а значит, и для роста её акций. Для инвесторов, ориентированных на капитализацию, это может быть минусом. - **Низкая доходность в сравнении с другими инвестициями**: Дивидендные акции могут не всегда обеспечивать высокий доход. Если компания выплачивает небольшие дивиденды, то инвестор может не получать такой доход, как от более рисковых вложений. Например, акции компаний, которые не платят дивиденды, но активно растут, могут дать большую доходность за счёт повышения стоимости. - **Проблемы с ликвидностью**: В случае если инвестор решит продать свою акцию для получения ликвидности, он может столкнуться с определёнными трудностями. Хотя дивидендные акции часто стабильны, их стоимость может не всегда расти так же быстро, как у акций роста. Это может привести к тому, что прибыль от продажи бумаги будет невысокой. #### Какие налоги платить с дивидендов Получение дивидендов — это не только прибыль для акционеров, но и обязанность по уплате налогов. В разных странах существуют свои правила налогообложения дивидендов, и важно понимать, какие налоги необходимо платить с получаемого дохода. Рассмотрим основные моменты, которые должен учитывать инвестор при получении дивидендов. **Налог на дивиденды в России** В России налог на дивиденды — это налог, который взимается с суммы, выплаченной компанией акционерам. Размер налога зависит от того, является ли акционер резидентом России и от типа компании. - **Налог для резидентов России**: для акционеров, которые являются налоговыми резидентами России (проживают на территории страны не менее 183 дней в год), налог на дивиденды составляет от 13%. У нас прогрессивная шкала налогообложения для физических лиц, получающих любой доход, в том числе и от дивидендов. - **Налог для нерезидентов**: для нерезидентов налог на дивиденды составляет 15%. Это означает, что если акционер не является резидентом России, сумма его дохода от дивидендов будет облагаться более высокой ставкой. #### Как осуществляется выплата дивидендов и налогов?** ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-6.jpg) ** Когда компания решает выплачивать дивиденды, ваш брокер автоматически удерживает налог с суммы, предназначенной для акционеров. Таким образом, акционеры получают дивиденды уже после удержания налога. Эти деньги поступают на брокерский счет акционера, и налог уже был уплачен на стадии выплаты. **Пример**: если компания выплачивает дивиденды в размере 1000 рублей на акцию, то резидент получит на свой счет 870 рублей (после удержания налога в размере 13%). Для нерезидента сумма составит 850 рублей. **Налоги на дивиденды для иностранных компаний** Если акционер получает дивиденды от иностранной компании, то необходимо учитывать налогообложение в стране происхождения дивидендов. Во многих случаях страны имеют соглашения о двойном налогообложении, которые позволяют уменьшить размер налога, если налог уже был уплачен в стране, где зарегистрирована компания. - **Двойное налогообложение**: чтобы избежать уплаты налога дважды (в России и в стране компании), инвестор может получить налоговый кредит или освобождение в рамках международного соглашения. - **Налогообложение в стране компании**: в зависимости от страны, где зарегистрирована компания, налог на дивиденды может быть выше или ниже, чем в России. - **Стоит помнить, что с 22 года ряд иностранных акций заблокировано в учетных центрах Евросоюза, и дивиденды по ним до россиян не доходят**. **Когда налог не удерживается** В некоторых случаях компания может не удерживать налог на дивиденды, если акционер является налоговым резидентом страны, с которой у России есть соглашение о двойном налогообложении. В таком случае акционер обязан самостоятельно декларировать свой доход и платить налог в стране своего проживания. Таким образом, налог на дивиденды — это важный аспект, который инвестор должен учитывать при получении дохода от своих акций. Налоги на дивиденды могут варьироваться в зависимости от страны, типа акций и статуса акционера (резидент или нерезидент). Для того чтобы избежать проблем с налоговыми органами, важно знать правила налогообложения и следить за изменениями в законодательстве. Что касается россиян, то ля них все очень просто – все налоги за нас платит брокер, поэтому нет лишних заморочек и траты времени. Для инвесторов, ориентированных на стабильность и регулярный доход, дивиденды могут стать отличным инструментом для создания пассивного дохода. Однако важно помнить, что получение дивидендов требует внимательного подхода к выбору акций и учёта налоговых обязательств.  ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vsyo-pro-dividendy-prostymi-slovami-7.jpg) Независимо от того, новичок ли вы в мире инвестиций или уже имеете опыт, понимание принципов дивидендных выплат поможет вам принимать более осознанные решения и строить успешные инвестиционные стратегии. --- ### Инвестирование в бизнес: как найти проекты для инвестиций Source: https://ushakovclub.ru/stati/investirovanie-v-biznes-kak-najti-proektyi-dlya-investiczij/ Date: 2025-10-16 Инвестирование в бизнес — это один из самых интересных и потенциально доходных способов приумножения капитала. В отличие от фондового рынка, здесь вы можете не только получить финансовую отдачу, но и стать частью реального дела, повлиять на его развитие и даже изменить целую отрасль. Однако именно этот путь требует особой подготовки, знаний и готовности к рискам. Многие начинающие инвесторы представляют себе вложения в бизнес как возможность быстро и легко разбогатеть. В реальности всё иначе: это кропотливая работа, напоминающая скорее марафон, чем спринт. Успех здесь зависит не только от удачи, но и от умения находить перспективные проекты, оценивать их потенциал и минимизировать возможные риски. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investirovaniye-v-biznes-kak-nayti-proyekty-dlya-investitsiy.jpg) #### Выгодно ли инвестировать в бизнес-стартап? Инвестиции в стартапы напоминают венчурные вложения: высокий риск, но и потенциально высокая доходность. Статистика показывает, что только 1 из 10 стартапов достигает реального успеха. Однако те, что "выстреливают", способны принести инвесторам сотни и даже тысячи процентов прибыли. **Потенциальные выгоды** - Высокая доходность. Успешный стартап может принести многократную отдачу на вложенный капитал — то, что недостижимо при консервативном инвестировании. - Диверсификация портфеля. Стартапы часто слабо коррелируют с традиционными рынками, что помогает снизить общие риски. - Участие в перспективном проекте. Кроме финансовой отдачи, вы получаете возможность участвовать в создании чего-то нового и инновационного. - Налоговые льготы. При инвестировании через специальные инструменты (например, ИСЖ) можно получить налоговые вычеты. **Существенные риски** - Высокая вероятность потерь. Большинство стартапов не выживают — по разным оценкам, от 70% до 90% проектов закрываются в первые 3 года. - Долгий срок окупаемости. Вложения могут "замораживаться" на 5-7 лет без гарантии возврата. - Низкая ликвидность. Выйти из проекта досрочно практически невозможно без существенных потерь. - Необходимость экспертизы. Без глубокого понимания отрасли и бизнес-моделей высока вероятность выбрать заведомо провальный проект. **Кому подходят такие вложения?** Инвестирование в стартапы — это не для всех. Оно рекомендуется только тем, кто: - Имеет сформированный финансовый резерв - Может позволить себе потерять всю сумму вложений - Обладает отраслевыми знаниями для оценки проектов - Готов к долгосрочным вложениям без гарантированного результата Инвестировать в стартапы выгодно только при условии диверсификации рисков (вложения в 10-15 проектов) и наличии серьезной экспертизы. Для большинства инвесторов лучше рассматривать этот инструмент как дополнение к основному портфелю, ограничив долю таких вложений 5-10% от общего капитала.   #### Основные формы инвестирования в бизнес Выбор способа вложения средств определяет ваши потенциальные риски, доходность и уровень участия в проекте. Разберем ключевые варианты, их особенности и подходящие сценарии использования. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investirovaniye-v-biznes-kak-nayti-proyekty-dlya-investitsiy-1.jpg) - ** Прямые инвестиции (долевое участие)** Вы становитесь совладельцем бизнеса, приобретая долю в уставном капитале. Это классическая форма инвестирования, требующая максимальной вовлеченности. - Плюсы: Высокий контроль над проектом, возможность напрямую влиять на решения, максимальная потенциальная доходность. - Минусы: Высокие риски, необходимость экспертизы, сложность выхода из проекта. - Для кого: Опытные инвесторы, готовые активно участвовать в управлении. - ** Краудфандинг и краудинвестинг** Современный способ инвестирования через онлайн-платформы, где собираются средства от множества инвесторов. - Плюсы: Низкий порог входа (от нескольких тысяч рублей), диверсификация вложений, прозрачность сделок. - Минусы: Ограниченный контроль, стандартизированные условия, зависимость от платформы. - Для кого: Начинающие инвесторы, те, кто хочет диверсифицировать риски. - ** Покупка франшизы** Инвестиции в готовую бизнес-модель с отработанными технологиями и поддержкой франчайзера. - Плюсы: Проверенная концепция, обучение и поддержка, узнаваемый бренд. - Минусы: Высокие первоначальные вложения, роялти и паушальные взносы, ограничения в управлении. - Для кого: Те, кто готов управлять бизнесом, но хочет минимизировать риски стартапа. - ** Инвестиции через венчурные фонды** Профессиональные фонды аккумулируют средства инвесторов и вкладывают их в портфель перспективных стартапов. - Плюсы: Профессиональный отбор и управление, диверсификация, доступ к эксклюзивным сделкам. - Минусы: Высокий минимальный порог входа, комиссии за управление, ограниченный контроль. - Для кого: Инвесторы с крупным капиталом, не желающие самостоятельно анализировать проекты. - ** Кредитование бизнеса** Вы выступаете в роли кредитора, предоставляя заем бизнесу под процент. - Плюсы: Регулярный доход, меньшие риски по сравнению с долевым участием, четкий срок возврата. - Минусы: Ограниченная доходность, риски дефолта заемщика, инфляционная эрозия доходности. - Для кого: Консервативные инвесторы, ориентированные на регулярный доход. **Сравнительная таблица форм инвестирования** **Форма инвестирования** **Потенциальная доходность** **Уровень риска** **Срок окупаемости** **Необходимость участия** Прямые инвестиции Очень высокая Очень высокий 5-10 лет Активное Краудинвестинг Высокая Высокий 3-7 лет Пассивное Франшиза Средняя Средний 2-5 лет Активное Венчурные фонды Высокая Высокий 5-8 лет Пассивное Кредитование Средняя Средний 1-3 года Пассивное Выбор формы инвестирования зависит от ваших финансовых возможностей, готовности к риску и желания участвовать в управлении бизнесом. Часто оптимальной стратегией становится комбинация нескольких подходов для диверсификации рисков.   #### Где искать перспективные стартапы: 7 основных площадок Поиск качественных проектов — первый шаг к успешным инвестициям. Сегодня не нужно лично знакомиться с каждым основателем: существуют проверенные площадки, которые собирают перспективные стартапы и обеспечивают безопасность сделок. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investirovaniye-v-biznes-kak-nayti-proyekty-dlya-investitsiy-2.jpg) - ** Онлайн-платформы для краудинвестинга** Специализированные сайты, где стартапы ищут финансирование у частных инвесторов. Здесь можно вложить от 10-50 тысяч рублей. - ru — одна из крупнейших российских платформ - StartTrack — ориентирована на более серьезные проекты - VentureClub — включает экспертный отбор проектов - ** Биржи стартапов и цифровых активов** Площадки, где можно приобрести доли в бизнесе или цифровые активы проектов. - NTI Venture Market — биржа Национальной технологической инициативы - Спарк-Платформа — сделки с долями в малом бизнесе - ** Акселераторы и бизнес-инкубаторы** Организации, которые помогают стартапам на ранних стадиях. Они проводят демодни и питчи для инвесторов. - ФРИИ (Фонд развития интернет-инициатив) - Сколково — IT и биомед проекты - GenerationS — корпоративный акселератор - ** Отраслевые конференции и форумы** Мероприятия, где стартапы представляют свои проекты: - Startup Village — крупнейшее событие для tech-стартапов - Open Innovations — международный форум инноваций - Отраслевые конференции (FinTech, EdTech, HealthTech) - ** Ангельские сети и клубы инвесторов** Закрытые сообщества профессиональных инвесторов: - Стартап Афиша — нетворкинг мероприятия - Business Angels Russia — национальная ассоциация - Частные инвест-клубы по отраслям - ** Профессиональные сообщества** Площадки для нетворкинга в интернете: - LinkedIn — профильные группы инвесторов - Telegram-каналы по венчурным инвестициям - Хабрахабр — IT-сообщество - ** Краудлендинговые платформы** Для инвестирования в виде займов под процент: - Поток — кредитование малого бизнеса - Респект — займы под обороты бизнеса **Как выбрать подходящую площадку?** - Для начинающих: краудинвестинговые платформы с небольшим порогом входа - Для опытных: акселераторы и ангельские сети с доступом к отобранным проектам - Для консервативных: краудлендинг с регулярными выплатами процентов Проверяйте репутацию площадки, читайте отзывы инвесторов и изучайте условия сотрудничества. Лучшие площадки всегда проводят предварительный отбор проектов и обеспечивают юридическое сопровождение сделок. #### Как оценить проект: чек-лист инвестора Прежде чем вкладывать деньги, нужно понять, во что именно вы их вкладываете. Профессиональные инвесторы не полагаются на удачу. Они используют структурированный подход, чтобы отсеять риски и найти жемчужины. Этот чек-лист — ваш фундамент для принятия взвешенного решения. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investirovaniye-v-biznes-kak-nayti-proyekty-dlya-investitsiy-3.jpg) **Финансовая диагностика** Без цифр любое решение — это спекуляция. Запросите у основателей ключевые документы и показатели. - Выручка и прибыль: Как растет доход? Понимаете ли вы, как формируется себестоимость и маржа? - Денежный поток (Cash Flow): Компания может быть прибыльной на бумаге, но испытывать кассовые разрывы. Смотрите, откуда приходят и куда уходят реальные деньги. - План использования инвестиций: Куда пойдут ваши деньги? На рекламу, закупку оборудования, зарплаты? Это должно быть расписано по пунктам. **Команда — это всё** Идея ничего не стоит без команды, способной ее реализовать. Оцените людей. - Опыт и экспертиза: Имеют ли основатели опыт в этой сфере? Проходили ли они через взлеты и падения? - Сплоченность: Посмотрите, как основатели общаются друг с другом. Доверяют ли они друг другу? - Слабые места: Чего не хватает команде? Возможно, им нужен сильный маркетолог или финансовый директор. **Анализ рынка и продукта** Даже лучшая команда не сможет победить на мертвом рынке. - Размер рынка (TAM): Растет ли рынок или сжимается? Достаточно ли он велик, чтобы вырастить крупный бизнес? - Уникальное торговое предложение (УТП): Что делает продукт или услугу по-настоящему особенной? Почему клиенты должны выбрать именно их? - Конкуренты: Кто уже работает в этой нише? Что известно о них? Есть ли сетевые эффекты или высокие барьеры для входа? **Юридические аспекты** Бизнес должен быть «чистым» с правовой точки зрения. - Проверьте юрлицо: Убедитесь в отсутствии долгов, судебных разбирательств и обременений. - Долевое участие: Прозрачно ли расписано, кто и сколько владеет в компании? Есть ли опционы для ключевых сотрудников? - Инвестиционное предложение: Понятны ли вам условия сделки? Какую долю вы получаете и какие права она вам дает (например, место в совете директоров)? **Практический пример** Рассмотрим два проекта: - Проект А: Крутая идея, но нет финансовой модели, команда собрана «с улицы» неделю назад. - Проект Б: Есть работающий прототип, понятная финансовая отчетность и команда из двух партнеров с 10-летним опытом работы в индустрии. Очевидно, что Проект Б проходит базовый чек-лист, в то время как Проект А — это чистая лотерея с высокими рисками. Используйте этот чек-лист как фильтр. Если проект не проходит по ключевым пунктам — не бойтесь сказать «нет». Дисциплина спасает капитал. #### Риски инвестирования в бизнес и как их снизить Инвестиции без понимания рисков — это азартная игра. Грамотный инвестор не избегает рисков, а учится управлять ими. Ваша главная задача — идентифицировать угрозы и создать стратегию защиты своего капитала. Давайте разберем основные категории рисков и практические методы работы с ними. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investirovaniye-v-biznes-kak-nayti-proyekty-dlya-investitsiy-4.jpg) - ** Риски, связанные с командой** Чаще всего проекты терпят неудачу из-за внутренних проблем, а не из-за плохой идеи. - Что это: Неопытность основателей, конфликты между соучредителями, потеря мотивации, ключевые сотрудники без «зона ответственности». - Как снизить: Тщательно проверяйте бэкграунд каждого члена команды. - Обсуждайте, как они переживали прошлые кризисы. - Настаивайте на четком соглашении об управлении (Shareholders’ agreement), где прописаны роли и процедура выхода из конфликтов. - ** Рыночные и операционные риски** Реальность может сильно отличаться от радужных прогнозов в презентации. - Что это: Появление нового сильного конкурента, изменение поведения потребителей, неверная ценовая политика, сбои в поставках или производстве. - Как снизить: Проведите независимое исследование рынка. Поговорите с потенциальными клиентами лично. - Проанализируйте, есть ли у бизнеса «подушка безопасности» — финансовый резерв на несколько месяцев работы. - Оцените, насколько гибкой является бизнес-модель и может ли она адаптироваться к изменениям. - ** Финансовые риски** Даже перспективный бизнес может обанкротиться из-за плохого управления деньгами. - Что это: Неадекватное планирование расходов, кассовые разрывы, невыполнение планов по выручке, высокая долговая нагрузка. - Как снизить: Внимательно изучите финансовую модель. Спросите, по каким статьям возможен перерасход. Вкладывайте деньги не одной суммой, а траншами при достижении ключевых этапов (траншевание инвестиций). - Требуйте регулярную (ежеквартальную или ежемесячную) финансовую отчетность. - ** Юридические риски** Незнание законов не освобождает от ответственности, в том числе и финансовой. - Что это: Неправильное оформление документов по сделке, суды с партнерами или клиентами, изменения в законодательстве, которые делают бизнес-модель нежизнеспособной. - Как снизить: Всегда привлекайте юриста, специализирующегося на сделках с инвестициями. Его стоимость несопоставима с потенциальными потерями. - Проведите комплексную проверку проекта (Due Diligence), включая юридическую. - Оцените, насколько бизнес зависит от текущего регуляторного климата. Соберем основные методы в единую таблицу для наглядности: **Риск** **Метод снижения** **Практическое действие** Командный Диверсификация ответственности Внести в договор право голоса по ключевым решениям. Рыночный Поэтапное финансирование Выделять средства по достижению KPI (выход на окупаемость, привлечение 1000 клиентов). Финансовый Регулярный аудит Требовать ежемесячные отчеты о движении денежных средств (Cash Flow). Юридический Профессиональная проверка (Due Diligence) Нанять внешнюю юридическую фирму для анализа всех документов компании. Полностью устранить риски невозможно. Но системный подход позволяет их предвидеть, минимизировать и контролировать. Ваша защита — это не слепая вера, тщательная проверка и юридически грамотное оформление каждой сделки. #### Пошаговый алгоритм для начинающего инвестора Начать инвестировать в бизнес может быть страшно. Чтобы не утонуть в море информации и не сделать фатальных ошибок, действуйте системно. Этот алгоритм — ваш пошаговый план от нуля до первой сделки. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investirovaniye-v-biznes-kak-nayti-proyekty-dlya-investitsiy-5.jpg) **Шаг 1: Определите свои цели и рамки** Нельзя искать проект, не зная, что вам нужно. Ответьте себе на три ключевых вопроса: - Сумма: Какую сумму вы готовы инвестировать? Будьте реалистами — эти деньги вы должны быть готовы потерять без катастрофических последствий. - Срок: На какой срок вы готовы «заморозить» деньги? Инвестиции в стартапы — это часто 3-7 лет. - Отрасль: В какой сфере вы разбираетесь? Где можете дать проекту не только деньги, но и экспертизу, полезные контакты? Это ваше ключевое преимущество. **Шаг 2: Ищите и отбирайте проекты** Используйте все доступные каналы для поиска потенциальных объектов для инвестиций. - Онлайн-площадки: Изучите краудфандинговые и краудинвестинговые платформы, где стартапы ищут финансирование. - Сеть контактов (Networking): Расскажите друзьям, коллегам и знакомым, что вы ищете проекты. Часто лучшие сделки находят по рекомендациям. - Сообщества и мероприятия: Посещайте отраслевые конференции, питч-сессии и митапы для предпринимателей и инвесторов. **Шаг 3: Проводите тщательный анализ (Due Diligence)** Это самый важный этап, на котором нельзя экономить время и силы. - Изучите команду: Встретьтесь с основателями лично. Оцените их экспертизу, слаженность и готовность к трудностям. - Проверьте цифры: Проанализируйте финансовую отчетность, бизнес-план и модель. Если не разбираетесь сами, наймите независимого финансового консультанта. - Изучите рынок: Поговорите с потенциальными клиентами компании, проанализируйте конкурентов и динамику рынка. **Шаг 4: Структурируйте сделку** Как только проект прошел проверку, нужно правильно оформить вложение. - Форма участия: Решите, будете вы покупать долю в компании (акции), давать заем или использовать гибридные инструменты (например, конвертируемый заем). - Условия сделки: Пропишите все условия в инвестиционном соглашении: ваши права, этапы финансирования, условия выхода из проекта. - Привлеките юриста: Никогда не экономьте на юридическом сопровождении сделки. Профессионал поможет избежать скрытых рисков и защитит ваши интересы. **Шаг 5: Участвуйте и контролируйте** Ваша работа не заканчивается после перевода денег. - Наблюдайте: Требуйте регулярную отчетность (раз в месяц/квартал) по ключевым показателям: выручка, расходы, денежный поток. - Помогайте: Используйте свой опыт и контакты, чтобы помочь бизнесу расти. Вы не просто спонсор, вы — партнер. - Будьте готовы к сложностям: Любой бизнес сталкивается с проблемами. Ваша задача — помочь команде найти решение, а не паниковать при первом же промахе. Этот алгоритм не гарантирует стопроцентного успеха, но он значительно повышает ваши шансы на удачные вложения и уберегает от самых распространенных ошибок новичков. Путь инвестора — это марафон, а не спринт. Первые сделки могут не принести ожидаемой прибыли, но каждая из них станет бесценным уроком. Начинайте с малого, диверсифицируйте риски и никогда не переставайте анализировать рынок. Удачи вам в построении успешного инвестиционного портфеля! --- ### Виды акций. Какие бывают ценные бумаги? Source: https://ushakovclub.ru/stati/vidyi-akczij.-kakie-byivayut-czennyie-bumagi/ Date: 2025-10-15 Если вы задумываетесь о том, чтобы стать инвестором или просто хотите разобраться в мире финансов, вы наверняка слышали слово «акции». Это один из самых популярных инструментов инвестирования, но понять, что такое акции и чем они отличаются от других ценных бумаг, бывает не так просто. Слово «акция» часто ассоциируется с Уолл-стрит, миллионами долларов и сложными графиками, но на деле все гораздо проще. Покупая такие ценные бумаги, вы приобретаете небольшую часть бизнеса и становитесь совладельцем компании. Это как купить крошечный кусочек большого пирога — долю в компании «Газпром», «Apple» или «Сбербанк». Одни дают право голоса, другие — нет. Одни приносят регулярный доход, а другие позволяют заработать на росте стоимости компании. Чтобы не запутаться, важно разобраться в различиях ценных бумаг и понять, какие типы ценных бумаг существуют. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vidy-aktsiy-kakiye-byvayut-tsennyye-bumagi.jpg) #### Что такое акции? Акция — это ценная бумага, подтверждающая право собственности на долю компании. Покупая такие ценные бумаги, вы становитесь акционером и получаете два ключевых преимущества — участие в прибыли и возможность влиять на решения бизнеса. Компания выпускает ценные бумаги когда ей нужны средства на развитие — покупку оборудования, открытие филиалов, запуск новых продуктов. Покупая ценные бумаги, инвесторы дают компании капитал, а взамен получают долю в ней. Проще говоря, акция — это не абстрактная бумажка, а инструмент, соединяющий бизнес и инвестора. #### Какие права дает владение акциями У любого акционера есть два главных права: - Право на часть прибыли. Если у компании прибыль, она может выплачивать дивиденды — часть дохода, распределяемую между владельцами акций. - Право голоса. Акционеры участвуют в собраниях и принимают решения по важным вопросам — выбор руководства, одобрение сделок, направление прибыли. Цена акций на бирже постоянно меняется. Если инвесторы верят в рост компании, стоимость бумаг растет. Если появляются риски — падает. На этих колебаниях многие и зарабатывают. #### Основная классификация — обыкновенные vs. привилегированные Такие ценные бумаги можно разделить на два ключевых типа — обыкновенные и привилегированные. Это базовая классификация, определяющая, какие права и возможности получает инвестор. Понимание этих различий помогает принимать более осознанные решения. ##### **Обыкновенные акции** Это самые распространенные ценные бумаги. Владельцы обыкновенных акций получают право голоса и возможность участвовать в управлении компанией. Особенности: - дают голос на собрании акционеров; - дивиденды не гарантированы — совет директоров решает, выплачивать их или нет; - риск выше, но и потенциал доходности больше. Если компания растет и увеличивает прибыль, стоимость таких бумаг может вырасти в разы. Но при неудачах бизнес может обесценить выпущенные ценные бумаги, и инвестор рискует частью вложений. Кому подходят: тем, кто готов к колебаниям рынка и хочет зарабатывать на росте стоимости бизнеса. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vidy-aktsiy-kakiye-byvayut-tsennyye-bumagi-1.jpg) #### Привилегированные акции (АП) Эти ценные бумаги обеспечивают более стабильный доход, но обычно не дают права голоса. Особенности: - дивиденды фиксированы и выплачиваются первыми; - риск ниже, так как выплаты защищены уставом компании; - потенциальный рост цены ограничен. Кому подходят: инвесторам, предпочитающим надежность и регулярные дивиденды. Краткая шпаргалка: **Критерий** **Обыкновенные** **Привилегированные** Право голоса  Есть Обычно нет Дивиденды Не гарантированы, выплачиваются в последнюю очередь Приоритетные, часто фиксированные Риск Выше Ниже Потенциал роста Высокий Умеренный Простой пример: Компания «Яблочный пирог» выпускает оба типа акций. В сложный год владельцы привилегированных акций получат дивиденды первыми, а держатели обычных акций могут остаться без выплат. Но в удачный период именно владельцы обычных акций получат больший доход и смогут влиять на решения компании. #### Классы акций: когда у акций разная цена голоса Некоторые компании выпускают акцию разных классов, чтобы сохранить контроль над управлением. Класс А — чаще всего принадлежит основателям и дает больше голосов (например, одна акция = 10 голосов). Класс B — ценная бумага для внешних инвесторов, обычно с одним голосом на акцию. Так компания может привлечь капитал, но не потерять контроль. Примеры: - У «Яндекса» есть два класса акций: A (на бирже, 1 голос) и B (у основателей, 10 голосов). - У Alphabet (Google) — три класса акций: A (GOOGL, 1 голос), B (10 голосов у основателей) и C (GOOG, без голоса). Покупая акцию класса B или C, инвестор получает меньший контроль, но участие в прибыли. #### Квазиказначейские акции: что это и в чем риск? Это ценная бумага, которые компания выкупает с рынка и хранит у себя. Они не дают права голоса и не участвуют в распределении дивидендов. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vidy-aktsiy-kakiye-byvayut-tsennyye-bumagi-2.jpg) Зачем компании такие бумаги: - повысить стоимость оставшихся акций; - использовать для мотивации сотрудников; - рационально вложить излишки капитала. Риски: Если компания непрозрачна, такие выкупы могут использоваться для временного повышения котировок. Поэтому инвестору важно следить за репутацией эмитента. #### Золотые акции - особый вид ценных бумаг Государство тоже может владеть акциями, но особого типа — так называемыми золотыми акциями. Они дают право вето на ключевые решения компании, даже если у государства нет доли собственности. - Применяются: в стратегически важных сферах — оборона, энергетика, транспорт, инфраструктура. - Примеры: «Газпром», «Сбербанк», «РЖД» и другие предприятия, где государство сохраняет контроль. - Особенность: Золотая акция не приносят дохода и не дают права на дивиденды, их цель — контроль над решениями. #### Классификация по эмитентам и рынкам Акции можно классифицировать не только по правам, но и по другим признакам — по рынку, стране и размеру компании. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vidy-aktsiy-kakiye-byvayut-tsennyye-bumagi-3.jpg) По рынкам обращения: - Российские акции. Бумаги отечественных компаний, торгующихся на Московской бирже. - Иностранные акции. Инструменты зарубежных компаний, доступные через международные площадки (NASDAQ, NYSE). По размеру эмитента: - Голубые фишки. Крупные, надежные компании с высокой ликвидностью. Примеры — Сбербанк, Лукойл, Газпром. - Акция роста. Молодые технологические компании, которые вкладывают прибыль в развитие. - Дивидендная акция. Компании с устойчивым бизнесом, регулярно выплачивающие доход. - Акция второго и третьего эшелона. Менее известные, но потенциально прибыльные компании с повышенным риском. Каждый тип бумаг выполняет свою роль в инвестиционном портфеле и помогает сбалансировать риски. #### Различия ценных бумаг и как их учитывать при выборе Многие начинающие инвесторы путаются в различиях ценных бумаг, особенно между акциями, облигациями и фондами. - Акции дают право собственности и потенциально высокий доход, но сопровождаются риском. - Облигации приносят фиксированный процент, но не дают доли в компании. - Инвестиционные фонды (БПИФ, ETF) позволяют купить «корзину» акций сразу и снизить риск. Если вы хотите активно участвовать в рынке и принимать решения, выбирайте акции. Если нужна предсказуемость — облигации. #### Какой тип акций подходит именно вам? Выбор акций зависит от ваших целей и отношения к риску. Перед тем как инвестировать, ответьте на два вопроса: - Какую цель я преследую — рост капитала или стабильный доход? - Насколько я готов к колебаниям рынка? - Если вы осторожный инвестор: Лучше подойдут привилегированные акции и дивидендные ценные бумаги. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/vidy-aktsiy-kakiye-byvayut-tsennyye-bumagi-4.jpg) - Если готовы к риску: Обратите внимание на обыкновенную акцию компаний роста и второго эшелона. - Если начинаете с нуля: Начните с БПИФов на индекс МосБиржи — это готовая корзина акций, которая снизит риски и позволит понять рынок. #### Краткий чек-лист по выбору - Хочу регулярный доход → привилегированные и дивидендные ценные бумаги. - Верю в рост компании → обыкновенная акция роста. - Хочу влиять на решения → акция с правом голоса. - Хочу стабильность → голубые фишки и облигации. Главное правило инвестора: никогда не вкладывайте все деньги в один актив. Создавайте портфель из разных видов ценных бумаг — это защитит вас от рыночных колебаний. Теперь вы знаете, что такое акции, какие бывают типы ценных бумаг и в чем заключаются различия ценных бумаг между собой. Акция — это не просто финансовый инструмент, а способ стать частью реального бизнеса, получать доход и участвовать в его развитии. Главное — подходить к выбору осознанно, учитывать риски и формировать сбалансированный портфель. Разные ценные акции виды подойдут для разных стратегий: кто-то ищет стабильные дивиденды, кто-то — рост капитала. И помните: инвестиции — это не игра, а инструмент, который при грамотном подходе помогает сохранить и приумножить капитал. --- ### Как рассчитать рентабельность активов бизнеса инвестору? Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-rasschitat-rentabelnost-aktivov-biznesa-investoru/ Date: 2025-10-15 При выборе объекта для вложений грамотный инвестор обращает внимание не на красивые презентации, а на цифры. Прибыль компании — это важный показатель, но не всегда он отражает реальную картину. Даже крупное предприятие с миллиардами выручки может работать неэффективно. Как же тогда оценить, насколько хорошо руководство использует все ресурсы бизнеса — заводы, оборудование, деньги и запасы? Для этого существует универсальный измеритель — рентабельность активов (ROA)..­ ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rasschitat-rentabelnost-aktivov-biznesa-investoru-1.jpg) #### Зачем инвестору знать рентабельность активов бизнеса? Рентабельность активов — это не просто цифра в отчетности. Это мощный инструмент для принятия инвестиционных решений, который позволяет ответить на несколько критически важных вопросов: - Оценка реальной эффективности менеджмента. Высокая рентабельность активов наглядно демонстрирует навыки руководства. Это показатель того, что команда управляющих умеет грамотно распоряжаться вверенными ей ресурсами: оборудование не простаивает, запасы на складах оптимизированы, инвестиции работают эффективно. - Сравнение компаний разных масштабов и отраслей. Сравнивать абсолютную прибыль гиганта, такого как «Газпром», и небольшого стартапа бессмысленно. Показатель рентабельности активов нивелирует разницу в размерах, позволяя вам объективно оценить, кто из них получает большую отдачу с каждого рубля, вложенного в капитал. - Выявление потенциальных рисков. Низкая рентабельность активов может быть сигналом проблем, таких как устаревшее оборудование, переоцененные средства или неэффективные бизнес-процессы. Такая компания может быть рискованной для инвестиций, даже если на коротком промежутке времени она показывает прибыль. - Прогнозирование доходности. Компания, которая стабильно демонстрирует высокий и растущий ROA, вероятнее всего, будет и в дальнейшем приносить хорошую отдачу на вложенный капитал. Это важный показатель для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля. По сути, расчет рентабельности активов — это быстрый и надежный способ отделить по-настоящему эффективные компании от тех, кто, возможно, просто имеет большую выручку, но работает со средствами неэффективно. Это ваш фильтр на первом этапе анализа любой инвестиционной идеи. #### Какими активами обладает бизнес? Чтобы понять, что именно мы оцениваем на эффективность, нужно разобраться, что скрывается за словом «активы». Если объяснять просто, активы бизнеса — это всё имущество и ресурсы, которые имеют стоимость и используются для получения прибыли. Бухгалтеры делят средства на две большие группы, и для инвестора важно знать обе: - Оборотные средства (активы короткого срока пользования). Эти средствапостоянно находятся в движении и обычно используются в течение года. Их основная задача — обеспечить ежедневную работу компании: - Деньги: наличные в кассе и на расчетных счетах. - Запасы: сырьё, готовая продукция на складах, товары для перепродажи. - Дебиторская задолженность: деньги, которые компания ожидает от клиентов. - Краткосрочные финансовые вложения: акции, облигации других компаний.      2. Внеоборотные средства(долгосрочные активы). Это основа компании. Эти средства используются более одного года и зачастую требуют крупных инвестиций: - Основные средства: здания, сооружения, оборудование, транспорт. - Нематериальные активы: патенты, товарные знаки, программное обеспечение. - Долгосрочные финансовые вложения: инвестиции в дочерние компании или выданные долгосрочные кредиты. Сумма всех этих активов — как оборотных, так и внеоборотных — является знаменателем в формуле рентабельности активов. Чем дороже этот «фундамент», тем больше прибыли должна генерировать компания, чтобы доказать свою эффективность. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rasschitat-rentabelnost-aktivov-biznesa-investoru-2.jpg) #### Что такое рентабельность активов Расчет рентабельности активов (ROA) — это простой и быстрый процесс, если у вас под рукой есть финансовая отчетность компании (баланс и отчет о прибылях и убытках). Шаг 1: Найдите чистую прибыль Чистую прибыль можно найти в отчете о финансовых результатах. Это сумма, которую компания заработала за период после всех расходов, налогов и процентов. Шаг 2: Подсчитайте среднюю стоимость активов Средняя стоимость активов берется из бухгалтерского баланса компании. Формула расчета: Средние активы=(Средства на начало года+средства на конец года​)/ Шаг 3: Подставьте значения в формулу и рассчитайте ROA Основная формула рентабельности активов (ROA): ROA=(Средняя стоимость активов/Чистая прибыль​)×100 Пример расчета: - Чистая прибыль: 3 000 000 рублей - Средняя стоимость активов: 25 000 000 рублей ROA=(25000000/3000000​)×100=12% Результат: компания заработала 12 копеек с каждого рубля, вложенного в капитал. #### В каких отчётах смотреть ROA и как его анализировать Для расчета рентабельности активов вам понадобятся два документа: - Бухгалтерский баланс, который покажет стоимость активов компании на начало и конец года. - Отчет о финансовых результатах, в котором указана чистая прибыль компании. После того как вы рассчитаете рентабельность активов, важно провести анализ и сравнение: - Сравнение с конкурентами. Это основа анализа. ROA для нескольких компаний в одной отрасли и сравните, у кого он выше. - Анализ динамики. Посмотрите, как меняется показатель рентабельности активов за последние 3-5 лет. Положительная динамика показывает рост эффективности. - Сравнение с депозитами. ROA должен быть выше, чем ставки по банковским депозитам, иначе инвестиция будет слишком рискованной. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rasschitat-rentabelnost-aktivov-biznesa-investoru-3.jpg) После того как вы рассчитаете рентабельность активов, важно провести анализ и сравнение: - Сравнение с конкурентами. Это основа анализа. ROA для нескольких компаний в одной отрасли и сравните, у кого он выше. - Анализ динамики. Посмотрите, как меняется показатель рентабельности активов за последние 3-5 лет. Положительная динамика показывает рост эффективности. - Сравнение с депозитами. ROA должен быть выше, чем ставки по банковским депозитам, иначе инвестиция будет слишком рискованной. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rasschitat-rentabelnost-aktivov-biznesa-investoru-4.jpg) #### Как увеличить рентабельность активов? Есть два пути повышения рентабельности активов: - Увеличение чистой прибыли. Это можно сделать через: - Рост выручки. - Повышение цен. - Снижение расходов. - Повышение производительности.      2. Снижение стоимости активов. Это также повысит рентабельность активов: - Продажа ненужных активов. - Снижение запасов. - Оптимизация дебиторской задолженности. Если компания добивается устойчивого роста рентабельности активов, это свидетельствует о профессиональном управлении и может быть хорошим сигналом для инвесторов. --- ### Как работают биржевые индексы на фондовом рынке и что это? Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-rabotayut-birzhevyie-indeksyi-na-fondovom-ryinke-i-chto-eto/ Date: 2025-10-02 Представьте, что вам нужно понять, какая погода будет завтра во всей стране. Вы же не станете звонить в каждый город и узнавать температуру — достаточно открыть прогноз, где всё уже собрано и наглядно показано. Так вот,** **индексы на бирже — это тот же прогноз, только для экономики. Они показывают общее настроение рынка: растет он или падает, чувствуют ли инвесторы уверенность или тревогу. Если вы следите за новостями, то наверняка слышали знакомые названия — S&P 500, РТС, NASDAQ. Когда диктор говорит: «Сегодня индекс РТС вырос на 2%», это не означает, что каждая акция подорожала ровно на столько. Это просто показатель того, что в целом российский рынок провел удачный день. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rabotayut-birzhevyye-indeksy-na-fondovom-rynke-i-chto-eto-1.jpg) #### Что такое биржевый индекс Если объяснять просто, биржевой индекс — это некий “корзинный” показатель, в который входят акции разных компаний. В эту корзину складывают бумаги по определенному принципу — например, по отрасли, капитализации или географии. Такой подход помогает оценить общее направление движения рынка без анализа каждой отдельной акции. Представьте, что вы хотите узнать, подорожали ли продукты в вашем супермаркете. Вы не проверяете цены на всё подряд, а смотрите на несколько ключевых товаров — хлеб, молоко, яйца. Их динамика покажет общую тенденцию. С **индексами** всё работает аналогично: они объединяют котировки акций в один показатель и дают усреднённый результат. Если индекс растет — значит, рынок в плюсе, если падает — большинство бумаг дешевеют. #### Зачем нужны индексы на бирже Для многих инвесторов** **индексы — это не просто цифры, а важный инструмент анализа и ориентир. Они помогают понять, что происходит на рынке и как чувствует себя экономика. Вот основные функции: ##### Для инвестора - Быстрая оценка ситуации. Достаточно взглянуть на индекс, чтобы понять общее направление движения рынка, не изучая сотни бумаг. - Ориентир для сравнения. Доходность портфеля всегда стоит сравнивать с доходностью индекса. Если ваш портфель растет медленнее, чем рынок, стоит пересмотреть стратегию. - Инвестиции через фонды. Вместо покупки десятков акций можно приобрести пай фонда (БПИФ или ETF), который повторяет состав выбранного индекса. ##### Для компаний - Престиж и доверие. Попадание в крупный индекс страны — важный знак для бизнеса. Это повышает узнаваемость и привлекает внимание инвесторов. - Рост спроса на акции. Крупные фонды покупают бумаги всех компаний, входящих в известные индексы, что поддерживает котировки. ##### Для аналитиков и экономистов - Показатель состояния экономики. Когда ключевые показатели растут — это сигнал уверенности бизнеса и инвесторов. Падение, наоборот, может указывать на кризисные тенденции. - Анализ отраслей. Секторные индексы помогают понять, какие отрасли находятся в фазе роста, а какие теряют позиции. Таким образом,** **биржевые индексы — это универсальный язык финансового рынка, который помогает быстро считывать настроение инвесторов #### Виды биржевых индексов Существует множество **видов биржевых индексов**, и каждый из них отражает свой аспект рынка. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rabotayut-birzhevyye-indeksy-na-fondovom-rynke-i-chto-eto-2.jpg) Их можно классифицировать по нескольким признакам. ##### По охвату рынка - Широкие (сводные). Показывают общую картину по экономике, включают десятки крупнейших компаний. - Примеры: S&P 500 (США), FTSE 100 (Великобритания), MOEX Russia (Россия). - Отраслевые. Оценивают динамику конкретного сектора — например, IT, финансы или энергетику. - Примеры: NASDAQ Composite (технологии), MSCI World Energy (энергетика). - По капитализации. Делят компании по размеру. Индекс голубых фишек включает крупнейшие фирмы, а индекс малой капитализации — быстрорастущие, но более рискованные. ##### По географии - Национальные индексы. Отражают состояние рынка одной страны (например, RTSI — Россия, Nikkei 225 — Япония). - Международные. Объединяют компании из разных стран, позволяя отслеживать глобальные тренды. - Примеры: MSCI World, MSCI Emerging Markets. ##### По методу расчета - Ценовзвешенные. Больше значение имеют акции с высокой ценой. Пример — Dow Jones. - Капитализационно-взвешенные. Самый распространённый вариант, где вес компании зависит от её рыночной стоимости. - Примеры: S&P 500, MOEX Russia, NASDAQ. Чтобы было понятнее, вот небольшая табличка-шпаргалка: **Тип ** **Что показывает?** **Ключевой пример** Широкий Здоровье всей экономики страны S&P 500 (США) Отраслевой Настроения в конкретной отрасли NASDAQ (Технологии, США) Национальный Состояние рынка одной страны MOEX Russia (Россия)   #### Главные мировые индексы Чтобы понять, как чувствует себя мировая экономика, достаточно следить за несколькими основными индексами.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rabotayut-birzhevyye-indeksy-na-fondovom-rynke-i-chto-eto-3.jpg) - **S&P 500.** Включает 500 крупнейших компаний США, является главным показателем состояния американской экономики. - **Dow Jones.** Старейший индекс, охватывающий 30 крупнейших корпораций США. - **NASDAQ Composite.** Главный технологический индекс, отражающий динамику IT-сектора. - **FTSE 100 (Великобритания)** и **DAX (Германия)** — барометры европейского рынка. - **Nikkei 225 (Япония)** — индикатор азиатской экономики. - **MSCI World** и **MSCI Emerging Markets** — индексы, которые охватывают развитые и развивающиеся страны соответственно. #### Российские индексы на бирже Для оценки состояния российского рынка достаточно знать два главных показателя. ##### Индекс МосБиржи (IMOEX) Главный индекс страны, показывающий динамику крупнейших компаний. Если он растет — значит, инвесторы настроены позитивно. В его состав входят акции таких гигантов, как Газпром, Лукойл, Сбербанк, Норникель, Магнит и другие. ##### Индекс РТС (RTSI) По сути, тот же набор компаний, но рассчитывается в долларах. Он нужен для сравнения результатов без влияния колебаний рубля. Если индекс МосБиржи отражает внутреннюю ситуацию, то РТС показывает интерес иностранных инвесторов к России. Кроме того, существуют и другие виды индексов: - Индекс голубых фишек — включает самые стабильные компании. - Отраслевые индексы МосБиржи: нефть и газ (MOEXOG), финансы (MOEXFN), потребительский сектор (MOEXCH) и другие. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rabotayut-birzhevyye-indeksy-na-fondovom-rynke-i-chto-eto-4.jpg)   #### Как следить за индексами Следить за состоянием рынка сегодня может каждый инвестор — все данные о **биржевых индексах** доступны в открытом доступе и обновляются в реальном времени. ##### Где смотреть информацию - Финансовые порталы. На сайтах *Investing.com*, *Yahoo Finance*, *Bloomberg* можно найти все основные показатели мира. Здесь публикуются котировки, графики, динамика и новости, влияющие на рынок. - Российские источники. Порталы *Банки.ру*, *Quote.RBC.ru*, *Интерфакс* и официальный сайт *Московской биржи* регулярно обновляют данные по российским индексам — МосБиржи (IMOEX) и РТС (RTSI). - Приложения брокеров. Почти у каждого брокера (Тинькофф Инвестиции, ВТБ, Альфа-Инвестиции и др.) есть раздел «Индексы» или «Рынок», где отображаются текущие показатели и графики. - Экономические СМИ. Телевизионные и новостные каналы — *РБК*, *Бизнес 24*, *РИА Новости* — ежедневно сообщают о движении ключевых индексов к закрытию торгов. ##### На что обращать внимание - Изменение в процентах. Главное — не само число, а насколько оно выросло или упало по сравнению с прошлым днем. - Динамика за период. Сравнивайте показатели не только за день, но и за неделю, месяц, квартал — это поможет выявить устойчивый тренд. - Объемы торгов. Когда индекс растет при большом объеме сделок, это говорит о сильном интересе инвесторов. Если объем мал — движение может быть случайным. ##### Практические советы Используйте графики — они позволяют увидеть реальные тенденции. Сравните несколько индексов одновременно, например IMOEX и индекс голубых фишек (MOEXBC). Это покажет, растет ли весь рынок или только крупные компании. Обращайте внимание на уровни поддержки и сопротивления — часто рынок реагирует именно на эти значения. Выберите один-два удобных источника и проверяйте динамику индексов регулярно. Уже через пару недель вы начнете “читать” рынок без лишних усилий. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-rabotayut-birzhevyye-indeksy-na-fondovom-rynke-i-chto-eto-5.jpg) #### Как использовать индексы в инвестициях Понимание биржевых индексов — это не просто теория, а важная часть практической работы инвестора. Они помогают оценивать эффективность, диверсифицировать вложения и контролировать эмоции. ##### 1. Сравнение доходности портфеля Каждый инвестор должен знать, как соотносится доходность его портфеля с результатами индекса. Если вы вкладываетесь в российские акции, ориентируйтесь на индекс МосБиржи (IMOEX). Допустим, ваш портфель вырос на 12 %, а индекс — на 20 %. Это повод проанализировать структуру активов и понять, какие решения оказались неэффективными. ##### 2. Инвестиции через фонды (ETF или БПИФ) Необязательно покупать акции всех компаний из индекса. Это делают биржевые инвестиционные фонды, которые повторяют его структуру. Купив одну акцию фонда, вы фактически приобретаете долю во всех компаниях, входящих в индекс. Например: - EQMX — фонд, повторяющий индекс МосБиржи (IMOEX). - TMOS@ — фонд, ориентированный на крупнейшие российские компании. - Это простой способ получить диверсификацию и снизить риски даже при небольшом капитале. ##### 3. Анализ рыночных тенденций Индексы позволяют увидеть, какие отрасли растут быстрее других. Если, например, индекс нефтегазового сектора (MOEXOG) растет быстрее широкого IMOEX, значит, инвесторы активно вкладываются в энергетические компании. Такой анализ помогает определить, куда направить капитал в ближайшее время. ##### 4. Контроль эмоций и стратегия Когда рынок падает, неопытные инвесторы часто паникуют. Но если ваш портфель снижается вместе с индексом, это системное движение, а не ошибка вашей стратегии. Наоборот, такие периоды часто дают возможность купить перспективные активы по более низким ценам. Следите за индексами — они помогают сохранять хладнокровие и принимать решения на основе фактов, а не эмоций. Теперь вы знаете, что такое биржевой индекс, какие бывают виды биржевых индексов и что такое индексы на бирже. Эти показатели превращают хаос из тысяч котировок в понятные сигналы. Следите за ними, анализируйте и используйте их для взвешенных инвестиционных решений. Индексы — это ваш надежный ориентир в мире финансов. --- ### Кредитные каникулы: как взять и когда можно оформить Source: https://ushakovclub.ru/stati/kreditnyie-kanikulyi-kak-vzyat-i-kogda-mozhno-oformit/ Date: 2025-10-02 Жизнь часто ставит перед нами неожиданные задачи. Потеря работы, болезнь, семейные обстоятельства или рост расходов могут серьезно осложнить выплату кредита. В таких случаях спасением становятся кредитные каникулы — законная возможность временно снизить или приостановить платежи, не испортив кредитную историю. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kreditnyye-kanikuly-kak-vzyat-i-kogda-mozhno-oformit.jpg) #### Что такое кредитные каникулы Кредитные каникулы — это период, в течение которого заемщик получает отсрочку по платежам. Банк и клиент заключают дополнительное соглашение, где указывают срок и условия. В это время можно либо не платить вовсе, либо вносить уменьшенные суммы. Цель таких каникул — помочь человеку восстановить финансовое равновесие и избежать штрафов. Важно понимать, что кредитные каникулы — не прощение долга. Проценты, как правило, продолжают начисляться, и после завершения отсрочки общая сумма выплат немного возрастает. Но эта мера позволяет избежать просрочек и сохранить доверие банка.   ##### Какие бывают формы кредитных каникул? Банки в России предлагают несколько форм кредитных каникул: - Полная отсрочка. Временно можно не платить ни основной долг, ни проценты. - Частичная отсрочка. Платите только проценты, а тело кредита временно «замораживается». - Продление срока кредита. График пересчитывается, и ежемесячный платеж становится меньше. Также существует отдельная форма — ипотечные каникулы, регулируемые федеральным законом. Они предоставляются заемщикам по ипотеке и дают более четкие гарантии. #### Кто может оформить кредитные каникулы Чтобы оформить кредитные каникулы, нужны уважительные причины. Банк требует документы, подтверждающие ухудшение финансового положения. Основания могут быть такими: - потеря работы и регистрация в центре занятости; - длительная болезнь или инвалидность; - снижение дохода более чем на 30%; - декрет или уход за ребенком; - чрезвычайные обстоятельства — пожар, затопление и т. п. Если вы уже имели дело с кредитными каникулами ранее, новый запрос рассматривается индивидуально. Главное — честно объяснить ситуацию и своевременно подать заявление. #### Кому не оформят кредитные каникулы Банк не обязан давать отсрочку. Отказ возможен, если заемщик не представил документы, уже имеет просрочку, несколько раз просил реструктуризацию или осталась небольшая сумма долга. Также откажут при подозрении на мошенничество или отсутствии связи с клиентом. Если отказ все же последовал, стоит запросить письменное объяснение и попробовать исправить недочеты — оформить заявление заново или предложить реструктуризацию долга. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kreditnyye-kanikuly-kak-vzyat-i-kogda-mozhno-oformit-1.jpg) #### Как оформить кредитные каникулы в банке Чтобы понять, как взять кредитные каникулы, нужно пройти несколько шагов. Процесс оформления обычно выглядит так: - Подготовьте документы. Нужен паспорт, копия кредитного договора и бумаги, подтверждающие трудности — справка из центра занятости, больничный лист, свидетельство о рождении ребенка и т. д. - Обратитесь в банк. Лучше сделать это до даты платежа. Напишите заявление, укажите причину и желаемый срок (до шести месяцев). - Ожидайте решение. Обычно рассмотрение занимает до 10 рабочих дней. Важно оставаться на связи, если банк запросит уточнения. - Подпишите соглашение. Ознакомьтесь с новым графиком платежей, сроком каникул и итоговой переплатой. Так вы точно поймете, как можно взять кредитные каникулы без риска испортить отношения с банком. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kreditnyye-kanikuly-kak-vzyat-i-kogda-mozhno-oformit-2.jpg) #### Влияние кредитных каникул на кредитную историю Вопрос о том, как каникулы отражаются на кредитной истории, волнует многих заемщиков. На практике кредитные каникулы не портят кредитную историю, если оформлены официально. В отчете появится пометка о временной реструктуризации, но это не негативная запись. Если же человек просто перестает платить без уведомления банка, образуются просрочки — именно они резко снижают рейтинг заемщика. Поэтому важно кредитные каникулы документально, а не надеяться на устные договоренности. После окончания периода каникул банк восстанавливает стандартный график. Если вы продолжаете платить вовремя, положительная история формируется вновь. Через несколько месяцев после возвращения к платежам влияние каникул практически исчезает. Чтобы минимизировать риски: - всегда подписывайте официальное соглашение; - сохраняйте копии документов; - не нарушайте новые сроки платежей; - используйте отсрочку как инструмент временной стабилизации, а не постоянное решение. Так вы не только сохраните доверие банка, но и подтвердите свою финансовую дисциплину. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kreditnyye-kanikuly-kak-vzyat-i-kogda-mozhno-oformit-3.jpg) #### Плюсы и минусы кредитных каникул Плюсы: - Снижение финансовой нагрузки. Платежи временно уменьшаются или приостанавливаются, что дает возможность спокойно восстановить доход. - Сохранение кредитной истории. Отсрочка помогает избежать просрочек и штрафов, которые портят репутацию заемщика. - Защита от санкций. Банк не начисляет пени и штрафы за неуплату в период действия каникул. - Сохранение имущества. Для ипотечных и автокредитов это способ не потерять залог. - Возможность решить временные проблемы. За время передышки можно найти новую работу, пройти лечение или наладить семейный бюджет. Минусы: - Увеличение общей переплаты. Проценты продолжают начисляться, и сумма долга вырастает. - Продление срока кредита. В зависимости от вида каникул срок займа увеличивается. - Ограничения на новые кредиты. В период отсрочки банк может отказать в новых заявках. - Не гарантированное одобрение. Решение остается за банком, и не все заявления проходят проверку. Кредитные каникулы — это инструмент поддержки, а не способ сэкономить. Их стоит использовать, когда выгода от передышки перевешивает возможные минусы. Теперь вы знаете, кредитные каникулы как оформить, какие документы понадобятся и как взять кредитные каникулы в банке, чтобы не испортить свою кредитную историю. Главное — не затягивать, действовать официально и открыто. Банки в России чаще идут навстречу тем, кто заранее сообщает о трудностях и готов выполнять обязательства после завершения отсрочки.   --- ### Кто такой финансовый брокер и как его выбрать? Source: https://ushakovclub.ru/stati/kto-takoj-finansovyij-broker-i-kak-ego-vyibrat/ Date: 2025-10-02 Если вы никогда не покупали акции или облигации, вы можете спросить: «А почему просто нельзя зайти на биржу и выбрать активы самостоятельно?». Ответ прост: российское законодательство запрещает частным лицам работать на бирже напрямую. Нужен профессиональный посредник с лицензией — вот кто такой брокер. Но современный брокер — это не просто «дверь» на биржу. Это ваш многофункциональный помощник­, который предоставляет удобные инструменты для торговли, помогает анализировать­ рынок и хранит ваши ценные бумаги. С ним вы можете инвестировать с компьютера или смартфона, не выходя из дома. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kto-takoy-finansoviy-broker-i-kak-ego-vybrat.jpg) #### Кто такой финансовый брокер и зачем он нужен? Если говорить просто, финансовый брокер — это ваш официальный проводник в мир биржевых инвестиций. Он выступает связующим звеном между вами, частным инвестором, и фондовой биржей, где покупаются и продаются акции, облигации и другие активы. Без лицензированного посредника доступ на биржу для физических лиц закрыт. Но современный брокер давно перестал быть просто «проводником». Он предлагает целый комплекс услуг, которые делают инвестирование удобным и безопасным. Давайте разберем его ключевые функции. ##### Что входит в основные обязанности брокера? - **Обеспечивает доступ к торгам.** Брокер открывает вам специальный счет — ваш личный инструмент для покупки ценных бумаг. Через него вы получаете возможность работать на Московской, Санкт-Петербургской и даже зарубежных биржах (если есть такая возможность у брокера) - **Предоставляет торговые платформы.** Это специальные программы и приложения, где вы в реальном времени видите котировки, анализируете графики и совершаете сделки. Сегодня это удобные приложения для телефона или компьютера. - **Ведет учет и хранит активы.** Все купленные вами ценные бумаги учитываются и надежно хранятся в депозитарии — специальной организации-сейфе. Вам не нужно переживать об их сохранности, как если бы вы хранили дома наличные. - **Исполняет ваши поручения.** Когда вы даете команду купить или продать актив, финансовый брокер моментально передает ее на биржу и исполняет по лучшей доступной цене. - **Помогает с отчетностью и налогами.** Брокер автоматически рассчитывает ваш финансовый результат, удерживает налоги с прибыли (если вы не пользуетесь льготами) и формирует все необходимые документы. **Простая аналогия для понимания** Представьте, что вы хотите купить не акцию, а квартиру в новостройке. Вы не идете на стройплощадку и не предлагаете рабочим деньги за бетон и арматуру. Вы обращаетесь к официальному представителю застройщика — в его офис. Именно он заключает с вами договор, принимает оплату и гарантирует, что вы получите свою квартиру. Так и брокер: он ваш официальный и законный представитель на гигантской финансовой «стройплощадке» — фондовой бирже. Он обеспечивает безопасность, законность и техническую возможность сделки. ##### Чем брокер отличается от банка и других финансовых посредников? Часто возникает путаница: чем брокерская компания отличается от банка, который тоже предлагает «открыть брокерский счет»? Или от управляющего? Давайте разберемся в этом вопросе, потому что понимание разницы поможет вам выбрать правильный инструмент для своих целей. **Брокер vs Банк** Ключевое отличие — в основной задаче. - Банк — это в первую очередь надежное хранение денег. Депозиты, переводы, кредиты — его главные продукты. Брокерский счет в банке — это дополнительная услуга. Банк выступает как юридическое лицо, имеющее лицензию брокера. - Брокер (специализированная компания) — это исключительно про инвестиции. Все его процессы, аналитика и технологии заточены под торговлю на бирже. Здесь часто можно встретить более продвинутые торговые терминалы и узкоспециализированную поддержку. Вывод: если вам нужен классический банкинг плюс простой доступ к базовым инвестициям — подойдет банк + встроенный в его структуру брокер – Сбер, Т Банк, ВТБ… Если вы хотите погрузиться в инвестирование серьезно — лучше рассмотреть специализированного финансового брокера. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kto-takoy-finansoviy-broker-i-kak-ego-vybrat-1.jpg)**Брокер vs Доверительный управляющий** Здесь разница фундаментальна: кто принимает решения? - Вы и брокер: Вы самостоятельно выбираете, какие акции купить и когда продать. Брокер лишь исполняет ваши приказы. Вы сохраняете полный контроль над своими решениями. - Вы и управляющий: Вы передаете деньги профессионалу, а он уже сам решает, как их инвестировать. Вы отказываетесь от контроля в обмен на его экспертизу и время. Проще говоря, брокер — это ваш инструмент. Управляющий — это ваш наемный водитель. **Брокер vs Управляющая компания (УК)** УК — это скорее альтернатива самостоятельным инвестициям через финансового брокера. - Инвестируя через брокера, вы покупаете конкретные акции или облигации. - Инвестируя через УК, вы покупаете пай в готовом портфеле (ПИФе) или доверительное управление. За вас уже собрали корзину активов, и вы доверяетесь стратегии компании. Чтобы наглядно увидеть разницу, взгляните на эту таблицу: **Критерий** **Брокер** **Доверительный управляющий** **Управляющая компания (ПИФы)** Кто принимает решения? Вы сами Профессионал за вас Профессионалы за вас Контроль над активами Полный Отсутствует Отсутствует Вовлеченность Высокая Низкая Низкая Главная задача Дать инструмент для торговли Приумножить ваши деньги Предложить готовую инвестиционную корзину Выбор зависит от ваших целей: хотите ли вы сами управлять капиталом или предпочитаете доверить это профессионалам.   #### На что смотреть при выборе  брокера? Ключевые критерии Выбор — важный шаг, но его не стоит бояться. Достаточно обратить внимание на несколько ключевых параметров, которые помогут найти надежного партнера для ваших инвестиционных целей. Давайте разберем их по порядку. - ** Надежность и репутация** Это основа основ. Вам нужен партнер, который будет работать стабильно и долго. - Лицензия ЦБ РФ: Убедитесь, что у брокера есть действующая лицензия Центрального банка. Проверить это можно на сайте ЦБ в разделе «Финансовые рынки». - Срок работы на рынке: Отдавайте предпочтение компаниям, которые работают не менее 5-7 лет. Это говорит об их устойчивости. - Вхождение в реестры: Хорошо, если финансовый брокер входит в топ-20 крупнейших по размеру активов клиентов (рейтинг Московской биржи). - ** Комиссии и тарифы** Обращайте внимание не только на размер комиссии, но и на ее структуру. Сравните, какие расходы вас ждут. **Вид комиссии** **На что обратить внимание** **Совет** За сделки Основная плата за покупку/продажу актива. Может быть фиксированной или процентной. Ищите тарифы без абонентской платы, если вы начинающий инвестор и не планируете часто торговать. За обслуживание счета Помесячная плата за ведение счета. Часто отменяется при оборотах выше определенной суммы или при наличии активов. Обязательно читайте условия обслуживания, чтобы списания не стали для вас сюрпризом Дополнительные сборы Плата за вывод денег, за использование мобильного приложения и т.д. Выбирайте тарифы без скрытых комиссий. - ** Удобство и технологии** Вам предстоит проводить время в личном кабинете и приложениях брокера — они должны быть понятными и современными. - Личный кабинет и приложение: Оцените, насколько интерфейс интуитивно понятен. Все необходимое должно быть под рукой. - Скорость и стабильность работы: Платформа не должна «зависать» в моменты высокой активности на рынке. - Наличие мобильного приложения: Позволяет следить за портфелем и совершать сделки в любое время. - ** Качество поддержки клиентов** Рано или поздно у вас возникнут вопросы. Важно, чтобы вам быстро и компетентно помогли. - Доступность: Есть ли многоканальный телефон, онлайн-чат, телеграм-канал для поддержки? - Скорость ответа: Как быстро оператор реагирует на запрос? Позвоните в поддержку перед открытием счета с пробным вопросом — это лучший тест. - ** Дополнительные возможности** - Образовательные материалы: Наличие вебинаров, статей и курсов говорит о том, что финансовый брокер заинтересован в росте своих клиентов. - Аналитика и исследования: Доступ к отчетам аналитиков может быть очень полезен для принятия решений. - Доступ к зарубежным биржам: Если вы планируете покупать иностранные акции, уточните, предоставляет ли брокер такую возможность. Помните: идеального финансового брокера для всех не существует. Ваш выбор должен зависеть от вашего опыта, стиля инвестирования и тех активов, которые вам интересны. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kto-takoy-finansoviy-broker-i-kak-ego-vybrat-2.jpg) #### Пошаговая инструкция: как выбрать брокера Теория — это хорошо, но пора перейти к практике. Этот пошаговый план поможет вам без лишней суеты найти именно того брокера, который подойдет под ваши цели и стиль. **Шаг 1: Определите свои цели** Ответьте себе честно: зачем вам брокерский счет? От этого зависит выбор. - Долгосрочные инвестиции: Вы планируете раз в месяц покупать акции надежных компаний и годами их хранить. Вам важны низкие комиссии за операции и отсутствие платы за обслуживание. - Активная торговля (трейдинг): Вы хотите часто совершать сделки, пытаясь заработать на колебаниях курса. Ваш главный критерий — минимальные комиссии за каждую операцию. - Покупка облигаций: Вы консервативный инвестор, ищущий надежный доход. Ищите тарифы с низкой комиссией на сделку с облигациями. **Шаг 2: Составьте короткий список** Не стоит рассматривать десятки компаний. Достаточно 3-5 крупных и надежных кандидатов. - Включите в список топ-10 брокеров из рейтинга Московской биржи. - Добавьте несколько крупных банков с брокерскими услугами, если вам важны все услуги в одном месте. - Исключите компании с плохой репутацией или подозрительно низкими комиссиями. **Шаг 3: Сравните тарифы** Зайдите на сайты каждого финансового брокера из вашего списка и внимательно изучите их тарифы. Сосредоточьтесь на том, что важно именно вам. - Посчитайте, сколько будет стоить ваш типичный сценарий. Например, 2-3 сделки в месяц на сумму 50 000 рублей. - Обратите внимание на скрытые комиссии: за вывод денег, за неактивность, за использование мобильных услуг. **Шаг 4: Протестируйте удобство** Большинство крупных брокеров предлагают возможность открыть демо-счет или бесплатный брокерский счет. Это ваш главный инструмент для выбора. - Откройте демо-счет: Оцените, насколько понятен и удобен торговый терминал и личный кабинет. - Установите мобильное приложение: Проверьте, легко ли найти нужные функции и как быстро оно работает. - Позвоните в поддержку: Задайте любой вопрос (например, про тарифы) и оцените, насколько быстро и понятно вам ответили. **Шаг 5: Примите окончательное решение** Проанализируйте собранную информацию и сделайте выбор. - Сравните итоговую стоимость услуг у разных финансовых брокеров для вашего сценария. - Вспомните, у кого было самое отзывчивое обслуживание и удобный интерфейс. - Выберите того, кто предлагает лучший баланс надежности, стоимости и комфорта. Не стремитесь найти идеальный вариант навсегда. Ваши цели могут измениться, и вы всегда сможете открыть счет у другого брокера или перевести активы.   #### Частые ошибки при выборе брокера Выбор первого финансового брокера — ответственный шаг, и многие новички совершают похожие промахи. Знание этих типичных ошибок поможет вам избежать разочарований и лишних трат. - ** Гнаться за самыми низкими комиссиями** Слишком заманчивые предложения часто имеют скрытые условия. - В чем риск: Брокер с подозрительно низкими комиссиями может компенсировать это плохим обслуживанием, устаревшими платформами или скрытыми платежами (например, за вывод средств или за бездействие). - Как правильно: Смотреть на общую стоимость обслуживания при вашем стиле торговли. Надежность и качество услуг часто стоят тех небольших процентов, которые вы платите. - ** Выбирать только по совету друга** То, что идеально подошло знакомому, не обязательно подойдет вам. - В чем риск: Ваш друг может быть опытным трейдером, а вы — начинающим долгосрочным инвестором. Его финансовый брокер с дорогим тарифом для активной торговли будет невыгоден вам. - Как правильно: Прислушиваться к советам, но всегда проверять, подходят ли тарифы и условия брокера под ваши личные финансовые цели. - ** Игнорировать мелкий шрифт в договоре** Договор — это главный документ, который регулирует ваши отношения с брокером. - В чем риск: Можно пропустить важные пункты о комиссиях, условиях предоставления кредитного плеча (заемных средств) или порядке рассмотрения споров. - Как правильно: Выделите время и внимательно прочитайте договор перед подписанием. Не стесняйтесь задавать вопросы службе поддержки по всем непонятным моментам. - ** Не тестировать платформу заранее** Личный кабинет и приложение — ваш главный рабочий инструмент. - В чем риск: Оказаться привязанным к неудобному, медленному или сложному интерфейсу, который будет раздражать и мешать торговать. - Как правильно: Перед открытием счета обязательно воспользоваться демо-доступом или бесплатным тарифом, чтобы оценить удобство платформы. - ** Не учитывать качество поддержки** В критические моменты (например, при сбое в системе) скорость ответа службы поддержки становится бесценной. - В чем риск: Столкнуться с проблемой и несколько дней ждать ответа на email, теряя время и деньги. - Как правильно: Еще до открытия счета провести небольшой тест-драйв: позвонить или написать в чат поддержки с любым вопросом и оценить скорость и качество ответа. Помните, что финансового брокера всегда можно сменить. Но стартовать с надежным и удобным партнером гораздо приятнее и выгоднее. Избегая этих ошибок, вы сэкономите себе нервы, время и капитал. Ваш брокер должен вызывать у вас чувство уверенности, а не напряжения. Он ваш надежный партнер, который предоставляет инструменты для достижения ваших финансовых целей. Не бойтесь меняться. Если вы поняли, что выбранная компания вам не подходит, вы всегда можете перевести активы к другому брокеру. Самое важное — сделать первый шаг и начать свой инвестиционный путь. --- ### Как справиться с инфляцией и защитить деньги Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-spravitsya-s-inflyacziej-i-zashhitit-dengi/ Date: 2025-10-01 Вы замечали, что в последнее время деньги в кошельке стали исчезать быстрее? Продуктовая корзина ощутимо легчает, а зарплата будто уменьшается с каждым месяцем. Это не вам кажется — это инфляция де­лает свою работу. Но давайте без паники. Инфляция — это не стихийное бедствие, а экономическая реальность, с которой можно и нужно работать. Представьте, что это просто погода в мире финансов: иногда солнечно, иногда идет дождь. Наша задача — научиться правильно одеваться и всегда иметь под рукой зонт. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-spravitsya-s-inflyatsiyey-i-zaschitit-dengi.jpg) #### Что такое инфляция и почему она «съедает» деньги? Вспомните, как несколько лет назад всего за 1000 рублей вы могли купить два полных пакета продуктов, а сегодня иногда и одного пакета не набирается на эту сумму. Это и есть инфляция — устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги. ##### Почему деньги теряют ценность? Упрощенно этот процесс выглядит так: - Денег в экономике становится больше - Спрос на товары растет быстрее, чем их производство - Производители и магазины повышают цены - Ваши сбережения постепенно обесцениваются Наглядный пример: - В 2021 году на 1000 рублей можно было купить 3 кг говядины - В 2025 году на те же 1000 рублей получается купить только 1,5 кг - Покупательная способность денег снизилась ##### Главные причины инфляции - Увеличение денежной массы — когда ЦБ печатает много денег для стимулирования экономики - Рост издержек производства — подорожание сырья, энергии, комплектующих - Ослабление национальной валюты — импортные товары становятся дороже - Повышение спроса — когда люди начинают больше покупать Важно понимать: незначительная инфляция (2-4% в год) — это нормальный показатель для растущей экономики. Опасность представляет только высокая инфляция, когда цены растут стремительно. Инфляция особенно болезненна для тех, кто хранит все сбережения «под матрасом» или на дебетовой карте без процентов. Деньги просто лежат и тихо тают. Но те, кто использует правильные финансовые инструменты, не только сохраняют, но и приумножают капитал. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-spravitsya-s-inflyatsiyey-i-zaschitit-dengi-1.jpg) #### Главная ошибка: что НЕЛЬЗЯ делать с деньгами при высокой инфляции Когда цены растут, главное — не поддаваться панике. Многие совершают одни и те же ошибки, пытаясь спасти сбережения, но в итоге только усугубляют ситуацию. Вот что категорически не стоит делать. - ** Хранить все деньги дома или на карте** Это самая распространенная и дорогая ошибка. Деньги под подушкой или на дебетовой карте с нулевым процентом гарантированно теряют ценность каждый день. Инфляция работает против вас, а вы ничего не противопоставляете. - ** Спешно скупать валюту в моменте паники** Покупка долларов, евро или юаней на пике курса — верный способ потерять деньги. Когда все бегут покупать валюту, ее цена искусственно завышена. Велик риск купить дорого, а потом продать дешево. - ** Инвестировать в неизвестные активы** Криптовалюты с сомнительной репутацией, финансовые пирамиды, непроверенные стартапы — все это манит высокими доходами. Но на деле чаще всего приводит к потере всех вложений. Если предложение кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой — так оно и есть. - ** Брать ненужные кредиты** Покупать в кредит то, без чего можно прожить — плохая идея. Проценты по кредиту часто превышают инфляцию, а долговая нагрузка лишает финансовой гибкости. - ** Прекращать долгосрочные инвестиции** Паника — плохой советчик. Если вы начали формировать инвестиционный портфель, не стоит сворачивать все при первых признаках инфляции. Это лишает вас возможности восстановления рынка. **Что делать вместо этого?** Сохраняйте спокойствие и действуйте обдуманно. Дальше в статье мы разберем конкретные стратегии, которые помогут не только сохранить, но и приумножить ваши деньги даже в период высокой инфляции. Помните: лучшая защита — это продуманный план и дисциплина. #### Консервативные стратегии (низкий риск) защиты от инфляции Если вы не готовы к риску, но хотите защитить сбережения — эти варианты для вас. Они не принесут сверхдоходов, но помогут сохранить деньги и немного приумножить. - ** Облигации федерального займа (ОФЗ)** Это долговые расписки государства. Покупая их, вы как бы даете деньги в долг стране. Почему это надежно: - Выплаты гарантированы государством - Доходность обычно выше инфляции - Можно продать в любой момент Как начать: открыть брокерский счет и купить облигации через приложение банка. - ** Вклады в системно значимых банках** Выбирайте банки из топ-10 с государственным участием. На что смотреть: - Ставка должна быть выше прогнозируемой инфляции - Возможность пополнения и частичного снятия - Капитализация процентов (когда проценты начисляются на проценты) Пример: вклад под 8% годовых при инфляции 6% даст вам 2% реального дохода. - ** Корзина валют** Не храните все сбережения в одной валюте. Оптимальное распределение: - 60% — рубли (для текущих расходов) - 30% — стабильные валюты (доллары, евро, юань) - 10% — золото (как страховка на черный день) - Для продвинутых – можно купить юаневые облигации с доходностью в районе 4-6% годовых. Помните: покупайте валюту постепенно, когда курс снижается. Сравнение стратегий **Инструмент** **Доходность** **Риск** **Срок** ОФЗ Выше инфляции Низкий От 1 года Банковский вклад На уровне инфляции Очень низкий От 3 месяцев Валютная корзина Зависит от курса Средний Долгосрочно Главный принцип: даже консервативные стратегии требуют диверсификации. Разделите сбережения между несколькими инструментами — так вы снизите риски и обеспечите стабильный рост. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-spravitsya-s-inflyatsiyey-i-zaschitit-dengi-2.jpg) #### Умеренные стратегии (средний риск) защиты от инфляции Когда вы готовы к чуть большей доходности в обмен на возможность краткосрочных колебаний стоимости, на помощь приходят умеренные стратегии. Они идеальны для тех, кто уже имеет финансовую подушку и хочет заставить сбережения работать активнее. - ** БПИФы на облигации и акции** Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) — это готовые портфели из разных активов. Покупая одну акцию БПИФа, вы сразу покупаете долю в десятках или сотнях компаний. Почему это удобно: - Диверсификация: Риски распределяются между многими активами - Доступность: Можно начать с небольшой суммы (от 1000–2000 рублей) - Простота: Не нужно анализировать отдельные компании Примеры: - TBRU@ — фонд облигаций российских компаний - EQMX — индекс ММВБ - SBMX — фонд акций российских "голубых фишек" - ** Акции надежных компаний с дивидендами** "Голубые фишки" — крупные компании со стабильными финансовыми показателями. Они обычно платят дивиденды и показывают устойчивый рост. На что обратить внимание: - Дивидендная история: Как регулярно компания платит дивиденды - Финансовые показатели: Выручка, прибыль, долговая нагрузка - Отраслевые перспективы: Потенциал роста отрасли Примеры надежных компаний: - Сбербанк — стабильные дивиденды и рост котировок - Лукойл — высокая дивидендная доходность - ФосАгро — регулярные выплаты акционерам - ** ИИС с налоговыми вычетами** Индивидуальный инвестиционный счет — особый тип брокерского счета с налоговыми льготами. Преимущества: - Возврат 13% от внесенной суммы (до 52 000 рублей в год и выше) и Освобождение от налога на доход от инвестиций - Дополнительный доход: Налоговые льготы + доходность от инвестиций Важные условия: - Срок владения — от 5 лет и более - Лимит — 3 ИИС на человека - Взносы — без ограничений Сравнение умеренных стратегий **Инструмент** **Потенциальная доходность** **Уровень риска** **Срок инвестирования** БПИФ 8–15% годовых Средний От 1 года Дивидендные акции 8–20% годовых Средний От 3 лет ИИС 15–25% с учетом вычета Средний От 5 лет Главное правило: Диверсифицируйте вложения даже внутри умеренных стратегий. Не вкладывайте все в один инструмент или одну компанию. Распределение средств между разными активами снизит риски и повысит стабильность вашего портфеля. #### Агрессивные стратегии (высокий риск) защиты от инфляции Этот путь подойдет для тех, кто не боится крутых виражей и готов рискнуть ради возможности обогнать инфляцию с запасом. Речь пойдет об инструментах, которые могут принести высокую прибыль, но требуют крепких нервов и понимания правил игры. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-spravitsya-s-inflyatsiyey-i-zaschitit-dengi-3.jpg) ##### Фондовый рынок: акции роста и секторальные ставки Когда деньги на счетах быстро дешевеют, многие инвесторы обращают взгляд на акции. Это доли в реальном бизнесе, который может повышать цены на свои товары и таким образом адаптироваться к инфляции. В фокусе агрессивных стратегий — акции быстрорастущих компаний и представители конкретных секторов. Традиционно в периоды роста цен хорошо чувствуют себя предприятия сырьевого сектора, энергетики и производители товаров первой необходимости. Их продукция дорожает одной из первых, что может положительно сказаться на котировках. Однако будьте осторожны — рынок акций непредсказуем и даже самые перспективные акции могут проседать. ##### Валютный рынок (Форекс) и криптовалюты Трейдинг на курсах валют — это классический пример агрессивной тактики. Здесь можно заработать на разнице котировок, играя на повышение или понижение той или иной валюты. Это опасная территория, где без серьезных знаний и опыта высок риск потерять все. Криптовалюты — еще более рискованный актив. Их колоссальная волатильность может принести как умопомрачительную прибыль, так и сокрушительные убытки за короткий срок. Рассматривайте их не как надежную гавань, а как спекулятивный инструмент для очень малой части портфеля. **Важно помнить об основах** Даже выбирая агрессивный путь, нельзя поддаваться азарту. Никогда не вкладывайте в высокорисковые активы последние деньги или средства, которые можете вот-когда понадобиться на срочные нужды. Диверсифицируйте вложения внутри самого рискованного портфеля, чтобы одна неудача не стала фатальной. Готовы ли вы к такому? Если да — следующий шаг за вами: тщательное обучение, выбор надежного брокера и старт с небольших сумм. Если же мысль о возможных потерях заставляет вас нервничать — возможно, вам больше подойдут консервативные или умеренные стратегии. #### Ваше финансовое убежище: как собрать защитный портфель Когда инфляция заставляет цены ползти вверх, ваши деньги не должны бездействовать. Им нужна надежная крепость — защитный инвестиционный портфель. Его главная задача не в том, чтобы сорвать джек-пот, а в том, чтобы сохранить ваши сбережения и по возможности немного приумножить их, обогнав рост цен. Давайте разберемся, как построить такое укрытие. **Диверсификация** Первый и главный принцип — не класть все яйца в одну корзину. Даже самые надежные активы в непредсказуемой экономике могут временно терять в цене. Диверсификация — это стратегическое распределение вашего капитала по разным инструментам. Так, если один из них просядет, другие смогут удержать общий портфель на плаву. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-spravitsya-s-inflyatsiyey-i-zaschitit-dengi-4.jpg) **Проверенные инструменты для вашего убежища** В основе защитного портфеля лежат консервативные и предсказуемые активы. Вот его главные строительные блоки: - Облигации федерального займа (ОФЗ). Это долговые расписки, которые выпускает государство. По сути, вы одалживаете деньги России под проценты. Это один из самых надежных инструментов, так как государство всегда отвечает по своим долгам. Проценты по ним (купонный доход) помогают компенсировать инфляцию. - Облигации крупных компаний. Речь идет о долговых бумагах системообразующих предприятий («голубых фишках»). Они надежнее акций, так как при банкротстве компании владельцы облигаций имеют приоритет в возврате средств. Они предлагают доходность чуть выше, чем по ОФЗ. - Банковские вклады (депозиты). Старый добрый способ, который не теряет актуальности. Ваши сбережения застрахованы государством (на сумму до 1,4 млн рублей в одном банке), что делает их безопасными. Главный минус — процентные ставки по вкладам часто лишь ненамного опережают инфляцию или даже отстают от нее. - Золото и другие драгоценные металлы. Веками золото было универсальной защитой от кризисов и инфляции. Когда бумажные деньги теряют ценность, стоимость золота, как правило, растет. Его можно купить в физическом виде (слитки, монеты) или в виртуальном — через биржевые фонды (ETF). - Акции надежных дивидендных компаний. В защитный портфель можно включить и акции, но не любые. Выбирайте компании из essential-секторов (например, энергетика, телекоммуникации), которые стабильно платят дивиденды. Это дает два источника дохода: возможный рост стоимости акций и регулярные выплаты. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы с участниками на ежемесячной основе покупаем надежные акции, регулярно выплачивающие дивиденды. Это помогает и от инфляции защитится и капитал с пассивным доходом создать. Собрав портфель из этих инструментов, вы создадите прочный буфер против финансовой непогоды. Такой подход не сумасшедший рост, а уверенность и спокойный сон, зная, что ваши кровные под надежной защитой. #### Что делать прямо сейчас: план действий на 5 шагов Кажется, что инфляция — это огромная и непобедимая сила. Но бездействие дорого стоит. Не ждите подходящего момента, начните действовать сегодня. Вот простой и понятный план из пяти шагов, который поможет вам взять ситуацию под контроль. **Шаг 1: Проведите финансовую ревизию** Сядьте и честно посчитайте все свои доходы и ежемесячные расходы. Разберитесь, на что именно уходят деньги. Это не для того, чтобы себя ругать, а чтобы понять картину в целом. Вы сразу увидите, где можно безболезненно сократить траты и направить освободившиеся средства на защиту от инфляции. **Шаг 2: Создайте «подушку безопасности»** Это ваш главный щит от любой непредвиденной ситуации. Ваша цель — накопить сумму, которой хватит на 3-6 месяцев жизни без всяких доходов. Эти деньги должны храниться в максимально ликвидной и надежной форме: на отдельном банковском вкладе с возможностью снятия или просто на депозите до востребования. Забудьте о них, пока не случится настоящая необходимость. **Шаг 3: Начните с малого: сократите ненужные расходы** Не пытайтесь изменить все и сразу. Посмотрите на результат своей ревизии и найдите 2-3 статьи расходов, которые можно легко урезать. Например, отказаться от одной подписки, реже ходить в рестораны или покупать более дешевые аналоги привычных товаров. Даже 10-15% от ежемесячных трат, пущенные в дело, — это уже отличный старт. **Шаг 4: Диверсифицируйте свои накопления** Не храните все сбережения под матрасом или на единственном рублевом счете. Распределите их по разным активам, основываясь на нашем руководстве по защитному портфелю. Например: - Часть — на срочном вкладе. - Часть — в надежных облигациях (ОФЗ). - Небольшую долю — в золоте и акциях. Начинайте с небольших сумм, главное — начать и понять принцип. **Шаг 5: Инвестируйте в свои знания** Это самое важное и выгодное вложение, которое только можно сделать. Ваша финансовая грамотность — это главный инструмент защиты денег. Выделите немного времени каждый день или неделю на то, чтобы почитать проверенные финансовые блоги, посмотреть вебинары или послушать подкасты об инвестициях. Чем больше вы знаете, тем увереннее принимаете решения. Не стремитесь выполнить все шаги за один день. Двигайтесь последовательно. Главное — начать этот путь. Уже сам факт того, что вы действуете, а не просто переживаете, значительно усиливает вашу финансовую позицию. Главный вывод прост: пассивное хранение денег «под подушкой» гарантирует лишь одно — их постепенное исчезновение. Ваш главный союзник в этой борьбе — действия. Неважно, выберете ли вы консервативную стратегию или пойдете на взвешенный риск, важно начать и делать это регулярно. --- ### Реинвестирование прибыли в инвестициях: что это такое и как это использовать Source: https://ushakovclub.ru/stati/reinvestirovanie-pribyili-v-investicziyax-chto-eto-takoe-i-kak-eto-ispolzovat/ Date: 2025-10-01 Представьте, что у вас есть денежное дерево. Первый урожай вы собираете и тратите на свои нужды. Это просто доход. Но если вы посадите эти первые плоды обратно в землю, дерево станет больше, а следующий урожай — обильнее. Именно в этом и заключается суть реинвестирования. А выросший сад будет полностью закрывать ваши потребности, да еще и оставаться будет. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/reinvestirovaniye-pribyli-v-investitsiyakh-chto-eto-takoye-i-kak-eto-ispolzovat.jpg) #### Что такое реинвестирование Простыми словами, реинвестирование — это процесс, при котором полученный от инвестиций доход не тратится, а снова вкладывается в те же или другие активы. Вы используете свои же деньги для генерации следующей, более крупной прибыли. Это цикл, который постоянно повторяется. Первоначальные вложения работают, приносят доход, и к ним добавляется этот доход. Теперь работает уже большая сумма, которая, в свою очередь, принесет еще больший доход. Чтобы было совсем понятно, посмотрите на разницу между обычным доходом и реинвестированием: **Параметр** **Простое получение дохода** **Реинвестирование дохода** Цель Получить деньги на текущие расходы. Увеличить будущий капитал. Принцип "Собрал урожай — съел". "Собрал урожай — посадил снова, чтобы вырастить больше". Результат Разовое пополнение бюджета. Рост капитала линейный. Накопительный эффект. Капитал растет экспоненциально благодаря сложному проценту. Пример Получили 1000 руб. дивидендов по акциям и потратили их. Получили 1000 руб. дивидендов и купили на них еще акций. Ключевой двигатель реинвестирования — сложный процент. Это проценты, которые начисляются не только на начальную сумму вложений, но и на всю ранее накопленную прибыль. Именно он создает эффект снежного кома, катящегося с горы. Вот как это работает на старте: - Вы вкладываете 10 000 руб. под 10% годовых. - Через год у вас есть 11 000 руб. (10 000 + 1 000 прибыли). - Если вы реинвестируете, то на второй год 10% будут начисляться уже на 11 000 руб. - Ваша прибыль за второй год составит уже 1100 руб., а общая сумма — 12 100 руб. Кажется, что мелочь? Но с каждым годом этот разрыв будет увеличиваться все сильнее. Со временем именно начисление процентов на проценты станет главным источником вашего богатства, а не первоначальный взнос. #### Виды реинвестирования Реинвестирование — это не универсальный процесс. Его механизм зависит от типа актива, которым вы владеете. Условно все можно разделить на два основных вида: автоматическое и ручное. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/reinvestirovaniye-pribyli-v-investitsiyakh-chto-eto-takoye-i-kak-eto-ispolzovat-1.jpg) ##### Автоматическое (принудительное) реинвестирование В этом случае весь процесс происходит без вашего прямого участия. Вы один раз даете согласие, и система все делает сама. Это удобно и исключает человеческий фактор — забывчивость или эмоции. Классические примеры: - Капитализация процентов на вкладе. Самый простой и знакомый многим вариант. Банк просто прибавляет начисленные проценты к основной сумме депозита. В следующий раз расчет идет уже от этой увеличенной суммы. - DRIP (Dividend Reinvestment Plan) — План реинвестирования дивидендов. Многие брокеры и управляющие компании предлагают эту опцию для акций и фондов. Вы даете указание, и вместо выплаты дивидендов на ваш счет, они автоматически конвертируются в новые доли (акции или паи) того же актива. - Сложный процент в облигациях. Если вы инвестируете в облигации с амортизацией или с постоянным реинвестированием купонов (например, через фонды облигаций), то выплаты также могут автоматически идти на покупку дополнительных долей. ##### Ручное (осознанное) реинвестирование Здесь вы получаете денежный поток (дивиденды, купоны, проценты) на свой брокерский или банковский счет. А дальше — самостоятельно принимаете решение, что с ним делать. Этот подход требует дисциплины и времени, но открывает больше возможностей для стратегии. Ваши варианты действий: - Купить тот же актив. Классическое реинвестирование. Вы получаете дивиденды по акциям «Лукойла» и на эти деньги докупаете еще акций «Лукойла». - Диверсифицировать портфель. Вы получаете купоны по государственным облигациям и на эти деньги покупаете акции растущей компании или долю в БПИФе. Это позволяет точечно усиливать другие части своего инвестиционного портфеля. - Накопить на крупную покупку. Иногда выгоднее не покупать мелкие лоты, а дождаться, пока накопится сумма, достаточная для приобретения другого интересного актива. **Какой вид выбрать?** Автоматическое реинвестирование идеально для пассивных инвесторов, которые хотят «включить и забыть». Ручное — для тех, кто любит контролировать каждый шаг и гибко менять свою стратегию в зависимости от ситуации на рынке. #### Куда можно реинвестировать прибыль с инвестиций Получили первую прибыль? Поздравляем! Теперь главное — правильно выбрать для нее новую работу. Ваш выбор зависит от аппетита к риску, горизонта инвестирования и общей стратегии. Вот основные направления, куда можно направить заработанные средства. - ** В тот же актив (простое наращивание позиции)** Самый простой путь. Вы получаете дивиденды по акциям Сбера и покупаете на них еще акций Сбера. - Плюсы: Максимально просто. Укрепляет вашу позицию в уже выбранном и изученном активе. - Минусы: Увеличивает риски. Если с компанией что-то пойдет не так, вы понесете бóльшие убытки. - Для кого: Для тех, кто уверен в долгосрочных перспективах конкретной компании. - ** В другие акции или БПИФ (диверсификация)** Прибыль от одних инвестиций становится стартовым капиталом для покупки других активов. - Плюсы: Снижает риски за счет диверсификации. Вы не кладете все яйца в одну корзину, а создаете сбалансированный портфель. - Минусы: Требует больше времени и анализа для выбора новых инструментов. - Для кого: Для инвесторов, которые хотят сбалансировать свой портфель или уверены в потенциале других компаний/отраслей. - ** В облигации (повышение надежности)** Если ваш портфель состоит из рисковых активов (акций), прибыль от них можно направить в более консервативные инструменты — облигации. - Плюсы: Повышает стабильность портфеля. Облигации гасят общую волатильность и могут служить «подушкой безопасности». - Минусы: Потенциальная доходность обычно ниже, чем у акций. - Для кого: Для консервативных инвесторов или для тех, кто хочет зафиксировать часть прибыли и снизить общие риски. - ** На банковский депозит (капитализация процентов)** Даже стандартный банковский вклад с капитализацией — это уже форма реинвестирования. - Плюсы: Максимальная надежность и предсказуемость. Подходит для краткосрочного размещения средств перед следующей инвестицией. - Минусы: Доходность, как правило, лишь немного опережает инфляцию. - Для кого: Для сверхконсервативных инвесторов или для временного размещения «денег в ожидании». Как выбрать направление? Задайте себе два вопроса: - Соответствует ли это моей стратегии? Если ваша цель — агрессивный рост, реинвестируйте в акции. Если важно сохранить капитал — в облигации. - Не повысит ли это риски? Покупка тех же акций увеличивает и потенциальную прибыль, и потенциальные убытки. Всегда оценивайте риски. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова наша стратегия наращивания капитала и получения пассивного дохода тоже основана по реинвестировании приходящих дивидендов. Но с одним важным нюансом – мы делаем лесенку и мультипликативный эффект. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/reinvestirovaniye-pribyli-v-investitsiyakh-chto-eto-takoye-i-kak-eto-ispolzovat-2.jpg) Как это выглядит в реальности: Мы получаем каждый год первые дивиденды в конце января или в начале февраля – их реинвестируем в те компании, которые выплатят дивиденды в апреле – мае (то есть мы еще больше дивидендов получим в апреле – мае). Полученные же дивиденды в апреле – мае мы используем для покупки акций тех компаний, что заплатят дивиденды в июне-июле…. Потом подученные дивиденды используем для покупок тех акций, что заплатят дивиденды в августе – сентябре…. Потом в октябре – ноябре…. В Декабре – январе и так далее. И так месяц за месяцем и год за годом. Думаю смысл вы уловили. Так мы еще ускоряем и усиливаем процесс создания капитала… И инвестируя совсем небольшие суммы ежемесячно мы можем создать значительный капитал и получать с него хороший пассивный доход. #### Принципы реинвестирования Слепое вложение всей прибыли обратно — не всегда самый разумный путь. Чтобы стратегия работала на вас, а не против вас, важно руководствоваться несколькими ключевыми правилами. Эти принципы помогут принимать взвешенные решения. - ** Реинвестируйте только ту прибыль, которая не нужна для жизни** Это золотое правило. Никогда не используйте для реинвестирования средства, которые запланированы на повседневные расходы, отпуск или чрезвычайный фонд (подушку безопасности). Инвестиции — это про долгосрочные цели. Сначала обеспечьте текущие потребности, а уже оставшиеся деньги заставляйте работать. - ** Соблюдайте баланс между риском и доходностью** Реинвестирование — не повод забывать про диверсификацию. Если весь ваш портфель состоит из акций одной компании, то постоянная докупка только их же — очень рискованная стратегия. Разумнее направлять часть прибыли в другие классы активов (облигации, БПИФы, золото), чтобы снизить общие риски. - ** Дисциплина важнее скорости** Гораздо эффективнее делать это регулярно и последовательно, даже если суммы кажутся небольшими. Систематическое реинвестирование — мощный инструмент. Неподготовленные рывки, когда вы вкладываете всю прибыль разом на эмоциях от роста рынка, часто приводят к покупкам на пиках цен. - ** Периодически пересматривайте свою стратегию** Обстановка на рынке и ваши личные финансовые цели со временем меняются. То, что было актуально год назад, сегодня может быть неэффективно. Раз в полгода-год анализируйте: - Достаточно ли диверсифицирован портфель? - Соответствует ли выбранный актив вашим новым целям? - Не пора ли часть прибыли зафиксировать и перевести в более консервативные инструменты? - ** Учитывайте налоги и комиссии** Каждая операция может нести издержки. Покупка акций — комиссия брокера. Получение дохода — налог. Прежде чем реинвестировать, убедитесь, что эти затраты не «съедят» всю будущую прибыль. Иногда выгоднее накопить сумму побольше, чтобы сделать одну сделку с минимальным процентом комиссии. Главный принцип: Реинвестирование должно быть осознанной частью вашего общего финансового плана, а не автоматическим действием. Сначала цель, потом — инструмент для ее достижения. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/reinvestirovaniye-pribyli-v-investitsiyakh-chto-eto-takoye-i-kak-eto-ispolzovat-3.jpg) #### Коэффициент реинвестирования: формула и смысл Чтобы управлять процессом, его нужно измерять. Коэффициент реинвестирования — это простой, но мощный показатель. Он помогает ответить на вопрос: «Какую именно долю своей прибыли я вкладываю обратно?» **Формула выглядит так:** Коэффициент реинвестирования = (Сумма реинвестированной прибыли / Общая сумма полученной прибыли) × 100% Результат получается в процентах. Давайте разберем на простом примере. **Как это работает на практике?** Допустим, за год ваши инвестиции принесли 100 000 рублей дохода (дивиденды, купоны, проценты). Из этой суммы вы решили 70 000 рублей снова вложить в активы, а 30 000 рублей сняли и потратили. Расчет: (70 000 / 100 000) × 100% = 70% Это значит, что ваш коэффициент реинвестирования за этот период равен 70%. **Зачем вам считать этот коэффициент?** - Контроль над стратегией. Цифра дает четкое понимание, насколько вы придерживаетесь выбранного курса. Если ваша цель — агрессивный рост, коэффициент должен быть высоким (80-100%). Если цель — жить на пассивный доход, то низким (0-20%). - Дисциплина. Регулярный расчет этого показателя помогает оставаться дисциплинированным и не поддаваться импульсивным желаниям потратить всю прибыль. - Анализ эффективности. Вы можете отслеживать, как меняется ваш коэффициент год от года, и корректировать финансовый план. Важный момент: Не существует идеального коэффициента для всех. Его значение целиком зависит от ваших личных финансовых целей. И он может меняться во времени и из за обстоятельств. - Для этапа накопления (создание капитала) коэффициент должен стремиться к 100%. - Для этапа сохранения и потребления (например, на пенсии) коэффициент может быть и равен нулю, так как ваша цель — использовать прибыль для жизни. Рассчитывайте этот показатель регулярно, чтобы ваши действия всегда соответствовали вашим планам #### Риски реинвестиций Реинвестирование — мощный инструмент, но и у него есть обратная сторона. Слепое вложение всей прибыли обратно может увеличить не только капитал, но и ваши риски.  ![](assets/images/data/images/img_for_articles/reinvestirovaniye-pribyli-v-investitsiyakh-chto-eto-takoye-i-kak-eto-ispolzovat-4.jpg) - ** Концентрация риска (отсутствие диверсификации)** Самый распространенный риск. Вы постоянно докупаете один и тот же актив, который уже хорошо вырос. Ваш портфель становится перекошенным. - Чем опасен: Если у этой одной компании или отрасли начнутся проблемы, вы понесете катастрофические убытки )если продадите на самом дне). Все яйца находятся в одной корзине. - Как избежать: Соблюдайте принципы диверсификации. Направляйте часть прибыли в другие акции, секторы или классы активов (облигации, БПИФ). - ** Реинвестирование на пике цены** Когда актив в процессе активного роста, велик соблазн вложить в него всю прибыль. Но часто это приводит к покупке по завышенным, несправедливым ценам. - Чем опасен: Последующая коррекция рынка "съест" не только последнюю прибыль, но и часть основной суммы. Вы фиксируете убыток. - Как избежать: Придерживайтесь стратегии стоимостного инвестирования или используйте технику усреднения (покупайте регулярно, не глядя на цену). - ** Налоговые и комиссионные издержки** Каждая операция по реинвестированию может нести затраты: комиссия брокера за покупку и налог на полученный доход. - Чем опасен: Эти издержки незаметно снижают общую доходность вашего портфеля, особенно при частых сделках с маленькими суммами. - Как избежать: Выбирайте тарифы брокера с минимальными комиссиями. Для снижения налоговой нагрузки используйте льготные инвестиционные счета (ИИС). - ** Снижение ликвидности** Реинвестируя всю прибыль, вы "замораживаете" деньги в активах. У вас может не остаться свободных средств для других выгодных возможностей или на случай чрезвычайной ситуации. - Чем опасен: Вы пропускаете перспективные сделки или вынуждены продавать основные активы в неподходящий момент. - Как избежать: Всегда поддерживайте финансовую "подушку безопасности" на отдельном счете и планируйте часть прибыли на возможные точечные вложения. Ключевой вывод: Реинвестирование — это не автоматическое правило "вложи все обратно". Это стратегическое решение, которое должно приниматься с учетом баланса между риском и доходностью. Периодически пересматривайте свой портфель, чтобы не стать заложником одной успешной, но рискованной стратегии.   #### Особенности реинвестирования в разные инструменты Механизм реинвестирования сильно зависит от актива. То, что работает для акций, не подходит для недвижимости. Понимание этих нюансов поможет вам выбрать оптимальную стратегию для каждого инструмента в вашем портфеле. **Акции** - Основной способ: Реинвестирование дивидендов. - Как это работает: - Автоматически: Через опцию DRIP (Dividend Reinvestment Plan) у брокера. Дивиденды автоматически конвертируются в новые акции той же компании. - Вручную: Дивиденды поступают на брокерский счет, и вы сами решаете, в какие акции их вложить (в те же или другие). - Важный нюанс: Покупая акции на дивиденды, вы не можете приобрести целую бумагу. Покупка происходит на сумму дивидендных поступлений, поэтому у вас появляются дробные акции или не вся сумма реинвестируется. **Облигации** - Основной способ: Реинвестирование купонного дохода. - Как это работает: - Вы получаете регулярные купонные выплаты. - На эти деньги вы можете докупить те же или другие облигации, увеличив будущие купонные поступления. - Важный нюанс: Цены на облигации колеблются. Покупая на купоны новые облигации, вы можете приобрести их как с дисконтом, так и с премией, что влияет на итоговую доходность. ** БПИФы** - Основной способ: Реинвестирование распределенного дохода. - Как это работает: - Большинство биржевых фондов (БПИФ) аккумулируют полученные дивиденды и сами реинвестируют их в свои активы. Это заложено в их стратегии. - Для инвестора это проявляется в росте стоимости пая. Вы можете продать часть паев, чтобы зафиксировать прибыль, не выводя весь капитал. - Важный нюанс: Это один из самых пассивных и удобных способов. Фонд делает всю работу по реинвестированию и диверсификации за вас. Но берет крайне высокие комиссии. За лет 10 инвестиций фонд заберет около 50% вашей прибыли. **Банковские вклады (депозиты)** - Основной способ: Капитализация процентов. - Как это работает: Это классический и автоматический вид реинвестирования. Банк сам прибавляет начисленные проценты к телу вклада. В следующем периоде проценты начисляются уже на большую сумму. - Важный нюанс: Всегда сравнивайте вклады с капитализацией и без. Часто более высокая базовая ставка без капитализации может быть выгоднее, чем низкая ставка с ней. Считайте эффективную процентную ставку. **Недвижимость** - Основной способ: Реинвестирование арендного дохода. - Как это работает: Вы получаете доход от сдачи жилья в аренду. - На улучшение: Вложить в ремонт, чтобы повысить будущую арендную плату или стоимость объекта. - На новый объект: Накопить на первый взнос для покупки следующей квартиры, запустив "лестницу" активов. - Важный нюанс: Реинвестирование в недвижимость требует больших сумм и времени, но позволяет наращивать капитал за счет роста стоимости самих активов. Вывод: Выбирайте инструменты для реинвестирования, которые соответствуют вашим целям, времени и желанию участвовать в процессе. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/reinvestirovaniye-pribyli-v-investitsiyakh-chto-eto-takoye-i-kak-eto-ispolzovat-5.jpg) Начните с малого: настройте автоматическое реинвестирование дивидендов или капитализацию на вкладе. Следите за коэффициентом реинвестирования и периодически пересматривайте свой план. Помните, что путь к финансовой свободе строится не на одной крупной сделке, а на множестве маленьких, но правильных шагов. Ваши инвестиции должны работать на вас постоянно. Заставьте прибыль порождать новую прибыль, и вы создадите по-настоящему прочный и растущий капитал. --- ### Куда вложить миллион, чтобы заработать на пассивном доходе? Source: https://ushakovclub.ru/stati/kuda-vlozhit-million-chtobyi-zarabotat-na-passivnom-doxode/ Date: 2025-10-01 У вас есть миллион рублей. Он может лежать на банковском счете, постепенно теряя свою ценность из-за инфляции. А может начать работать и приносить вам регулярный доход, становясь вашим личным финансовым помощником. 1 млн. рублей — это отличный стартовый капитал. Его уже достаточно, чтобы выйти за рамки стандартного банковского вклада и рассмотреть более доходные варианты. Но ключевой вопрос остается: куда инвестировать эти деньги, чтобы получать пассивный доход и минимизировать риски? ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode.jpg) #### Виды пассивного дохода Пассивный доход — это регулярные поступления денег, которые не требуют от вас постоянного труда или активного участия. Ваша главная задача — грамотно внести капитал, а дальше финансовая система или активы будут работать самостоятельно. Условно все варианты можно разделить на три крупные категории в зависимости от уровня риска и вашего участия. - **Доход от сдачи в аренду** Это классический вариант, который понятен большинству. Вы выступаете в роли арендодателя. - Сдача недвижимости. Самый распространенный способ. Можно сдавать квартиру, дом, гараж или даже отдельную комнату. Доход стабильный, но есть заботы: поиск арендаторов, ремонт, коммунальные платежи, страховки, сложности с арендателями…. - Аренда оборудования. Если у вас есть специальная техника (например, фотооборудование, строительные инструменты), вы можете сдавать ее внаем. - Сдача в аренду автомобиля. Можно отдавать свое авто в каршеринг, такси или сдавать в долгосрочную аренду. - **Доход от инвестиций** Здесь вы выступаете в роли инвестора, а ваши деньги работают на финансовых рынках. - Депозиты в банках. Самый простой и надежный способ. Проценты по вкладу — ваш пассивный доход. Минус — невысокая доходность, которая часто не покрывает инфляцию. - Облигации. Вы одалживаете деньги государству или компании под проценты. Доходность обычно выше, чем по вкладам. Есть и государственные (ОФЗ), и корпоративные облигации. - Акции. Покупка доли в бизнесе. Доход формируется за счет дивидендов (часть прибыли компании) и роста стоимости самих акций. Требует более глубоких знаний и терпения. - ПИФы и ETF. Покупка пая в готовом портфеле ценных бумаг, который собрали профессионалы. Это способ диверсифицировать риски, даже имея небольшую сумму. Из минусов – высокие комиссии этих самых профессионалов. - **Интеллектуальный пассивный доход** Это доход от продуктов вашего творчества или интеллектуальной собственности, который продолжает поступать после их создания. - Авторские отчисления. Написание книги, создание музыкального трека или фотобанка. Вы получаете процент с каждой продажи или использования вашего произведения. - Создание онлайн-курса. Один раз записали курс — продаете его много раз. Требует вложений в создание и продвижение, но потом может приносить стабильный доход. - Создание блога или канала. После того как вы набрали аудиторию, можно зарабатывать на рекламе, партнерских программах, платных подписках. Какой вид выбрать? Все зависит от ваших целей, суммы стартового капитала и готовности к риску. Идеальная стратегия — комбинировать несколько вариантов, чтобы диверсифицировать источники прибыли. Далее расскажем о каждом виде подробнее. ##### Банковские вклады Банковский вклад — это самый простой и понятный способ разместить деньги под проценты. Вы передаете средства банку на определенный срок, а он выплачивает вам вознаграждение. Это классика для тех, кто ценит безопасность и предсказуемость. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-1.jpg) **Как это работает** Вы заключаете с банком договор, где прописываете сумму, срок и процентную ставку. Банк использует ваши деньги для своих операций (например, выдает кредиты), а вам платит за это проценты. Доход начисляется ежемесячно или в конце срока. **Плюсы банковских вкладов:** - Надежность. Вклады до 1.4 млн рублей застрахованы государством (АСВ). Даже если у банка отзовут лицензию, вы вернете свои деньги. - Предсказуемость. Вы заранее знаете точную сумму прибыли. Никаких сюрпризов. - Простота. Не нужны специальные знания. Открыть вклад можно онлайн за несколько минут. - Ликвидность. Можно выбрать вклад с возможностью снятия денег без потери процентов. **Минусы банковских вкладов:** - Низкая доходность. Проценты по вкладам часто лишь немного покрывают инфляцию. Прибыль минимальна или ее нет. - Ограниченный срок. Деньги оказываются заблокированы на определенное время. - Налоги. **Пример расчета дохода** - Основной долг: 1 000 000 руб. - Доход: 1 000 000 × 10% = 100 000 руб. - Итоговая сумма: 1 100 000 руб. Банковский вклад — это отличный инструмент для сохранения капитала, а не для его приумножения. Его стоит использовать как надежный «островок безопасности» в своем инвестиционном портфеле, но для серьезного пассивного дохода лучше рассмотреть другие варианты. ##### Облигации Облигации — это долговые расписки. Покупая их, вы по сути одалживаете деньги государству или компании. Они обязуются вернуть вам долг в установленный срок и платить за это регулярные проценты. Это один из лучших инструментов для формирования стабильного дохода. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-2.jpg) **Как это работает** Вы покупаете облигацию по номинальной стоимости (например, 1000 рублей). Эмитент (тот, кто выпустил бумагу) выплачивает вам купоны — это проценты за пользование вашими деньгами. Выплаты происходят раз в квартал, полгода или год. В конце срока вам возвращают полную сумму долга. **Основные типы облигаций:** - ОФЗ (Облигации федерального займа). Вы даете займ государству. Это максимально надежный вариант, близкий к вкладам, но часто с более высокой доходностью. - Муниципальные облигации. Долг регионов или городов. Надежность почти как у гособлигаций, доходность чуть выше. - Корпоративные облигации. Вы кредитуете бизнес. Доходность выше, но и риски больше — компания может обанкротиться. **Плюсы и минусы облигаций** Плюсы: - Регулярный доход. Вы точно знаете график и размер процентов. - Выше доходность, чем по вкладам. Особенно у корпоративных бумаг. - Ликвидность. Облигации можно продать на бирже в любой момент, не дожидаясь погашения. - Надежность. Особенно это касается государственных бумаг. Минусы: - Риск дефолта. Эмитент может не выплатить долг. Важно оценивать надежность. - Рыночный риск. Если продавать бумагу до погашения, ее цена может быть ниже номинала. - Налоги. Купонный доход облагается НДФЛ. **Пример инвестирования 1 000 000 рублей** Допустим, вы покупаете пакет надежных облигаций со средней доходность 12% годовых. - Годовой доход: 1 000 000 ₽ × 12% = 120 000 ₽ - Ежемесячный платеж: 10 000 ₽ Облигации — отличная альтернатива вкладам для консервативных инвесторов. Они предлагают более высокую доходность при небольших рисках и помогают получать пассивный доход. Идеально подходят для сохранения капитала и получения стабильных выплат. ##### Акции Акции — это доли в собственности компании. Покупая их, вы становитесь совладельцем бизнеса и можете получать часть его прибыли. Это один из самых доходных инструментов в долгосрочной перспективе, но и риски здесь существенно выше ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-3.jpg) **Как это работает** Доход формируется двумя способами: - Дивиденды. Компания распределяет часть прибыли между акционерами. Выплаты обычно происходят раз в квартал или год. - Рост стоимости акций. Со временем цена акций успешной компании может значительно вырасти. Продав их дороже, вы получите прибыль. Важно: Дивиденды — не гарантированы. Совет директоров может решить направить прибыль на развитие, и выплат не будет. Нужно проводить анализ по каждой бумаге. **Плюсы и минусы акций** Плюсы: - Высокий потенциал доходности. Акции могут приносить значительно больше, чем облигации или вклады. - Защита от инфляции. Компании повышают цены на свои товары вместе с инфляцией, что поддерживает рост их прибыли и стоимости акций. - Ликвидность. Акции легко купить и продать на бирже в любой рабочий день. Минусы: - Высокая волатильность. Цены могут сильно колебаться в короткие сроки. Вы можете увидеть временное падение стоимости своих вложений. - Риск потери капитала. Если компания обанкротится, акционеры теряют деньги в последнюю очередь. - Нужны знания и время. Чтобы выбрать хорошие акции, нужно анализировать компании и отрасли. **Стратегии для пассивного дохода** - Дивидендные аристократы. Покупка акций компаний, которые десятилетиями стабильно растут и выплачивают дивиденды (например, «ФосАгро», «Сбербанк», «Лукойл»). - БПИФ на дивидендные акции. Покупка фонда, который сам собирает портфель из дивидендных “паёв”. Это сразу диверсифицирует риски. **Пример инвестирования 1 000 000 рублей** Допустим, вы формируете портфель из дивидендных акций со средней доходностью 10%. - Годовой дивидендный доход: 1 000 000 ₽ × 10% = 100 000 ₽ - Потенциальный рост стоимости портфеля: может составить 5-15% годовых и выше ( еще плюс 50 000 – 150 000 рублей) Акции — мощный инструмент для роста капитала и получения прибыли. Они подходят тем, кто готов мириться с рисками и колебаниями рынка ради более высокой прибыли в будущем. Для пассивного дохода лучше ориентироваться на стабильные компании с историей дивидендных выплат. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы делаем акцент на покупку именно акций (как акций роста, так и дивидендных акций). Ежемесячно на набольшие суммы мы покупаем акции эффективных компаний и в дальнейшем реинвестируем полученные дивиденды для создания эффекта сложного процента, большого капитала и пассивного дохода.   ##### Золото и драгметаллы Инвестиции в золото, серебро, платину и другие драгоценные металлы — это классический способ сохранения капитала. Их главная задача — не генерировать регулярный пассивный доход, а защитить ваши деньги от инфляции и кризисов. Это актив-убежище. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-4.jpg) **Как это работает** Ценность драгметаллов признана во всем мире и не зависит от экономики отдельной страны. В нестабильные времена инвесторы перекладывают деньги в золото, что ведет к росту его цены. Это страховка от рисков. **Способы инвестирования в драгметаллы:** - Физическое золото. Покупка слитков или монет в банке. Это надежно, но есть минусы: нужна охрана и хранение, при продаже есть налог и залог ниже рыночной цены. - Обезличенные металлические счета (ОМС). Банк открывает вам счет, где учитываются граммы купленного виртуального металла. Не нужно хранить физически, легко купить и продать. Но такие счета не застрахованы государством. - Биржевые фонды (БПИФ) на золото. Покупаете акции фонда, который владеет физическим золотом. Это самый удобный и ликвидный способ игры на рост цены металла без прямого владения им. **Плюсы и минусы драгметаллов** Плюсы: - Защита от инфляции. Золото исторически сохраняет покупательную способность на длинных дистанциях. - Убежище в кризис. Когда фондовые рынки падают, цена золота часто растет. - Диверсификация. Добавление золота в портфель снижает общие риски, так как его цена не коррелирует с акциями и облигациями. Минусы: - Нет пассивного дохода. Золото не приносит дивидендов или процентов. Доход — только за счет роста его рыночной цены. - Волатильность. Цена может годами стагнировать или даже падать. - Стоимость хранения. Физическое хранение слитков или монет требует расходов на сейф или банковскую ячейку. **Пример инвестирования 1 000 000 рублей** Вы решили вложить 20% портфеля (200 000 ₽) в золото для диверсификации. При текущей цене ~9000 ₽ за грамм это примерно 22 грамма. - Потенциальный доход: Будет зависеть от роста цены на золото. Например, если цена вырастет на 10% за год, ваша прибыль составит 20 000 ₽. - Регулярного дохода нет. Драгметаллы — не инструмент для генерации регулярного дохода. Это страховой актив для сохранения капитала в периоды нестабильности. Их стоит иметь в портфеле (5-15%), но не как основу для пассивного дохода. ##### Сдача в аренду Сдача недвижимости в аренду — один из самых понятных и предсказуемых способов пассивного дохода. Вы становитесь арендодателем и получаете стабильные денежные поступления каждый месяц. Это физический актив, который к тому же может расти в цене. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-5.jpg) **Как это работает** Вы инвестируете в покупку объекта недвижимости (квартира, комната, дом, гараж, офисное помещение), подготавливаете его и сдаете внаем. Арендатор ежемесячно платит вам оговоренную сумму **Варианты объектов для аренды:** - Жилая недвижимость: Квартиры, апартаменты, комнаты, загородные дома. - Коммерческая недвижимость: Офисные помещения, торговые площади, склады. - Специфические активы: Парковочные места, гаражи, земельные участки. **Плюсы и минусы арендного бизнеса** Плюсы: - Стабильный доход. Вы получаете фиксированный доход каждый месяц, который часто опережает инфляцию. - Рост стоимости актива. Недвижимость исторически дорожает со временем. Вы зарабатываете и на аренде, и на повышении ценности. - Понятность процесса. Механизм аренды прост и знаком большинству. - Низкая волатильность. В отличие от акций, цена аренды не прыгает резко вверх-вниз. Минусы: - Высокий порог входа. 1 000 000 рублей часто недостаточно для покупки объекта. Потребуется крупная первоначальная инвестиция или ипотека. - Не полностью пассивный доход. Нужно искать арендаторов, заключать договоры, следить за состоянием объекта, решать проблемы с коммуналкой. - Риск «плохих» арендаторов. Могут задерживать платежи, нанести ущерб или отказаться выезжать. Судебные издержки - Страховка – дополнительные затраты. - Налоги. Доход от аренды облагается НДФЛ (от 13%). Нужно подавать декларацию и платить налоги. - Сложно управлять от 4-5 объектов и выше (особенно если это квартиры) – пассивный доход превращается в очень активный. Постоянная беготня и решение текущих проблем. Найм управляющей компании сильно снижает доходность. **Пример инвестирования** Допустим, вы купили квартиру за 3 000 000 рублей (с помощью ипотеки или добавив свои средства) и сдаете ее за 25 000 ₽ в месяц. - Годовой доход от аренды: 25 000 ₽ × 12 = 300 000 ₽ - Доходность: (300 000 ₽ / 3 000 000 ₽) × 100% = 10% годовых + потенциальный рост цены самой квартиры. Арендный бизнес — отличный источник стабильного дохода для тех, у кого есть значительный начальный капитал и готовность управлять объектом. Для смягчения минусов можно воспользоваться услугами управляющих компаний, которые за комиссию возьмут все заботы на себя. Это один из самых надежных долгоиграющих инструментов. ##### Вложение в стартап Инвестиции в стартапы — это венчурный капитал в чистом виде. Вы вкладываетесь в молодую, перспективную компанию на ранней стадии ее развития, рассчитывая, что в будущем она станет «единорогом» и принесет сверхприбыль. Это высокорисковая, но достаточно прибыльная стратегия. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-6.jpg) **Как это работает** Вы находите проект, который вам кажется многообещающим, и договариваетесь о сумме инвестиций. В обмен на деньги вы получаете долю в компании (акции) или заключаете договор о займе с условием участия в прибыли. Ваша цель — дождаться момента, когда компания сильно вырастет в цене (например, выйдет на IPO или будет продана крупному игроку), и выйти из инвестиции с большой прибылью. **Способы вложения в стартапы:** - Прямые инвестиции. Самостоятельный поиск проектов через нетворкинг, краудинвестинговые платформы или pitch-сессии. Требует глубокой экспертизы и времени на анализ. - Через венчурные фонды. Вы покупаете долю в фонде, который профессионально управляет портфелем стартапов. Это диверсифицирует риски, но требует больших сумм для входа. - Краудинвестинговые платформы. Онлайн-площадки, где собирают деньги на проекты множество мелких инвесторов. Суммы входа могут быть невысокими. **Плюсы и минусы венчурных инвестиций** Плюсы: - Потенциал сверхвысокой доходности. Успешный стартап может принести сотни и даже тысячи процентов прибыли. - Диверсификация. Можно вложить небольшую часть капитала в высокорисковый актив. - Участие в инновациях. Вы поддерживаете новые технологии и бизнес-идеи. Минусы: - Экстремально высокие риски. По статистике, 9 из 10 стартапов проваливаются. Вы можете потерять все вложенные деньги. - Долгий срок окупаемости. Инвестиции могут быть заблокированы на 5-10 лет без гарантии возврата. - Низкая ликвидность. Выйти из проекта досрочно почти невозможно или очень дорого. - Требует глубоких знаний. Нужно уметь оценивать рынок, продукт, команду и бизнес-модель. **Пример инвестирования 1 000 000 рублей** Вы решили диверсифицировать риски и вложили по 100 000 ₽ в 10 разных стартапов на краудинвестинговой платформе. - Сценарий: 8 проектов обанкротились (потеряно 800 000 ₽), 1 проект вернул деньги без прибыли (100 000 ₽), 1 проект оказался успешным и принес x10 от вложенной суммы. - Итог: Убыток от 8 проектов: -800 000 ₽. Возврат от 1 проекта: +100 000 ₽. Прибыль от 1 проекта: 100 000 ₽ × 10 = 1 000 000 ₽. - Общий результат: 1 000 000 ₽ (прибыль) + 100 000 ₽ (возврат) - 800 000 ₽ (убыток) = +300 000 ₽ чистой прибыли. Вложения в стартапы — это не для сохранения капитала и не для регулярного дохода. Это лотерея с высоким потенциалом, где победы покрывают поражения. Выделяйте на это не более 5-10% от инвестиционного портфеля и будьте готовы к полной потере этих денег. ##### Интеллектуальный пассивный доход ##### **Интеллектуальный пассивный доход** Представьте, что вы создали нечто ценное один раз, а оно продолжает приносить деньги годами, даже когда вы спите или отдыхаете. Это и есть суть интеллектуального пассивного дохода. В отличие от инвестиций в акции или облигации, здесь вы вкладываете не столько деньги, сколько свои знания, опыт и творческие силы. Речь идет о том, чтобы превратить вашу экспертизу в цифровые активы. Эти активы можно тиражировать бесконечно с минимальными дополнительными затратами. Ваша первоначальная инвестиция — время и силы на создание — окупается многократно. **Ключевые особенности интеллектуального пассивного дохода:** - Низкий порог входа. Часто для старта нужны только ваши знания и ноутбук. - Высокая доходность. После создания продукта ваша прибыль с каждой продажи почти чистая. - Масштабируемость. Вы можете продавать один и тот же продукт тысячам людей по всему миру. - Это ваше наследие. Вы создаете актив, который работает на вашу репутацию и бренд. Этот путь идеален для тех, кто хочет зарабатывать головой, а не постоянно обменивать время на деньги. Вы создаете систему, которая генерирует доход автономно. #### Куда точно не стоит вкладывать миллион Прежде чем искать возможности, важно четко обозначить риски. 1 млн. рублей — серьезная сумма, которую можно легко потерять, поддавшись эмоциям или псевдо-советам. Избегайте этих ловушек любой ценой. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kuda-vlozhit-million-chtoby-zarabotat-na-passivnom-dokhode-7.jpg) **Финансовые пирамиды и сомнительные проекты** Их вычислить просто: они обещают астрономическую доходность (например, 5-10% в месяц) без внятного объяснения, откуда берутся деньги. Если вам говорят, что успех гарантирован, а схема заработка туманна — бегите. Ваш 1 млн. уйдет на выплаты тем, кто пришел раньше. **Сверхрискованные авантюры** Не вкладывайте все средства в один непроверенный бизнес-план друга или в криптовалюту, о которой вы только вчера узнали из рекламы. Это не инвестиции, а лотерея. Диверсификация — ваш главный принцип, а не ставка на одну карту. **Долги и кредиты под высокий процент** Никогда не занимайте деньги, чтобы вложить их и заработать «на разнице». Особенно если речь идет о необеспеченных займах или микрофинансовых организациях (МФО). Процент по долгу почти всегда съест вашу потенциальную прибыль и создаст финансовый пресс. **Покупка статусных, но бесполезных активов** Дорогие часы, люксовый автомобиль или коллекционные безделушки — это не инвестиции. В 99% случаев они не генерируют доход, а лишь потребляют его (страховка, хранение, обслуживание). Их стоимость может и упасть. **Краткий чек-лист опасных предложений:** - Слишком сладко: Неестественно высокая доходность. - Срочно: Давят на необходимость решиться прямо сейчас. - Секретно: Не могут понятно объяснить суть заработка. - Без гарантий: Нет регулирования со стороны государства (ЦБ, НКЦБФР). 1 млн. рублей — это не абстрактная сумма, а реальный трамплин для создания личного капитала. Главный вывод, который стоит сделать: не существует единственно верного ответа, куда его вложить. Есть только самое подходящее решение именно для вас. Оно зависит от трех ключевых факторов: - Ваша готовность к риску. Консерватор вы или новатор? - Количество времени, которое вы готовы уделять управлению активами. - Ваши финансовые цели — сохранить, приумножить или получить максимальную прибыль. Следующие шаги к пассивному доходу: - Оцените свою ситуацию. Честно ответьте себе на вопросы выше. - Диверсифицируйте. Не кладите все яйца в одну корзину. Разделите сумму между несколькими инструментами. - Действуйте. Начните с малого — откройте брокерский счет или инвестиционный счет у надежного управляющего. Первый шаг — самый важный. Пассивный доход — это марафон, а не спринт. Наберитесь терпения, продолжайте учиться и регулярно откладывайте средства на инвестиции. Финансовая свобода — это достижимая цель, и ваш миллион может стать ее прочным фундаментом. --- ### Что делать, если акции упали: инструкция Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-delat-esli-aktsii-upali-instruktsiya/ Date: 2025-09-01 Цена акций определяется спросом и предложением. Когда спрос снижается, стоимость акций падает. Низкий спрос может быть вызван различными факторами: негативными новостями о компании, слухами или паническими настроениями на фоне экономических кризисов. Рассмотрим основные причины, которые чаще всего приводят к падению акций. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-delat-esli-aktsii-upali-instruktsiya-1.jpg) #### Почему акции могут терять в цене Первой причиной может стать разочаровывающий финансовый отчет. Этот документ отражает финансовые результаты компании за определенный период, будь то квартал или год. В нем содержится информация о доходах, расходах, планах на будущее и уровне долгов. Инвесторы используют этот отчет для оценки устойчивости компании на рынке и ее будущих перспектив.   Если финансовые показатели компании низкие, не меняются из года в год или инвесторы ожидали большего, это может привести к снижению цен на акции. Например, если прибыль компании сократилась или осталась на прежнем уровне, а долги увеличились, это может вызвать падение цен. Инвесторы начинают распродажу акций, опасаясь, что долговая нагрузка продолжит расти, и компания не сможет с ней справиться.   Такой сценарий произошел с акциями компании «Алроса» после публикации финансового отчета за первое полугодие 2023 года. Прибыль компании сократилась почти вдвое, а чистый долг увеличился на 20%. В результате акции компании упали в цене на 4,73% всего за два дня. #### Ситуация на российском фондовом рынке 18 февраля 2025 года начались переговоры между делегациями России и США в Саудовской Аравии. Результаты этих переговоров сразу же отразились на состоянии фондового рынка РФ. Индекс Московской биржи упал на 80 пунктов. При этом курс рубля к юаню остался стабильным, а котировки российских государственных облигаций опустились ниже 106 пунктов.   Падение рынка произошло из-за отсутствия конкретной информации по результатам переговоров, особенно в отношении санкций. Накануне наблюдался рост, вызванный позитивными ожиданиями в сфере геополитики. Эксперты отмечают, что российский рынок выглядит перегретым, и ожидают продолжения коррекции. Уровни поддержки находятся на отметках 2800 и 2600 пунктов. К вечеру 18 февраля индекс Московской биржи составил 3258 пунктов.   Важно отметить, что геополитическая ситуация и уровень ключевой ставки ЦБ РФ, самые важные факторы, влияющий на рост российского фондового рынка в 2025- 2026 году. Оптимистичные ожидания могут привести к росту индекса до пикового значения прошлого периода — 3521,7 пункта. Однако, если конкретные результаты не будут представлены, существует высокая вероятность фиксации прибыли.   События февраля 2025 года наглядно показывают, что рынок постоянно меняется, и предсказать кризис заранее не всегда возможно. Важно уметь быстро реагировать на изменения и знать, как действовать в условиях падения. #### Что мешает зарабатывать В процессе анализа инвесторы могут столкнуться с психологическими ловушками. Когда они видят убытки по какой-либо позиции, возникает желание выяснить причины падения и удерживать актив, даже если это нецелесообразно. Инвесторы начинают анализировать корпоративную информацию в поисках позитивных сигналов, чтобы оправдать свое решение. На самом деле, первоначальная инвестиционная идея может уже потерять актуальность, и это нужно признать. Существует также страх упустить возможность — эффект FOMO (синдром упущенных возможностей). Инвесторы боятся, что после продажи акции ее цена вырастет. Например, они могут продать акции компании сегодня, а на следующий день увидеть, что она стала лидером роста. Это нормально — даже самые опытные инвесторы иногда принимают неверные решения и упускают прибыль. Важно не зацикливаться на неудачах. Помните: когда одна дверь закрывается, другая обязательно открывается.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-delat-esli-aktsii-upali-instruktsiya-2.jpg) #### Составьте план Теперь, когда вы взяли под контроль свои эмоции и проанализировали портфель, выявив сильные и слабые позиции, необходимо решить, что делать с активами, которые вы хотите оставить, и как действовать после продажи остальных.   Если вы решили сохранить определенные акции в портфеле, подумайте, стоит ли увеличить свою позицию по более привлекательным ценам. Не станет ли это чрезмерным риском для всего портфеля?   Заранее определите, что вы будете делать, если снижение по оставшимся позициям продолжится.   Если вы решили избавиться от какой-то подешевевшей бумаги, выберите замену. Оцените, куда можно вложить высвободившиеся средства. Возможно, есть активы, которые помогут быстро восстановить потери и даже принести прибыль. Если на данный момент вы не видите интересных идей на рынке, рассмотрите возможность покупки коротких ОФЗ — это может быть выгоднее, чем держать деньги в кэше. При появлении подходящей возможности эти бумаги можно быстро продать и вложить средства в другие активы. #### Оцените стратегию и портфель Прежде всего, сверяйтесь с вашим планом: на какой срок он рассчитан и где находятся стоп-лоссы по позициям. Если вы инвестируете на длительный срок и изначально планировали удерживать бумаги в течение 2–3 лет и более, оцените глобальные риски — существует ли вероятность, что кто-то из выбранных эмитентов может обанкротиться за это время? Если да, то лучше закрыть позицию.   Также важно оценить свои цели. Возможно, вы хотите перейти на менее рискованные активы или, наоборот, стремитесь быстрее увеличить капитал, вложив средства в более рискованные инструменты. В любом случае, ваши решения должны основываться на четких целях, инвестиционном горизонте и уровне риска.   Что касается портфеля, падение рынка может стать поводом для пересмотра имеющихся активов и понимания, нужно ли что-то изменить. Вот что можно сделать: - Ребалансировка. Оцените соотношение между классами активов. Например, если изначально вы планировали, чтобы акции и облигации составляли 70% и 30% соответственно, но акции упали, их доля в портфеле уменьшилась. В этом случае можно вывести часть средств из облигаций и докупить акции, заменив падающие позиции на более перспективные. - Диверсификация. Не стоит ограничиваться инвестициями только в один сектор или компанию. Если бумаги одной отрасли снижаются сильнее других, это может быть сигналом для поиска активов из других секторов. #### Признавайте ошибки Иногда инвесторы замечают, что одна из позиций падает сильнее остальных. Им очевидно, что нужно перекладываться, но сделать это — значит признать свою неправоту. На самом деле, в этом нет ничего страшного. Все мы ошибаемся. Главное — вовремя это признать, взглянуть на ситуацию с другой стороны и двигаться дальше. Выбирайте рост: стратегии с доходностью от 30% Если вы решили не продавать активы, это может быть разумным решением, если вы предварительно проанализировали рынок и оценили состояние своего портфеля. Но перед этим важно составить план и обратить внимание на несколько аспектов:   - Оцените, возможно ли нарастить позицию по более привлекательной цене. Насколько это соответствует вашей стратегии? И сколько можно докупить, чтобы риск не стал чрезмерным? - Установите стоп-лоссы, чтобы обозначить нижнюю границу, после которой вы будете продавать активы. - Смотрите не только на отдельные акции, но и оценивайте риски и доходности всего портфеля. - Следуйте своему плану. При долгосрочном инвестировании может возникнуть соблазн быстро заработать на резких колебаниях цен. Но если менять правила игры на ходу, вы можете запутаться. - Ищите альтернативы. Возможно, на рынке есть более интересные идеи для инвестиций.   Если вы хотите получить больше информации и поддержки в своих инвестиционных начинаниях, рассмотрите возможность присоединиться к инвестиционному клубу Николая Ушакова. Это может стать отличным шагом на пути к успешному инвестированию. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-delat-esli-aktsii-upali-instruktsiya-3.jpg)   --- ### Как понять, когда пришло время изменить структуру вложений Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy/ Date: 2025-09-01 Когда бизнес попадает в шторм, первая реакция многих — затянуть пояса и вывести деньги. Но есть и другой путь, который выбирают самые дальновидные: вложить прибыль в новые направления. [Цифры ЦБ](https://cbr.ru/statistics/) подтверждают — в 2024 - 2025 году российские компании на 12% чаще оставляли деньги в бизнесе, а не выводили их. И это работало: те, кто реинвестировал более 30% прибыли, смогли сократить зависимость от кредитов на 22%. В условиях, когда ставки взлетели до 21%, это стало серьезным преимуществом. В статье разберемся, когда приходит время реинвестировать вложения, и как быть в такой ситуации. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy.jpg) #### Как понять, что пора не копить, а вкладывать? Четких правил нет, но есть маркеры. Например, когда текущие проекты приносят стабильно больше, чем нужно для их поддержания. Или когда на рынке появляются возможности, требующие быстрого реагирования. Реинвестирование — это не просто перевод денег между счетами, а стратегический инструмент. Вместо вывода всей прибыли часть направляется на развитие — в технологии, оборудование или новые направления. В условиях турбулентного рынка такая гибкость становится конкурентным преимуществом. #### Как считается коэффициент реинвестирования Чтобы оценить масштабы реинвестиций, используют специальный коэффициент. Он показывает, какая доля прибыли остается в бизнесе после выплаты дивидендов. Формула проста: (чистая прибыль — дивиденды) / чистая прибыль. Например, при прибыли в 1 млн рублей и дивидендах в 300 тысяч коэффициент составит 70% — хороший показатель для роста. Формула для расчета коэффициента реинвестирования: ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy-1.jpg) Где: - Чистая прибыль — это общая прибыль компании после вычета всех расходов, налогов и других обязательств. - Дивиденды — это сумма, выплаченная акционерам в виде дивидендов. **Пример расчета:** Предположим, что компания имеет чистую прибыль в размере 1 000 000 рублей и выплачивает дивиденды в размере 300 000 рублей. Тогда коэффициент реинвестирования будет рассчитан следующим образом: ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy-2.jpg) ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy-3.jpg) Таким образом, коэффициент реинвестирования составляет 70%, что означает, что компания направляет 70% своей чистой прибыли на реинвестирование, а оставшиеся 30% — на выплаты акционерам. Чем выше коэффициент реинвестирования, тем больше средств компания использует для своего роста и развития. А за ростом и развитием идет увеличение прибыли компании, а значит будет рост стоимости акций и конечно же, увеличение дивидендов. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy-4.jpg) #### Когда реинвестировать выгоднее, чем платить дивиденды? Все зависит от эффективности вложений. Если компания может заработать на проектах больше, чем акционеры — с учетом рисков — то выбор очевиден. Технологический стартап, например, может вложиться в новый продукт с потенциальной доходностью 30% вместо выплаты дивидендов, которые инвесторы вложили бы в облигации под 10%. Но важно соблюдать баланс. Слишком высокий коэффициент реинвестирования может говорить о проблемах с деньгами или нежелании делиться с акционерами. Слишком низкий — рисковать потерей позиций. Успешные компании находят золотую середину, подстраиваясь под вызовы времени. ##### Примеры успешных реинвестирований Яркий пример — Philips, которая из производителя лампочек превратилась в лидера медтехники. Это не косметические изменения, а стратегический переход в более перспективную отрасль. А вот к примеру, Алроса не стала диверсифицировать свой алмазный бизнес, отдавая значительную часть прибыли своим акционерам, через выплату дивидендов. В итоге алмазная отрасль уже долгое время находится в кризисе, а вот цена на золото обновляет исторические максимумы, как и ряд редкоземельных металлов. У компании были планы по развитию добычи и золота и металлов – но менеджмент решил по другому. Теперь срочно (а значит задорого) приходится начинать развивать эти направления. #### Как определить, что пришло время для изменений Кризис редко приходит внезапно. Первые звоночки — потеря интереса к управлению, решения на автопилоте, импульсные сделки. Цифры тоже не врут: если портфель несколько кварталов подряд не дотягивает до плана — это система, а не случайность. Особенно тревожно, когда начинают наращивать рисковые активы в надежде отыграться — такая тактика редко срабатывает. Внешние изменения — новые законы, смена экономического цикла — тоже требуют реакции. То, что работало в росте, может провалиться в рецессии. Успешные инвесторы отличаются тем, что меняют курс, когда еще все кажется стабильным. ##### Как действовать - Регулярный аудит — как у публичных компаний. Раз в квартал проверяйте, что работает, а что нет. - Стресс-тесты — проверяйте, как портфель поведет себя в разных сценариях. - Инвестиционный дневник — фиксируйте решения и анализируйте ошибки. Меняться нужно постепенно. Ни одна компания не меняет стратегию в один день — и инвестору стоит действовать так же, учитывая и рынок, и личные обстоятельства. #### Заключение Реинвестирование и адаптация — процесс, а не разовое действие. Успех приходит к тем, кто готов вовремя корректировать курс, а не цепляться за устаревшие подходы. Гибкость и системность — вот что дает результат в долгосрочной перспективе. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-ponyat-kogda-prishlo-vremya-izmenit-strukturu-vlozheniy-5.jpg) --- ### Стоит ли инвестировать в золото в 2025 году? Source: https://ushakovclub.ru/stati/stoit-li-investirovat-v-zoloto-v-2025-godu/ Date: 2025-08-27 Вот что я вижу, как инвестор с многолетним стажем: пока мир сходит с ума по криптовалютам и высокотехнологичным активам, золото упорно продолжает занимать свою нишу. Но давайте разберёмся без розовых очков — действительно ли этот древний металл заслуживает места в современном инвестиционном портфеле? Парадокс 2025 года: при всей популярности цифровых активов, центральные банки продолжают наращивать золотые резервы. Только за последний квартал Китай и Индия добавили в свои хранилища более 200 тонн. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/stoit-li-investirovat-v-zoloto-v-2025-godu-1.jpg) #### Плюсы и минусы инвестиций в золото Золото как инвестиционный актив обладает уникальными характеристиками, которые важно учитывать при формировании портфеля. Рассмотрим ключевые преимущества и недостатки вложений в этот драгоценный металл. **Преимущества** - **Защита от инфляции** Золото исторически сохраняет покупательную способность, когда бумажные деньги обесцениваются. В периоды экономической нестабильности его стоимость часто растет. - **Универсальная ликвидность** Этот металл можно быстро продать в любой стране мира. Слитки и монеты принимают банки и специализированные компании. - **Диверсификация портфеля** Золото слабо коррелирует с другими активами, снижая общие риски инвестиций. - **Физическая форма** В отличие от цифровых активов, слиток золота - реальная ценность, которую можно хранить независимо от банковской системы. **Недостатки** - **Отсутствие пассивного дохода** Золото не приносит дивидендов или процентов. Прибыль возможна только за счет роста стоимости (или убытки от снижения стоимости) - **Затраты на хранение** Физические слитки требуют специальных условий (банковские ячейки, страховка), что увеличивает издержки. - **Волатильность цен** Хотя металл считается защитным активом, его курс может значительно колебаться в краткосрочной перспективе. - **Налогообложение** Налог на прибыль от 13%. - **Дополнительные затраты** В банках обычно есть существенный спрэд – разница межу ценой покупки и продажи (как в обменниках с валютой). Может достигать 5-10%. ТО есть вам могут продать золото по 8 000 рублей, а обратно у вас купить по 7 500. Поэтом нужен существенный рост актива, что бы выйти в плюс. **Экспертное мнение:** "Золото должно составлять 5-15% сбалансированного портфеля. В 2025 году его роль как страховки от кризисов сохраняется, но для краткосрочных спекуляций лучше рассматривать другие инструменты"   #### Риски инвестиций в золото в 2025 Да, золото спасало капиталы во время кризисов, но в 2025 году ситуация изменилась. Вот какие подводные камни я обнаружил на практике:   - ** Ценовые качели стали опаснее** В этом году наблюдался неожиданный спад цен на золото. - ФРС неожиданно подняла ставки - Доллар резко укрепился на 5% за сутки - Китай временно прекратил закупки (из официальной статистики)   - ** Бюрократия душит инвесторов** Бывали случаи, когда, например, инвестор приносит сертифицированный слиток 2019 года, но по новым правилам 2025 требуется дополнительная экспертиза. Процедура заняла 3 недели и обошлась в 15 тыс. руб.   - ** Подделки достигли совершенства** - Каждая 10-я монета "Сбербанка" оказывается фальшивой - Новые сплавы не отличить без спектрального анализа - Даже пробирные палаты иногда ошибаются   - ** Дополнительные расходы на хранение** Реальные цифры: - Банковская ячейка — от 3000 руб./месяц - Страховка 1 кг золота — около 50 тыс./год - При перевозке обязательна лицензия Минфина   Совет: если вам обещают "золотую" доходность 20-30% годовых — бегите. В 2025 году реальная прибыль после всех расходов редко превышает 5-7%. Лучше купить фонд  на золото, чем переплачивать за хранение и рисковать подделками. Золото лучше подходит для сбережения капитала и редко на нём можно заработать большие суммы.   #### Сравнение инвестиций в золото с другими драгоценными металлами Золото часто рассматривают как эталон среди драгметаллов, но в 2025 году инвесторам стоит обратить внимание и на альтернативные варианты. Разберём ключевые отличия.![](assets/images/data/images/img_for_articles/stoit-li-investirovat-v-zoloto-v-2025-godu-2.jpg) #### Стоит ли в 2025 году вкладываться в золото? Анализ текущей ситуации показывает, что золото сохраняет свою актуальность как защитный актив, но требует взвешенного подхода. Рассмотрим ключевые аргументы за и против инвестиций в этот драгметалл в 2025 году. **Когда золото — хороший выбор:** - Как страховка от кризисов - При росте политической напряженности между странами - В периоды высокой инфляции (выше 5-7%) - При ослаблении доллара и других резервных валют - Для долгосрочных вложений - Исторически стоимость золота растет в среднем на 6-7% годовых - Физические слитки от 1 грамма до 1 кг — надежная форма сохранения капитала - Центробанки продолжают наращивать золотые резервы - В составе диверсифицированного портфеля - Оптимальная доля: 5-15% от общего объема инвестиций - Сочетание с другими драгметаллами (серебро, платина) - Комбинация физических слитков и фондов   **Когда лучше рассмотреть альтернативы:** - При стабильной экономической ситуации - Если ФРС снижает ставки умеренно - Когда инфляция под контролем (2-3%) - Для краткосрочных спекуляций - Волатильность золота ниже, чем у многих других активов - Высокие издержки при частых покупках/продажах физических слитков - При ограниченном бюджете - Для небольших сумм (менее 50-100 тыс. руб.) лучше рассматривать фонды - Налоговые последствия покупки физического золота **Практические рекомендации на 2025 год:** - Формы инвестиций: - Слитки от 10 грамм — оптимальный баланс ликвидности и стоимости - Обезличенные металлические счета в банках - Фонды на золото (например, SPMD) - Стратегии покупки: - Долларовая стоимость золота важнее рублевой - Лучшее время — коррекции на 5-7% от локальных максимумов - Постепенное накопление (например, по 5-10 грамм в месяц) - Риски: - Возможное ужесточение регулирования - Появление новых конкурирующих активов - Технологические изменения в добыче и использовании металла Финансовые эксперты сходятся во мнении: в 2025-26 годах золото остается важным, но не единственным элементом защиты капитала. Для инвесторов с горизонтом 3-5 лет покупка этого драгметалла выглядит оправданной, особенно в физической форме. Однако тем, кто рассчитывает на быструю прибыль, стоит рассмотреть более доходные инструменты.   Если вы рассматриваете золото как часть своей инвестиционной стратегии на 2025 год, сосредоточьтесь на постепенном накоплении металла, диверсификации форм вложений и четком понимании своих финансовых целей. --- ### Что такое ключевая ставка ЦБ и на что она влияет простыми словами Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-tsb-i-na-chto-ona-vliyaet-prostymi-slovami/ Date: 2025-08-27 Представьте, что у страны есть главный финансовый «регулятор» — Центральный банк. Он управляет деньгами, как дирижёр оркестром, чтобы экономика звучала гармонично. Один из его главных инструментов —это ключевая ставка. Проще говоря, ключевая ставка - это процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим финансовым организациям. Однако сфера ее воздействия гораздо шире банковского сектора. Она оказывает прямое влияние на: - ваши кредиты (ипотека, автокредиты), - депозиты (сколько вы получите за хранение денег в банке), - цены в магазинах (инфляция), - курс рубля и даже состояние бизнеса. В этой статье разберём, как работает ключевая ставка, кто её устанавливает и почему её изменения касаются каждого, даже если вы далеки от финансов. Готовы разобраться без сложных терминов? Тогда поехали! ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-klyuchevaya-stavka-tsb-i-na-chto-ona-vliyayet-prostymi-slovami-1.jpg) #### Что такое ключевая ставка ЦБ? Ключевая ставка ЦБ — это главный процент, под который Центробанк выдаёт деньги банкам на короткий срок (обычно на день -  неделю). Но её роль гораздо шире: она задаёт тон всей экономике.   **Как это работает?** - ЦБ даёт деньги банкам - Если банкам не хватает денег, они берут их у Центробанка под ключевую ставку. - Чем выше ставка, тем дороже кредиты для банков. - Банки дают деньги людям и бизнесу - Банки передают эту стоимость дальше: повышают проценты по кредитам и вкладам. - Например, если ключевая ставка растёт, ипотека и обычные кредиты тоже дорожают. **Простыми словами** Ключевую ставку можно сравнить с «ценой денег» в стране. Когда она повышается: ✅ Деньги дорожают → кредиты становятся менее доступными. ✅ Инфляция замедляется → цены растут не так быстро. Когда снижается: ✅ Кредиты дешевеют → бизнесу и людям проще брать займы. ✅ Но инфляция может ускориться → если денег в экономике становится слишком много. Ключевая ставка — это рычаг, которым ЦБ регулирует баланс между доступностью денег и стабильностью цен.   #### Зачем знать, как работает ключевая ставка? Может показаться, что ключевая ставка — это что-то далёкое, о чём говорят только экономисты и банкиры. Но на самом деле она касается каждого, даже если вы не следите за новостями ЦБ. Вот почему это важно: - ** Ваши кредиты и вклады зависят от неё** - Если ставка снижается → проценты по ипотеке, кредитам и депозитам тоже падают. - Если растёт → кредиты дорожают, но и вклады становятся выгоднее. - ** Она влияет на цены в магазинах** ЦБ использует ставку, чтобы контролировать рост или падение инфляции. - Высокая ставка = деньги «дорогие» = люди меньше тратят = цены растут медленнее. - Низкая ставка = деньги «дешёвые» = спрос растёт = инфляция может ускориться. - ** От неё зависит курс рубля** - Высокая ставка делает рубль привлекательнее для инвесторов → курс укрепляется. - Слишком низкая — может ослабить рубль, если инвесторы уйдут в другие валюты. - ** Бизнес планирует расходы, ориентируясь на неё** - Компании следят за ставкой, чтобы решить: брать кредиты на развитие или подождать. - Если ставка высокая, инвестиции могут замедлиться → экономика растёт слабее. Проще говоря, понимая, как работает ключевая ставка, вы сможете: ✔ Лучше планировать крупные покупки и стратегию накопления своих средств (кредиты/вклады/инвестиции). ✔ Разбираться в экономических новостях. ✔ Предугадывать, куда движутся цены и курс рубля.   #### Как работает ключевая ставка? Ключевая ставка — основной инструмент экономического регулирования. Разберёмся в механизме её действия. - ** ЦБ устанавливает ставку** Центробанк раз в 1-2 месяца принимает решение: повысить, понизить или оставить ставку без изменений. Это зависит от: - Уровня инфляции (как быстро растут цены) - Темпов экономического роста - Ситуации на мировых рынках - ** Банки реагируют на изменения** Как только ставка меняется, коммерческие банки сразу подстраиваются. - ** Эффект для экономики** Вот что происходит дальше: **Если ставка растёт** **Если ставка падает** Деньги становятся «дорогими» Деньги становятся «дешёвыми» Люди меньше берут кредитов Кредитная активность растёт Инфляция замедляется Экономика стимулируется Курс рубля укрепляется Курс может ослабнуть **Почему это важно?** ЦБ использует ключевую ставку как «тормоз» или «газ» для экономики: - Высокая ставка — «тормозит» перегрев экономики и инфляцию - Низкая ставка — «разгоняет» экономический рост Простой вывод: ключевая ставка — это как регулятор скорости в экономике. ЦБ повышает или понижает её, чтобы сохранить баланс между ростом цен и развитием бизнеса. #### На что влияет ключевая ставка? Корректировка ключевой ставки запускает эффект волны, ощутимый во всех сферах экономики — от потребительских цен до условий кредитования. Рассмотрим детально, как это отражается на нашей повседневной жизни. - ** На кредиты и вклады** Кредиты (ипотека, автокредиты, потребительские займы): - Ставка растёт → проценты по кредитам увеличиваются → брать займы становится дороже. - Ставка падает → кредиты дешевеют → люди активнее берут деньги в долг.  Вклады: - Высокая ставка → банки предлагают выгодные проценты по депозитам. - Низкая ставка → доходность вкладов снижается → люди ищут другие способы вложить деньги. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-klyuchevaya-stavka-tsb-i-na-chto-ona-vliyayet-prostymi-slovami-2.jpg) - ** На бизнес и экономику** Для компаний: - Дорогие кредиты (при высокой ставке) → бизнес меньше инвестирует в развитие → экономика замедляется. - Дешёвые кредиты (при низкой ставке) → компании активнее расширяются → экономика растёт. Для цен (инфляции): - Высокая ставка сдерживает спрос → цены растут медленнее. - Низкая ставка разгоняет спрос → инфляция может ускориться.   - ** На фондовый рынок (акции и облигации)** Акции: - Снижение ставки → инвесторы чаще вкладываются в акции (они становятся выгоднее вкладов). - Повышение ставки → деньги уходят в банковские депозиты → акции могут падать. Облигации: - Рост ставки → старые облигации с низкой доходностью теряют ценность → их стоимость падает. - Снижение ставки → облигации с фиксированным процентом становятся выгоднее.   - ** На курс рубля** Высокая ставка: - Делает рубль привлекательным для иностранных инвесторов → курс укрепляется. Низкая ставка: - Инвесторы могут выводить деньги из страны → рубль слабеет.   - ** На недвижимость** Ипотека напрямую зависит от ставки: - Низкие ставки → спрос на жильё растёт → цены на недвижимость могут увеличиваться. - Высокие ставки → ипотека дорожает → рынок недвижимости замедляется. Ключевая ставка — это главный регулятор финансовой системы. Она влияет на: ✅ Ваши личные финансы (кредиты, вклады) ✅ Бизнес и экономику (инвестиции, инфляция) ✅ Фондовый рынок (акции, облигации) ✅ Курс валют и рынок недвижимости   #### Почему ключевая ставка отличается в разных странах? Ключевая ставка в России, Европе и других странах — это как индивидуальный режим работы для каждой экономики. Разберёмся, почему в одних странах ставки высокие, а в других почти нулевые. - ** Разный уровень инфляции** Главный фактор различий — темпы роста цен в стране: - В Турции или Аргентине ставки высокие (до 50%) — борются с бешеной инфляцией - В Японии или Швейцарии ставки низкие (около 0%) — цены почти не растут десятилетиями, происходит дефляция. Экономика не растет. - В России ставка средняя (16% в 2024 г.) — баланс между инфляцией и ростом экономики. Сейчас явный тренд на снижение КС. - ** Стадии экономического развития** - Развитые страны (США, ЕС): Низкие ставки (2-5%) — экономика стабильна, рост умеренный - Развивающиеся рынки (Россия, Бразилия): Выше ставки (8-20%) — больше рисков для инвесторов, но и выше доходность. - ** Курс национальной валюты** Страны с нестабильной валютой часто держат ставки выше: - Чтобы привлечь иностранных инвесторов - Предотвратить обвал курса - Пример: Турция — ставка 50% при слабой лире - ** Политика центробанков** Некоторые ЦБ ставят особые цели: - ФРС США: баланс между инфляцией и занятостью - ЕЦБ: поддержка единой европейской экономики - Банк Японии: борьба с дефляцией (спад общего уровня цен на товары и услуги) Наглядное сравнение ставок (2024 год) **Страна** **Ключевая ставка** **Причина такой ставки** США 5,25-5,5% Борьба с инфляцией Еврозона 4,5% Поддержка экономики и борьба с инфляцией Россия 16% Сдерживание инфляции Турция 50% Кризис лиры Япония -0,1% Борьба с дефляцией   **Почему это важно понимать?** - Для инвестиций: можно выбирать активы в разных валютах (рубли/юани) ориентируясь на ставки - Для бизнеса: при выходе на международные рынки нужно учитывать стоимость денег в каждой стране ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-klyuchevaya-stavka-tsb-i-na-chto-ona-vliyayet-prostymi-slovami-3.jpg) #### Как ключевая ставка влияет на инфляцию? Ранее мы говорили о том, как ключевая ставка предотвращает ускорение инфляции. Но как именно она помогает удержать обесценивание денег?   **Как ставка управляет инфляцией?** Центробанк использует ключевую ставку как главный инструмент контроля над ценами. Принцип работы: - Высокая ставка → инфляция снижается - Кредиты дорожают → люди и бизнес меньше тратят - Спрос падает → продавцы вынуждены сдерживать рост цен - Пример: в 2024 году ЦБ РФ поднял ставку до 21%, что помогло замедлить инфляцию только в середине 2025 года. - Низкая ставка → инфляция может ускориться - Дешёвые кредиты → больше покупок и инвестиций - Спрос растёт → компании повышают цены - Пример: в 2020 году ставку снизили до 4,25%, что позже привело к росту инфляции, из за ковида и его последствий. **Как это работает на практике?**  Если цены растут слишком быстро (инфляция выше цели): - ЦБ повышает ставку → деньги становятся "дороже" - Экономика "остывает" → инфляция замедляется  Если экономика вялая (инфляция низкая): - ЦБ снижает ставку → деньги "дешевеют" - Экономика "разгоняется" → но есть риск ускорения инфляции #### Инфляционное таргетирование Современные ЦБ (включая Банк России) работают по принципу таргетирования инфляции: - Устанавливают целевой уровень инфляции (для РФ — около 4%) - Регулируют ставку, чтобы удерживать инфляцию возле этой цели - Пример: когда инфляция в 2022 году превысила 15%, ЦБ резко поднял ставку   **Наглядная схема взаимосвязи** **Ситуация в экономике** **Действие ЦБ** **Результат** Инфляция слишком высокая Повышает ставку Цены растут медленнее Инфляция ниже цели Снижает ставку Экономика активизируется Финансовый кризис Резко снижает ставку Поддержка бизнеса и населения   **Почему это важно для вас?** Понимая эту связь, вы можете: - Лучше планировать крупные покупки (зная, будут кредиты дешеветь или дорожать) - Правильно выбирать время для вкладов (когда ставки высокие) - Предугадывать изменения цен в магазинах Ключевая ставка — ваш финансовый компас. Теперь вы знаете, что ключевая ставка ЦБ — это не просто цифра в новостях, а главный регулятор экономики, который влияет на жизнь каждого. Давайте вспомним самое важное: Финансовая грамотность начинается с малого. Теперь, когда вы разобрались, как работает ключевая ставка, вы не просто «слышали» о ней — вы понимаете, почему она меняется и как это касается лично вас. Деньги любят осознанное отношение!    --- ### Как читать отчеты хедж-фондов для своих инвестиций Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-chitat-otchety-hedzh-fondov-dlya-svoih-investitsiy/ Date: 2025-08-27 Хедж-фонды давно перестали быть экзотикой для российского инвестора. Эти финансовые инструменты могут приносить доходность выше рынка, но требуют особого подхода к анализу. Почему стоит разбираться в отчетах хедж-фондов: - Они показывают реальные результаты управления деньгами - Помогают понять стратегию и риски - Дают инвестору возможность принимать осознанные решения Пример: В 2022 году некоторые хедж-фонды в России показывали +25% годовых, тогда как рынок акций падал. Но без анализа отчетов невозможно было отличить устойчивый результат от временной удачи. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-chitat-otchety-khedzh-fondov-dlya-svoikh-investitsiy.jpg) #### Что такое хедж-фонд Хедж-фонд — это своего рода альтернативный инвестиционный фонд, который использует сложные стратегии для получения дохода вне зависимости от ситуации на рынке. В отличие от традиционных ПИФов, эти структуры обладают уникальными особенностями. **Ключевые характеристики** - Гибкость стратегий - Хедж-фонды могут: - Играть на понижение (шорт) - Использовать кредитное плечо - Инвестировать в любые инструменты (акции, деривативы, валюту) - Структура управления - Управляющий принимает решения автономно - Обычно требуется крупный стартовый капитал (от $100 тыс.) - Деятельность требует специальной лицензия **Ключевые особенности хедж-фондов** **Параметр** **Характеристика** Комиссии Модель "2 и 20": • 2% годовых от объема активов • 20% от полученной прибыли Ликвидность Ограниченная: • Возможность вывода средств 1-4 раза в год • Lock-up период 6-12 месяцев Регулирование Минимальное государственное регулирование по сравнению с традиционными фондами   ##### Почему инвесторы выбирают хедж-фонды - Возможность зарабатывать на падающих рынках - Диверсификация портфеля - Доступ к эксклюзивным стратегиям управляющий Высокая доходность хедж-фондов сопряжена с повышенными рисками. Именно поэтому так важно уметь анализировать их отчетность — она становится главным инструментом для оценки реальных перспектив вложений. #### Как работает хедж-фонд Хедж-фонд — это сложный инвестиционный механизм, который работает по принципиально другим правилам, чем традиционные фонды. Разберем его устройство на конкретных примерах. **Основные принципы работы** - Гибкое управление - Фонд может одновременно: - Покупать активы (длинная позиция) - Ставить против них (короткая позиция) - Использовать кредитное плечо до 1:10 **Доходные стратегии** **Стратегия** **Механизм работы** **Используемые активы** Арбитражная Использование ценовых дисбалансов между связанными активами на различных площадках Акции, фьючерсы, облигации Глобальные макроставки Спекуляции на макроэкономических тенденциях стран Валюты, гособлигации, сырье, акции Событийная Извлечение выгоды из корпоративных событий (слияния, поглощения) Акции компаний-участников сделок - Структура портфеля - Средний фонд содержит 50-100 позиций - До 30% активов может быть в деривативах - Хедж-позиции составляют 15-40% портфеля **Кто управляет процессом** - Управление осуществляет команда аналитиков и трейдеров - Инвестиционный комитет утверждает стратегию - Риск-менеджеры контролируют уровень плеча Пример: Фонд работает с акциями роста, занимая короткие позиции в переоцененных секторах. Это позволяет получать доход даже при падении рынка. **Почему это важно для инвестора** Понимая как хедж-фонд работает, вы сможете: - Оценить реальные риски - Сравнивать разные фонды между собой - Выбирать стратегия под свои цели Это знание основа для грамотного анализа отчетности, о котором пойдет речь дальше. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-chitat-otchety-khedzh-fondov-dlya-svoikh-investitsiy-1.jpg) #### Отличия хедж-фондов от других инвестиционных инструментов Хедж-фонды занимают особое место среди инвестиционных инструментов. Ниже приведена таблица, которая поможет понять какому типу инвесторов подходят такие фонды. **Сравнительная таблица** **Характеристика** **Хедж-фонды** **Традиционные инвестиционный фонды** **Брокерские счета** Доступность Для квалифицированных инвесторов Для всех Для всех Стратегии Любые, включая короткие позиции Только длинные позиции Любые Комиссии "2 и 20" (2% + 20% от прибыли) 3-6% годовых и выше Только торговые Ликвидность Ограниченная (1-4 раза в год) Ежедневная Мгновенная Регулирование Минимальное Жесткое Среднее ##### Ключевые особенности хедж-фондов **Гибкость** - Могут зарабатывать на падении рынка - Используют производные инструменты - Применяют кредитное плечо **Доходность** - Потенциально выше рынка - Не зависит от общего тренда - Пример: в 2008 году многие хедж-фонды показали +20%, когда рынок упал на 40% **Риски** - Выше, чем у традиционных инструментов - Зависит от стратегии управляющей компании - Возможны ограничения на вывод средств **Когда выбирать хедж-фонды:** - Для диверсификации инвестиционный портфеля - При наличии крупного капитала - Когда нужны средства, не коррелирующие с рынком Каждый инструмент имеет свои преимущества. Хедж-фонды — это не замена, а дополнение к традиционным инвестиционный стратегиям. #### Как читать отчеты хедж-фондов: ключевые разделы и показатели Отчетность хедж-фондов содержит массу ценной информации, если знать, куда смотреть. Разберем основные разделы и их практическое значение для инвестора. - **Основные финансовые показатели** На что обратить внимание: - Доходность (Net Return) — чистая прибыль после всех комиссий - Волатильность — показатель стабильности результатов - Максимальная просадка (Max Drawdown) — худший период в истории фонда **Пример сравнения:** **Показатель** **Фонд A** **Фонд B** Годовая доходность 12% 15% Волатильность 8% 14% Макс. просадка -9% -22% - **Структура портфеля** Ключевые данные: - Распределение по классам активов (акции, облигации, деривативы) - Географическая диверсификация - Уровень левериджа (кредитного плеча) Красные флаги: - Более 30% в одном активе - Отсутствие хеджирующих позиций - Чрезмерное использование плеча (свыше 1:5) - **Анализ рисков** Обязательные пункты: - Value at Risk (VaR) — потенциальные максимальные потери - Stress Test Results — поведение в кризисных сценариях - Корреляция с рыночными индексами Практический совет: Сравните заявленную стратегию фонда с фактическим распределением активов — они должны соответствовать. - **Комиссии и условия** - "2 и 20" — стандартная схема (2% от активов + 20% от прибыли) - Hurdle Rate — минимальная планка для начисления комиссий - High Water Mark — защита от двойной оплаты одной прибыли Важно: Фонд с комиссией 1.5%+15% и hurdle rate 5% часто выгоднее стандартного "2 и 20". - **Ликвидность** Критические параметры: - Lock-up период (обычно 1-3 года) - Частота вывода средств (ежеквартально/ежегодно) - Gate provisions (ограничения на вывод в кризис) Золотое правило: Не вкладывайте в хедж-фонды деньги, которые могут понадобиться в ближайшие 3-5 лет. Используя этот алгоритм анализа, вы сможете за 20-30 минут оценить реальное положение дел в фонде и принять обоснованное инвестиционное решение.   #### Принципы и стратегии хедж-фондов Хедж-фонды используют уникальные подходы, чтобы получать прибыль в любых рыночных условиях. Разберём ключевые принципы их работы и популярные стратегия.   **Основные принципы** Абсолютная доходность - Цель — получать прибыль всегда, даже при падении рынка - Не привязываются к рыночным индексам Гибкость инвестирования - Можно вкладывать в любые активы и инструменты - Используют короткие позиции (продажа без покрытия) - Применяют кредитное плечо Активное управление - Постоянный мониторинг позиций - Быстрое изменение стратегии - Высокая частота сделок **Популярные стратегии** **Стратегия** **Описание** **Риск** **Средняя доходность в год** Long/Short Equity Сочетание длинных и коротких позиций в акциях Средний 12-18% Global Macro Ставки на макроэкономические изменения Высокий 15-25% Event-Driven Использование корпоративных событий Низкий-средний 8-12% Arbitrage Использование ценовых дисбалансов Низкий 6-10% **Как выбрать стратегию?** - Определите свой риск-профиль - Оцените срок инвестиций - Изучите историческую доходность - Проверьте, как стратегия вела себя в кризисы Важно понимать: - Высокий потенциал прибыли = высокий риск - Некоторые стратегии требуют блокировки средств на 1-3 года - Лучше вкладывать в несколько разных стратегий для диверсификации Эти знания помогут вам анализировать отчеты фондов и выбирать те, чьи стратегия соответствуют вашим целям. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-chitat-otchety-khedzh-fondov-dlya-svoikh-investitsiy-2.jpg) #### Риски и преимущества хедж-фондов Хедж-фонды предлагают уникальные возможности, но требуют особого понимания связанных с ними рисков. Разберем обе стороны медали. **Преимущества** - Независимость от рынка Хедж-фонды могут зарабатывать при падении рынка - Доступ к эксклюзивным стратегиям - Арбитражные схемы - Квалифицированное управление - Инвестиции в недоступные обычным инвесторам активы - Диверсификация портфеля - Низкая корреляция с традиционными инвестициями - Защита от инфляции **Основные риски** **Категория риска** **Описание** **Как минимизировать** Рыночный Потери из-за ошибок стратегии Выбирать фонды с 5+ лет историей Ликвидности Ограничения на вывод деньги Вкладывать только "свободные" средства Кредитный Использование плеча до 1:10 Проверять уровень левериджа в отчетах Операционный Мошенничество или ошибки управления Работать только с лицензированными фондами **Сравнение с другими инструментами** - В банке: риск ниже, но и доходность скромнее - На бирже: больше контроля, но требуется время на управление - Венчурные инвестиция: выше потенциал, но и риск потери всего капитала Золотые правила: - Не вкладывайте в хедж-фонды последние деньги - Выделяйте не более 20% портфеля - Тщательно изучайте отчеты за 5-10 лет - Диверсифицируйте между 3-5 фондами Помните: высокая доходность всегда сопровождается повышенными рисками. Ваша задача — найти баланс, соответствующий вашей терпимости к рискам и инвестиционным целям.   #### Этапы создания хедж-фонда Создание хедж-фонда — сложный процесс, требующий соблюдения нормативных требований и выстраивания надежной финансовый инфраструктуры. Рассмотрим ключевые этапы на примере России.   **Пошаговая процедура** - Подготовительный этап - Разработка инвестиционной стратегии - Создание юридического лица (компания в форме ООО или АО) - Подбор команды управляющих - Регистрация и лицензирование **Этапы создания хедж-фонда в России** **Этап** **Описание** **Сроки** **Стоимость** **Необходимые документы** Регистрация компании Создание юридического лица (ООО/АО) 5-10 рабочих дней 25-50 тыс. ₽ Учредительные документы, заявление Получение лицензии ЦБ РФ Оформление лицензии на управление активами 3-6 месяцев От 500 тыс. ₽ Бизнес-план, документы сотрудников, финансовая отчетность Вступление в СРО Присоединение к саморегулируемой организации 1 месяц 150-300 тыс. ₽ Заявление, копии лицензий, справка об отсутствии судимости - Инфраструктурные решения - Выбор депозитария и аудитора - Настройка финансового учета - Разработка IT-систем для трейдинга - Запуск фонда - Формирование пула активов - Привлечение первых инвесторов - Начало операционной деятельности **Особенности в России** - Требуется минимальный уставной капитал 50 млн ₽ для управляющей компании - Обязательное наличие лицензии на управление ПИФами и ИСИ - Жесткие требования к квалификации управляющих Советы учредителям: - Начинайте с четкой инвестиционной философии - Выбирайте надежных юристов для оформления документов - Рассмотрите возможность создания фонда в международной юрисдикции Создание успешного хедж-фонда требует не только финансовый ресурсов, но и глубокой экспертизы в области управления активами и соблюдения регуляторных норм. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-chitat-otchety-khedzh-fondov-dlya-svoikh-investitsiy-3.jpg) #### Какие существуют мифы о хедж-фондах? Хедж-фонды окружены множеством заблуждений, которые мешают инвесторам объективно оценивать их потенциал. Развенчаем основные мифы. **Топ-5 распространенных заблуждений** - "Все хедж-фонды гарантируют высокую доходность" - в реальности доходность колеблется от -20% до +30% в год. - "Это слишком рискованно для обычных инвесторов" - на деле, есть консервативные хедж-стратегии с рисками ниже рынка, но минимальный чек обычно от $100 тыс. **Сравнительные характеристики хедж-фондов и индекса S&P 500** **Показатель** **Хедж-фонды** **S&P 500** **Комментарий** Средняя доходность (10 лет) 7-9% годовых 10-12% годовых Без учета комиссий Максимальная просадка (2008 год) -15% до -20% -38% до -50% В период финансового кризиса Волатильность 8-12% 15-20% Стандартное отклонение доходности Корреляция с рынком 0.3-0.6 1.0 Чем ниже, тем лучше диверсификация Минимальный срок инвестиций 1-3 года Любой Lock-up период у хедж-фондов Комиссии 2% + 20% от прибыли 0.1-0.5% (ETF) "2 и 20" vs. низкие комиссии ETF - "Управляющие получают прибыль любой ценой" - на практике только 70% фондов используют сложные системы контроля рисков, а комиссия за успех мотивирует на устойчивую прибыль - "Это инструмент только для миллионеров" - сегодня существуют: фонды фондов (от $25 тыс.), публичные хедж-фонды (акции от $50), краудфандинговые платформы Почему мифы опасны: - Заставляют инвесторов либо избегать фондов, либо вкладывать без анализа - Создают нереалистичные ожидания о прибыльности - Мешают увидеть реальные риски Как отделить правду от вымысла: - Изучайте реальную 10-летнюю статистику - Анализируйте отчеты по риск-менеджменту - Сравнивайте с альтернативами - Консультируйтесь с независимыми экспертами Помните: все зависит от того, насколько хорошо вы понимаете реальные возможности и ограничения фондов.     Даже самые впечатляющие цифры в отчете не гарантируют будущих результатов. Но регулярный анализ отчетности значительно повышает ваши шансы выбрать достойный фонд и избежать дорогостоящих ошибок. Инвестируйте осознанно, и пусть цифры в отчетах превращаются в реальную прибыль! --- ### Метод усреднения: как покупать активы на падающем рынке Source: https://ushakovclub.ru/stati/metod-usredneniya-kak-pokupat-aktivy-na-padayushchem-rynke/ Date: 2025-08-27 Когда рынок падает, многие инвесторы впадают в панику. Но опытные игроки знают: это время возможностей. Одна из самых эффективных стратегий в такой ситуации — усреднение стоимости. Суть метода проста: - Вы постепенно докупаете акции по мере снижения цены - В результате получаете среднюю стоимость входа ниже первоначальной - Это снижает риски и увеличивает потенциальную прибыль **Почему усреднение работает?** - Невозможно точно предсказать дно рынка - Можно избежать ситуации, когда все деньги вложены на пике - Стратегия дисциплинирует и убирает эмоции из инвестиций **Пример:** Вы купили акции по 100₽, но цена упала до 80₽. Докупив на ту же сумму, вы снижаете среднюю цену до 90₽. Если бумаги вырастут до 110₽, ваша прибыль будет выше, чем при единоразовой покупке. Этот метод требует хладнокровия и четкого плана. Далее разберем, как применять его правильно. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/metod-usredneniya-kak-pokupat-aktivy-na-padayuschem-rynke-1.jpg) #### Что такое усреднение на бирже и стратегия DCA Усреднение — это техника постепенного наращивания позиции по убывающей цене. В отличие от разовой покупки, вы распределяете инвестиции на несколько этапов, снижая среднюю стоимость входа. ##### Как работает стратегия DCA (Dollar-Cost Averaging) - Выбираете актив (акции, фонды, облигации) - Определяете сумму и периодичность покупок - Регулярно докупаете бумага независимо от рыночной цены - В итоге получаете выгодную среднюю стоимость **Пример:** Вы решили инвестировать 120 000 ₽ в актив X: - Покупаете на 40 000 ₽ при цене 100 ₽ за штуку - Ещё на 40 000 ₽ при 80 ₽ - Последние 40 000 ₽ при 60 ₽ Средняя цена: 77 ₽ вместо первоначальных 100 ₽ **Важно:** усреднение не гарантирует прибыль, но делает процесс инвестирования на бирже более управляемым. Это стратегия для тех, кто ценит дисциплину выше азарта.   #### Когда нужна стратегия DCA и зачем она используется Стратегия усреднения (DCA) — это не универсальный инструмент для всех ситуаций. Она особенно эффективна в конкретных рыночных условиях и для определённых типов инвесторов.   ##### Когда DCA действительно нужна - При высокой волатильности рынка - Когда акции одной компании могут колебаться на 10-20% в месяц - Позволяет избежать покупки всех акций на локальном максимуме - Для долгосрочных инвестиций - Если вы верите в компанию, но не уверены в текущей цене - Позволяет постепенно набирать позицию 3-6 месяцев - При ограниченном капитале - Даёт возможность начать с небольших сумм - Позволяет распределить финансовый риск ##### Когда DCA не подходит - При явном тренде вверх - Если акции стабильно растут, лучше купить сразу - Усреднение даст меньшую прибыль - Для краткосрочных спекуляций - Неэффективна для трейдинга - Не подходит для новостных скачков **Кому стратегия будет особенно полезной** **Тип инвестора** **Польза DCA** Новички Снижает риск ошибок Консерваторы Минимизирует волатильность портфеля Занятые люди Не требует постоянного анализа рынка Используйте DCA для: - Голубых фишек с высокой волатильностью - Первых инвестиций в новую для вас акцию - Периодов кризисов на рынке Главное преимущество — стратегия защищает от эмоциональных решений и снижает риск крупных потерь. Но требует дисциплины и чёткого плана.   #### Принцип работы усреднения: математика и логика стратегии Метод усреднения строится на простой математической концепции — постепенном снижении средней цены покупки актива. Разберём механизм его работы на конкретных примерах. **Как рассчитывается средняя цена** - Первая покупка: 10 акций по 100₽ (сумма 1 000₽) - Вторая покупка: 10 акций по 80₽ (сумма 800₽) - Итого: - Общая сумма вложений: 1 800₽ - Количество акций: 20 - Средняя цена: 1 800₽ / 20 = 90₽ Ключевые особенности: - Каждая новая покупка по более низкой цене снижает средний чек - Чем сильнее падает цена, тем заметнее эффект усреднения - Можно применять как к акциям, так и к ETF, облигациям Пример долгосрочного усреднения: **Месяц** **Цена за акцию** **Количество** **Вложения** **Средняя стоимость** Январь 120₽ 10 1 200₽ 120₽ Март 90₽ 10 900₽ 105₽ Июнь 60₽ 10 600₽ 90₽ Итог - 30 2 700₽ 90₽ Что это даёт: - Если цена вернётся к 120₽ через год, вы получать 33% прибыли - При разовой покупке в январе прибыль была бы 0% Почему это работает: - Снижает психологическое давление - Позволяет получать выгоду от падающего рынка - Даёт время на анализ без спешки Важно: - Эффект заметнее при значительных колебаниях цены - Требует свободного капитала для новых покупок - Лучше работает на горизонте 1-3 года Этот принцип используют даже крупные фонды, их средние покупки исчисляются миллионами долларов. Ваша задача — адаптировать стратегию под свой бюджет.![](assets/images/data/images/img_for_articles/metod-usredneniya-kak-pokupat-aktivy-na-padayuschem-rynke-2.jpg) #### Плюсы и минусы усреднения: взвешиваем все "за" и "против" Стратегия усреднения, как и любой инвестиционный подход, имеет свои сильные и слабые стороны. Разберём их подробно, чтобы вы могли осознанно решить подходит ли она вашему портфелю. **Преимущества метода:** - Снижение рисков - Минимизирует риск единовременной покупки на пике - Позволяет распределить риск по времени - Дисциплинирует инвестора - Давать чёткий алгоритм действий на падающем рынке - Убирает эмоции из процесса инвестирования - Гибкость подходов - Можно применять к разным активам (акции, фонды, облигации) - Легко адаптируется под размер капитала - Доступность - Подходит для начинающих - Не требует сложного анализа **Недостатки метода: ** - Может снизить доходность - если актив сразу пошёл в рост, усреднение даёт меньшую прибыль. - Требует дополнительных средств - нужны дополнительные деньги для последующих покупок. - Не исключает убытков - если актив продолжает падать, риск убытков сохраняется. **Сравнительная таблица** **Критерий** **Плюсы** **Минусы** Риск Снижает Не устраняет полностью Доходность Стабильная Может быть ниже Сложность Простая Требует дисциплины Капитал Можно начать с малого Нужен запас средств Эта стратегия не панацея, но мощный инструмент в руках грамотного инвестора. Главное — понимать её ограничения и использовать осознанно. #### Что учесть перед началом усреднения Прежде чем применять стратегию усреднения, важно оценить несколько ключевых факторов. Это поможет избежать типичных ошибок и повысить эффективность метода. - Качество акции - Анализируйте компанию: есть ли у бизнеса фундаментальные проблемы? - Проверьте финансовые показатели: выручка, долговая нагрузка, EBITDA - Убедитесь, что падение вызвано ситуацией на общем рынке, а не проблемами конкретной компания **Пример:** Усреднение акции стабильной голубой фишки (например, Сбербанка) разумнее, чем покупка падающих бумага проблемного ритейлера. - Горизонт инвестиций - Усреднение работает на срок от 1 год и более - Для краткосрочных вложений метод менее эффективен - Размер позиции в портфеле - Определите максимальную долю одной акции в вашем портфеле (обычно 5-15%) - Рассчитайте сумму для усреднения, чтобы не перегружать портфель одним активом - Условия на рынке **Ситуация** **Подход** Коррекция (падение 10-20%) Можно усредняться активно Медвежий рынок (падение 20%+) Требует осторожности Кризис отдельной компания Лучше избегать - План действий - Заранее определите: - Уровни для новых покупок (например, при падении на 15%, 25%, 35%) - Максимальное количество усреднений (обычно 3-5 этапов) - Стоп-сигналы (при каких условиях прекращаете усреднение) Инвестор должен понимать: - Усреднение — не оправдание для удерживания плохих акция - Метод требует дисциплины и холодного расчета - Есть возможность потерять весь капитал, если компания обанкротится Начинайте с небольших сумм на стабильных бумагах, пока не наберётесь опыта. Усреднение — это искусство покупать дешевле, а не механическое докупание убыточных активов.   #### DCA или разовая инвестиция: что выбрать? При формировании портфеля перед инвестором всегда стоит выбор — использовать метод усреднения (DCA) или сделать разовую покупку. Оба подхода имеют право на существование, но подходят для разных ситуаций. **Когда лучше DCA (усреднение):** - Для волатильных актив с большими колебаниями цены - При неопределенности на рынке - Если у вас еще нет четкого мнения о справедливой цене бумаги - Для начинающих инвесторов, которые хотят минимизировать риск **Когда лучше разовая покупка:** - Для ликвидных актив с устойчивым ростом - При явной недооценке активов - Если у вас есть большой опыт и уверенность в инвестиции - Когда цена уже упала значительно и есть сигналы к росту **Сравнение подходов:** **Критерий** **DCA** **Разовая покупка** Риск Ниже Выше Доходность Средняя Может быть выше Управление эмоциями Проще Требует выдержки Требует времени Да Нет Подходит для новичков Да Нет   Можно комбинировать оба подхода. Например, 50% суммы вложить сразу, а остальное — постепенно. Это даст баланс между возможностью получать прибыль от роста и защитой от падения цена.   Помните: не существует идеального метода. Успешная инвестиция — это всегда сочетание стратегии, анализа и дисциплины.   Усреднение — не волшебная палочка, а инструмент. Он не гарантирует прибыль, но делает инвестиционный процесс более управляемым. В сочетании с фундаментальным анализом и терпением, эта стратегия поможет вам не только пережить медвежий рынок, но и выйти из него с хорошим результатом.   --- ### Наследственное планирование: как передать инвестиционный портфель Source: https://ushakovclub.ru/stati/nasledstvennoe-planirovanie-kak-peredat-investitsionnyy-portfel/ Date: 2025-08-27 Передача накопленного капитала — не менее важный этап управления имуществом, чем его создание. Особенно когда речь идет о ценных бумагах и инвестиционных активах, которые требуют особого подхода при оформлении наследства. **Почему это стоит планировать заранее:** - Акции и другие финансовые инструменты могут потерять в стоимости за время оформления документов - Без четких указаний наследники часто принимают эмоциональные, а не финансово грамотные решения - Процесс вступления в права на инвестиционный портфель имеет юридические особенности **Пример из практики:** Владелец портфеля не оставил завещания с конкретными распоряжениями. В результате наследники продали все акции в период рыночного спада, потеряв до 40% потенциальной стоимости. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/nasledstvennoye-planirovaniye-kak-peredat-investitsionniy-portfel.jpg) #### Как передать акции по наследству Передача акций по наследству требует соблюдения юридических процедур и понимания особенностей работы с ценными бумагами. Рассмотрим ключевые моменты этого процесса.   **Основные способы передачи акций ** - **По завещанию** - Должен быть правильно оформленный договор завещания - Можно указать конкретные акции и доли для каждого наследника - Завещание заверяется у нотариуса - ** ****По закону (если нет завещания)** - Наследование происходит в порядке очереди родства - Все акции делятся между наследниками одной очереди поровну - ** ****Через наследственный договор** - Новый инструмент в российском праве - Позволяет установить особые условия наследования - Требует нотариального заверения ##### Пошаговый процесс передачи - **Подготовительный этап** - Составление реестра всех акций - Определение рыночной стоимости на момент оформления - Выбор способа передачи (завещание/договор) - ** ****Юридическое оформление** **№** **Этап оформления** **Ответственные организации** **Сроки выполнения** **Стоимость (примерно)** **Необходимые документы** 1 Оценка рыночной стоимости Лицензированная оценочная компания 3-5 рабочих дней 3-5 тыс. руб. Выписка из реестра, отчеты брокера 2 Нотариальное заверение Нотариальная контора 1 рабочий день 0,3-1% от стоимости Паспорт, документы на акции, оценка 3 Внесение изменений в реестр Регистратор/Депозитарий 5-10 рабочих дней 500-2000 руб. Свидетельство о наследстве, заявление - ** Переход прав** - После смерти владельца наследники обращаются к нотариусу - Организация, ведущая реестр, предоставлять акции новым владельцам - Происходит переоформление прав в реестре акционеров Важно знать: - Акции, купленные через брокера, наследуются проще - через переоформление договора с брокерской компанией - Налог на наследство для близких родственников не взимается - Для дальних родственников ставка составляет 0,6% от стоимости акций Своевременное оформление документов избавит наследников от многих проблем и поможет сохранить инвестиционный портфель в полном объеме. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/nasledstvennoye-planirovaniye-kak-peredat-investitsionniy-portfel-1.jpg) #### Как вступить в наследство на акции? Процедура вступления в права наследования акций имеет четкий алгоритм. Вот пошаговая инструкция для наследников.   **Пошаговый процесс вступления в наследство** - **Подготовительный этап (первые 6 месяцев)** - Обратитесь к нотариусу по месту открытия наследства - Подайте заявление о принятии наследства - Предоставьте базовый пакет документов: - Свидетельство о смерти - Документы, подтверждающие родство - Завещание (при наличии) - ** ****Поиск и оценка акций** - Нотариус направляет запросы: - В реестр акционеров - Брокерским компаниям - Депозитариям - Проводится независимая оценка акций на дату смерти наследодателя - ** ****Оформление свидетельства** - По истечении 6 месяцев: - Оплатите госпошлину (0,3-0,6% от стоимости) - Получите свидетельство о праве на наследство - Заберите отчет об оценке **Особенности для разных типов акций** **Тип акций** **Где учитываются** **Процедура переоформления** **Сроки** В реестре акционеров У регистратора Личное обращение с документами 10-15 дней У брокера На брокерском счете Через брокерскую компанию 3-7 дней В депозитарии В депозитарной системе Через депозитарий-хранитель 5-10 дней Важные нюансы: - При наличии нескольких наследников акции делятся пропорционально долям - Для иностранных акций потребуется дополнительная экспертиза - Налог не платят наследники первой очереди (дети, супруг, родители) Советы: - Начните процесс как можно раньше - Соберите все возможные документы об активах - Узнайте у нотариуса о возможности электронного оформления - При необходимости обратитесь к юристу по наследственному праву После переоформления вы сможете: - Получать дивиденды - Управлять активами - Принимать решения по голосованию - Распоряжаться акциями по своему усмотрению   #### Что делать, если наследники не знают о завещании или где хранятся ценные бумаги? Ситуация, когда наследодатель не оставил четких указаний о своем завещании или месте хранения активов, встречается часто. Вот как действовать в таком случае. **Поиск завещания** - Проверьте у нотариуса - Обратитесь в нотариальную контору по последнему месту жительства наследодателя - Запрос делается через Единую информационную систему нотариата - Если завещание есть, нотариус будет обязан его найти - Места возможного хранения - Домашние сейфы или важные документы - Банк-ячейки (потребуется решение суда для доступа) - У доверенного лица (адвоката, финансового советника) **Поиск ценных бумаг** Где искать: - Банковские и брокерские счета - Депозитарии (НРД, ДКК) - Реестры акционеров компаний - Налоговые декларации (если наследодатель получал дивиденды) Порядок действий: **Что делать** **Куда обращаться** **Какие документы нужны** Поиск брокерских счетов Центральный банк РФ Свидетельство о смерти, документы о родстве Проверка реестра акционеров Реестродержатель (например, НРД) Паспорт, свидетельство о смерти Поиск деньги по счетам ФНС (запрос о налоговых начислениях) Нотариальный запрос Если бумаги не найдены: - Подайте официальные запросы во все возможные организации - Проверьте электронную почту наследодателя (может быть привязана к брокерским счетам) - Изучите переписку и финансовые документы Важно: - Даже если завещание не найдено, наследники могут претендовать на имущество по закону - На поиск активов есть 3 года с момента открытия наследства - Если бумага так и не найдена, их стоимость может быть компенсирована из другого имущества Не отчаивайтесь, если сразу не удалось найти все активы. Системный подход и профессиональная помощь помогут восстановить картину инвестиционного портфеля наследодателя. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/nasledstvennoye-planirovaniye-kak-peredat-investitsionniy-portfel-2.jpg) #### Налоги при наследовании активов с брокерского счета При оформлении наследственного имущества в виде ценных бумаг важно понимать налоговые последствия. Разберём ключевые аспекты налогообложения. - ** Налог на наследство** - Для близких родственников (1 очередь): налог 0% - Для других наследников: 13% от рыночной стоимости активов - База рассчитывается по оценке на дату смерти наследодателя Пример: Наследуется портфель стоимостью 5 млн руб. - Супруг/дети платят 0 руб. - Племянник заплатит 650 тыс. руб. (13%) - ** Налог при дальнейшей продаже** **Ситуация** **Налогообложение** Продажа в течение 3 лет после наследования НДФЛ 13% с разницы между ценой продажи и оценкой на дату смерти Продажа после 3 лет владения Освобождение от НДФЛ (для бумаг из 1-2 котировальных списков) - ** Особенности для ИИС** - Наследник должен закрыть счет в течение года - Льготы не передаются, но остаток средств можно вывести без налога Как минимизировать платежи: - Документируйте оценку активов на дату смерти - Используйте налоговые вычеты при продаже - Для дальних родственников рассмотрите дарение части активов при жизни Важно: - Брокер выступает налоговым агентом при продаже бумаг - Все операции на счете фиксируются автоматически - Отсчёт 3-летнего срока владения начинается с даты смерти, а не получения свидетельства Правильное оформление документов поможет избежать споров с налоговой и законно снизить платежи.   #### Как продать акции, доставшиеся по наследству После оформления прав на унаследованные акции, наследник может распоряжаться ими по своему усмотрению. Рассмотрим процесс продажи таких активов.   **Процедура продажи унаследованных акций** - **Подтверждение прав собственности** - Получить свидетельство о право на наследство у нотариуса - Переоформить акции на свое имя в реестре или у брокера - ** ****Выбор способа продажи** **Способ продажи** **Как работает** **Где обращаться** **Когда выбирать** Через брокера Заключение договора на брокерское обслуживание, подача заявки на продажу Лицензированные брокеры (Тинькофф, Сбер, ВТБ и др.) Для быстрой продажи стандартных пакетов Самостоятельно на бирже Торговля через торговый терминал после открытия счета Через личный брокерский счет Для опытных инвесторов Внебиржевая сделка Прямой договор купли-продажи с контрагентом Нотариальная контора или напрямую у регистратора Для крупных пакетов или нестандартных активов - ** ****Оформление сделки** - Для брокерского счета: - Заключить договор на обслуживание - Подать поручение на продажу - Для прямых сделок: - Нотариально заверенный договор купли-продажи - Уведомление регистратора о смене владельца Нюансы продажи - Организация, ведущая реестр, должна предоставлять выписку о переходе прав - При продаже в первые 3 года после наследования возможен налог (13% от прибыли) - Для бумаг из 1-2 котировальных списков после 3 лет владения налог не взимается Советы наследникам: - Сравните условия в разных брокерских компаниях - Учитывайте рыночную конъюнктуру - возможно, стоит подождать более выгодной цены - Для крупных пакетов рассмотрите вариант постепенной продажи - Возможно стоит оставить ценные бумаги, для получения пассивного дохода и роста капитала. Помните, что как полноправный владелец вы можете не только продавать, но и получать дивиденды по этим акциям, либо передавать их следующим поколениям. Главное - соблюдать все юридические формальности при совершении сделок. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/nasledstvennoye-planirovaniye-kak-peredat-investitsionniy-portfel-3.jpg) #### Сколько стоит получение акций в наследство? Оформление наследства на акции требует определенных финансовых затрат. Разберём основные статьи расходов, с которыми столкнётся наследник. **Основные расходы** - **Услуги нотариуса** - Открытие наследственного дела: 1 000–3 000 ₽ - Свидетельство о праве на наследство: - 0,3% от стоимости акций (для близких родственников) - 0,6% (для других наследников) - Заверение документов: 500–2 000 ₽ за документ - ** ****Оценка акций** - Средняя стоимость: 3 000–10 000 ₽ - Зависит от количества эмитентов и типа активов - ** ****Дополнительные расходы** - Госпошлина за внесение изменений в реестр: ~1 000 ₽ - Услуги брокера (при переоформлении счета): 0–5 000 ₽ **Пример расчёта для портфеля стоимостью 5 млн ₽** Статья расходов Сумма Услуги нотариуса 15 000 ₽ (0,3%) Оценка акций 5 000 ₽ Внесение в реестр 1 000 ₽ Итого 21 000 ₽ Как сэкономить: - Запросить оценку у регистратора (иногда бесплатно) - Оформить несколько документов у одного нотариуса - Подать запросы в реестры самостоятельно Если акции хранились у брокера, процесс будет дешевле, так как не потребуется отдельная оценка. Основные деньги уйдут на нотариальные услуги. Планируя расходы, учитывайте, что эти траты — инвестиция в беспроблемное получение активов. Сэкономленные на оформлении деньги могут обернуться проблемами при дальнейшей продаже акций.   #### Как упростить передачу ценных бумаг наследникам Грамотное планирование наследственного процесса позволяет избежать многих сложностей. Вот проверенные способы облегчить передачу ценных бумаг вашим преемникам. **Практические решения** - **Заранее подготовьте документы** - Составьте реестр всех ценных бумаг с указанием: - Эмитентов - Количества - Места хранения - Приложите свидетельства о владении и выписки со счетов - ** ****Оптимальные способы передачи** **Способ** **Преимущества** **Как реализовать** Завещание Четкое распределение долей У нотариуса с указанием конкретных активов Договор наследственного фонда Профессиональное управление Создание фонда при жизни Дарение при жизни Мгновенный переход прав Оформление дарственной на часть активов - ** ****Технические упрощения** - Откройте совместный брокерский счет с наследником - Оформите генеральную доверенность на управление (с правом наследования) - Используйте сервисы цифрового наследственного планирования Что сделать прямо сейчас: - Проверить, все ли бумаги учтены в реестре - Убедиться, что наследники знают где хранятся свидетельства и договоры - Продумать систему доступа к электронным брокерским счетам Важно: - Регулярно (раз в год) обновляйте список активов - Храните документы в защищенном месте, но с возможностью доступа для наследников - Рассмотрите вариант передачи части бумаг при жизни через договор дарения Эти меры значительно сократят время и затраты на оформление наследства, а главное — помогут вашим наследникам сохранить семейный инвестиционный капитал.   #### Как узнать о наличии брокерского счета у родственника После смерти наследодателя важно оперативно выяснить, имел ли он брокерский счет с ценными бумагами. Вот рабочие способы получить эту информацию.   **Куда обращаться для поиска** - Центральный банк РФ - Подайте запрос через нотариуса - Будет предоставлен список всех брокерских счетов - Срок ответа: 10-14 дней - Крупнейшие брокерские компании **Компания** **Как проверить** Сбербанк Запрос через отделение с документом о наследственных правах Тинькофф Онлайн-запрос через службу поддержки ВТБ Личный визит в офис с паспортом и свидетельством о смерти 3. Налоговая служба - Проверить получение дивидендов - Запросить информацию о налоговых вычетах по операциям с ценными бумагами Какие документы потребуются - Свидетельство о смерти - Доказательство родства - Нотариальная доверенность (если действуете через представителя) Где еще искать следы брокерского счета: - В личной переписке наследодателя (электронные письма от брокеров) - В мобильных приложениях на телефоне или компьютере - Среди регулярных платежей в банк-выписках Важно: - Брокерские компании обязаны предоставить информацию только официальным наследникам - Лучше обращаться через нотариуса - это ускорит процесс - Проверьте все возможные банки, где у наследодателя могли быть счета Системный подход к поиску поможет не упустить ни один актив и полностью реализовать свои наследственные права. --- ### Облигации федерального займа для частных инвесторов Source: https://ushakovclub.ru/stati/obligatsii-federalnogo-zayma-dlya-chastnyh-investorov/ Date: 2025-08-27 Если вы ищете надежный способ вложить деньги с минимальным риском, обратите внимание на **облигации федерального займа**** (ОФЗ)**. Это долговые бумаги, которые выпускает государство, чтобы финансировать свои нужды. Когда вы покупаете облигацию, вы фактически даете деньги в долг федеральному правительству, а оно обязуется вернуть их с доходом. ОФЗ — один из самых безопасных инструментов для инвестора, потому что за ними стоит вся финансовая мощь страны. В отличие от акций, здесь нет резких колебаний цены, а доход известен заранее. **Почему стоит рассмотреть ОФЗ?** - Их можнокупить даже с небольшой суммой. - Государствогарантирует выплаты. - Подходят для консервативных инвесторов. В этой статье разберем, как работают федеральные бумаги, как на них зарабатывать и на что обратить внимание перед покупкой.   #### ОФЗ – что это ОФЗ (облигации федерального займа) – это долговые бумаги, которые выпускает государство для привлечения денег в бюджет. По сути, это заем, где инвесторы дают деньги стране в долг под процент, а федеральный бюджет гарантирует возврат средств. ОФЗ называют самым надежным инструментом, потому что: - Эмитент – федеральныйцентр, а не частная компания. - Даже в кризис государствоскорее напечатает новые деньги, чем допустит дефолт по своим бумагам. ##### Чем ОФЗ отличаются от других облигаций? **Характеристика** **ОФЗ** **Корпоративные облигации** Эмитент Государство Частные компании Риск Минимальный Зависит от компании Доходность Ниже Выше Проще говоря, облигации федерального займа – это способ дать в долг стране и стабильно зарабатывать. #### Как работает ОФЗ Облигации федерального займа работают по простому принципу: вы вкладываете деньги и получаете доход в виде купонных выплат. Разберем механизм подробно. **Основные параметры ОФЗ:** - **Срок****погашения** – от 1 до 30 лет - **Купонный ****доход** – проценты, которые вы получаете регулярно - **Ставка **– фиксированная или плавающая (зависит от типа ОФЗ) - **Стоимость**– может отличаться от номинала при покупке на бирже **Как происходят выплаты:** - Купоны выплачиваются каждые 3,6 месяцев или раз в год - В дату погашения вы получаете назад номинальную стоимость облигации - Размер выплаты известен заранее для большинства ОФЗ **Пример**: Вы купили ОФЗ с номиналом 1000 руб. и купоном 8% годовых. Каждые полгода вам приходит 40 руб., а через 3 года – вся сумма назад. **Важно знать**: - Даже если рыночная стоимость ОФЗ изменится, при погашении вы все равно получаете номинал - Купонные выплаты продолжаются весь срок действия облигации Таким образом, ОФЗ обеспечивают предсказуемый доход – вы точно знаете, когда и сколько денег получите. Это делает их удобным инструментом для долгосрочных вложений. #### Виды ОФЗ ОФЗ бывают разных типов — каждый под свои финансовые цели. Разберем основные виды этих облигаций, чтобы вы могли выбрать оптимальный вариант.   **1. ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД)** - Купонный доход: фиксированная ставка на весь срок - Выплаты: каждые 3-6 месяцев - Срок: обычно 3–15 лет - Пример: ОФЗ с номиналом 1000 руб. и ставкой 12% годовых будет приносить 120 руб. в год, и если купить  таких ОФЗ на 5 млн. руб., то пассивный доход будет 600 000 руб. в год или соответственно 50 000 руб. ежемесячно. **2. ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК)** - Купонный доход: меняется в зависимости от ставки RUONIA - Подходит: когда ожидается рост ставок - Особенность: выплаты можно прогнозировать на ближайший период **3. ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)** - Защита от инфляции: номинал растет вместе с индексом потребительских цен - Купонный доход: фиксированный процент от растущего номинала - Плюс: реальная доходность всегда будет выше инфляции **4. ОФЗ с амортизацией долга (ОФЗ-АД)** - Особенность: часть номинала возвращается постепенно вместе с купонами - Плюс: уменьшает риски при долгом сроке - Минус: доходность обычно ниже **Сравнение видов ОФЗ** **Тип ОФЗ** **Доходность** **Риск** **Срок** ОФЗ-ПД Предсказуемая Низкий 3–15 лет ОФЗ-ПК Переменная Средний 1–5 лет ОФЗ-ИН Защищённая Низкий 5–10 лет ОФЗ-АД Постепенная Минимальный 10–30 лет **Как выбрать?** - Для стабильного дохода: **ОФЗ-ПД** - При ожидании роста ставок: **ОФЗ-ПК** - Для защиты от инфляции: **ОФЗ-ИН** - Долгосрочные вложения: **ОФЗ-АД** Каждая облигация может быть полезна в разных ситуациях — главное понять свои финансовые цели. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/obligatsii-federalnogo-zayma-dlya-chastnykh-investorov-kak-nachat-i-zarabatyvat-1.jpg) #### Доходность ОФЗ: как считать и на что обратить внимание Доходность ОФЗ — главный параметр, который интересует инвесторов. Разберёмся, из чего она складывается и как её правильно оценивать. ##### Из чего складывается доход по ОФЗ - Купонный доходь - регулярные выплаты, которые вы получаете каждые 3-6 месяцев или раз в год - Разница между ценой покупки и номиналом - если купили дешевле номинала, при погашении получаете дополнительный доход - Реинвестирование купонов - полученные выплаты можновложить снова ##### Виды доходности - Купонная доходность- простая ставка по купону (например, 10% годовых) - Текущая доходность - отношение годового купонак текущей цене облигации - Доходность к погашению - полный доходс учётом всех выплат и разницы между ценой покупки и номиналом ##### Пример расчёта доходности Допустим, вы купили ОФЗ: - Номинал: 1000 руб. - **Цена**покупки: 980 руб. - **Купон**: 100 руб. в **год**(выплаты по 50 руб. каждые 6 месяцев) - Срок до погашения: 3 **года** Ваш **доход**: - За 3 **года **вы **получите** 300 руб. купонных выплат - При погашении - ещё 20 руб. (разница между номиналом и **ценой **покупки) - Общий **доход **- 320 руб. за 3  **года с 980 рублей. ** ##### Что влияет на доходность ОФЗ - Ключевая **ставка **ЦБ - чем она выше, тем выше **доходность** новых выпусков - Срок до погашения - обычно долгосрочные ОФЗ имеют более высокую **доходность** - Тип ОФЗ - индексируемые и переменные купоны могут давать разную **доходность **в разные периоды **Важно**: текущую **доходность** к погашению **можно** легко посмотреть в торговом терминале вашего брокера - это самый объективный показатель. #### Как купить ОФЗ: пошаговая инструкция для частных инвесторов Приобрести **ОФЗ** сегодня может любой желающий, процесс стал максимально простым. Рассказываем, как **купить** государственные **облигации** за несколько минут. **1. Открываем брокерский счет** **Можно** выбрать: - Онлайн-сервисы (Тинькофф, СберИнвестор) - Классические **банки **(ВТБ, Сбербанк) - Независимых брокеров (Финам, БКС) **Совет**: ищите тарифы без ежемесячной платы за обслуживание. **2. Пополняем счет** Переводите деньги: - С карты любого **банка** - Через онлайн-платежи - Наличными в офисе брокера Минимальная сумма для покупки — от 1000 руб. (1 **облигация**). **3. Выбираем ОФЗ для покупки** В приложении или терминале: - Откройте раздел «Облигации» → «Государственные» - Изучите параметры: **Цена **(может отличаться от номинала) - **Стоимость **лота (обычно 1 облигациия) - Доходность к погашению **4. Совершаем покупку** Два способа **купить**** ****ОФЗ****:** - **Можно **выставить лимитную заявку (укажите желаемую **цену**) - Купить по рыночной **стоимости **(исполнение мгновенное) **Важно**: комиссия у большинства брокеров — 0,3-0,5% от сделки. ##### Где лучше покупать? Сравнение площадок **Площадка** **Минимальная сумма** **Комиссия** **Удобство** Мобильное приложение **банка** От 1000 руб. 0,5% ★★★★★ Независимый брокер От 10 000 руб. 0,3% ★★★☆☆ Госуслуги (через ИИС) От 1000 руб. 0,4% ★★★★☆ #### Частые вопросы **Можно ли купить ОФЗ без брокера?** Нет, только через личный счет у профессионального участника рынка. **Как узнать реальную стоимость?** Текущая цена всегда отображается в стакане котировок вашего терминала. **Сколько денег нужно для старта?** От 1000 руб. — можно купить 1 облигацию, а можно и 1000 облигаций сразу. Теперь вы знаете, как купить ОФЗ — осталось выбрать подходящий выпуск и начать получать доход! ![](assets/images/data/images/img_for_articles/obligatsii-federalnogo-zayma-dlya-chastnykh-investorov-kak-nachat-i-zarabatyvat-2.jpg) #### Как заработать на ОФЗ: 4 проверенных способа Государственные облигации — это не просто надежное вложение, но и инструмент для стабильного заработка. Разберем все способы **получать**** ****доход** от ОФЗ. **1. Купонные выплаты — базовый доход** - Регулярные выплаты 1-4 раза в год - Размер дохода известен заранее (фиксированная или плавающая ставка) **2. Разница между ценой покупки и погашения** - Можно купить ОФЗ дешевле номинала (например, за 950 руб. вместо 1000 руб.) - При погашении вы получаете полную номинальную стоимость **3. Продажа до погашения при росте цены** - Если рыночные ставки снизятся, стоимость ваших ОФЗ вырастет - Можно продать облигации дороже, чем покупали - Особенно выгодно для долгосрочных ОФЗ **4. Реинвестирование купонов** - Полученные купонные выплаты можновложить в новые ОФЗ - Эффект сложного процента увеличивает общий доход - Пример: реинвестируя 70 руб. ежегодно под 7%, через 10 лет вы получитедополнительно около 490 руб. ##### Сравнение способов заработка **Способ** **Доходность** **Риски** **Срок** Купоны 5-12% годовых Нет Весь период владения Разница при погашении +1-20% к доходности Нет До даты **погашения** Перепродажа До 15% за сделки Рыночный Любой Реинвестирование +0,5-2% годовых Нет Долгосрочно **Советы для максимального заработка**: - Покупайте ОФЗ на ИИС для налоговых льгот (+13% к доходу) - Комбинируйте разные типы ОФЗ в портфеле - Следите за изменением ключевой ставки ЦБ Помните: ОФЗ — инструмент для сохранения капитала и стабильного дохода, а не для быстрого обогащения. Но при грамотном подходе они могут приносить ощутимую прибыль с минимальными рисками. #### Преимущества инвестирования в гособлигации ОФЗ — один из самых надежных инструментов для частных **инвесторов**. Рассмотрим ключевые преимущества, которые делают их привлекательными для вложения **деньги**. **1. Минимальный риск** - Эмитентом выступает само государство, что гарантирует возврат средств - Вероятность дефолта крайне низкая (в отличие от корпоративных облигаций) - Даже в кризисной ситуации ОФЗ остаются стабильным активом **2. Предсказуемая доходность** - Фиксированные купонные выплаты (у большинства видов ОФЗ) - Инвестор заранее знает размер и даты получения доходности - Возможность точного расчета прибыли на весь срок инвестиций **3. Доступность для любого инвестора** - Начать можно с небольшой суммы (от 1 000 рублей) - Не требуется специальных знаний — проще, чем акции или валюта - Купить можно через мобильное приложение банка за 5 минут **4. Ликвидность** - ОФЗ легко купить и продать в любой рабочий день - Широкая линейка выпусков с разными сроками и параметрами - Низкий спред (разница между ценой покупки и продажи) **5. Налоговые льготы** - При использовании ИИС **можно** получить налоговый вычет от 13% - Не облагается налогом разница при погашении ##### Сравнение с другими инструментами **Параметр** **ОФЗ** **Банковский вклад** **Акции** Надежность ★★★★★ ★★★★☆ ★★☆☆☆ **Доходность** Средняя Низкая Высокая **Риск** Минимальный Низкий Высокий Сумма входа От 1 000 ₽ От 50 000 ₽ От 10 000 ₽ **Почему ОФЗ подходят именно вам?** - Если хотите сохранить деньги с минимальным риском - Если нужен стабильный пассивный доход - Если ищете альтернативу банковским вкладам с лучшей доходностью ОФЗ будет отличным выбором как для консервативных инвесторов, так и для тех, кто хочет диверсифицировать свой портфель. Они сочетают в себе надежность государства и могут приносить стабильный доход выше инфляции. #### Риски инвестирования в гособлигации: что нужно знать Хотя ОФЗ считаются одним из самых надежных инструментов, определенные **риски** все же существуют. Разберем их подробно, чтобы **вы **могли принимать взвешенные решения. **1. Рыночный риск (изменение цены)** - При продаже до погашения **цена ****ОФЗ**** ****может** быть ниже покупной - Влияет рост ключевой ставки: при повышении на 1% **облигация **с фиксированным купоном теряет около 3-7% стоимости - Особенно актуально для долгосрочных бумаг (10-30 **лет**) **2. Инфляционный ****риск** - Если инфляция превысит **доходность**, реальная прибыль будет отрицательной - Пример: при доходности 7% и инфляции 10% вы теряете 3% в **год** - Решение: выбирать ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) **3. Реинвестиционный ****риск** - Полученные купонные выплаты **инвестор ****может** не суметь вложить под прежнюю ставку - Особенно чувствительно при снижении ставок в экономике - Влияет на долгосрочный совокупный **доход** ##### Как минимизировать риски? - **Диверсифицировать сроки** - сочетать краткосрочные (1-3 **года**) и долгосрочные ОФЗ. - **Использовать ИИС** - налоговые льготы компенсируют часть рисков - **Выбирать разные типы ОФЗ** - комбинировать ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН и ОФЗ-ПК **Важно**: даже при всех рисках, ОФЗ остаются самым безопасным инструментом на российском рынке. Вероятность дефолта государства крайне мала. **Сравнение рисков ОФЗ и альтернатив** **Инструмент** **Основной риск** **Вероятность** ОФЗ Инфляционный Низкая Банковский вклад Отзыв лицензии Средняя Акции Потеря капитала Высокая Корп. облигации Дефолт эмитента Средняя Помните: понимание рисков **может** сделать вас более подготовленным **инвестором**. ОФЗ подходят тем, кто ценит надежность выше высокой доходности. Облигации федерального займа — это золотая середина между надежностью банковского вклада и доходностью фондового рынка. Это не просто финансовый инструмент, а основа грамотного инвестиционного портфеля. Они позволяют сохранить деньги, опередить инфляцию и спать спокойно, зная что ваши вложения защищены государством. Начните с малого — и со временем вы оцените все преимущества этого надежного способа вложения капитала. Ваши будущие финансы скажут вам спасибо! --- ### Пролонгация вклада - что это значит простыми словами Source: https://ushakovclub.ru/stati/prolongatsiya-vklada-chto-eto-znachit-prostymi-slovami/ Date: 2025-08-27 Вы открыли вклад в банке, положили деньги и ждёте, когда закончится его срок. А потом вдруг видите в договоре слово «пролонгация». Что это значит и как это работает? ![](assets/images/data/images/img_for_articles/prolongatsiya-vklada-chto-eto-znachit-prostymi-slovami-1.jpg) #### Что такое пролонгация вклада? Когда вы открываете вклад в банк­е, вы подписываете договор, где указан срок его действия – например, 1 год. Но что происходит, когда этот срок заканчивается? Если вы не забираете деньги, банк может автоматически продлить ваш депозит. Это и есть пролонгация. Проще говоря: Пролонгация – это когда ваш вклад не закрывается в конце срока, а продолжает работать дальше на тех же или новых условиях. Банк делает это без лишних действий со стороны клиента. **Как это работает?** - Заканчивается срок вашего депозита - Банк проверяет, не забрали ли вы деньги - Если средства остались на счету – договор продлевается автоматически **Важные моменты:** - Условия пролонгации (особенно процент по вкладу) могут измениться - Обычно банк продлевает на тот же срок, но иногда предлагает другие варианты - Все детали прописаны в первоначальном договоре Пролонгация удобна, если вы забыли или не успели забрать деньги. Но важно заранее узнать, на каких условиях банк будет продлевать ваш вклад, чтобы не потерять в доходности. ** ** #### Виды пролонгации вкладов Банки предлагают разные варианты продления депозитов. Разберём основные типы пролонгации, с которыми вы можете столкнуться:   - ** Автоматическая пролонгация** Самый распространённый вариант. Когда заканчивается срок вклада: - Банк продлевает его без вашего участия - Действует на тех же условиях - Сумма остаётся на счету вместе с начисленными процентами Процентная ставка может измениться, если это указано в договоре.   - ** Пролонгация на новых условиях** В этом случае: - Вклад продлевается автоматически, но уже по актуальной ставке банка - Может измениться срок или другие параметры Пример: вы открыли депозит под 8% годовых, а при продлении банк предлагает уже 6%.   - ** Краткосрочная пролонгация** Некоторые банки предлагают: - Автоматическое продление на меньший срок - Например, с годового вклада на 1-3 месяца - Даёт время принять решение о дальнейших действиях - ** Пролонгация с изменением типа вклада** В редких случаях: - Банк может перевести средства в другой вид вклада - Обычно это происходит при закрытии определённых депозитных программ Что проверить в договоре: - Указан ли тип пролонгации - Сохраняется ли процентная ставка - Можно ли отказаться от автоматического продления - Какой срок будет у нового вклада Совет: даже при автоматической пролонгации лучше контролировать ситуацию - ставки по новым вкладам могут быть выгоднее. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/prolongatsiya-vklada-chto-eto-znachit-prostymi-slovami-2.jpg) #### Как происходит пролонгация вклада? Процесс продления депозита кажется сложным только на первый взгляд. На самом деле всё происходит по чёткому алгоритму, который прописан в вашем договоре. Давайте разберём пошагово, как банки продлевают вклады.   - ** Подготовительный этап** Когда вы только открываете вклад: - Банк сразу указывает в договоре условия пролонгации - Обычно это отдельный пункт или приложение - Вы подписываете согласие на автоматическое продление - ** Наступление срока окончания вклада** За несколько дней до завершения срока: - Банк проверяет, не забрали ли вы деньги - Если средства остались - готовится к пролонгации - Система автоматически создаёт новый срок действия - ** Сам процесс продления** В день окончания договора: - Старый вклад формально закрывается - Начисляются проценты за последний период - Сумма с процентами переводится на новый вклад - Начинает действовать новый срок - ** Что получает клиент** После пролонгации: - Вам могут прислать уведомление (по смс или email) - Новый договор обычно не подписывается - Все условия остаются прежними (если иное не указано) Важные нюансы: - Процентная ставка может измениться - смотрите актуальные условия - Срок нового вклада обычно равен первоначальному - Вы в любой момент можете отказаться от пролонгации Совет: за 1-2 недели до окончания срока уточните в банке текущие условия - возможно, вам будет выгоднее открыть новый вклад на других условиях.   #### Условия пролонгации вклада Когда речь заходит о продлении депозита, ключевое значение имеют условия, на которых банк соглашается продолжить сотрудничество. Давайте разберём, на что стоит обратить особое внимание.   - ** Процентная ставка при продлении** Главный вопрос, который волнует вкладчиков: - Сохранится ли первоначальная ставка? - В 90% случаев банк устанавливает новый процент - Актуальная ставка обычно соответствует текущим предложениям Пример: если вы открывали вклад под 10% годовых, а сейчас банк даёт максимум 8%, то и пролонгация будет под 8%.   - ** Срок действия продлённого вклада** Здесь возможны варианты: - На тот же период (если был годовой - продлят ещё на год) - На минимальный срок (1-3 месяца) - До востребования (в некоторых случаях) - ** Что происходит с начисленными процентами** Важные нюансы: - Проценты обычно капитализируются (добавляются к основной сумме) - Иногда банки предлагают выплату процентов на отдельный счёт - В редких случаях проценты могут быть пересчитаны - ** Дополнительные условия** В договоре могут быть прописаны: - Ограничения по минимальной сумме для пролонгации - Особые условия для валютных вкладов - Возможность изменения типа вклада при продлении За месяц до окончания срока: - Уточните текущие условия пролонгации - Сравните с другими предложениями банка - Примите решение - продлевать или переоформить вклад Помните: условия пролонгации всегда прописываются в первоначальном договоре. Если что-то непонятно - лучше уточнить у менеджера банка заранее, чтобы избежать неприятных сюрпризов.   #### Плюсы и минусы пролонгации вклада Как и любая банковская услуга, автоматическое продление депозита имеет свои преимущества и недостатки. Давайте разберём их подробно, чтобы вы могли принять взвешенное решение. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/prolongatsiya-vklada-chto-eto-znachit-prostymi-slovami-3.jpg) ##### Преимущества пролонгации - Не нужно беспокоиться о сроке вклада Деньги продолжают работать автоматически, даже если вы забыли про окончание срока. - Экономия времени Не требуется посещать банк или оформлять новый договор для продления. - Защита от потери дохода Если не забрать деньги после окончания срока, они обычно переводятся на счет до востребования с мизерным процентом. Пролонгация этого избегает. - Капитализация процентов Начисленные проценты чаще всего добавляются к основной сумме вклада, увеличивая будущий доход. ##### Недостатки пролонгации - Снижение процентной ставки При продлении банк обычно устанавливает текущую ставку, которая может быть ниже первоначальной. - Меньшая гибкость Вы не можете изменить условия вклада (сумму, срок, валюту) без полного переоформления. - Возможность упустить более выгодные предложения Пока деньги находятся на пролонгированном вкладе, вы не можете воспользоваться новыми, более прибыльными программами. - Ограниченный срок действия Некоторые банки продлевают вклад всего на 1-3 месяца, после чего нужно снова принимать решение. Помните: пролонгация — это удобно, но не всегда максимально выгодно. Иногда лучше закрыть старый вклад и открыть новый на более привлекательных условиях.   #### Что происходит с процентами при пролонгации? Когда ваш вклад продлевается автоматически, судьба накопленных процентов зависит от условий банка. Давайте разберём возможные варианты.   - **Капитализация процентов (наиболее распространённый вариант)** - Начисленные проценты добавляются к основной сумме вклада - При новом сроке процентная ставка применяется уже к увеличенной сумме - Пример: если на вкладе 100 000 ₽ под 8% годовых, через год добавится 8 000 ₽, и пролонгация будет уже на 108 000 ₽ - ** Выплата процентов на отдельный счёт** - Некоторые банки перечисляют проценты на ваш текущий счёт - На новый срок продлевается только первоначальная сумма вклада - Вариант встречается реже, обычно по специальным программам - ** Пересчёт процентов по новой ставке** - Если банк изменил процентную ставку при пролонгации - Начисленные проценты могут быть пересчитаны по новым условиям - Важно заранее уточнить этот момент в договоре **Что нужно проверить:** - Какой способ обработки процентов указан в вашем договоре - Сохраняется ли процентная ставка при продлении - Можно ли изменить условия капитализации Если для вас важно, чтобы проценты капитализировались, уточните этот момент при открытии вклада. Некоторые банки предлагают разные варианты на выбор, но чаще всего используется автоматическое прибавление процентов к основной сумме при пролонгации.   #### Какие документы нужны для пролонгации вклада? Хорошая новость: в большинстве случаев для пролонгации не нужно собирать кипу бумаг. Но есть нюансы, о которых лучше знать заранее.   **Автоматическая пролонгация** - Ничего не нужно Если при открытии вклада вы согласились на автоматическое продление, банк всё сделает сам. Достаточно того, что: - Деньги остались на счету - Действует первоначальный договор - Клиент не выразил возражений - Что проверить: - Условия пролонгации в вашем договоре - Сроки уведомления банка об отказе **Когда могут потребоваться документы?** - При изменении условий: - Паспорт (если нужно подписать допсоглашение) - Старый договор по вкладу - Если переоформляете вклад: - Паспорт - ИНН (в некоторых банках) - Банковская карта (для идентификации) - Для валютных вкладов: - Документы о происхождении средств (иногда) Важно знать: - При пролонгации обычно не нужно заново открывать счет - Большинство операций проходит дистанционно - Если меняете тип вклада - это уже считается новой сделкой Совет: Даже при автоматической пролонгации сохраняйте все договоры. Они могут понадобиться, если возникнут спорные ситуации с банком по поводу процентных ставок или сроков. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/prolongatsiya-vklada-chto-eto-znachit-prostymi-slovami-4.jpg) #### Когда банк может отказать в пролонгации вклада? Хотя пролонгация обычно происходит автоматически, бывают ситуации, когда банк вправе не продлевать ваш депозит. Давайте разберём эти случаи.   - ** Изменение банковских правил** - Банк прекращает программу, по которой открывался ваш вклад - Вводятся новые законодательные ограничения - Пример: отмена определённых видов депозитов по решению ЦБ - ** Нарушение условий договора** - Клиент снял часть средств, когда вклад этого не предусматривал - Остаток на счету стал меньше минимальной суммы для пролонгации - Вкладчик не соблюдал другие условия (например, для бизнес-депозитов) - ** Технические причины** - Закончился максимальный срок действия продукта (некоторые вклады можно продлевать только определённое количество раз) - Проблемы с идентификацией клиента (например, истёк срок паспорта) - ** Особые случаи** - Банк начал процедуру отзыва лицензии - Введены санкции, затрагивающие определённые виды вкладов - Депозит был открыт по специальной акции с ограниченным сроком **Что делать вкладчику:** - Регулярно проверяйте статус вклада через мобильное приложение - Отслеживайте письма и смс от банка - За 2-3 недели до окончания срока уточните условия пролонгации - Если деньги важны - не надейтесь на автоматическое продление, закройте вклад лично Банк обязан уведомить вас об отказе в пролонгации. Если этого не произошло, а депозит не продлили - вы вправе требовать компенсацию по ставке "до востребования" за все дни просрочки.   Пролонгация вклада — это удобный инструмент, который позволяет автоматически продлить депозит на новый срок без лишних действий с вашей стороны. Главное заранее изучить условия договора, проверить, изменится ли процентная ставка, и решить, выгодно ли вам такое продление или лучше забрать деньги и открыть новый вклад на более привлекательных условиях. Внимательное отношение к деталям поможет сохранить доходность и избежать неожиданных сюрпризов. --- ### Инвестиционные привычки успешных людей: чему можно научиться Source: https://ushakovclub.ru/stati/investitsionnye-privychki-uspeshnyh-lyudey-chemu-mozhno-nauchitsya/ Date: 2025-08-22 Успех в инвестициях — это не про счастливый случай или гениальную интуицию. Это про привычки, которые день за днём, год за годом выстраивают финансовую устойчивость. За большими капиталами стоят не громкие победы, а тихая дисциплина: умение планировать, держать себя в руках и не поддаваться соблазнам. Эта статья расскажет, какие подходы помогают успешным людям управлять деньгами, как их можно перенять и почему осознанное отношение к финансам — ключ к достижению целей. Давайте разберёмся, как сделать так, чтобы ваши деньги работали на вас.   #### Какие привычки объединяют успешных инвесторов Если посмотреть на тех, кто годами наращивает капитал, можно заметить, что их объединяют не только знания, но и образ мышления. Это не про жёсткий аскетизм или сложные формулы — скорее, про устойчивые принципы, которые становятся частью жизни. - **Планирование и долгосрочный подход** Успешные инвесторы мыслят категориями десятилетий, а не месяцев. Они не ищут, как быстро удвоить деньги, а составляют финансовый план: сколько вложить, на какой срок, ради чего. Это как карта или навигатор – они помогают не сбиться с пути, даже когда рынок лихорадит. Например, вместо того чтобы паниковать из-за падения акций, они видят в этом возможность докупить активы по низкой цене. - **Гибкость в условиях изменений** Мир не стоит на месте: курсы валют скачут, экономика штормит, новости сыплются одна за другой. Успешные инвесторы не цепляются за старые стратегии, а учатся подстраиваться. Это не значит, что они меняют планы каждый день — скорее, анализируют, что происходит, и корректируют курс. Гибкость — это про умение работать с реальностью, а не с иллюзиями. К примеру, после 2022 года на фондовом рынке России произошли фундаментальные изменения – раньше крупный иностранный капитал правил спросом и предложением, определял ликвидность и влиял на цены. После же 2022 года после ухода иностранного капитала основным игроком стал частный небольшой инвестор – именно сейчас более 80% сделок совершают такие как мы с вами. Это поменяло ценообразование на акции – спрос и предложение стали менее предсказуемые, повысилась волатильность (изменение цены вверх и вниз) на выходе различных новостей. - **Финансовый самоконтроль и дисциплина** Даже с миллионным доходом можно остаться без копейки, если не держать расходы в узде. Дисциплина — это умение сказать «нет» импульсивным тратам и придерживаться бюджета. Успешные инвесторы знают: каждая сэкономленная сумма — это шаг к будущей свободе. И это не про скупость, а про осознанный выбор. Но и нельзя уходить в тотальную экономию – это и сложно психологически  на длинной дистанции, да и наслаждаться жизнью тоже нужно. Важно найти для себя баланс и золотую середину. - **Рациональность вопреки эмоциям** Рынок — это эмоциональные качели: сегодня эйфория, завтра паника. Но решения, принятые на эмоциях, обычно приводят к убыткам. Успешные инвесторы фильтруют шум, опираются на данные и не позволяют страху или жадности диктовать свои действия. Это как шахматы: каждый ход продуман, даже если вокруг хаос. Когда акции компании снижаются на 30% в первую очередь нужно понять – это просто инвесторы распродают все активы, или действительно с компаний есть проблемы. В этом помогает фундаментальный анализ финансовых показателей компании.   #### Финансовая дисциплина — фундамент стратегии Дисциплина в финансах — это не про то, чтобы отказываться от утреннего кофе или жить на хлебе и воде. Это система, которая помогает управлять деньгами так, чтобы они работали на вас. ##### Что включает понятие дисциплины Финансовая дисциплина — это набор привычек: регулярно откладывать часть дохода, следить за расходами, ставить цели и проверять, как вы к ним движетесь. Это про то, чтобы не тратить бонус на новый гаджет, а направить его в инвестиции. Или про то, чтобы в кризис не снимать все деньги со счёта, а переждать бурю. Дисциплина — это когда вы знаете, куда идёте, и не сворачиваете с пути. ##### Почему дисциплина — это не ограничение, а свобода На первый взгляд, дисциплина кажется чем-то строгим, но на деле она даёт невероятную свободу. Когда у вас есть финансовая подушка, чёткий бюджет и план, вы не боитесь внезапных трат или потери работы. Вы можете позволить себе путешествие или новый курс обучения, потому что ваши финансы под контролем. Финансовое использование этой дисциплины — как страховка, которая защищает ваше будущее. Как говорил миллиардер Чарли Мангер: «Самая большая ошибка — не учиться на своих ошибках». Дисциплина помогает их избегать. ##### Личная дисциплина и её влияние на финансы Личный подход к деньгам — это когда вы не просто тратите, а думаете, зачем и почему. Например, вместо того чтобы покупать очередную пару кроссовок, вы задаёте себе вопрос: «А что, если эти деньги пойдут на инвестиции?». Даже если доходы упали, дисциплина помогает перераспределить расходы и не скатиться в долги. Это как руль, который удерживает вас на дороге. ##### Почему дисциплина важна каждый год Инвестиции — это не разовая акция, а долгий путь. Каждый год без накоплений или с импульсивными тратами отбрасывает вас назад. Представьте, что вы пропустили год инвестиций: это не просто минус 12 месяцев, но и упущенный сложный процент, который мог бы работать на вас. Финансовое использование дисциплины год за годом — это как регулярные тренировки: чем дольше вы в деле, тем заметнее результат. ##### Конкретные привычки, которые можно перенять Хорошая новость: чтобы стать успешным инвестором, не нужно быть финансовым гением. Достаточно внедрить несколько понятных привычек, которые со временем дадут мощный эффект. - **Правило «плати себе сначала»** Это золотое правило: как только получили зарплату, сразу отложите 10–20% на сбережения или инвестиции. Не ждите, пока останутся «лишние» деньги — их никогда не будет. Эта привычка помогает формировать капитал даже при скромных доходах. Начните с 5%, если 20% кажется много, но делайте это каждый месяц. - **Ведение бюджета — обязательный навык** Бюджет — это не про сложные таблицы и калькуляторы. Это про понимание, куда уходят ваши деньги. Записывайте крупные расходы, анализируйте, где можно сократить траты. Например, отказ от пары ненужных подписок может высвободить пару тысяч рублей в месяц. Со временем вы начнёте видеть, как эти мелочи складываются в серьёзные суммы. - **Автоматизация инвестиций** Современные технологии — ваш лучший друг. Настройте автоплатежи на инвестиционный счёт или накопления. Это как абонемент в спортзал: вы не думаете, идти или нет, а просто делаете. Исследование Vanguard (2024) показало, что 72% инвесторов, использующих автоматизацию, реже пропускают взносы и быстрее достигают целей. - **Работа с целями и отслеживание прогресса** Цели — это ваш маяк. Хотите накопить на квартиру, машину, детям на образование или раннюю пенсию? Запишите, сколько нужно, за какой срок и что для этого делать. Отмечайте прогресс в приложении, таблице или даже блокноте. Видеть, как сумма растёт, — невероятно мотивирует. Это как игра, где вы главный герой. - **Полезные правила** - **50/30/20**: 50% дохода — на обязательные расходы (жильё, еда), 30% — на желания (кафе, хобби), 20% — на сбережения и инвестиции. - **24 часа**: перед крупной покупкой дайте себе сутки на раздумья. Часто оказывается, что без этой вещи можно обойтись. - **Одного шага**: каждый день делайте что-то для финансовой цели — проверьте счёт, почитайте статью, отложите 100 рублей. Маленькие шаги ведут к большим результатам.   #### Как внедрять новые привычки в личный финансовый план Начать легко, а вот продолжать — сложнее. Но с правильным подходом новые привычки станут частью вашей жизни, как утренний кофе или прогулка перед сном. ##### Постепенное внедрение Не пытайтесь перестроить всё сразу. Выберите одну привычку — например, вести бюджет — и практикуйте её пару недель. Используйте трекеры привычек, ставьте напоминания в телефоне или просто ставьте галочки в календаре. Повторение — ключ к успеху. Исследования говорят, что для формирования привычки нужно в среднем от 21 до 66 дней, так что запаситесь терпением. Пара месяцев – и вот уже прекрасная финансовая привычка сформирована. ##### Составление понятного, но эффективного плана Финансовый план не должен быть сложным. Возьмите лист бумаги или заметки в телефоне и запишите: - Цели (например, «накопить 200 тысяч рублей за два года»). - Сколько откладывать каждый месяц. - Какие шаги нужны (открыть счёт, настроить автоплатеж). Главное — реалистичность. Если доходы скромные, начните с небольших сумм, но делайте это регулярно. Дополнительно можно отправить заявку брокеру для открытия инвестиционного счёта — это ускорит процесс. ##### Что делать, если сбился Срывы случаются со всеми. Пропустили месяц без накоплений? Потратили лишнее? Это не конец света. Главное — не бросать всё, а вернуться к плану. Пересмотрите цели, возможно, сделайте их проще. Дисциплина — это не про идеальность, а про умение вставать после падений. Простите себя и двигайтесь дальше. ##### Дисциплина как часть жизни Когда дисциплина становится привычкой, она перестаёт быть усилием. Вы не думаете, откладывать деньги или нет, — это происходит автоматически. Такое отношение к финансам меняет всё: вы начинаете зарабатывать больше, тратить осознаннее и чувствовать себя увереннее. Это как чистить зубы — делаете, потому что это часть вас. ##### Пример: как дисциплина помогает на практике Познакомьтесь с Иваном, 35-летним менеджером из Москвы. Пять лет назад его финансы были в хаосе: зарплата уходила на текущие расходы, отпуска оплачивались кредитами, накоплений не было. В 2020 году Иван решил, что так дальше нельзя. Он начал с малого: стал откладывать 15% дохода по правилу «плати себе сначала». Настроил автоплатежи на инвестиционный счёт и составил план: создать подушку безопасности на шесть месяцев, начать инвестировать и накопить на отпуск без долгов. Первые месяцы были сложными: соблазн потратить деньги на новый телефон или кафе был велик. Но Иван держался. Он вёл бюджет, записывая крупные расходы, и следил за прогрессом. Когда в 2022 году грянул кризис, доходы упали, а рынок обвалился, Иван не поддался панике. Он не снимал деньги с инвестиций, а продолжал вносить небольшие суммы. Его дисциплина окупилась: к 2025 году у него была подушка безопасности, портфель из акций и облигаций и возможность уйти с нелюбимой работы без страха остаться без денег. Иван не стал миллионером, но стал финансово устойчивым. Он избежал банкротства, потому что принимал взвешенные решения и не поддавался эмоциям. Его история — доказательство, что дисциплина работает, даже если вы начинаете с нуля.   #### Почему устойчивые привычки важнее краткосрочного успеха Финансовая дисциплина — это не про то, чтобы лишать себя радостей. Это про уверенность, что вы готовы к любым поворотам судьбы. Начните с малого: отложите 10% дохода, запишите расходы, поставьте цель. Не бойтесь ошибок — они часть пути. Через год вы почувствуете спокойствие, через три — стабильность, через пять — свободу. Успех в инвестициях — это не про удачу, а про привычки, которые вы выбираете каждый день. ##### От автора   --- ### Инвестиционное страхование жизни: что это такое и можно ли считать инвестиционным инструментом Source: https://ushakovclub.ru/stati/investitsionnoe-strahovanie-zhizni-chto-eto-takoe-i-mozhno-li-schitat-investitsionnym-instrumentom/ Date: 2025-08-22 Существует уникальный инструмент, сочетающий защиту и инвестиции – инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Это не просто страховка и не классический вклад, а сложный продукт, который может стать частью вашей финансовой стратегии, а может и не стать. Давайте разберемся, как он работает и кому подходит. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsionnoye-strakhovaniye-zhizni-chto-eto-takoye.jpg) #### Суть ИСЖ: две функции в одном продукте ИСЖ – это симбиоз страхования жизни и инвестиционной программы. В отличие от обычного накопительного страхования (НСЖ), где акцент делается на постепенном накоплении, ИСЖ ориентировано на потенциальный доход от вложений.   **Как это выглядит на практике?** Представьте, что вы сажаете денежное дерево. Часть средств идет на крепкие корни (страхование), а часть — на рост ветвей (инвестиции). Именно так устроен договор ИСЖ — ваш капитал одновременно защищен и работает на вас.   ##### Шаг 1. Заключение договора Вы выбираете страховую компанию (например, "СберСтрахование" или "АльфаСтрахование"), изучаете условия и подписываете договор ИСЖ.   **Что важно проверить:** - Срок действия (обычно 3–10 лет). - Страховую сумму (от 1.5 млн рублей по новым правилам). - Инвестиционную стратегию (куда будут вложены ваши деньги). ##### Шаг 2. Внесение денег Большинство ИСЖ предполагает единовременный взнос — вы сразу вносите всю сумму. Реже встречаются варианты с ежегодными платежами. К примеру, вы вкладываете 2 млн рублей на 5 лет. Эти деньги мгновенно распределяются. ##### Шаг 3. Распределение средств Страховая часть (10–20%). Это "подушка безопасности". Если с вами что-то случится, выгодоприобретатель (например, вы, супруг или ребенок) получит выплату.   **Включает два основных риска:** - Смерть (родственники получат страховую сумму). - Дожитие (если доживете до конца срока — вам вернут деньги + доход). Инвестиционная часть (80–90%). Ваши деньги вкладываются в: - Облигации (стабильный, но низкодоходный актив). - Акции (рискованные, но с потенциалом высокой прибыли). - Фонды (например от Сбербанка это могут быть SBFR - фонд облигаций) ##### Шаг 4. Что происходит дальше? Если инвестиции растут: допустим, через 5 лет ваш портфель вырос на 40%. Страховая компания забирает свою комиссию (скажем, 20%), а вам достается 20% прибыли.   **Пример расчета:** - Вложили: 2 000 000 руб. - Рост: +40% (800 000 руб.) - Комиссия страховой: 20% от 800 000 = 160 000 руб. - Ваша прибыль: 800 000 - 160 000 = 640 000 руб. - Итого получаете: 2 640 000 руб. Если инвестиции падают: даже если рынок просядет на 30%, вам вернут 100% вложенного (но без прибыли). **Пример:** - Вложили: 2 000 000 руб. - Убыток: -30%. - Вы все равно получите назад: 2 000 000 руб. ИСЖ — это "ремень безопасности" для ваших денег. Не сделает вас миллионером, но и не даст прогореть.![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsionnoye-strakhovaniye-zhizni-chto-eto-takoye-2.jpg) #### Ключевые отличия инвестиционного страхования жизни от других продуктов   ##### НСЖ vs ИСЖ - НСЖ – это «копилка» с фиксированными взносами и гарантированным накоплением. - ИСЖ – инструмент для тех, кто хочет заработать на рынке, но с подстраховкой.   ##### Банковский вклад vs ИСЖ - Вклад дает фиксированный %, но не защищает от инфляции в долгосрочной перспективе. - ИСЖ может принести больший доход (если повезет с инвестициями), но без гарантий прибыли.   #####  Инвестиции в акции vs ИСЖ - Прямые инвестиции требуют знаний и времени. - В ИСЖ за вас управляют профессионалы, а капитал защищен. Но крайне высокие комиссии – ведь профессионалы тоже хотят кушать.   #### Кому подойдет ИСЖ? **Для ответственных семьянинов** Представьте молодых родителей, которые хотят: - Застраховать свою жизнь, чтобы ребенок был защищен финансово (страхование). - Одновременно создать накопления к его совершеннолетию (инвестиция). - При этом не переживать, что деньги "сгорят" на бирже (защита капитала).   Именно для таких людей ИСЖ становится идеальным инструментом. Они могут: - Указать ребенка выгодоприобретателем (деньги). - Получить налоговый вычет (до 15 600 руб. в год). - Не волноваться о рыночных кризисах (страховая защита). ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsionnoye-strakhovaniye-zhizni-chto-eto-takoye-3.jpg) **Для консервативных инвесторов** Это люди, которые: - Хранят деньги на вкладах, но видят, что проценты едва покрывают инфляцию. - Хотели бы получать больше, но боятся прямых инвестиций в акции (бизнес). - Ценят спокойствие больше, чем сверхдоходы.   Для них ИСЖ — золотая середина: - Минимальный риск (гарантия возврата вложенного). - Потенциал доходности выше депозита (инвестиционный доход). - При этом не нужно самому разбираться в бирже (управление профессионалами).   **Для бизнеса** Владельцы бизнеса часто выбирают ИСЖ потому что: - Средства защищены от возможных судебных исков (страховой полис). - Можно указать любого выгодоприобретателя (деньги минуют процедуру наследования). - Есть возможность легально оптимизировать налоги (налоговый вычет).   **Важный нюанс!** Срок действия договора — это не просто формальность. Вот что нужно знать: - Первые 1-2 года ваши деньги в основном идут на формирование страховой защиты. - Реальная инвестиционная доходность проявляется только на горизонте 5+ лет. - Досрочное расторжение (ключевое слово: договор) может "стоить" 30%-70% от вложенной суммы. Если вы инвестировали 1 млн рубле и договор у вас на 5 лет, а вам срочно понадобились деньги через год – вам на руки могут выдать из вашего миллиона всего тысяч 300 рублей. ##### Кому НЕ подойдет ИСЖ? - Тем, кто ищет быструю прибыль (лучше рассматривать прямые инвестиции). - Тем, у кого нет "подушки безопасности" (сначала создайте резервный фонд). - Тем, кто не готов ждать 5-7 лет (рассмотрите вклады или краткосрочные облигации).   #### Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни Давайте по-человечески разберёмся, что вам даст ИСЖ и какие подводные камни стоит учитывать.   **Что хорошего?** - Даже если все ваши инвестиции вдруг пойдут вниз (как это бывало в 2008 или 2020 годах), страховая компания вернёт вам ровно столько, сколько вы вложили. Это как страховочная сетка под канатоходцем — упадёте, но не разобьётесь. - Государство готово вернуть вам 13% от внесённой суммы (но не больше 15 600 рублей в год). Для примера: если вы вложили 120 000 рублей, то 15 600 рублей вам вернут. Не миллион, но приятно! Деньги защищены от всех: - Бывший супруг не сможет претендовать на эти средства при разводе. - Кредиторы не отнимут их через суд. - Наследники получат деньги быстро, без полугодового ожидания.   **Что может не понравиться?** - Комиссии съедают доход. Очень сильно съедают. - Если рынок будет расти слабо (как было, например, в 2011-2013 годах), вы можете получить меньше, чем по обычному банковскому вкладу. - Нужны срочно деньги? Придётся либо брать кредит, либо терять часть вложенного. Очень значительную часть. #### ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsionnoye-strakhovaniye-zhizni-chto-eto-takoye-4.jpg) Вывод: стоит ли вкладывать в инвестиционное страхование жизни? ИСЖ – не для всех. Это инструмент для тех, кто: - Имеет свободные деньги (от 1,5 млн руб.). - Готов ждать 3–5 лет. - Хочет сохранить капитал с шансом на доход выше вклада. - Хочет иметь сраховку   Если вам нужна гарантированная доходность – лучше рассмотреть вклады или облигации. Если готовы к риску – прямые инвестиции могут принести больше.   Но если ищете баланс между защитой и ростом – ИСЖ может быть разумным выбором. Главное – внимательно читать договор и понимать все условия!   *Прежде чем подписать договор, сравните предложения нескольких страховых компаний и проконсультируйтесь с финансовым советником.* * * *Помните – ИСЖ – это продукт, который подойдет примерно 5% инвесторам от общего числа.* --- ### Трейдинг на бирже для начинающих: полный гид Source: https://ushakovclub.ru/stati/treyding-na-birzhe-dlya-nachinayushchih-polnyy-gid/ Date: 2025-08-22 С незапамятных времен люди обменивались товарами, следуя простой, но мудрой идее - купить подешевле, чтобы продать подороже. Сегодня этот древний принцип обрел новую жизнь в виде трейдинга - увлекательного мира биржевых операций, где вместо мешков зерна и шкур животных трейдеры торгуют акциями, валютами и другими финансовыми активами. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/treyding-na-birzhe-dlya-nachinayuschikh-polniy-gid.jpg) #### Что скрывается за словом “трейдинг” Трейдинг - это искусство зарабатывать на разнице цен, только теперь все происходит на современных биржах - специально организованных площадках, где встречаются покупатели и продавцы со всего мира. Здесь можно найти буквально все - от акций любимой компании до экзотических валют.   Представьте огромный цифровой рынок, который никогда не спит. Здесь миллионы людей со всего мира трейдеры покупают и продают что угодно: акции компаний вроде Apple или Tesla, валюты (доллары, евро, даже экзотические —  по типу сингапурского доллара или норвежской кроны), нефть, золото, кофе, алюминий, криптовалюты… Да всё что угодно   И главное правило простое: **купить дешевле, продать дороже**. Звучит легко, правда? Но на деле трейдерам нужно продумывать ходы наперед для успешных инвестиций. ##### Как это работает на практике Допустим, вы следите за акциями Сбербанка. Сегодня они стоят 300 рублей. Вы анализируете новости, смотрите графики и понимаете: скоро будет рост (Сбер скоро выпустит новый продукт и выйдет  хороший отчет). Вы покупаете 100 акций за 30 000 рублей. Через неделю цена взлетает до 330 рублей — вы продаете и получаете 33 000 рублей, заработав 3 000 рублей чистой прибыли. Но если бы цена упала до 280 рублей , вы бы потеряли 2 000 рублей. Поэтому трейдеры не просто тыкают пальцем в небо — они изучают рынок инвестиций, ставят стоп-лоссы (автоматические ордера на продажу при падении цены) и следят за трендами. ##### Кто эти люди на бирже? - Инвесторы — покупают акции на годы. - Трейдеры — играют на колебаниях: кто-то держит позиции неделями, а кто-то — минутами. - Алготрейдеры — их роботы торгуют быстрее человека, ловя малейшие изменения цены. Профессиональные трейдеры (фонды, хэдж фонды) - это своего рода рыцари биржи, получившие право совершать сделки напрямую. Но большинство из нас, обычных людей, входят в этот мир через брокеров - опытных проводников, которые открывают двери в мир биржевой торговли и инвестиций. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/treyding-na-birzhe-dlya-nachinayuschikh-polniy-gid-1.jpg) #### Почему стоит подумать о брокере Хотя прямой доступ к бирже кажется заманчивым (ведь не нужно платить комиссию посреднику), на практике работа через брокера дает массу преимуществ:   - **Простота начала торговли.** Самостоятельный выход на рынок требует серьезных знаний: нужно разбираться в лицензиях, API, механике исполнения сделок. Брокер же предоставляет готовую платформу, где можно сразу начать торговлю — достаточно зарегистрироваться и пополнить счет. Да и сделки для профессионалов начинаются от 100 млн рублей и выше.   - **Доступ к аналитике и инструментам.** Профессиональный анализ требует данных: исторические графики, индикаторы, новостные ленты. Брокеры предоставляют мощные терминалы (например, MetaTrader или TradingView), где можно изучать цену в реальном времени, тестировать стратегии и находить точки входа.   - **Возможность учиться у профессионалов.** Многие брокеры предлагают бесплатные вебинары, стратегии и курсы. Это отличный шанс достучаться до опытных трейдеров и взять себе на заметку их технологии    Пример прост: вы новичок и не понимаете, как читать график. Через брокера можно изучить основы анализа, избежав дорогостоящих ошибок.   *Брокер — это не просто посредник, а ваш проводник в мире инвестиций и трейдинга. Он экономит время, снижает риски и дает инструменты для роста. Выбирайте регулируемого брокера с прозрачными условиями — это ваш фундамент для успешной работы на рынке. * #### Примеры стратегий для трейдинга Разберём три популярных подхода инвестиций в трейдинге на реальных примерах. ##### Долгосрочный трейдинг **Суть стратегии трейдинга:** Трейдер купил актив и держать его месяцы или годы, ожидая значительного роста. Это уже не трейдинг, а инвестиции. Многие путают и не видят разницы.   **Пример: **"Я купил Bitcoin в 2020 за $10 000, а продал в 2021 за $60 000". В 2020 году Bitcoin пережил коррекцию после падения из-за пандемии, но затем начался рост. Инвесторы верили в долгосрочный потенциал криптовалюты (институциональные покупки, халвинг BTC). Вместо того чтобы продавать при каждом скачке цены, инвестор держал позицию больше года и получил 500% прибыли.![](assets/images/data/images/img_for_articles/treyding-na-birzhe-dlya-nachinayuschikh-polniy-gid-2.jpg)**Плюсы:** -  Минимальные временные затраты (не нужно следить за графиком каждый день). -  Низкие комиссии (меньше сделок = меньше расходов). - Потенциально высокая прибыль при удачном выборе актива.   **Минусы:** -  Требуется терпение — рынок может годами идти против вас. -  Риск "заморозки" капитала (деньги не получится быстро вывести без потерь). - Торговля без кредитного плеча, так как долгое удержание позиции становится очень дорогим, и стоимость кредитного плеча съест всю прибыль.   Такой подход подойдет тем трейдерам, кто верит в актив и готов ждать.  ##### Скальпинг  **Суть стратегии трейдинга:** Десятки или сотни сделок за день, прибыль на минимальных колебаниях цены.   **Пример: **"Я пять раз за день купил и продал акции Netflix, заработав $500". Как это работало? Трейдер заметил, что акции Netflix (NFLX) в течение дня двигаются в канале $350–$355. Он покупал по $350.50 и продавал по $351.50, фиксируя $1 прибыли с акции. Повторив это 5 раз с пакетом в 100 акций, трейдер заработал: $1 × 100 акций × 5 сделок = $500.   **Плюсы:** - Быстрые деньги (не нужно ждать недели). - Минимизация риска (убытки тоже небольшие). - Не зависит от глобального тренда — можно зарабатывать даже на боковом рынке.   ** Минусы:** - Высокий стресс (нужно постоянно следить за графиком). - Большие комиссии (если брокер берёт плату за каждую сделку). - Требует дисциплины — одна эмоциональная ошибка может уничтожить всю прибыль. ##### Арбитраж **Суть стратегии трейдинга: **Трейдер покупает актив на одной бирже дешевле и мгновенно продать на другой дороже. Ключевые факторы: Скорость исполнения, низкие комиссии, понимание ликвидности.   **Пример: **"Я заметил, что на Binance Ethereum стоит $1,800, а на Coinbase — $1,805. Купил на Binance и продал на Coinbase, заработав $5 с монеты". То есть, трейдер одновременно мониторит цены на двух биржах. Видит расхождение: на Binance ETH/USDT = $1,800, на Coinbase ETH/USD = $1,805. Быстро покупает ETH на Binance и переводит на Coinbase (или использует фьючерсы). Продаёт по $1,805, получая $5 прибыли с каждой монеты.   ** Плюсы**: - Почти безрисковая прибыль (если успеть). - Не зависит от направления рынка — можно зарабатывать даже в медвежий тренд.   ** Минусы:** - Нужны большие объёмы (чтобы $5 с монеты превратились в $5,000, нужно торговать 1,000 ETH). - Высокая конкуренция (арбитражные возможности быстро "съедаются" ботами). - Риски задержек транзакций (пока криптовалюта переводится, цена может измениться). - Риски комиссий, а также вывода крипты в фиатные деньги. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/treyding-na-birzhe-dlya-nachinayuschikh-polniy-gid-3.jpg) #### Как начать зарабатывать на трейдинге? Для тех, кто только делает первые шаги, есть несколько путей: - Можно следовать за опытными трейдерами. - Попробовать автоследование, когда сделки совершаются автоматически по выбранной стратегии. - Изучить азы анализа и принимать решения самостоятельно.   ##### Графики в трейдинге Освоить трейдинг без понимания свечных графиков - все равно что пытаться читать книгу с закрытыми глазами. Эти загадочные зеленые и красные "столбики", пришедшие к нам из Японии, рассказывают целые истории о том, как вела себя цена в течение дня, часа или даже минуты.   На финансовых графиках каждая свеча — это своеобразный рассказ о рыночных баталиях за определенный период. Давайте разберем этот визуальный язык детально.   **Зеленая свеча (бычья)** Когда перед вами зеленая свеча, это означает, что покупатели одержали победу в этом временном отрезке. Но что именно она показывает: - Основание тела свечи (прямоугольная часть) указывает на стартовую цену периода. - Верх тела свечи показывает финальную цену.   Важный нюанс: чем длиннее тело, тем более решительной была победа покупателей.   **Красная свеча (медвежья)** Красный цвет сигнализирует о доминировании продавцов. Здесь действует зеркальная логика: - Верх тела — начальная точка торгов. - Низ тела — цена закрытия. Чем массивнее красное тело, тем сильнее давление медведей.![](assets/images/data/images/img_for_articles/treyding-na-birzhe-dlya-nachinayuschikh-polniy-gid-4.jpg) #### Тени свечей — следы рыночной борьбы Тонкие линии выше и ниже тела — это не просто технические детали, а важные подсказки: - Верхняя тень отмечает максимальный уровень, куда смогли "дотянуть" цену покупатели. - Нижняя тень показывает, как далеко опускались продавцы. - Отсутствие верхней тени означает, что цена закрытия совпала с максимумом (для зеленой свечи). - Если нет нижней тени — цена закрытия равна минимуму (для красной свечи). Понимая эти нюансы, трейдер может буквально "видеть" рыночные настроения: где покупатели берут паузу, в каких точках продавцы теряют контроль, и когда наступает момент истинного равновесия сил. Это знание превращает простые графики в мощный инструмент для принятия торговых решений. #### Где лучше начинать заниматься трейдингом? Фондовый рынок - идеальная площадка для новичков. Здесь можно: - Начать с акций надежных компаний. - Постепенно осваивать более сложные инструменты. - Учиться на реальных примерах без лишнего риска. ##### Суровая правда о трейдинге Статистика трейдинга неумолима: - 80% новичков теряют первые депозиты. - 15% выходят в ноль. - Всего 5% становятся по-настоящему успешными.   Но не стоит пугаться! Эти 5% - не счастливчики, а те, кто: - Подошел к делу серьезно. - Не искал легких денег. - Постоянно учился и совершенствовался. - В течении нескольких лет уделял трейдингу от 4-8 часов в день. И торговле, и изучению, и анализу своих действий. Прежде чем идти в трейдинг – сверьтесь, есть ли у вас капитал и столько свободного времени.   Трейдинг - это не лотерея, а профессиональная деятельность, требующая такого же серьезного подхода, как и любая другая работа. Только те, кто готов вкладывать время, силы и душу в это дело, смогут по-настоящему преуспеть. --- ### Почему 10 минут в месяц достаточно для инвестиций Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-10-minut-v-mesyats-dostatochno-dlya-investitsiy/ Date: 2025-08-22 Хотите увеличить потенциальную доходность ваших инвестиций, и при этом не тратить полдня на аналитику рынка?    Некоторые новички в мире инвестиций ошибочно считают, что этот процесс сводится к принципу «купил и забыл». На самом деле, даже те, кто придерживается пассивной стратегии, должны постоянно быть в курсе событий. В статье мы рассмотрим, что такое пассивное инвестирование и сколько на него требуется времени на самом деле.    #### Различие между активным и пассивным инвестированием Пассивные инвестиции позволяют инвестору экономить силы и требуют лишь базовых знаний о рынке. Такие стратегии наглядно демонстрируют подход «купил и держи».   **Основная цель пассивного инвестирования **– получать доходность, превышающую инфляцию, и соответствующую уровню широкого рынка. Инвестор стремится к тому, чтобы его деньги не обесценивались, а ценные бумаги приносили доход, сопоставимый с общерыночной ситуацией.   Наиболее простой способ достичь этого – вкладывать средства в индексные фонды. Пассивный инвестор не углубляется в анализ отдельных акций. Он просто покупает долю в биржевом фонде и позволяет своим деньгам работать на долгосрочной основе.   Обратный, активный подход подразумевает, что инвестор самостоятельно управляет своими средствами: следит за рынком и новостным фоном, анализирует компании, выбирает ценные бумаги и определяет моменты для сделок. Активные инвестиции больше подходят опытным участникам рынка. Здесь необходимо знать технический и фундаментальный анализ, уверенно владеть торговой платформой, а также обладать навыками риск-менеджмента и управления капиталом.   **Основная цель активного инвестирования** – получать доходность на уровне широкого рынка или, если возможно, обгонять его. Активный инвестор стремится опережать ключевые индексы. Из-за акцента на высокой прибыли портфель агрессивного инвестора более концентрированный. В нем будет меньше инструментов, но сами инструменты будут более перспективными, хотя и более рискованными.   Некоторые активные инвесторы могут быть названы трейдерами. Они могут использовать стратегии, при которых сделки длятся от нескольких минут до нескольких месяцев. Если пассивный инвестор может держать бумаги годами и пересиживать даже крупные рыночные спады, для активного инвестора это неприемлемо. Ему важно улавливать ценовые тенденции и извлекать из них максимум возможностей.   Если вариант с активным инвестированием не ваш, предлагаем подробнее рассмотреть следующий пункт. Этот подход – золотая середина между пассивным инвестированием в фонды (где за 10 лет ваша прибыль из за комиссий брокеров снизится на 50%) и между активным инвестированием (где риски потерь денег значительно выше – плавающие убытки есть у всех активных инвесторов).   #### Стратегия регулярной покупки активов  Растущие в цене ценные бумаги вызывают у новичков уверенность в их дальнейшей положительной динамике, но такие ожидания не всегда оправдываются. Важно помнить, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, а финансовые инструменты подвержены значительной волатильности. Стоимость акций может как расти, так и снижаться в зависимости от ситуации на рынке и в экономике. И предсказать точно, когда произойдет рост, а когда — падение, бывает сложно даже профессионалам. Из плюсов - есть способ минимизировать последствия покупки актива на самом пике и превратить возможные убытки в дополнительный доход.   Для этого стоит придерживаться стратегии **усреднения стоимости активов**. Суть ее проста: необходимо регулярно докупать один и тот же актив на одинаковую (или варьировать размер покупок исходя из ситуации) сумму.   Эффект от применения этой стратегии особенно заметен при долгосрочных инвестициях, например, на срок от года. В условиях рыночной волатильности этот подход предпочтительнее, чем вкладывать значительную сумму в актив единовременно.   #### Как работает усреднение *Рассмотрим пример.* Два инвестора — Иван и Михаил — решили вложить в фондовый рынок по 100 000 рублей каждый. Друзья договорились приобрести паи открытого паевого инвестиционного фонда. На момент покупки стоимость инвестиционного пая этого фонда составляла 2 500 рублей. Иван вложил всю сумму (100 000 рублей) и стал владельцем 40 паев. Через три месяца стоимость пая снизилась до 2 000 рублей. В этой ситуации Ивану остается только ждать, пока цена пая восстановится и начнет расти. Если ему понадобятся деньги, то придется погашать паи по невыгодным ценам. То есть продать с убытком.   В то же время Михаил приобрел инвестиционные паи этого же фонда, но решил действовать по стратегии усреднения. На первом этапе он вложил не всю сумму, а лишь ее часть. Михаил купил 20 паев по 2 500 рублей, инвестировав 50 000 рублей. А через три месяца, когда стоимость пая снизилась до 2 000 рублей, он смог приобрести 25 паев, вложив оставшиеся 50 000 рублей.   Что мы имеем в итоге? Инвестировав одинаковые суммы, инвесторы купили разное количество паев: Иван — 40 штук по средней цене 2 500 рублей, а Михаил — 45 штук по средней цене 2 222,22 рубля. Очевидно, что когда стоимость пая начнет расти, Михаил начнет получать доход раньше. Для этого достаточно, чтобы стоимость пая превысила 2 223 рубля, тогда как Ивану придется ждать, пока цена достигнет 2 500 рублей.   Предположим, через полгода стоимость пая выросла и составила 2 750 рублей. Таким образом, Иван, оставаясь владельцем 40 паев, отыграл убыток, а его доход за девять месяцев составил 10 000 рублей (10%). В то же время доход Михаила уже составит 23 750 рублей.   Обратите внимание, что данный пример не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и целям. Он не учитывает ваши личные финансовые условия или нужды и не включает возможные расходы на приобретение или погашение паев.   Используя стратегию усреднения и совершая регулярные покупки подешевевших активов, инвестор может рассчитывать на более раннее получение дохода при восстановлении стоимости актива и дополнительный доход по сравнению с разовой покупкой.   #### Главное Инвестиции требуют времени для погружения в тему, и доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем. Усреднение дает эффект на долгосрочном инвестиционном горизонте, например, от года.   Необходимо помнить, что усреднение не гарантирует отсутствие убытков и не является обязательным условием для получения доходности в инвестициях. При прочих равных эта стратегия позволяет увеличить потенциальный доход, а также снизить возможные убытки.   #### Почему 10 минут в месяц? На практике всего 10 минут в месяц могут быть вполне достаточными для того, чтобы начать или поддерживать инвестиционный портфель, используя стратегию регулярной покупки активов. За это время вы можете быстро проверить состояние своих инвестиций, внести небольшие изменения в портфель или сделать очередной взнос.   Примеры действий, которые можно выполнить за 10 минут - Проведите быструю проверку своих активов. Посмотрите, как изменились их цены, и оцените, нужно ли вносить изменения в портфель. - Переведите небольшую сумму денег на свой инвестиционный счет.  - Если вы еще не настроили автоматические переводы на инвестиционный счет, выделите время на это.  - Посмотрите на новые инвестиционные возможности, такие как акции, фонды или криптовалюты.  - Если у вас есть финансовый консультант, выделите время на короткий звонок или встречу, чтобы обсудить свои инвестиции и задать вопросы.    Всего 10 минут в месяц могут стать первым шагом к финансовой независимости и уверенности в завтрашнем дне. Регулярное инвестирование, даже в небольших объемах, может привести к значительным результатам в долгосрочной перспективе, особенно если вы будете использовать стратегию усреднения и следить за своим портфелем. ##### От автора   --- ### Как избежать налоговых ошибок при инвестициях Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-izbezhat-nalogovyh-oshibok-pri-investitsiyah/ Date: 2025-08-22 Инвестиции дают возможность зарабатывать, но также требуют внимания к налоговым деталям. Любая ошибка — от неправильного расчёта суммы налога до неподачи декларации — может повлечь не только штрафы, но и значительные убытки. Чтобы сохранить прибыль и избежать проблем, важно разбираться в том, какие налоги платит инвестор, как правильно заполняются документы, какие вычеты можно получить, и какие действия будут считаться нарушением.   #### Основные ошибки инвесторов при расчётах налогов ##### Игнорирование сроков владения Если инвестор продаёт ценные бумаги (например, акции) до истечения трёх лет с момента покупки, он теряет право на налоговую льготу. Долгосрочное владение позволяет не платить налог с прибыли до 3 млн рублей за каждый год, но только при соблюдении срока. При этом календарный год учитывается полностью, а не по дате. ##### Ошибки в расчётах НДФЛ Налог на доход физических лиц (НДФЛ) рассчитывается с разницы между ценой продажи и покупки. Инвестор должен учитывать все расходы, в том числе комиссии. Ошибки часто возникают при продаже бумаг в валюте (у очень большого количества инвесторов все еще есть активы в валтах) — в таком случае необходимо учитывать курс на момент сделки. Также важно знать, что ставка НДФЛ составляет 13% (или 15% — при превышении дохода в 2,4 млн рублей за год и далее по прогрессивной шкале налогообложения до 22%). У нерезидентов ставка — 30%. ##### Неверный выбор типа счёта Открывая индивидуальный инвестиционный счёт, физическое лицо выбирает между типом А и типом Б. Первый даёт вычет на уплаченный НДФЛ, второй — освобождает от налога с дохода. Но так было до 2025 года. В 2025 году также действует ИИС-3 — он позволяет сочетать вычеты, но с ограничением по сумме прибыли до 30 млн рублей. Если вы не платите подоходный налог, ИИС типа А не принесёт пользы. А при частых сделках на брокерском счёте без учёта льгот, налоговая нагрузка может оказаться неожиданной. ##### Отсутствие отчётности по зарубежным доходам Если инвестор получает дивиденды от иностранной компании, он должен самостоятельно подать декларацию и уплатить налог. Часто возникает ситуация, когда налог удержан за рубежом, но не был учтён в России. В таком случае ФНС требует подать уведомление, а при отсутствии отчётности начислит пени. ##### Пропущенные сроки подачи декларации Декларацию 3-НДФЛ нужно подавать до 30 апреля следующего года. Сумма налога должна быть уплачена до 15 июля. Нарушение сроков приводит к штрафу. Важно помнить: даже если брокер удержал налог, в некоторых случаях обязанность подавать декларацию остаётся за инвестором. ##### Игнорирование убытков Убыток — это не только потеря средств, но и инструмент налогового планирования. Его можно использовать, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу в следующем отчётном периоде. При этом убытки нужно задекларировать — иначе они не будут зачтены. ##### Слепое доверие брокеру Российский брокер является налоговым агентом, но он не обязан учитывать весь ваш инвестиционный портфель, особенно если есть счета в других банках и брокерах. Например, если вы переводили бумаги с одного брокерского счёта на другой, налог с продажи может не удерживаться автоматически. В таком случае налоговое лицо должно подавать декларацию самостоятельно.   #### Какие налоги платит инвестор в России В 2025 году инвестор обязан платить налог с различных видов доходов, связанных с инвестиционной деятельностью. Прежде всего, это НДФЛ. **Основные ставки:** - 13% — стандартная ставка для налоговых резидентов с доходами до 2,4 млн рублей в год - 15% — применяется к части дохода, превышающей  2,4 млн рублей в календарный год, но не более 5 млн рублей в год - 18% - для части доходов, которая больше 5 млн рублей, но не превышает 20 млн рублей в год - 20% - для части доходов, которая больше 20 млн рублей, но не превышает 50 млн рублей в год - 22% - для части доходов, которая превышает 50 млн рублей в год. - 30% — для нерезидентов. Важный момент – налог рассчитывается с нарастающим итогом с начала года. Простыми словами, если ваш доход за календарный год составил 6 млн рублей, то налог будет считаться: - За 2,4 млн рублей, ставка будет 13% - За 2,6 млн рублей (это промежуток между 2,4 млн и 5 млн рублей) – ставка 15% - И на оставшийся 1 млн  - 18% ставка НДФЛ. **Налогооблагаемые виды доходов:** - прибыль от продажи акций, облигаций и других ценных бумаг; - купон по облигациям; - дивиденды (от российских и иностранных компаний); - доход от срочных сделок; - доход от операций с валютой. **Кто удерживает налог:** - российский брокер — налоговый агент; - при работе через зарубежные платформы — инвестор самостоятельно заполняет декларацию и подаёт её в ФНС; - при переводе бумаг между счётами налог может не удерживаться — нужно отслеживать такие случаи. **Сроки и формы отчётности:** **Вид дохода** **Ставка** **Кто платит** **Как платится** **Срок** Продажа акций 13–15% Брокер или инвестор Удержание/декларация По факту сделки Дивиденды (РФ) 13% Брокер Автоматически При выплате Дивиденды (иностранные) 30% Инвестор Самостоятельно До 15 июля Купоны по облигациям 13% Брокер Автоматически По графику Доход от валюты 13% Инвестор По 3-НДФЛ До 30 апреля   #### Законные способы снижения налогов ##### Льгота за долгосрочное владение Если вы владеете бумагами более трёх лет, можно не платить налог с суммы до 3 млн рублей в год за каждый полный год владения. Это особенно выгодно при покупке акций крупных российских компаний на длительный срок. **ИИС: сравнение типов** **Тип счёта** **Вычет** **Условие** **Ограничение** Тип А До 52 тыс. рублей Взнос до 400 тыс. Нужно уплачивать НДФЛ Тип Б 0% на прибыль Владение 3 года Нет возврата налога ИИС-3 Комбинированный Доход до 30 млн Введён с 2024 года   ##### Учёт убытков Если в текущем или прошлом году вы получили убыток — его можно зачесть. Например, продали облигации с убытком в 100 тыс. рублей, а акции — с прибылью 200 тыс. рублей. Налог будет рассчитываться только с 100 тыс.   #### Как грамотно планировать налоги - **Продавать в декабре или январе?** Если ваш доход близок к 5 млн рублей, продажа в декабре может повлечь повышенную ставку. Перенос на следующий год даёт право остаться в рамках 13%. - **Учитывайте срок владения** Если купили акции в январе 2022, продайте не раньше января 2025 — иначе потеряете льготу. - **Календарный год имеет значение** Все лимиты и вычеты считаются с 1 января. Лучше вносить средства на счёт ИИС до конца года, чтобы не упустить право на вычет в следующем году. - **Выберите правильный момент подачи декларации** Лучше подавать документы в первые месяцы — апрель может быть перегружен. Через сайт ФНС можно заполнить отчёт онлайн. - **Проверьте свой налоговый статус** Провели больше полугода за границей? Значит, вы — нерезидент. И тогда налоговая ставка составит 30% без льгот.   #### Частые вопросы инвесторов (FAQ) **Нужно ли подавать декларацию, если работает брокер?** Если брокер удержал налог, декларация не требуется. Но при зарубежных доходах или переводе бумаг — да, подавать нужно. **Какие доходы облагаются налогом?** Практически все: дивиденды, купоны, доход от продажи. Исключения — случаи с применением льгот и переносом убытков. **Что делать с дивидендами от иностранных компаний?** Указать в декларации, самостоятельно рассчитать и заплатить налог через сайт ФНС. Удержанный за границей налог можно частично зачесть. **Можно ли вернуть налог, если был убыток?** Нет, но можно зачесть его в счёт будущей прибыли, уменьшив сумму налога. ##### От автора   --- ### Почему не стоит ждать “идеального момента” для старта инвестиций Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-ne-stoit-zhdat-idealnogo-momenta-dlya-starta-investitsiy/ Date: 2025-08-22 В 2025 году инвестирование стало доступным для большинства, и начать можно с простого скачивания приложения и подписания договора с брокером. И все-таки многие откладывают момент инвестирования, даже когда есть накопленные средства и возможности вокруг. Правильно ли откладывать мечты, ожидая “завтра”?   В действительности это «завтра» не наступит никогда, но и риски будут всегда. Простой пример: ставка по ипотеке. Вы не купите квартиру дешевле, чем это будет сегодня или было вчера.   Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше шансов у вас будет на успешное будущее. Давайте разбираться, почему так происходит.   #### Что такое инвестирование **Инвестирование** — это процесс, направленный на достижение финансовых целей, таких как создание «подушки безопасности», накопление средств на крупные покупки или защита капитала от инфляции, а также, то самое важное, создание себе капитала и получения с него пассивного дохода! Поверьте – дополнительный источник дохода, особенно пассивного, еще никому не помешал.   Тут важно разобраться, сколько денег нужно для старта, в какие инструменты вкладываться и как изменить свое потребительское мышление на инвестиционное.   Смысл инвестиций заключается в том, чтобы обеспечить себе стабильный доход. Например, вы можете создать свой личный пенсионный фонд, который будет приносить пассивный доход  много лет подряд, и его можно передать по наследству. Также можно застраховать свой основной источник заработка дополнительным доходом от инвестиций в акции или облигации.   #### С какого возраста стоит инвестировать Чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше. Идеальный вариант — открыть детский инвестиционный счет сразу после рождения ребенка и регулярно пополнять его. Это позволит использовать закон сложного процента, и капитал будет расти в прогрессии.   **Рассмотрим три сценария:** - Сценарий 1: Родители открывают детский счет на 100 000 рублей и каждый месяц добавляют по 10 000 рублей. При средней доходности российского рынка акций в 15% в год, через 18 лет капитал может составить около 10-12 миллионов рублей. - Сценарий 2: Если родители инвестируют 10 лет, итоговая сумма может достигнуть 3-5  миллионов рублей, инвестируя действительно незначительные суммы  - по 5-10 тысяч рублей в месяц. - Сценарий 3: При сроке инвестирования в 5 лет капитал может составить примерно 1 миллион рублей.   #### Почему инвестировать надо сейчас? Прогноз на 2025 год Рынок акций в России настроен на рост. Даже если вы не планируете долгосрочные инвестиции, отсутствие участия в инвестиционном рынке может привести к значительным финансовым потерям. Если вам 30-40 лет и вы собираетесь инвестировать до выхода на пенсию, у вас впереди 20-30 лет, которые можно оценить в деньгах. Средняя доходность рынка в России, даже с учетом недавних событий, остается на уровне 12-15% годовых + дивиденды 12-15%. Инвесторы ликуют, а бумаги приносят стабильный доход.   Важно понимать, что текущий год может стать самым финансово выгодным для инвестиций. Все вложения, сделанные в ближайшие месяцы, могут вырасти в 10-16 раз за 20 лет при ставке 12-15% и более. Если вы отложите инвестиции на год, вы потеряете возможность заработать на 100-200% в будущем.   Например, если вы инвестируете 100 000 рублей в акции сейчас, вы можете ожидать прирост в 12-15 тысяч рублей через год. Если же вы решите подождать и не становиться инвестором прямо сейчас, то в следующем году ваши шансы на прибыль могут значительно снизиться.   #### На какой срок инвестировать, если вы никогда раньше этого не делали? Если вы новичок в инвестициях, лучше всего начать с краткосрочных вложений на 3-6 месяцев. Хотя доходность может быть не очень высокой, это поможет вам привыкнуть к инвестиционному процессу. Многим новичкам сложно сразу инвестировать деньги на длительный срок, поэтому краткосрочные инвестиции могут стать отличным стартом без рисков и стрессов.   Выбор финансовых инструментов также важен. Не стоит инвестировать в те активы, о которых вы не имеете четкого представления или открывать счет, если не понимаете как с ним управляться. Даже если вы работаете с финансовым консультантом, постарайтесь разобраться в продукте, который вам предлагают. Задавайте вопросы о рисках, ликвидности и ожидаемой доходности от инвестиций.   #### Как инвестировать? Существует множество способов инвестирования, которые можно условно разделить на два основных направления: через посредников, управляющих вашим капиталом, и самостоятельное инвестирование. Какой из этих вариантов выбрать, зависит от ваших первоначальных вложений, целей и времени, которое вы готовы уделить этому процессу. Давайте рассмотрим оба подхода более подробно.   **Первый вариант** — это доверить управление вашими активами специалистам. К этому направлению относятся:   **Банковские вклады** — это самый простой и надежный способ инвестирования. Вы передаете свои средства в банк, который использует их и выплачивает вам определенный процент. Обычно доходность по таким вкладам будет примерно равна уровню инфляции или даже ниже.   **Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)**. Вы можете выбрать финансовый фонд в зависимости от ожидаемой доходности и активов, которые будут приобретаться управляющими. Гарантированного дохода здесь нет, так как многое зависит от выбранных активов, акций, облигаций и квалификации управляющей компании. Также стоит учитывать комиссии, которые удерживаются управляющими. Комиссии управляющих на дистанции 10 лет, могут «съесть» половину вашей прибыли – об этом стоит помнить.   **Доверительное управление**. Это один из самых простых способов инвестиций в акции или облигации, при котором вы передаете управление своим капиталом профессионалу. Он разрабатывает стратегию в соответствии с вашими целями и на ваше имя покупает ценные бумаги и другие активы. Как и в предыдущих случаях, гарантии дохода отсутствуют (риск 10%-20%), и необходимо учитывать комиссии управляющих. Также стоит помнить, что управляющие крупных брокеров работают в первую очередь на доходность брокера, а уже во вторую – на инвестора. Ведь именно брокер платит им зарплату и бонусы   **Независимые финансовые и инвестиционные консультанты**. Это тоже один из самых простых вариантов начать инвестировать. Независимые финансовые консультанты напрямую отталкиваются от ваших интересов и задач, ведь именно вы выплачиваете им вознаграждение, то есть они напрямую зависят от результатов вашего инвестирования. Важно выбрать походящего именно вам эксперта – и по вашим финансовым задачам, и по подходу к созданию капитала, по срокам инвестирования и ряд других параметров.   *Инвестиционный клуб Николая Ушакова может стать отличным местом для получения информации по распределению финансов и поддержки в начале вашего инвестиционного пути.* * * **Второй вариант** — это самостоятельное принятие решений и выполнение торговых операций. Такой подход требует знаний и времени. Вам нужно будет разрабатывать собственную стратегию, выбирать активы, формировать портфели и заключать сделки.   **Самый простой способ** — инвестировать в акции или облигации на бирже через брокеров, которые выступают в роли посредников. Площадка отбирает эмитентов и бумаги, соответствующие определенным критериям через процедуру листинга.   Мосбиржа может включать ценные бумаги в котировальные списки — первый и второй уровни, а также в некотировальный список — третий уровень. Чем выше уровень, тем надежнее и ликвиднее считаются финансовые бумаги. Риски присутствуют, но они ниже, чем на внебиржевых площадках.   Выбор способа инвестирования зависит от ваших предпочтений и готовности к финансовым рискам. Информация о различных инструментах и подходах в инвестициях поможет вам стать более уверенным инвестором. ##### От автора   --- ### Инвестиции vs депозит: где выгоднее? Source: https://ushakovclub.ru/stati/investitsii-vs-depozit-gde-vygodnee/ Date: 2025-08-22 В 2025 году вопрос выбора между вкладом и инвестициями как никогда актуален для начинающих инвесторов. В 2020-2021 годах ставки по вкладам были ниже 5%, и многие искали более высокую доходность на фондовом рынке. Однако сейчас ситуация изменилась: по итогам 2024 года Индекс МосБиржи показал снижение на 7%, в то время как по вкладам можно получить гарантированные более 20% годовых с защитой от АСВ.   На первый взгляд, открытие вклада в банке выглядит более выгодным и безопасным решением, но давайте разберемся подробнее.   #### Сколько можно заработать на вкладе и ИИС в 2025 году Сколько можно заработать, если вложить 100 000 рублей в депозит в банке и открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) на ту же сумму?   ##### Доходность вклада На апрель 2025 года средневзвешенная ставка по вкладам в банке на срок от одного до трех лет в России составляет 20,3% годовых и она продолжает снижаться. Как только ЦБ РФ первый раз снизит ключевую ставку (вообще не важно на 1% или 0,1%) – ставки по новым вкладам резко пойдут вниз. Если рассчитать доход, то через год вы получите 120 300 рублей. Реинвестировав эту сумму, под такой высокий процент не получится, поэтому доходность по вкладам будет снижаться квартал за кварталом, и через несколько лет мы вернемся к ситуации, когда вклад по 6% считался очень выгодным.   ##### Доходность ИИС Открывая ИИС, вы можете вложить деньги в облигации федерального займа (ОФЗ). На апрель 2025 года доходность ОФЗ в среднем около 15-16%. Также облигации сечас упали в цене – так всегда происходит, когда ставка ключевая растет. И наоборот – облигации сильно вырастут в цене, когда ставка будет снижаться. То есть можно еще будет заработать от 10-30% на росте стоимости облигации.   С учетом налогового вычета в 13%(и более) ваша доходность в первый год составит 28,5% (без учета роста стоимости облигации). За три года средняя доходность составит около 75%, что приведет к итоговой сумме в 175 000 рублей (консервативный вариант). **Чистый доход — 75 000 рублей.**   Другой надежный вариант — это вложения в корпоративные облигации, которые могут предложить чуть более высокую доходность. Можно найти облигации от компаний с государственным участием, дающие 22-24% только купонами, то есть ежемесячными выплатами поблигациям. А ведь еще и вычет по ИИС есть и реинвестирование купонов – что повышает ежемесячные выплаты + рост стоимости самих облигаций. Наибольшую доходность могут обеспечить акции, особенно на длинной дистанции инвестирования – от 3-5 лет и более. Дело в том, что при выборе эффективных компаний и покупки их акции – дивиденды этих компаний увеличиваются ежегодно. И значит и процентном и в денежном виде мы получаем от акций все больше и больше.   **К примеру  -  возьмем Сбербанк.** За 22 год дивиденды были – 25 рублей на 1 акцию, за 23 год – 33,3 рубля, а за 24 год – 34,84 руб. Видно, что при развитии бизнеса, банк платит все больше и больше дивидендов. И будет платить – ведь половина  банка принадлежит государству, а значит и половина дивидендов идет в федеральный бюджет.   Важно еще учитывать, что при высокой ставке ЦБ бизнес Сбербанка не показывает хороший двухзначный рост + нужно из прибыли формировать резервы. При снижении ставки – *будет не только рост прибыли, но и рост стоимости самих акций.*   И если сейчас примерная цена 1 акции Сбера – 300 рублей, то при ключевой ставки в районе 8%, примерная стоимость 1 акции вырастет до 450-470 рублей за 1 штуку. А это рост  более 50%  + дивиденды (за пару лет это  25%) + вычет ИИС 13%. Думаю, сложить проценты вам будет просто. И это лишь один пример. Еще один момент на который нужен предельно обратить снимание, если вы долгосрочный инвестор и желаете себе создать капитал  более 10 млн рублей и с него пассивный доход более 100 000 рублей в месяц! Сбер в 2015 году заплатил на 1 акцию всего 0,45 руб дивидендами.  Прошло 10 лет и уже на 1 акцию в 2025 году банк платит почти 35 рублей на 1 акцию. Взрывной рост! И это только дивиденды. Сами же акции выросли в цене с 50 до 300 рублей, даже с учетом всех событий последних лет – потенциал роста еще более 50%. Также для тех, кто купил 10 лет назад акции по 50 рублей, текущая дивидендная доходность к цене их покупки – 70% и будет только расти.   Индивидуальный инвестиционный счет или инвестиции все же предлагают более высокую доходность по сравнению с традиционным вкладом в банке. Но что на счет безопасности вложений? Рассматриваем далее в статье.   #### Плюсы и минусы каждого инструмента   ##### Вклад в банке - Защита денег со стороны государства (до 1,4 млн рублей). - Проценты не облагаются НДФЛ (до 1 млн рублей на ставку в 21%). - Возможность закрытия вклада в любой момент с потерей процентов. - Процентная ставка фиксируется на момент открытия. - Сумма первоначальных вложений остается неизменной. - Вклад имеет ограниченный срок, но может быть продлен на новых условиях.   ##### Инвестиции - Нет защиты от банкротства компаний, чьи бумаги вы держите. - Доход от продажи активов облагается НДФЛ (исключение — ИИС). - Продажа возможна только в часы работы биржи, по текущей рыночной цене. - Конечная доходность неизвестна: она может быть как выше, так и ниже ставки по депозиту. - Первоначальные вложения не защищены, активы могут быть заморожены. - Инвестиции в акции могут быть бессрочными.   Повышенная потенциально неограниченная прибыль. Ежегодный рост дивидендов, если компании эффективны и вы их правильно выбрали. Со снижением ключевой ставки – отличный рост как стоимости акций, так и их дивидендов.   *Факт: За последние 10 лет средняя доходность депозитов составила 6,2%, в то время как доходность акций из индекса МосБиржи достигла 16%, несмотря на кризисы.*   На первый взгляд, может показаться, что инвестиции проигрывают вкладам. Но как мы выявили ранее - инвестиции в облигации или акции залог успешного получения прибыли. Именно поэтому многие продолжают инвестировать, не смотря на риски таких вложений. Если вы хотите безопасно увеличить свой доход за счет инвестирования, обратите внимание на Инвестиционный Клуб Николая Ушакова. В клубе вы сможете получить ценные советы и рекомендации по управлению своими финансами, счетом и инвестициями. ##### От автора   --- ### ИИС vs брокерский счет: что выбрать? Source: https://ushakovclub.ru/stati/iis-vs-brokerskiy-schet-chto-vybrat/ Date: 2025-08-22 Инвесторы имеют возможность открыть не только брокерский счет, но и ИИС. Оба типа счетов позволяют проводить операции на фондовом рынке, однако каждый из них имеет свои условия. В статье рассмотрим, какой из счетов более удобен и выгоден для открытия.   **Брокерский счет** представляет собой счет, на котором фиксируются все сделки, операции и активы клиента в рамках договора на брокерское обслуживание в компании. Все операции выполняются по поручению клиента на бирже или внебиржевом рынке.   **ИИС **— это индивидуальный инвестиционный счет, который является разновидностью брокерского счета, предназначенного для долгосрочных инвестиций с налоговыми льготами. Основное ограничение заключается в том, что средства со счета нельзя выводить в течение пяти лет. Если деньги будут выведены до истечения этого срока, счет закроется, и налоговые вычеты не будут доступны (а ранее полученные придется вернуть).   #### Зачем нужен брокерский счет Невозможно зарегистрироваться на бирже и начать торговать самостоятельно. Для осуществления сделок на бирже инвестору необходим посредник — лицензированный брокер, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг и имеет лицензию Центрального банка РФ. Открывая брокерский счет, инвестор предоставляет брокеру право действовать в своих интересах.   Брокер передает поручение на покупку или продажу ценной бумаги в соответствии с указаниями клиента. С этой точки зрения, брокерские счета не имеют значительных различий, и их классификация по типам является условной. Однако у каждого счета есть свои особенности, включая аспекты налогообложения.   До 2015 года в России не существовало различий между типами счетов для инвесторов, но затем государство предложило налоговые льготы для долгосрочных инвесторов, открывающих ИИС. Для получения этих льгот необходимо выполнить два условия: - Вносить на счет не более 1 миллиона рублей в год; - Не выводить средства в течение трех лет после открытия счета.   Таким образом, был введен ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, который по сути является обычным брокерским счетом с налоговыми льготами от государства. Открыть такой счет можно только один раз.   С 2024 года можно открыть новый тип ИИС 3. В нем уже «зашиты» обе льготы от старых ИИС – то есть можно одновременно получать и вычет НДФЛ (13% и более от внесенной за календарный год суммы) и не платить налог на прибыль при закрытии счета в размере до 30 млн рублей. При этом с 2024 года можно открыть только новый ИИС, старые же недоступны.   Но важный момент – теперь на каждого гражданина РФ можно открывать уже три ИИС и нет ограничений на пополнение счета (ранее было не более 1МЛН рублей за каждый календарный год).   #### Когда выгоднее открыть ИИС Если у инвестора есть официальный доход и он планирует долго использовать счет, то ему подойдет ИИС, который позволяет получать до 52 000 и выше рублей за счет своих налогов. Эти средства можно реинвестировать в акции, облигации и другие финансовые инструменты.   **Основное преимущество ИИС** — налоговый вычет от государства и отсутствие налога на прибыль. Ведь при долгосрочном инвестировании прибыль, будет возможно в разы больше, внесенных вами средств.   #### Что выбрать: брокерский счет или ИИС При выборе между брокерским счетом и ИИС основным критерием является инвестиционный горизонт, в течение которого инвестору не понадобятся средства, находящиеся на счете. Поясним: ИИС подходит для долгосрочного портфеля, если достижение инвестиционных целей планируется на срок, превышающий минимальный срок открытия счета. Это может быть отложение денег на пенсию, образование для ребенка, покупку квартиры в перспективе и т.д.   *Если существует вероятность, что средства со счета понадобятся раньше, чем через пять лет, лучше открыть брокерский счет. *   Тем, кто не разбирается в инвестициях, рекомендуется выбрать готовую стратегию инвестирования у управляющих компаний или независимых финансовых и инвестиционных консультантов. Для обычного брокерского счета нет ограничений на использование различных инвестиционных инструментов, а также нет ограничений по выводу средств. Однако брокерский счет менее выгоден, чем ИИС, если ценные бумаги удерживаются длительное время. Поэтому основным критерием, на который инвесторам следует обращать внимание, является наличие свободных средств, которые можно вложить на длительный срок.   В идеале, сочетание ИИС и обычного брокерского счета будет наиболее оптимальным. «Короткие деньги» и капитал, предназначенный для получения регулярного пассивного дохода, можно инвестировать через брокерский счет, а долгосрочные накопления — через ИИС с использованием обеих доступных налоговых льгот.   Если вы планируете активно торговать и вам нужны средства в краткосрочной перспективе, брокерский счет будет более подходящим вариантом.    С другой стороны, если ваша цель — накопление на длительный срок, например, на пенсию или образование детей, BBC станет более выгодным выбором благодаря налоговым вычетам и льготам. Консультация с финансовым советником также может помочь вам сделать правильный выбор и оптимально распределить свои инвестиции.   Важный момент – как с брокерского счета, так и с ИИС можно спокойно выводить себе пассивный доход (дивиденды от акций) себе на банковскую карту. И снова их реинвестировать. Таким образом размер дивидендов при таком подходе тоже будет учитываться и на него будет распространятся вычет НДФЛ. ##### От автора   --- ### Как выбрать выгодный вклад Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-vybrat-vygodnyy-vklad/ Date: 2025-08-19 Хранить деньги дома под подушкой — не лучшая стратегия в наше время. Гораздо разумнее положить их на вклад и получать процент за то, что банк временно пользуется вашими средствами. Но как выбрать по-настоящему выгодное предложение среди десятков вариантов? На что обратить внимание в первую очередь? В этой статье вы узнаете, как можно не просто сохранить, но и приумножить свои сбережения без лишнего риска.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vybrat-vygodniy-vklad.jpg) #### Чем вклад отличается от накопительного счета Когда вы решаете, куда положить деньги, важно понимать разницу между вкладом и накопительным счетом. Эти инструменты работают по-разному, и каждый хорош для своих целей. ##### Основные отличия **Характеристика** **Вклад** **Накопительный счет** Проценты Обычно выше Чуть ниже Снимать деньги Часто нельзя без потерь Можно в любой момент Пополнение Не всегда доступно Всегда разрешено Срок действия Фиксированный Бессрочный Страховка АСВ Да (до 1,4 млн ₽) Да (до 1,4 млн ₽) **Когда что выбирать ** Вклад подойдет, если: - Вам не нужны эти деньги какое-то время - Хотите максимальный процент - Готовы соблюдать условия договора Накопительный счет лучше, когда: - Нужен свободный доступ к деньгам - Планируете регулярное пополнение - Не готовы фиксировать срок ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vybrat-vygodniy-vklad-1.jpg)Пример: - На отпуск через полгода — открываете вклад под высокий процент - На "чёрный день" — заводите накопительный счет, чтобы можно было снимать при необходимости Некоторые банки предлагают гибридные условия, например, повышенные проценты при соблюдении минимального остатка. Такие варианты тоже можно рассмотреть.   #### Надежно ли хранить деньги в банке Когда вы отдаете свои деньги банку, закономерно возникает вопрос — а безопасно ли это? Разберемся, насколько надежны российские банки и как защитить свои сбережения. ##### Система защиты вкладов - Страхование АСВ - Все вклады до 1,4 млн ₽ застрахованы государством - Даже если у банка отзовут лицензию, вы получите свои деньги - Работает для физических лиц и ИП - Как это работает **Защита вкладов при проблемах с банком** **Ситуация** **Процедура** **Сумма возмещения** **Особенности** Отзыв лицензии Выплата через АСВ (Агентство по страхованию вкладов) До 1,4 млн ₽ на человека Включает проценты по вкладу Банкротство банка Возврат средств в порядке очереди кредиторов Частично, после расчетов с кредиторами Первыми идут физлица с вкладами Реорганизация банка Все обязательства переходят к правопреемнику Полная сумма Условия вклада могут измениться Отказ в выплате АСВ Обжалование в суде Зависит от решения суда Если вклад не подпадал под страховку **Когда могут быть проблемы** - Если вклад больше 1,4 млн ₽ — можно разбить сумму на несколько банков - Вклады в иностранной валюте пересчитываются по курсу ЦБ - Не страхуются: ячейки, металлические счета, неоформленные договором суммы Например, вы положили 2 млн ₽ в один банк — застрахованы только 1,4 млн. Лучше было открыть два вклада по 1 млн в разных банках.   #### Виды вкладов в банке Банки предлагают разные типы вкладов, от классических до специальных. Выбор зависит от ваших целей и возможностей. **Основные виды вкладов** - По сроку: - Срочный (3-36 месяцев) — выше процент, но нельзя снимать - Бессрочный — можно забрать деньги в любой день - По условиям: Сравнительная таблица видов банковских вкладов **Тип вклада** **Пополнение** **Частичное снятие** **Досрочное закрытие** **Средняя ставка*** **Минимальная сумма** Классический Нет Нет С потерей % 12-14% годовых От 10 000 ₽ Универсальный Да До 50% С потерей % 6-8% годовых От 30 000 ₽ Накопительный Да Без ограничений Без штрафов 4-6% годовых От 10 000 ₽   - По валюте: - Рублевый - Валютный (юани) - Мультивалютный ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vybrat-vygodniy-vklad-2.jpg)**Как выбрать** - Определите: - Какой срок вам подходит - Нужна ли возможность пополнения - Планируете ли снятие денег раньше времени - Сравните: - Процентные ставки - Минимальную сумму - Условия досрочного закрытия Если хотите отложить 100 000 ₽ на срок 1 год без трат — выбирайте срочный вклад. Для ежемесячного накопления лучше подойдет с пополнением.   #### Как рассчитать проценты по вкладу Чтобы понять, какой доход вы будете получать, нужно разобраться в принципах начисления процентов. Это не так сложно, как кажется. ##### Основные способы начисления Простые проценты рассчитываются по формуле: Доход = (Сумма × Годовой % × Срок в днях) / 365 Пример: 100 000 ₽ под 6% годовых на 6 месяцев (182 дня): (100 000 × 0,06 × 182) / 365 = 2 991 ₽ **Сложные проценты (с капитализацией)** Каждый месяц/квартал проценты добавляются к сумме вклада. Затем в следующий период начисление идет уже на большую сумму. Пример: 100 000 ₽ под 6% с ежемесячной капитализацией: - 1 месяц: +0,5% = 100 500 ₽ - 2 месяц: +0,5% от 100 500 = 101 002 ₽ - За год: ~106 167 ₽ (вместо 106 000 ₽ без капитализации) **Сравнение вариантов** **Параметр** **Простые проценты** **Капитализация** Доход за год (на 100 000 ₽ под 6%) 6 000 ₽ ~6 167 ₽ Удобство Легче считать Выгоднее для длинных сроков Когда лучше Вклады до 6 месяцев Вклады от 1 года Советы: - Используйте онлайн-калькуляторы вкладов - Уточняйте в банке: - Как часто начисляются проценты - Есть ли ограничения по снятию - Для срока от года однозначно выбирайте капитализацию Теперь вы сможете точно посчитать, сколько получать от своего вклада!   #### Как выбрать банк для вклада Правильный выбор банка — залог безопасности и выгодных условий для вашего вклада. Вот ключевые критерии, на которые стоит обратить внимание. **5 главных факторов выбора** Надежность банка - Участие в системе страхования вкладов (АСВ) - Финансовая устойчивость (рейтинги от RAEX, AK&M) - Срок работы на рынке ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vybrat-vygodniy-vklad-3.jpg)Условия по вкладам - Проверяйте ставки, сроки, возможности пополнения и снятия - Не торопитесь и сравнивайте несколько банков Дополнительные возможности - Капитализация процентов - Пролонгация вклада - Мобильное приложение для управления Отзывы клиентов - Изучите мнения на Banki.ru и других площадках - Обратите внимание на качество обслуживания Доступность отделений - Удобство расположения - Режим работы - Наличие онлайн-сервисов Помните — самый высокий процент не всегда означает лучший выбор. Баланс между надежностью и доходностью ключ к успешным вложениям.   #### Как выбрать вклад Правильный выбор вклада требует анализа нескольких ключевых параметров. Вот пошаговая инструкция для принятия взвешенного решения. ##### Критерии выбора Определите цели - Накопление на крупную покупку → срочный вклад с высокой ставкой - Создание "подушки безопасности" → накопительный счет с возможностью снятия Сравните условия **Параметр** **На что обратить внимание** Ставка Сравните предложения 3-5 банков Срок Выберите оптимальный период (3-36 мес.) Валюта Рубли/юани - зависит от вашей стратегии Пополнение Важно для регулярных накоплений Капитализация Дает дополнительный доход на длинных сроках   Рассчитайте доход, который хотите получать со вклада. Советы: - Открывайте вклад онлайн - часто ставки выше - Разбивайте крупную сумму на несколько вкладов в разных банках - Проверяйте наличие комиссий Помните - идеальный вклад это баланс между доходностью, надежностью и удобством именно для вас.   #### Чек-лист по выбору вклада Перед тем как открыть вклад, проверьте все пункты этого списка. Это займет 10 минут, но сэкономит деньги и нервы.   **Основные параметры для проверки ** Безопасность - Банк участвует в системе страхования вкладов (АСВ) - Ваша сумма не превышает 1,4 млн рублей в одном банке Условия вклада - Процентная ставка выше инфляции (сейчас ~6-7%) - Подходящий срок (3-36 месяцев) - Возможность пополнения (если нужно) - Удобные условия досрочного закрытия Доходность - Есть капитализация процентов (для вкладов от 1 года) - Нет скрытых комиссий - Ставка фиксированная, а не плавающая Сравнение банков **Критерий** **Банк А** **Банк Б** **Банк В** Ставка 8% 7.5% 8.2% Срок 1 год 6 мес 1.5 года Пополнение Да Нет Да Капитализация Ежемесячно В конце срока Ежеквартально Дополнительные вопросы банку - Автоматическая пролонгация на тех же условиях? - Как начисляются проценты при досрочном закрытии? - Можно ли управлять вкладом через мобильное приложение? Совет: Сфотографируйте или сохраните этот чек-лист. Когда будете выбирать вклад, отмечайте галочками подходящие варианты. Так вы наглядно увидите, какое предложение лучше. Потратьте 15 минут на проверку — и ваш вклад будет действительно выгодным!![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vybrat-vygodniy-vklad-4.jpg) #### Частые ошибки при выборе вклада и банка Даже опытные вкладчики иногда допускают промахи. Вот список типичных ошибок, которые могут стоить вам денег. **Топ-5 грубых ошибок** - Гонка за максимальным процентом - Выбор малоизвестного банка только из-за высокой ставки - Игнорирование рейтингов надежности - Пример: "Черный список" ЦБ — там часто оказываются банки с заманчивыми ставками - Нечитаемый договор - Не проверяют условия досрочного расторжения - Пропускают пункт о скрытых комиссиях - Не замечают изменение ставки при пролонгации - Неправильное распределение сумм - Хранение >1.4 млн ₽ в одном банке (риск потери незастрахованной суммы) - Вклады в валюте без учета курсовых рисков - Игнорирование инфляции - Ставка 6% при инфляции 7% = потеря 1% покупательной способности - Решение: выбирать вклады от 2% выше прогнозируемой инфляции - Забывают про налоги - НДФЛ 13% на доход от вкладов со ставкой  равной ключевой ставки ЦБ - Не используют налоговые вычеты   Пример из практики: Клиент положил 3 млн ₽ в банк с ставкой 9% (без страхования). При отзыве лицензии потерял 1.6 млн ₽. Правильно было бы открыть 3 вклада по 1 млн в разных банках.   Выбор вклада — это не просто поиск самой высокой ставки. Помните: грамотно выбранный вклад — это не только сохранение, но и приумножение ваших сбережений. Начните с малого, используйте наш чек-лист, и ваши деньги будут работать эффективно! --- ### Как инвестировать в недвижимость и выгодно ли это в 2025 году? Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-investirovat-v-nedvizhimost-i-vygodno-li-eto-v-2025-godu/ Date: 2025-08-19 Инвестиции в недвижимость всегда считались одним из самых надежных способов вложения денег. Но мир меняется: цены колеблются, экономика преподносит сюрпризы, а технологии открывают новые возможности. В 2025 году многие задаются вопросом — стоит ли вкладываться в недвижимость или лучше поискать другие варианты? В этой статье разберем, как грамотно инвестировать в недвижимость в 2025 году, на что обратить внимание и какие стратегии работают лучше всего. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-investirovat-v-nedvizhimost-i-vygodno-li-eto-v-2025-godu.jpg) #### Почему стоит инвестировать в недвижимость? Недвижимость — это актив, который может приносить доход разными способами. Вот ключевые причины, почему в 2025 году она остаётся привлекательной для инвесторов:   - ** Защита от инфляции** Цены растут, деньги обесцениваются, а недвижимость, как правило, сохраняет стоимость и даже дорожает. В долгосрочной перспективе это надёжный способ уберечь капитал.   - ** Пассивный доход** Сдача в аренду — один из самых простых способов получать регулярные выплаты. Даже если рынок просядет, спрос на жильё никуда не денется.   - ** Возможность роста стоимости** Хорошая недвижимость в перспективных локациях со временем дорожает. Удачная покупка сегодня может принести серьёзную прибыль через несколько лет.   - ** Диверсификация инвестиций** Если все деньги в акциях или крипте, любой кризис может сильно ударить по портфелю. Недвижимость добавляет стабильности.   - ** Льготы и налоговые преимущества** Во многих странах есть программы поддержки инвесторов: налоговые вычеты, субсидии, льготные ипотечные ставки. В 2025 году некоторые государства активно стимулируют рынок жилья.   Конечно, не всё так радужно, есть и риски. Но если подойти к делу грамотно, недвижимость может стать отличной частью инвестиционного портфеля.   #### Плюсы и минусы инвестиций в недвижимость Как и любой вид инвестиций, вложения в недвижимость имеют свои сильные и слабые стороны.    **Плюсы** - **Стабильность** Недвижимость меньше подвержена резким колебаниям, чем акции или криптовалюты. Даже в кризис люди нуждаются в жилье. - **Реальный актив** В отличие от виртуальных активов, у вас есть физический объект, который можно сдать, продать или использовать для своих нужд. - **Множество вариантов дохода** - Аренда (долгосрочная или краткосрочная) - Перепродажа после роста цены - Доход от коммерческой недвижимости (офисы, магазины) - **Защита от инфляции** Стоимость недвижимости обычно растёт вместе с инфляцией, а арендная плата может увеличиваться со временем. - **Возможность использования кредитного плеча** Ипотека позволяет купить дорогой актив, вложив лишь часть собственных средств. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-investirovat-v-nedvizhimost-i-vygodno-li-eto-v-2025-godu-1.jpg) **Минусы** - **Низкая ликвидность** Продать недвижимость быстро и по выгодной цене не всегда получается — иногда приходится ждать месяцами. - **Высокий порог входа** Даже с ипотекой для покупки нужен первоначальный капитал, который значительно больше, чем для инвестиций в те же акции. - **Дополнительные расходы** - Налоги - Коммунальные платежи - Ремонт и обслуживание - Управляющая компания (если объект сдаётся) - **Риск обесценивания** Если район теряет привлекательность или на рынке переизбыток предложений, цена может упасть. - **Юридические сложности** Проблемы с документами, спорные сделки, недобросовестные арендаторы — всё это требует времени и нервов. ** ** Недвижимость — хороший инструмент для долгосрочных инвестиций, но не универсальный. Важно заранее просчитать все расходы, оценить риски и выбрать стратегию, которая подходит именно вам.   #### Виды инвестиций в недвижимость Инвестировать в недвижимость можно по-разному — от классической аренды до более сложных схем. Рассмотрим основные варианты, которые работают в 2025 году.   - ** Покупка для сдачи в аренду** Самый популярный способ, который делится на несколько форматов: - Долгосрочная аренда – стабильный доход, но требует тщательного отбора арендаторов - Краткосрочная аренда (аналоги Airbnb) – более высокая доходность, но больше хлопот с обслуживанием + действуют новые правила с 1 сентября 2025 года - Коммерческая аренда – офисы, магазины, склады; доход выше, но выше и риски простоя - ** Перепродажа (флиппинг)** Покупка недвижимости, её ремонт/реновация и быстрая перепродажа с наценкой. Плюсы: возможность быстрой прибыли Минусы: требует знаний рынка и строительных навыков, высокие риски - ** Инвестиции в строящуюся недвижимость** Покупка на ранних этапах строительства по низкой цене с последующей продажей после сдачи дома. - Выгода: цена при покупке ниже рыночной - Риск: застройщик может затянуть сроки или обанкротиться - ** Долевое инвестирование (краудфандинг, REITs)** - Краудфандинг – вложение небольших сумм вместе с другими инвесторами в крупные проекты - REITs (трасты недвижимости) – покупка акций компаний, которые владеют недвижимостью; не требует личного управления - ** Вложения в зарубежную недвижимость** Покупка жилья или коммерческих объектов в других странах: - Плюсы: диверсификация, возможные налоговые льготы - Минусы: сложности с управлением на расстоянии, юридические нюансы - ** Специальные объекты** - Складская недвижимость – растёт спрос из-за развития логистики - Медицинские центры – стабильный спрос на аренду - Студенческие общежития – постоянный поток арендаторов Каждый вариант подходит для разных целей и уровня вовлечённости. Главное – чётко понимать, сколько времени и денег вы готовы вкладывать в управление активами.   #### Способы инвестирования в недвижимость В 2025 году инвесторы могут выбирать из множества вариантов вложений в недвижимость – от традиционных до современных цифровых решений.  - ** Прямая покупка недвижимости** Как работает: - Приобретение жилой или коммерческой недвижимости за собственные средства или в ипотеку - Управление объектом самостоятельно или через агентство Плюсы: - Полный контроль над активом - Возможность получать стабильный доход от аренды Минусы: - Высокий порог входа - Необходимость разбираться в ремонте и управлении - ** Инвестиции через ипотеку** Как работает: - Покупка объекта с привлечением заемных средств - Арендные платежи покрывают ипотечный кредит Плюсы: - Возможность купить дорогой объект с небольшим первоначальным взносом - Использование "чужих" денег для создания актива Минусы: - Риски при изменении процентных ставок - Зависимость от платежеспособности арендаторов - Простой объкта (возможно даже длительный срок без арендаторов)   - ** Долевое участие (краудфандинг)** Как работает: - Совместные инвестиции с другими участниками в крупные проекты - Доход формируется от аренды или перепродажи объекта Плюсы: - Низкий порог входа (от 10-50 тыс. руб.) - Профессиональное управление проектом Минусы: - Ограниченный контроль над объектом - Риск мошенничества - Оплата управляющих – снижает доходность ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-investirovat-v-nedvizhimost-i-vygodno-li-eto-v-2025-godu-2.jpg) - ** ПИФы и REITs** Как работает: - Покупка паев фондов, специализирующихся на недвижимости - Доход формируется за счет роста стоимости паев или дивидендов Плюсы: - Ликвидность (можно быстро продать паи) - Диверсификация вложений Минусы: - Комиссии управляющих компаний - Зависимость от состояния фондового рынка - ** Инвестиции в зарубежную недвижимость** Как работает: - Покупка объектов в других странах через местные компании - Возможность получения ВНЖ в некоторых случаях Плюсы: - Защита капитала от колебаний национальной валюты - Доступ к более стабильным рынкам Минусы: - Сложности юридического сопровождения - Высокие налоги в некоторых странах - ** Венчурные инвестиции в строительство** Как работает: - Финансирование строительных проектов на ранних этапах - Получение прибыли после реализации проекта Плюсы: - Высокая потенциальная доходность - Возможность войти в проект по минимальной цене Минусы: - Высокие риски срыва сроков - Длительный срок окупаемости ##### Как выбрать подходящий способ? - Определите сумму, которую готовы вложить - Оцените, сколько времени можете уделять управлению - Проанализируйте свою готовность к рискам - Проконсультируйтесь с финансовым советником Каждый из этих способов имеет свои особенности, и оптимальный выбор зависит от ваших финансовых возможностей и инвестиционных целей. В 2025 году особенно популярны становятся цифровые платформы для долевого инвестирования, позволяющие вкладывать деньги в недвижимость с минимальными суммами.   #### Принципы инвестирования в недвижимость Успешные инвестиции в недвижимость строятся на нескольких фундаментальных правилах. Эти принципы помогут вам избежать распространенных ошибок и сделать вложения более эффективными. - ** Правило локации** Лучшая инвестиционная стратегия: "Место, место и еще раз место". - Выбирайте районы с развитой инфраструктурой - Обращайте внимание на перспективы развития территории - Избегайте "депрессивных" районов без явных перспектив роста - ** Диверсификация рисков** Не складывайте все яйца в одну корзину: - Рассмотрите разные типы недвижимости (жилая, коммерческая) - Распределяйте инвестиции по разным районам/городам - Сочетайте краткосрочные и долгосрочные вложения - ** Расчет доходности** Перед покупкой обязательно просчитайте: - Чистую годовую доходность (после всех расходов) - Срок окупаемости инвестиций - Возможные риски и "подводные камни" - ** Финансовая подушка** Всегда имейте резерв на: - Непредвиденный ремонт - Периоды простоя без арендаторов - Неожиданные изменения на рынке - ** Долгосрочная перспектива** Недвижимость — это марафон, а не спринт: - Средний срок выгодной инвестиции — 5-10 лет - Не рассчитывайте на быструю прибыль - Будьте готовы к временным колебаниям рынка - ** Профессиональный подход** - Изучайте рынок и законодательство - Работайте с проверенными юристами и риелторами - Ведите учет доходов/расходов по каждому объекту - ** Эмоциональный контроль** - Не поддавайтесь ажиотажу - Не рассматривайте недвижимость только как "мечту" - Принимайте решения на основе расчетов, а не эмоций Эти принципы работают в любом году, включая 2025. Они особенно актуальны в условиях нестабильной экономики, когда грамотный подход к инвестициям становится критически важным.   #### Как выбрать недвижимость для инвестиций Выбор правильного объекта — ключевой фактор успеха в инвестициях. Рассмотрим основные критерии и методики расчета доходности.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-investirovat-v-nedvizhimost-i-vygodno-li-eto-v-2025-godu-3.jpg) #### Критерии выбора инвестиционной недвижимости - Локация - Близость к центру или перспективным районам - Развитая инфраструктура (метро, школы, ТЦ) - Планы развития территории (новые станции метро, дороги) - Тип объекта - Квартиры (студии/однокомнатные ликвиднее) - Коммерческая недвижимость (офисы, склады) - Загородная недвижимость (сезонный спрос) - Состояние объекта - "Квартиры с ремонтом" vs "требующие вложений" - Возраст дома и коммуникаций - Наличие парковки/лифта/консьержа - Юридическая чистота - Проверка документов собственности - Отсутствие обременений - История предыдущих сделок - Рыночные условия - Соотношение спроса и предложения в районе - Средние цены аренды/продажи - Динамика цен за последние 3-5 лет #### Как рассчитать прибыль с недвижимости Формула чистой годовой доходности: (Годовой арендный доход - Все расходы) / Стоимость недвижимости × 100% Пример расчета для квартиры за 5 млн руб.: - Аренда: 30,000 руб./мес × 12 = 360,000 руб./год - Расходы: - Коммунальные услуги: 5,000 руб./мес × 12 = 60,000 руб. - Налоги: ~22,000 руб./год - Ремонт/обслуживание: 30,000 руб./год - Чистый доход: 360,000 - (60,000+22,000+30,000) = 248,000 руб. - Доходность: 248,000 / 5,000,000 × 100% = 4.96% Дополнительные показатели: - Срок окупаемости: Стоимость / Чистый годовой доход - Капитализация: Рост стоимости объекта за период владения - Ликвидность: Среднее время продажи аналогичных объектов Важно учитывать: - Возможный простой без арендаторов (10-20% времени) - Непредвиденные расходы (аварии, срочный ремонт) - Инфляцию и изменение рыночных условий Совет: используйте специальные калькуляторы доходности или консультируйтесь с опытными риелторами для более точных расчетов. В 2025 году особенно важно учитывать возможные изменения налогового законодательства и ипотечных программ, которые могут повлиять на итоговую доходность.   #### Как инвестировать в недвижимость с нуля? Начать инвестировать в недвижимость без стартового капитала сложно, но возможно. Вот пошаговая стратегия для новичков.   - ** Определите свою отправную точку** - Проанализируйте текущее финансовое положение - Рассчитайте, сколько можете откладывать ежемесячно - Поставьте реалистичные цели (первый объект через 1-3 года) - ** Способы старта без крупного капитала** Вариант 1. Накопление первоначального взноса - Откладывайте 20-30% дохода - Рассмотрите подработки или пассивные источники дохода - Используйте налоговые вычеты для ускорения накоплений Вариант 2. Совместные инвестиции - Партнерство с друзьями/родственниками - Краудфандинговые платформы (от 10-50 тыс. руб.) - Долевое участие в строительстве Вариант 3. Альтернативные подходы - Субаренда (пересдача недвижимости) - Опционы на покупку недвижимости - Инвестиции через REITs (биржевые фонды) - ** Пошаговый план действий** - Обучение (3-6 месяцев) - Изучайте местный рынок недвижимости - Освойте базовые расчеты доходности - Посещайте тематические мероприятия - Стартовые вложения (6-24 месяца) - Накопите минимальный взнос (500 тыс.-1 млн руб.) - Рассмотрите ипотеку с господдержкой - Начните с небольших объектов (студии, 1-комнатные) - Первая сделка - Выберите ликвидный объект в перспективном районе - Проверьте все юридические аспекты - Начните с аренды, а не перепродажи - ** Ошибки новичков (чего избегать)** - Покупка первого попавшегося варианта - Недооценка дополнительных расходов - Эмоциональные решения вместо расчетных - Игнорирование юридической проверки - ** Альтернативы для минимального бюджета** - Покупка доли в квартире (с последующим выкупом) - Инвестиции в коммерческие помещения (гаражи, кладовки) - Участие в реновационных проектах Важно: В 2025 году появились новые возможности для старта: - Цифровые платформы совместных инвестиций - Льготные программы для молодых инвесторов - NFT-токенизация недвижимости (новый тренд) Начинать с нуля сложно, но реально. Главное — дисциплина, постоянное обучение и готовность начинать с малого. Первые 2-3 года будут самыми трудными, но после получения первого актива процесс пойдет значительно быстрее.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-investirovat-v-nedvizhimost-i-vygodno-li-eto-v-2025-godu-4.jpg) #### Главные риски инвестиций в недвижимость Даже самые перспективные инвестиции в недвижимость несут определенные риски. В 2025 году к традиционным угрозам добавились новые вызовы, которые важно учитывать. - ** Рыночные риски** Изменение цен: - Внезапное падение стоимости объектов - Перегрев рынка в отдельных сегментах - Изменение спроса на определенные типы недвижимости Пример: После бума спроса на загородное жилье в 2020-2023 годах, в 2025-26 может произойти коррекция цен.   - ** Финансовые риски** Основные проблемы: - Рост процентных ставок по ипотеке - Увеличение налоговой нагрузки - Инфляционное обесценивание доходов от аренды - Сложности с рефинансированием кредитов - ** Ликвидностные риски** Типичные ситуации: - Невозможность быстро продать объект по рыночной цене - Вынужденные продажи с дисконтом в кризисных условиях - Длительные сроки поиска арендаторов для коммерческих помещений - ** Операционные риски** Проблемы управления: - Недобросовестные арендаторы (просрочки платежей, порча имущества) - Непредвиденные расходы на ремонт и содержание - Сложности с удаленным управлением объектами - ** Юридические риски** Опасные сценарии: - Оспаривание сделок предыдущими собственниками - Проблемы с оформлением прав собственности - Изменение законодательства (например, новые ограничения аренды) - ** Новые риски 2025 года** Актуальные угрозы: - Кибератаки на системы управления "умными" домами - Изменение климатических условий (повышенные риски для прибрежных регионов) - Технологическое устаревание объектов (новые стандарты энергоэффективности) ##### Как минимизировать риски? - Диверсификация - распределение инвестиций между разными типами объектов и регионами - Страхование - защита от основных угроз (пожар, потоп, противоправные действия) - Резервирование - создание финансовой подушки на 6-12 месяцев расходов - Профессиональная поддержка - работа с юристами, управляющими компаниями, риелторами - Постоянный мониторинг - отслеживание изменений на рынке и в законодательстве В 2025 году особое внимание стоит уделить экологическим факторам и технологическим рискам, которые становятся все более значимыми. Грамотная оценка рисков позволяет не избегать инвестиций, а делать их более осознанными и защищенными.   #### Стоит ли инвестировать в недвижимость в 2025 году? Рынок недвижимости в 2025 году представляет собой смесь новых возможностей и традиционных вызовов. Давайте разберем ключевые факторы, которые помогут принять взвешенное решение.   ##### Аргументы "ЗА" инвестиции - Стабилизация рынка после кризисов - Цены скорректировались после скачков 2020-2024 годов - Появились более адекватные условия для покупателей - Новые технологические возможности - Развитие платформ для долевого владения - Упрощение удаленного управления объектами - Появление "умных" инструментов анализа рынка - Государственная поддержка - Льготные ипотечные программы для инвесторов - Специальные условия для реновационных проектов - Налоговые каникулы в отдельных регионах - Изменение потребительских предпочтений - Рост спроса на гибкие форматы жилья - Популярность коливингов и апартаментов - Устойчивый спрос на загородную недвижимость ##### Аргументы "ПРОТИВ" - Экономическая неопределенность - Колебания курсов валют - Нестабильность на сырьевых рынках - Риски рецессии в отдельных странах - Демографические изменения - Сокращение населения в некоторых регионах - Изменение миграционных потоков - Снижение покупательной способности - Альтернативные инвестиции - Развитие рынка цифровых активов - Доступность биржевых инструментов - Высокая доходность в новых секторах экономики ##### Кому стоит инвестировать в 2025? - Долгосрочным инвесторам - Готовым держать активы 5+ лет - Способным пережить временные колебания рынка - Специалистам в локальных рынках - Понимающим специфику конкретных регионов - Имеющим доступ к "инсайдерской" информации - Технологически подкованным инвесторам - Использующим современные аналитические инструменты - Работающим с цифровыми платформами управления ##### Кому лучше повременить? - Тем, кто рассчитывает на быструю прибыль - Рынок требует времени для роста - Ликвидность остается ограниченной - Инвесторам с ограниченным бюджетом - Без финансовой подушки безопасности - Не имеющим доступа к льготным программам - Новичкам без подготовки - Без понимания местной специфики - Не готовым к дополнительным расходам ##### Перспективные направления на 2025 - Энергоэффективная недвижимость - Объекты с зелеными технологиями - Дома с автономными системами жизнеобеспечения - Гибридные пространства - Жилье с возможностью коммерческого использования - Трансформируемые помещения - Регионы развития - Территории с госпрограммами поддержки - Города с растущей экономикой 2025 год предлагает хорошие возможности для осознанных инвестиций в недвижимость, но требует более избирательного подхода, чем в предыдущие годы. Успех будет зависеть от способности сочетать традиционные принципы инвестирования с пониманием новых рыночных трендов. --- ### БПИФ и ПИФ: в чем отличие, преимущества и недостатки Source: https://ushakovclub.ru/stati/bpif-i-pif-v-chem-otlichie-preimushchestva-i-nedostatki/ Date: 2025-08-19 Если вы задумывались об инвестициях, то наверняка встречали аббревиатуры ПИФ и БПИФ. Оба варианта позволяют вложить деньги в фондовый рынок, даже если вы не разбираетесь в акциях и облигациях. Но чем они отличаются? И какой инструмент подойдёт именно вам?![](assets/images/data/images/img_for_articles/bpif-i-pif-v-chem-otlichiye-preimuschestva-i-nedostatki-1.jpg) #### Что такое ПИФ и БПИФ? Просто о сложном Давайте разберёмся с базовыми понятиями, чтобы дальше говорить на одном языке. Оба инструмента помогают инвестировать, но работают по-разному.   ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) - Это коллективные инвестиции, где: - Управляющая компания собирает деньги вкладчиков - Профессиональные управляющие формируют портфель из акций/облигаций/недвижимости и других активов - Инвесторы получают паи - доли в этом фонде БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) - Это усовершенствованная версия ПИФа: - Торгуется на бирже как обычная акция - Часто повторяет структуру рыночного индекса - Цена меняется в режиме реального времени Главное отличие: - ПИФы - это "ручное управление" (активы выбирают управляющие) - БПИФы - чаще "автопилот" (копируют готовые индексы) Наглядное сравнение: **Характеристика** **ПИФ** **БПИФ** Где покупать В УК/банке На бирже Ликвидность Продажа 1-5 дней и до года Мгновенная Частота оценки 1 раз в день (неделю, месяц) В реальном времени Минимальный взнос От 5000 до миллионов рублей От 10 рублей Комиссии 1-10% годовых 1-2% годовых ** ** #### Как работают ПИФ и БПИФ Механизмы работы этих фондов отличаются кардинально. Давайте разберём их пошагово, чтобы понимать, куда именно вы вкладываете деньги. ** ** ##### Как работает классический ПИФ - Формирование фонда - Управляющая компания создаёт фонд с определённой стратегией - Это может быть инвестирование в акции, облигации или смешанные активы - Покупка паёв - Вы приобретаете паи по цене, которая рассчитывается 1 раз в день - Минимальная сумма обычно от 1 000 до 5 000 рублей. В недвижимости может быть сотни тысяч рублей. - Управление активами - Профессионалы активно выбирают акции/облигации - Состав портфеля может меняться еженедельно - Продажа паёв - Заявка обрабатывается 1-5 рабочих дней - Вы получаете деньги по цене пая на день расчётов ##### Как работает БПИФ - Создание фонда - Фонд формируется под конкретный индекс (например, IMOEX -Индекс акций на Московской бирже) - Состав портфеля повторяет индекс с точностью до бумаг - Торговля на бирже - Покупаете/продаёте как акции через брокера - Цена меняется каждую секунду в торговые часы - Автоматическое управление - Портфель пересматривается только при изменении индекса - Нет активного управления - только копирование стратегии - Мгновенные сделки - Можете продать в любой момент торговой сессии - Деньги сразу поступают на брокерский счёт *Пример из практики:* Допустим, вы инвестировали в ПИФ акций и БПИФ на индекс Мосбиржи. При падении рынка: - Управляющий ПИФа может быстро изменить состав портфеля - БПИФ будет продолжать следовать за индексом, даже при снижении Это фундаментальное различие определяет все остальные характеристики фондов, которые мы рассмотрим подробнее в следующих разделах.![](assets/images/data/images/img_for_articles/bpif-i-pif-v-chem-otlichiye-preimuschestva-i-nedostatki-2.jpg) #### Что общего у ПИФ и БПИФ? Хотя ПИФы и БПИФы работают по-разному, у них есть важные сходства, которые стоит знать каждому инвестору.   - ** Оба инструмента — это коллективные инвестиции** ✔ Объединяют деньги множества вкладчиков ✔ Позволяют инвестировать даже с небольшой суммой ✔ Дают доступ к профессиональному управлению (или готовой стратегии)   - ** Работают через паи** ✔ Ваши вложения — это доля в общем портфеле (пай) ✔ Доход зависит от роста стоимости активов фонда ✔ Можно докупать/продавать паи постепенно   - ** Подконтрольны Центробанку** ✔ Оба типа фондов регулируются Банком России ✔ Обязаны раскрывать информацию о составе активов ✔ Имеют схожие требования к отчётности   - ** Общие риски** ✔ Зависят от ситуации на рынке (если акции падают — падают и паи) ✔ Не гарантируют доход (в отличие от вкладов) ✔ Подходят для инвестиций от 1 года и более Несмотря на эти сходства, различия в механике работы (активное vs пассивное управление, ликвидность, комиссии) делают каждый инструмент уникальным. Выбор между ними зависит от ваших целей и стратегии инвестирования.   #### Чем отличаются ПИФ и БПИФ: ключевые различия Теперь давайте разберём принципиальные отличия, которые помогут вам выбрать подходящий инструмент. - ** Способ покупки и продажи**  ПИФ: - Покупается напрямую у управляющей компании - Продажа занимает 1-5 рабочих дней и более. - Сделки возможны только в рабочее время офиса БПИФ: - Торгуется на бирже как акция - Покупка/продажа в реальном времени - Доступно в любое время торговой сессии - ** Частота переоценки стоимости** ПИФ: - Стоимость пая рассчитывается 1 раз в день и реже. - Цена фиксированная на весь день БПИФ: - Цена меняется в режиме реального времени - Можно отслеживать динамику в течение дня - ** Минимальная сумма входа** ПИФ: - Обычно от 1 000 до 5 000 рублей и выше. - Возможны дополнительные комиссии БПИФ: - От стоимости 1 пая (может быть от 10 рублей) - Нет дополнительных комиссий при покупке - ** Управление активами**  ПИФ: - Активное управление профессионалами - Частая пересортировка портфеля - Субъективные решения управляющих БПИФ: - Пассивное управление (копирование индекса) - Состав меняется только при изменении индекса - Объективный алгоритмический подход - ** Комиссии и расходы** ПИФ: - Надбавки/скидки при покупке-продаже (от 1,5%) - Годовые комиссии 1-10% от стоимости - Дополнительные платежи БПИФ: - Только биржевые комиссии (0,01-0,3%) - Годовые расходы 1-2% - Прозрачная структура затрат - ** Налогообложение** ПИФ: - Налог удерживает управляющая компания - Льготы по долгосрочному владению (3+ года) БПИФ: - Налог рассчитывает сам инвестор - Можно использовать ИИС и налоговые вычеты   Наглядное сравнение **Критерий** **ПИФ** **БПИФ** Ликвидность Низкая (1-5 дней) Высокая (мгновенно) Стоимость Дневная фиксированная Рыночная, меняется Управление Активное Пассивное Комиссии 1-10% годовых 1-2% годовых Гибкость Ограниченная Высокая БПИФы выгоднее по комиссиям и удобнее для активных инвесторов, а ПИФы могут быть интересны тем, кто доверяет профессиональным управляющим и не хочет следить за рынком ежедневно.![](assets/images/data/images/img_for_articles/bpif-i-pif-v-chem-otlichiye-preimuschestva-i-nedostatki-3.jpg) #### Плюсы и минусы БПИФ: стоит ли инвестировать? Биржевые паевые фонды сочетают в себе черты классических ПИФов и ETF. Разберём их сильные и слабые стороны, чтобы вы могли принять взвешенное решение.   ##### Главные преимущества БПИФ - Доступность и удобство - Торгуются на бирже как акции - Минимальный порог входа (от стоимости 1 пая) - Можно покупать в любое время торговой сессии - Низкие комиссии - Годовые расходы 1-2% против 1-10% у ПИФов - Нет надбавок/скидок при покупке-продаже - Только стандартные биржевые комиссии - Прозрачность и предсказуемость - Чётко следуют за выбранным индексом - Состав портфеля всегда известен - Нет субъективных решений управляющих - Высокая ликвидность - Мгновенная покупка/продажа - Возможность использовать лимитные заявки - Доступны все биржевые инструменты (стоп-лосс и др.) ##### Основные недостатки БПИФ - Ограниченный выбор стратегий - В основном повторяют индексы - Мало возможностей для активного управления - Не защищают от падения рынка - Биржевые риски - Колебания цены в течение дня - Возможны спреды между ценой покупки и продажи - Зависимость от ликвидности конкретного БПИФа - Нужен брокерский счёт - Требуется открытие и обслуживание счёта - Необходимы базовые знания работы на бирже - Налоги нужно рассчитывать самостоятельно БПИФ — отличный инструмент для пассивных инвесторов, но требует понимания биржевых механизмов. Идеален для долгосрочных вложений в рыночные индексы с минимальными комиссиями. #### Преимущества и недостатки ПИФ: классика инвестиций Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — проверенный временем инструмент, но подходит он не всем. Разберём его сильные и слабые стороны. ** ** ##### Главные плюсы ПИФов - Профессиональное управление - Активы выбирают опытные управляющие - Возможность "переиграть" рынок за счёт грамотного подбора бумаг - Гибкая стратегия, адаптируемая к рыночным условиям - Простота использования - Не нужен брокерский счёт - Можно купить через банк или напрямую в УК - Подходит для начинающих инвесторов - Защита от эмоциональных решений - Нет доступа к торгам в течение дня - Управляющие следят за портфелем вместо вас - Помогает избежать панических продаж при падении рынка - Дополнительные возможности - Есть специализированные фонды (венчурные, отраслевые) - Возможность инвестировать в недоступные частным инвесторам активы - Некоторые ПИФы предлагают уникальные стратегии ##### Основные минусы ПИФов - Высокие комиссии - Надбавки при покупке (до 1,5%) - Годовые расходы 1-10% от стоимости активов - Скидки при погашении (до 1%) - Низкая ликвидность - Продажа занимает 1-5 рабочих дней и более - Цена фиксируется только в конце дня - Нет возможности моментально выйти из инвестиций - Непрозрачность решений - Управляющие могут менять стратегию без предупреждения - Сложно предсказать поведение фонда - Возможны субъективные ошибки управляющих - Ограниченный контроль - Нельзя выбрать конкретные акции в портфеле - Нет возможности влиять на решения управляющих - Зависимость от профессионализма УК #### БПИФ или ПИФ: что выбрать и когда? Разберёмся, в каких ситуациях лучше подходит каждый из инструментов. ##### Когда выбирать БПИФ - Для пассивного инвестирования - Хотите просто следовать за рынком/индексом - Не готовы платить высокие комиссии за управление - Предпочитаете "купил и забыл" - При наличии брокерского счёта - Уже работаете на бирже - Хотите мгновенно покупать/продавать активы - Планируете использовать ИИС и налоговые льготы - Для тактических инвестиций - Хотите оперативно реагировать на рыночные изменения - Планируете использовать биржевые инструменты (стоп-лосс и др.) - Важна прозрачность состава портфеля ##### Когда выбирать ПИФ - Для доверительного управления - Хотите, чтобы профессионалы выбирали активы - Нет времени/желания следить за рынком - Доверяете конкретной управляющей компании - Без биржевого опыта - Не хотите открывать брокерский счёт - Предпочитаете простые решения (через банк или УК) - Важна помощь финансовых консультантов - Для специализированных стратегий - Интересуют нишевые рынки (венчурные, отраслевые фонды) - Хотите доступ к эксклюзивным активам - Ищете защитные стратегии в кризис   Сравнительная таблица выбора **Критерий выбора** **Выбрать БПИФ** **Выбрать ПИФ** Опыт инвестора Есть биржевой опыт Новичок Сумма инвестиций Любая (от 1 пая) Обычно от 1-5 тыс. руб. и выше Срок инвестиций От 1 года От 3 лет Отношение к рискам Готов к рыночным колебаниям Хочет защиту от эмоциональных решений Комиссии Готов минимизировать расходы Согласен платить за управление Ликвидность Важна мгновенная продажа Готов ждать несколько дней   #### 5 советов по выбору - Начинающим - стартуйте с БПИФ на широкий индекс (IMOEX) - Консерваторам - рассмотрите ПИФы облигаций или смешанных инвестиций - Активным инвесторам - БПИФы дают больше гибкости - Долгосрочным инвесторам - оба варианта подходят, но считайте комиссии - Тем, кто не хочет разбираться - классические ПИФы с проверенными УК Важно: Можно комбинировать оба инструмента — часть средств в БПИФы для доступа к бирже, часть в ПИФы для профессионального управления. ** ** Мы подробно разобрали два популярных инструмента коллективных инвестиций. Главный совет: Оба инструмента могут занять место в вашем инвестиционном портфеле. Для диверсификации можно: - Основную часть вложить в БПИФ на широкие индексы - Небольшую долю — в ПИФы с интересными стратегиями - Постепенно увеличивать долю БПИФ по мере роста финансовой грамотности Помните: нет "правильного" или "неправильного" выбора — есть решение, которое соответствует вашим целям, сроку инвестирования и отношению к рискам. Начинайте с небольших сумм, пробуйте разные подходы и формируйте комфортный для себя инвестиционный стиль. Удачных инвестиций!  --- ### Быки и медведи в инвестициях: чем отличается бычий рынок от медвежьего Source: https://ushakovclub.ru/stati/byki-i-medvedi-v-investitsiyah-chem-otlichaetsya-bychiy-rynok-ot-medvezhego/ Date: 2025-08-19 Вы наверняка слышали, как инвесторы говорят: *«Рынок пошел вверх — быки празднуют!» или «Медведи задрали лапы — все падает»*. Но что на самом деле означают эти странные зоологические термины? Неважно, новичок вы или опытный инвестор, понимание этих понятий поможет вам лучше «чувствовать» рынок и принимать взвешенные решения. Давайте разбираться! *P.S. Никаких зоопарков — только практическая биржевая зоология. Поехали!*![](assets/images/data/images/img_for_articles/byki-i-medvedi-v-investitsiyakh-1.jpg) #### Что значит бычий и медвежий рынок? Эти яркие названия не случайная игра слов. Они точно отражают поведение рынка в разных фазах, и связь с животными здесь не просто метафорическая.   **Бычий рынок** — это продолжительный период роста цен на активы (акции, облигации, криптовалюты), когда оптимизм инвесторов и укрепление экономики создают устойчивый восходящий тренд. Название происходит от того, как быки атакуют, они бьют рогами снизу вверх, подбрасывая жертву. Так и ведут себя показатели на бирже.   **Главные признаки:** ✔ Цены активов стабильно растут (акции, криптовалюта, недвижимость) ✔ Инвесторы оптимистичны, охотно покупают ✔ Экономика на подъеме (низкая безработица, рост ВВП) ✔ Коррекции (временные падения) краткосрочны   Пример: С 2009 по 2020 год фондовый рынок США переживал самый длинный бычий тренд в истории — акции росли более 10 лет подряд. ** ** **Медвежий рынок** — это длительное падение рынка (обычно на 20% и более от предыдущих максимумов), вызванное пессимизмом инвесторов, экономическими спадами или кризисами. Медведи, нападая, бьют лапой сверху вниз — отсюда и ассоциация с падением цен.   **Главные признаки:** ✔ Цены падают (обычно на 20% и более от пиков) ✔ Инвесторы в панике, продают активы ✔ Экономика замедляется (кризисы, рецессии) ✔ Временный рост акций не меняют общего тренда на снижение   Пример: В 2022 году индекс S&P 500 упал более чем на 20% — классический медвежий сценарий из-за инфляции и роста ставок ФРС. Индекс Мосбиржи тоже упал серьезно, но по другим причинам.   #### Чем отличается бычий рынок от медвежьего? Разница между этими двумя состояниями рынка не просто в направлении графика. Это принципиально разные инвестиционные среды, требующие особых стратегий. Сравним их по ключевым параметрам. - ** Основное направление движения** - Бычий рынок: устойчивый рост цен (от 20% и более от минимумов) - Медвежий рынок: продолжительное падение (от 20% и более от максимумов) - ** Экономический фон** - При бычьем тренде: - Низкие процентные ставки - Рост ВВП и корпоративных прибылей - Увеличение рабочих мест - При медвежьем тренде: - Высокие ставки ЦБ - Снижение деловой активности - Рост безработицы - ** Поведение активов **Акции: - Быки: растут даже средние и слабые компании - Медведи: падают даже лидеры рынка Облигации: - Быки: спрос на рисковые активы - Медведи: бегство в защитные инструменты - ** Временные рамки** - Средняя продолжительность: - Бычий рынок: 4-5 лет и более - Медвежий рынок: от 4 до 9 месяцев. - Самый длинный бычий период: 11 лет (2009-2020, США) - Самый резкий медвежий обвал: 2020 год (-34% за 1 месяц) Важный нюанс: внутри бычьего рынка бывают коррекции (падения на 10-15%), а в медвежьем — "медвежьи ралли" (кратковременные роста). Это не меняет общего тренда.![](assets/images/data/images/img_for_articles/byki-i-medvedi-v-investitsiyakh-2.jpg) #### Почему появляется бычий рынок? Бычий рынок — это не случайность, а результат сочетания экономических, психологических и финансовых факторов.  - ** Экономический рост** - Увеличение ВВП – бизнес зарабатывает больше, акции растут - Низкая безработица – люди тратят деньги, поддерживая спрос - Стабильная инфляция – цены растут умеренно, не пугая инвесторов *Пример*: После кризиса 2008 года экономика США постепенно восстановилась, что привело к самому длительному бычьему рынку в истории (2009–2020). В России с 2014 года по 2020 год также наблюдался устойчивый бычий тренд.   - ** Дешёвые деньги** - Низкие процентные ставки – кредиты доступны, компании инвестируют - Стимулы от ЦБ – программы количественного смягчения (QE) - Деньги ищут доходность – инвесторы вкладываются в акции, так как депозиты невыгодны *Пример*: В 2020–2021 годах ФРС снизила ставки почти до 0%, что разогнало рынки до рекордов. Аналогично было и в России в период низких ставок с 2015 по 2021 года.   - ** Оптимизм инвесторов** - Эффект толпы – все покупают, потому что "всё растёт" - FOMO (Fear Of Missing Out) – страх пропустить прибыль заставляет вкладывать даже переоценённые активы - Позитивные новости – хорошие отчёты компаний, технологические прорывы  *Пример*: Ажиотаж вокруг акций Tesla в 2020–2021 годах, когда их цена взлетела на 700% за год.   - ** Корпоративные факторы** - Рост прибылей компаний – бизнес зарабатывает больше, акции дорожают - Выкуп акций (buyback) – компании сокращают количество бумаг в обращении, повышая их цену - Дивиденды и инвестиции – инвесторы верят в долгосрочный рост *Пример*: Apple и Microsoft тратят миллиарды на выкуп своих акций, поддерживая их стоимость.   ##### Как долго длится бычий рынок?  В среднем – 4–5 лет, но бывают исключения: - Самый долгий – 11 лет (2009–2020, США) - Самый быстрый – 1990-е, когда Nasdaq вырос на 400% за 5 лет Заканчивается, когда: - Экономика перегревается - Инфляция выходит из-под контроля - Инвесторы начинают фиксировать прибыль ##### Преимущества и риски для инвесторов на бычьем рынке Бычий рынок — золотое время для инвесторов, но и здесь есть свои подводные камни. Разберём, как извлечь максимум выгоды и избежать опасностей.   **Преимущества бычьего рынка** - Высокая доходность - Большинство активов растёт - Даже средние компании показывают хорошие результаты - Возможность заработать 20-50% годовых и более - Благоприятная среда для новичков - Ошибки менее болезненны (общий тренд покрывает недочёты) - Много обучающих материалов и успешных примеров - Проще анализировать компании (прибыли растут) - Широкие возможности - Можно инвестировать в рисковые активы (стартапы, криптовалюты) - Доступны IPO перспективных компаний - Развивается рынок инвестиционных продуктов **Главные риски** - Переоценённость активов - Цены могут отрываться от реальной стоимости - Формируются "пузыри" (как доткомы в 2000 году) - Эйфория и неоправданный риск - Инвесторы начинают брать кредиты для покупки акций - Игнорируются фундаментальные показатели - "На растущем рынке все кажутся гениями" - Резкая коррекция - Даже в бычьем тренде возможны падения на 10-20% - Неопытные инвесторы паникуют и продают внизу Золотое правило: чем дольше длится бычий рынок, тем осторожнее нужно быть. Не поддавайтесь "стадному чувству" — сохраняйте холодную голову и придерживайтесь своей стратегии.![](assets/images/data/images/img_for_articles/byki-i-medvedi-v-investitsiyakh-3.jpg) #### Почему появляется медвежий рынок? Медвежий рынок — это не просто временное снижение котировок, а глубокая переоценка стоимости активов.  - ** Экономические факторы** - Рецессия - сокращение ВВП два квартала подряд - Высокая инфляция - вынуждает ЦБ повышать ставки - Кризис ликвидности - недостаток свободных денег в экономике *Пример*: В 2008 году кризис ипотечного кредитования в США спровоцировал глобальный медвежий рынок. Но длился он всего 6 месяцев на бирже – после этого цены на акции начали рост с 2009 по 2020 годы неприрывно. Однако в экономике последствия кризиса ощущались еще несколько лет.   - ** Финансовые дисбалансы** - Переоценённость активов - разрыв между ценой и реальной стоимостью - Чрезмерные долги - корпоративные и государственные - Спекулятивные пузыри - когда инвесторы покупают "на эмоциях" *Пример*: Крах доткомов в 2000 году, когда акции интернет-компаний потеряли 80-90% стоимости.   - ** Внешние волнения** - Геополитические конфликты - санкции, войны - Пандемии - COVID-19 в 2020 году - Природные катастрофы - влияют на цепочки поставок   - ** Психологические факторы** - Панические продажи - эффект снежного кома - Кризис доверия - к регуляторам и компаниям - Смена парадигмы - переход к новой экономической модели   **Фазы медвежьего рынка:** - Распродажа спекулянтов - Выход институциональных инвесторов - Паника розничных участников - Дно и консолидация Важно: Медвежий рынок — естественная часть экономического цикла. Умные инвесторы используют его для покупки качественных активов по низким ценам. Покупай внизу – продавай на верху.   #### Преимущества и риски медвежьего рынка для инвесторов Медвежий рынок — это не только потери, но и уникальные возможности. Главное — понимать, как правильно действовать в этой непростой ситуации. **Преимущества медвежьего рынка ** 1. Покупка активов со скидкой - Качественные акции падают вместе с рынком - Возможность купить "голубые фишки" на 30-50% дешевле - *Пример*: В 2009 году акции Apple упали до $13 (сейчас $130+). Но у Apple было еще деление акций (сплит) из за высокой цены на 1 акцию. В 2014 году 1 акцию разделили на 7 акций, а в 2020 году еще на 4 акции. По сути купив 1акцию за 13$ в 2009 году сейчас у вас было бы 28 акций по 130 долларов за штуку, то есть 28*130 = 3 640 долларов.   2. Повышение дивидендной доходности - При падении цен доходность дивидендов растет - Можно собрать портфель с доходностью 10-25% годовых на долгие годы 3. Очищение рынка от переоцененных активов - Исчезают слабые компании - Остаются только сильные игроки - Формируется здоровая основа для нового роста 4. Возможности для коротких продаж - Профессионалы могут зарабатывать на падении - Доступ к защитным стратегиям (опционы, фьючерсы)   **Основные риски** - Эмоциональные ловушки - Паника и импульсивные решения - Продажа активов в самом низу - *Пример*: Многие продали акции в марте 2020 года, пропустив последующий рост - Фундаментальные изменения - Некоторые компании не восстановятся - Отраслевые кризисы (например, нефть в 2014-2016) - Неопределенность сроков - Медвежий рынок может длиться годами - Трудно определить настоящее дно **Золотые правила:** - Не пытайтесь поймать дно — покупайте постепенно - Диверсифицируйте портфель - Контролируйте риски (не вкладывайте последние деньги) - Используйте только свободные средства Медвежий рынок — испытание для нервов, но именно в такие периоды создаются крупные состояния. Главное — сохранять хладнокровие и следовать своей стратегии.   #### Как бычий и медвежий рынки влияют на инвесторов? Разные рыночные условия кардинально меняют поведение, стратегии и психологию инвесторов. Давайте разберём ключевые различия в их влиянии. - Психологическое воздействие **Аспект** **Бычий рынок** **Медвежий рынок** Эмоции Эйфория, жадность Страх, паника Доверие Вера в бесконечный рост Кризис доверия к рынку Ожидания "Заработаю быстро" "Главное — сохранить капитал" - Изменение стратегий - На бычьем рынке: ✔ Акцент на рост (growth-акции) ✔ Использование кредитного плеча ✔ Инвестиции в рисковые активы - На медвежьем рынке: ✔ Переход в защитные активы (золото, облигации) ✔ Увеличение доли денег в портфеле ✔ Выбор дивидендных акций - Финансовые последствия Для новичков: - Бычий рынок: иллюзия "лёгких денег" - Медвежий рынок: болезненное обучение Для профессионалов: - Бычий рынок: фиксация прибыли - Медвежий рынок: поиск недооценённых активов - Типичные ошибки **На бычьем рынке:** - Покупка переоценённых активов - Игнорирование диверсификации - Чрезмерное использование плеча   ** На медвежьем рынке:** - Панические продажи внизу - Полный выход из рынка - Попытки "поймать нож". Это когда вам кажется что активу дальше снижаться уже некуда и вы его покупаете, а он продолжает снижение.![](assets/images/data/images/img_for_articles/byki-i-medvedi-v-investitsiyakh-4.jpg) #### Что делать инвестору во время смены тренда? Переход от бычьего рынка к медвежьему (и наоборот) — самый сложный период для инвестора. Вот проверенные стратегии поведения в эти моменты.   - ** Как распознать смену тренда?** Признаки перехода к медвежьему рынку: - Индекс падает на 20%+ от пика - Ухудшение макроэкономических показателей - Массовый вывод денег институциональными инвесторами - Увеличение объема продаж при падении Признаки перехода к бычьему рынку: - Стабилизация после длительного падения - Улучшение экономических данных - Возвращение крупных игроков на рынок - Рост на увеличивающихся объемах - ** Пошаговый план действий** ✔ Шаг 1: Оцените свой портфель - Выделите защитные и рисковые активы - Определите, какие позиции наиболее уязвимы ✔ Шаг 2: Защитите капитал **Инструмент** **Бычий → Медвежий** **Медвежий → Бычий** Акции Увеличить долю защитных секторов Постепенно добавлять цикличные акции Облигации Перейти в гособлигации Сокращать долю облигаций Наличность Увеличить до 20-30% Снижать до 5-10% ✔ Шаг 3: Используйте правильные стратегии При переходе к медвежьему рынку: - Диверсифицируйте в золото и защитные активы - Рассмотрите короткие позиции (для опытных) - Используйте стоп-лоссы При переходе к бычьему рынку: - Начинайте постепенное вхождение - Фокусируйтесь на качественных growth-акциях - Используйте усреднение цены - **Чего НЕ делать при смене тренда?** ❌ Действовать импульсивно ❌ Полностью выходить из рынка ❌ Игнорировать сигналы ❌ Менять стратегию после первых потерь - **Исторический пример успешного перехода** В 2009 году, после кризиса: - Умные инвесторы увидели признаки восстановления - Начали покупать финансовые акции (Bank of America, JPMorgan, Сбер, Лукойл) - Через 3 года получили 200-300% доходности Главное правило: Смена тренда — не повод для паники, а возможность перестроить портфель. Сохраняйте хладнокровие и действуйте системно. #### Как подготовиться к бычьему и медвежьему рынку? Успешные инвесторы готовятся к смене рыночных трендов заранее. Вот практическое руководство, которое поможет вам сохранить и приумножить капитал в любых условиях. - ** Универсальные правила подготовки** Сформируйте сбалансированный портфель - 50-60% - акции (разных секторов) - 20-30% - облигации - 10-20% - защитные активы (золото, наличность) - 5-10% - высокорисковые инструменты Создайте финансовую подушку - 3-6 месяцев расходов в ликвидных активах - Это убережет от вынужденных продаж внизу Автоматизируйте инвестиции - Настройте регулярные покупки (долларовая/временная стоимость) - Используйте стоп-лоссы для рисковых позиций   - ** Подготовка к бычьему рынку** Когда начинать готовиться: - После 6+ месяцев устойчивого роста экономики - При первых признаках снижения ставок ЦБ Что включить в портфель: - Growth-акции технологических компаний - БПИФы на индексы развивающихся секторов (IT, медицина) - Криптовалюты (не более 5% портфеля) - Акции компаний-циклов (потребительские, финансовые) Важные действия: - Постепенно увеличивать долю акций - Закреплять прибыль по частям - Готовить ликвидность для новых возможностей   - ** Подготовка к медвежьему рынку** Когда начинать готовиться: - После 2+ лет бычьего рынка - При росте инфляции выше целевых значений - Когда ФРС начинает повышать ставки Что включить в портфель: - Защитные акции (коммунальные компании, здравоохранение) - Облигации с коротким сроком - ETF на золото и другие драгметаллы - Доллары/евро/юани (до 20% портфеля) Важные действия: - Увеличить долю облигаций - Закрыть маржинальные позиции - Составить список активов для покупки на падении   - ** Психологическая подготовка** Тренируйте: - Дисциплину (не поддаваться эмоциям) - Терпение (не пытаться поймать точку разворота) - Хладнокровие (анализировать, а не паниковать) Помните: - Рынки цикличны - за спадом всегда следует рост - Лучшие покупки делаются, когда все продают - Сохраняйте долгосрочную перспективу Главный совет: Готовьтесь к смене тренда заранее, а не когда она уже произошла. Регулярно пересматривайте свой портфель (хотя бы раз в квартал) и будьте готовы адаптироваться к новым условиям. --- ### Как вести и анализировать инвестиционный дневник Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-vesti-i-analizirovat-investitsionnyy-dnevnik/ Date: 2025-08-12 Каждый успешный инвестор знает: прибыль начинается не с выбора акций, а с системного подхода. Дневник инвестиций — ваш личный навигатор в мире финансовый решений. Это не просто записи, а мощный инструмент для анализа и роста. Почему стоит вести дневник: - Фиксирует ваши решения и эмоции в момент сделки - Позволяет находить закономерности в успешных инвестициях - Помогает избегать повторения ошибок Пример: запись о покупке акций, например, «Газпрома» в эйфории из-за новостей позже покажет — эмоции плохой советчик. Такой дневник превращает разрозненные сделки в осознанную стратегию. Это ваш финансовый компас в неспокойных рынках.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vesti-i-analizirovat-investitsionniy-dnevnik.jpg) #### Что такое инвестиционный дневник Инвестиционный дневник — это персональная система учета всех ваших финансовых операций и решений. Это не просто блокнот с цифрами, а полноценный рабочий инструмент для анализа и совершенствования вашей стратегии. **Эффективный дневник состоит из разделов:** - Записи о совершенных сделках - Анализ ошибок и успешных решений - Финансовые показатели портфеля - Личные наблюдения и инсайты Чем дольше вы ведете инвестиционный дневник, тем ценнее он становится. Со временем накопленные данные позволяют: - Выявлять закономерности - Оптимизировать стратегию - Избегать повторения ошибок Главное отличие такого дневника от обычных записей — системность. Это не хаотичная информация, а организованные знания, которые работают на ваш инвестиционный успех.   #### Зачем вести дневник инвестиций Инвестиционный дневник это важный рабочий инструмент. Он выполняет сразу несколько ключевых функций, которые помогают становиться профессиональнее. **Три главные причины завести дневник:** - **Анализ решений** - Фиксирует причины каждой сделки - Показывает, какие стратегии работают - Выявляет повторяющиеся ошибки - ** ****Контроль эмоций** - Записывайте своё состояние при покупке/продаже - Позволяет отделить логичные решения от эмоциональных - Помогает выработать дисциплину - ** ****Систематизация информации** - Все данные в одном месте - Удобно отслеживать динамику портфеля - Основа для будущих стратегий Инвестиционный дневник со временем становится вашей личной базой знаний. Это живой документ, который растёт и развивается вместе с вашими навыками.   #### Как дневник инвестора повышает доходность Регулярное ведение дневника напрямую влияет на финансовые результаты. Это не абстрактная теория, а рабочий инструмент, который помогает увеличивать доход за счет системного подхода. **Конкретные преимущества:** ** ** - ** Выявление прибыльных стратегий** - Анализ успешных сделок показывает, какие активы приносят стабильный доход - Позволяет повторять выигрышные подходы Например, заметив, что акция компании X растет после квартальных отчетов, вы можете использовать эту закономерность. - ** Минимизация убытков** - Фиксация ошибок предотвращает их повторение - Анализ неудачных сделок выявляет слабые места в стратегии - ** Оптимизация портфеля** - Позволяет увидеть ошибки и предотвратить их - Вы сможете визуально найти выигрышные и убыточные сделки, ведь они всегда на виду - ** Дисциплинированный подход** - Систематизирует процесс принятия решений - Уменьшает долю спонтанных сделок - Позволяет трезво оценивать риски Практический совет: Каждую неделю выделяйте 30 минут на анализ записей в дневнике. Ищите закономерности и корректируйте стратегию. Со временем это станет вашим главным конкурентным преимуществом на рынке.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vesti-i-analizirovat-investitsionniy-dnevnik 1.jpg) #### Выбор формата дневника бюджета Формат вашего дневника должен быть удобным и функциональным. Существуют разные подходы для различных типов инвесторов — главное, чтобы вам было комфортно вести записи регулярно. Популярные варианты ведения: - ** Электронные таблицы (Excel/Google Sheets)** - Плюсы: удобные расчеты, графики, сортировка данных - Минусы: небольшой функционал, подходит для достаточно простых записей - Например: таблица с колонками "Дата", "Актив", "Сумма", "Причина" - ** Специализированные приложения** - Инструмент типа Notion, Evernote или специализированных трекеров - Автоматизируют часть процессов - Позволяют добавлять медиа (скрины графиков, новости) - ** Бумажный носитель** - Подходит для любителей традиционных методов - Лучше для фиксации мыслей и эмоций - Сложнее анализировать данные **Сравнение форматов** **Критерий** **Таблицы** **Приложения** **Бумага** Удобство анализа ★★★★★ ★★★★★ ★★☆☆☆ Мобильность ★★★★☆ ★★★★★ ★★★☆☆ Защита финансовый данных ★★★★☆ ★★★☆☆ ★★★★★ Гибкость ★★★★☆ ★★★★☆ ★★★☆☆ **Как выбрать?** - Оцените объем финансовых операций - Подумайте, где будете чаще вести записи (дом/офис/в пути) - Определите, какие инструмент уже используете в работе Начните с простой таблицы. Когда поймете свои потребности, переходите на более специализированные решения. Главное, чтобы формат не мешал, а помогал систематизировать информацию.   #### Какие данные фиксировать в дневнике Эффективность дневника напрямую зависит от полноты и качества записываемой информация. Вот ключевые категории данных, которые стоит регулярно фиксировать. Обязательные параметры для каждой сделка: - **Базовые цифровые показатели ** - Дата и время операции - Тип актива (акции, облигации, валюта) - Сумма расхода/дохода - Количество единиц активов - ** ****Контекстные данные ** - Причина совершения сделка - Источник идеи (анализ, рекомендация, новость) - Эмоциональное состояние в момент операции - ** ****Финансовые метрики ** - Комиссии и траты - Налоговые последствия - Планируемый срок владения **Пример структуры записи:** **Дата** **Актив** **Тип** **Сумма** **Причина** **Эмоции** 15.03 SBER Покупка 50 000 ₽ Дивидендная стратегия Уверенность 20.03 USD Продажа 30 000 ₽ Фиксация прибыли Сомнения Дополнительная информация для анализа: - Внешние факторы (новости, отчеты компаний) - Изменения в стратегии - Неучтенные траты (например, комиссии) Важные нюансы: - Фиксируйте не только расходы, но и упущенную выгоду - Отмечайте данные об альтернативных вариантах инвестиций - Регулярно записывайте мысли о текущем состоянии рынка Чем детальнее вы фиксируете информацию, тем ценнее становится ваш дневник для последующего анализа. Но не перегружайте записи, находите баланс между полнотой и удобством ведения.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vesti-i-analizirovat-investitsionniy-dnevnik 2.jpg) #### Выявление поведенческих искажений Регулярный анализ записей помогает выявить закономерности в принятии решений, которые мешают достигать инвестиционных целей. **Какие поведенческие искажения помогает обнаружить дневник:** - **Эмоциональные траты ** - Покупка активов под влиянием жадности или страха - Преждевременная фиксация прибыли/убытков - Пример: трата на модные акции после резкого роста - ** ****Системные ошибки ** - Следование за толпой (эффект стада) - Излишняя концентрация на одном секторе - Игнорирование диверсификации - ** Когнитивные искажения и как их выявлять** **Тип искажения** **Характеристика** **Как выявить через дневник** Подтверждение Поиск только той информации, которая подтверждает ваше мнение Сравнивайте первоначальные тезисы покупки с реальными результатами и всеми факторами Избегание потерь Страх убытков сильнее желания получить прибыль Анализируйте, как часто вы преждевременно фиксируете прибыль или держите убыточные активы Якорение Чрезмерная ориентация на первоначальную цену актива Отмечайте, влияла ли цена покупки на решения о продаже Эффект стада Следование за массовыми трендами без анализа Фиксируйте источники инвестиционных идей (собственный анализ или внешний шум) Излишняя уверенность Переоценка своих знаний и прогнозов Сравнивайте свои прогнозы с фактическими результатами операций   **Как работать с выявленными проблемами:** - Для каждой траты определяйте истинную причину - Сравнивайте заявленную стратегию с реальными действиями - Ставьте конкретные цели по исправлению ошибок   Дневник превращает неосознанные действия в понятные схемы поведения, которые можно корректировать. Это ваш персональный тренер по финансовой дисциплине.   #### Корректировка инвестиционной стратегии Регулярный анализ дневника открывает уникальные возможности для улучшения вашего подхода.    ##### Как использовать дневник для улучшения стратегии - **Выявление рабочих паттернов ** - Какие активы приносят доход - Какие методы анализа дают лучшие результаты - В каких рыночных условиях вы наиболее успешны - ** ****Точки для корректировки инвестиционной стратегии** **Анализируемый аспект** **Конкретные проблемы** **Методы улучшения** **Частота анализа** Частые ошибки - Покупка на пиках - Преждевременная продажа - Игнорирование стоп-лоссов 1. Составляем чек-лист для каждой сделки 2. Вводим обязательный анализ перед операцией 3. Устанавливаем лимиты на риск Ежемесячно Успешные сделки - Не повторяем рабочие подходы - Не масштабируем прибыльные стратегии 1. Выделяем 20% портфеля под лучшие стратегии 2. Фиксируем критерии успешных сделок 3. Создаем шаблоны для повторения Ежеквартально Эмоциональные решения - Покупки под влиянием новостей - Панические продажи - Чрезмерная активность 1. "Охлаждающий период" 24 часа перед сделкой 2. Лимит на количество операций 3. Медитация перед торговлей После каждой эмоциональной сделки Распределение активов - Перекосы в портфеле - Неоптимальная диверсификация 1. Ребалансировка раз в квартал 2. Четкие % по классам активов 3. Анализ корреляции Ежеквартально Внешние факторы - Неучет макростатистики - Игнорирование отчетности 1. Календарь важных событий 2. Правило "3 фактов" перед сделкой 3. Отслеживание ключевых индикаторов Перед каждой крупной операцией   - ** ****Оптимизация портфеля** - Уменьшаем долю проблемных актив - Увеличиваем вложения в проверенные инструменты - Балансируем риски на основе исторических данных Пример эволюции стратегии: - Первоначально: спонтанные покупки акций - После анализа дневника: - 40% портфеля - индексные БПИФы - 45% - проверенные отдельные акции - 5% - экспериментальные позиции Практические советы: - Проводите стратегический аудит по данным дневника каждые 3-6 месяцев - Фиксируйте все изменения в инвестиционном подходе - Тестируйте нововведения на небольших суммах Дневник превращает разрозненный опыт в четкий план действий. Чем чаще вы его анализируете, тем больше возможность находить способы увеличения дохода и снижения рисков.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-vesti-i-analizirovat-investitsionniy-dnevnik 3.jpg) #### Примеры и полезные советы Готовые примеры и лайфхаки помогут вам вести дневник максимально эффективно. Вот конкретные кейсы и рекомендации от опытных инвесторов. **Примеры записей в дневник** - Удачная инвестиция **Дата** **Актив** **Действие** **Сумма** **Причина** **Эмоции** **Итог** 15.01 Компания А Покупка 50 000₽ Сильный квартальный отчет Уверенность +25% за 3 мес Анализ: стратегия покупки после отчетов работает — стоит применять чаще. - Ошибочное решение **Дата** **Актив** **Действие** **Сумма** **Причина** **Эмоции** **Итог** 20.02 Компания B Покупка 30 000₽ Слухи о поглощении (не подтвердились) Азарт -40% за 2 нед Вывод: не действовать на слухах, проверять информацию.   ##### 7 полезных советов - Фиксируйте контекст - например, не просто "купил акции X", а "купил акции X после выхода отчетности с ростом выручки на 15%". - Используйте шаблоны - создайте стандартную форму для записи сделок. - Добавляйте визуал - скриншоты графиков, важные новости - Отмечайте альтернативы - например: "Рассматривал акции Y, но выбрал Z из-за..." - Анализируйте регулярно - раз в месяц выделяйте час на разбор записей - Фиксируйте уроки - выделяйте отдельно: "Что узнал нового" - Ведите историю - например, как менялась ваша стратегия инвестиции ##### Частые ошибки новичков - Фиксируют только суммы, без анализа причин - Не отмечают эмоциональное состояние - Бросают вести записи после первых неудач - Не возвращаются к старым записям для анализа Совет для инвесторов: начните с простого формата и постепенно усложняйте. Даже базовый дневник с 3-4 параметрами даст больше пользы, чем идеальный, который вы забросите. Главное — сделать процесс ведения дневник привычкой. Со временем вы найдёте оптимальный формат, который будет работать именно для вашего стиля инвестиция.   --- ### Как накопить на пенсию Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-nakopit-na-pensiyu/ Date: 2025-08-12 Государственная пенсия вряд ли обеспечит комфортную жизнь после выхода на отдых. Чтобы сохранить привычный уровень дохода, начинать копить нужно уже сейчас — чем раньше, тем лучше. Например, откладывая по 10 000 ₽ в месяц под 7% годовых, к 60 годам можно накопить около 5 млн ₽. Без процентов — всего 2, 4 млн. Ваше будущее зависит от решений, которые вы принимаете сегодня. Не откладывайте безопасность на потом — начинайте прямо сейчас.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-nakopit-na-pensiyu 1.jpg) #### С какого возраста можно получать пенсию В России пенсия по старости назначается при достижении установленного законом возраста. Эти нормы постепенно меняются в рамках государственный реформы. **Текущие требования** - **Общий возраст:** мужчины - 64 лет, женщины - 59 лет. - ** ****Досрочный выход на пенсию** - Граждане с вредными условиями труда - Многодетные матери - Жители Крайнего Севера - ** ****Переходные положения** Год выхода на пенсию Мужчины Женщины 2024 63 58 2026 64 59 2028 65 60 Важные нюансы: - Для получения страховой выплаты нужно минимум 15 лет стажа - Требуется накопление пенсионных баллов (не менее 30) - Граждане, продолжающие работать, могут отложить выход на пенсию и увеличить выплаты Планируя свою пенсию, учитывайте, что этих средств хватит лишь на базовые потребности. Дополнительные накопления сохранят привычный уровень жизни. #### Как копить пенсионные баллы? В 2025 году в России можно накапливать пенсионные баллы (индивидуальные пенсионные коэффициенты — ИПК) следующими способами: - ** Официальное трудоустройство** Основной способ — отчисления работодателя в ПФР: - Условия: - Минимальный страховой взнос — 16% от зарплаты (максимум учитывается с лимита ~1, 9 млн руб./год). - 1 балл ≈ 145 тыс. руб. годового дохода (сумма ежегодно индексируется). - Пример: При зарплате 50 тыс. руб./мес. (600 тыс. руб./год) → ~4.1 балла/год. - ** Самостоятельные взносы** Для ИП и самозанятых: - Добровольные взносы в ПФР (минимум — 36 тыс. руб./год). - 1 балл ≈ 130-150 тыс. руб. взносов. - ** Нестраховые периоды (засчитываются без взносов)** - Уход за ребенком до 1.5 лет (максимум 6 лет в сумме): - 1-й ребенок — 1.8 балла/год, - 2-й — 3.6 балла/год, - 3-й — 5.4 балла/год. - Служба в армии — 1.8 балла/год. - ** Ускоренное накопление** - Работа в опасных/вредных условиях (Списки 1-2): - Баллы начисляются в увеличенном размере (например, 2x). Важно! - Минимум для пенсии в 2025 г.: ~18.6 баллов + 15 лет стажа (требования растут ежегодно). - Максимум баллов/год: 10 (даже при высокой зарплате). ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-nakopit-na-pensiyu 2.jpg) #### Когда начинать копить на пенсию Начать откладывать на пенсионный период лучше как можно раньше — идеально сразу после получения первого стабильного дохода. Но и в 40-50 лет еще не поздно начать копить, просто подход будет разным. **Почему стоит начать в 20-30 лет** - Время работает на вас благодаря сложному проценту - Можно откладывать меньше денег ежемесячно - Есть возможность рисковать с инвестициями Если начать в 25 лет и откладывать по 5 000 ₽ в месяц под 7% годовых, к 60 годам накопится ~10 млн ₽. **Если вам за 40** Не переживайте — еще можно создать достойные накопления: - Увеличьте сумму ежемесячных вложений - Выбирайте консервативные инструменты - Рассмотрите возможность отложить выход на пенсию на пару лет **Оптимальный возраст для разных стратегий инвестирования** Когда начать Ежемесячная сумма Рекомендуемые инструменты 20-30 лет 5-10% дохода Акции, ПБИФы, ИИС 30-40 лет 10-15% дохода Смешанный портфель, ИИС 40+ лет 20-25% дохода Акции, Облигации, вклады, ИИС Лучший момент начать копить — сегодня. Даже небольшая сумма, инвестированная сейчас, даст больше, чем крупные вложения через 10 годов. #### Сколько откладывать на пенсию Определить правильную сумму для пенсионных накоплений — ключевой шаг к финансовой безопасности. Разберёмся, как рассчитать нужный размер отчислений. - ** Правило 10-15%** Финансовые эксперты рекомендуют: - Откладывать 10-15% от любого дохода - Для комфортной пенсии лучше увеличить до 20% - Начинать можно с любой доступной суммы Пример: При зарплате 50 000 ₽ в месяц: - 10% = 5 000 ₽ - 15% = 7 500 ₽ - 20% = 10 000 ₽ - ** Расчёт от желаемого размера пенсии** Желаемый доход Необходимые накопления Ежемесячные вложения (30 лет под 7%) 30 000 ₽ ~3-4 млн ₽ 5 000 ₽ 50 000 ₽ ~5-6 млн ₽ 7 500 ₽ 100 000 ₽ ~10-12 млн ₽ 10 000 ₽ - **Гибкий подход** - Увеличивайте сумму при повышении зарплаты - Используйте дополнительные доходы (премии, подарки) - Пересматривайте план каждые 2-3 года Советы: - Начинайте с комфортной суммы, даже если это 3-5% - Автоматизируйте процесс — настройте автопереводы - Храните деньги на отдельных счетах Помните: лучше откладывать понемногу, чем не откладывать совсем. Даже небольшие, но регулярные средства со временем превратятся в значительные накопления.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-nakopit-na-pensiyu 3.jpg) #### Механизмы накопления денег Современные финансовые инструменты предлагают разные способы формирования пенсионного капитала. Выбирайте подходящие механизмы в зависимости от срока и суммы накоплений. **Основные варианты накоплений** - Банковские продукты - Накопительные счета (до 8% годовых) - Долгосрочные вклады с капитализацией - Пенсионные депозиты с господдержкой **Сравнение инструментов для пенсионных накоплений** Инструмент Доходность (годовая) Уровень риска Рекомендуемый срок Банковские вклады 4-8% Очень низкий От 6 месяцев Облигации 5-9% Низкий 1-5 лет         Акции 10-20% Средний 5+ лет НПФ 2-6% Низкий 10+ лет   - Государственные программы - Софинансирование пенсии (1: 1 от государства) для зарплат ниже среднего. - НПФ с налоговыми льготами - Программы работодателей **Как комбинировать механизмы** Пример стратегии: - 40% — надежные вклады - 30% — облигации и ИИС - 20% — акции - 10% — резервный счет Советы по выбору: - Для короткого срока (до 5 лет) — банковские продукты, акции, облигации - Для длинного горизонта (10+ лет) — инвестиционные инструменты - Всегда держите часть капитала в ликвидных активах Разные механизмы накоплений можно сочетать, создавая сбалансированную систему, которая будет работать на вашу будущую пенсию.   #### Сравнение инструментов накопления (ИИС, НПФ, ETF) Выбор подходящего варианта для пенсионных накоплений зависит от ваших целей, горизонта инвестирования и отношения к риску. Сравним три популярных варианта. **ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет)** — это специальный брокерский счет с налоговыми льготами для долгосрочных инвестиций. **НПФ (Негосударственный пенсионный фонд)** — это альтернатива государственному ПФР для накопления пенсии. Позволяет делать взносы в свою пенсию с дополнительным финансированием от государства. **БПИФ (Биржевой паевый инвестиционный фонд)** — это биржевой фонд, который инвестирует в корзину активов (акции, облигации, товары) и торгуется как обычная акция **Ключевые характеристики** Параметр ИИС НПФ БПИФ Доходность 13-25% (с учетом вычета) 6-10% годовых 8-14% годовых Срок Минимум 5 лет До выхода на пенсию Рекомендуется 5+ лет Риск Умеренный Низкий Средний Льготы Налоговый вычет Софинансирование государства Нет Ликвидность Высокая Низкая Высокая **Когда что выбирать** - ИИС – если: - Есть официальный доход для налогового вычета - Готовы к умеренному риску - Нужен баланс между доходностью и безопасностью - Умение выбирать инвестиционные инструменты В рамках Инвестиционного Клуба Николая Ушакова подавляющее количество участников выбирают именно ИИС. - НПФ – если: - Хотите максимально надежный инструмент - Планируете долгосрочные инвестиция (10+ лет) - Цените государственные гарантии - БПИФ – если: - Имеете инвестиционный опыт - Готовы к рыночным колебаниям - Хотите максимальную доходность Пример портфеля: - 40% в НПФ – базовая пенсионная часть - 30% в ИИС – среднесрочный рост - 20% в БПИФ – агрессивная составляющая - 10% в банковские вклады – подушка безопасности Лучшая стратегия — комбинировать разные инструменты. Так вы сбалансируете риск и доходность, создав устойчивую систему пенсионный накоплений.![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-nakopit-na-pensiyu 4.jpg) #### Индивидуальный пенсионный план Создание персонального пенсионного плана — ключ к обеспеченной старости. Это не просто стратегия накоплений, а комплексный подход к управлению будущими доходами. ##### Как составить эффективный план - Определите цели - Желаемый месячный доход - Возраст выхода на пенсию - Особые расходы (путешествия, лечение) - Выберите инструменты Цель инвестирования Рекомендуемые инструменты Характеристики Надежность НПФ, Облигации Низкий риск, стабильная доходность 5-8% годовых Рост ИИС (акции и облигации), БПИФ Средний риск, потенциальная доходность 10-25% Гибкость Банковские вклады, Накопительные счета Высокая ликвидность, доходность 4-7%   - Рассчитайте ежемесячную сумму - От 10% до 30% дохода - Учитывайте инфляцию (добавляйте +3-5% ежегодно) Пример стратегии: - 30 лет: 70% в акции, 30% в облигации - 50 лет: 50% в акции, 40% в облигации, 10% банковский вклад Советы: - Пересматривайте план каждые 3-5 лет - Диверсифицируйте средства между разными инструментами - Автоматизируйте перевод денег на пенсионные счета Ваш пенсионный план должен быть таким же уникальным, как и ваши жизненные обстоятельства. Начинайте с малого, но начинайте сегодня — время ваш главный союзник в создании капитала. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-nakopit-na-pensiyu 5.jpg) #### Как выбрать способ накопления денег к пенсии в 30, 40 и 50 лет Оптимальные стратегии накопления существенно различаются в зависимости от возраста. Разберём лучшие подходы для каждого периода. **В 30 лет****: время работает на вас** - Откладывать 10-15% дохода - Основные инструменты: - Акции (60-70% портфеля) - Облигации (30-40%) - Можно рисковать — длинный горизонт компенсирует колебания При зарплате 100 000 ₽ можно ежемесячно копить 15 000 ₽: - 10 000 ₽ в акции - 5 000 ₽ в облигации **В 40 лет: баланс роста и безопасности** - Увеличить накопления до 20-25% дохода - Структура портфеля: - Облигации – 30% - Акции– 60% - Вклады – 10% - Основная цель — сохранить и приумножить **В 50 лет: защита капитала** - Откладывать 25-30% дохода - Консервативные варианты: - Облигации (40%) - Акции (50%) - Накопительные и срочные счета (10%) - Минимизировать риски — мало времени на восстановление Общие правила: - Чем ближе к пенсии, тем консервативнее инструменты - Регулярно пересматривайте стратегию - Используйте налоговые льготы (ИИС, НПФ) Неважно, в каком возраст вы начинаете копить — главное делать это системно. Даже начав в 50 лет, можно создать достойную финансовую подушку. --- ### Инвестиции в криптовалюту: как начать и главные плюсы и минусы Source: https://ushakovclub.ru/stati/investitsii-v-kriptovalyutu-kak-nachat-i-glavnye-plyusy-i-minusy/ Date: 2025-08-12 Помните 2021 год, когда все вокруг говорили о биткоине, а курс взлетал до небес? Сейчас, в 2025-м, крипторынок стал взрослее — меньше ажиотажа, больше реальных возможностей. Но вопрос остаётся открытым: стоит ли рассматривать криптовалюту как актив для инвестиций или это всё ещё лотерея?   За последние годы многое изменилось: - Крупные банки наконец-то запустили криптоотделения - В США и ЕС заработали чёткие правила игры - Bitcoin и Ethereum стали частью традиционного рынка Но подводные камни никуда не делись. В 2025 году по-прежнему есть риски: скачки курсов, хакерские атаки и мошеннические схемы. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsii-v-kriptovalyutu-kak-nachat-i-glavnyye-plyusy-i-minusy.jpg) #### Что такое криптовалюта? Давайте без сложных терминов. Представьте цифровые деньги, которые: - Не печатает ни один центральный банк - Работают без посредников вроде Сбербанка или Visa - Их нельзя подделать или заблокировать Это и есть криптовалюта — особый финансовый инструмент, построенный на технологии блокчейн. ##### Чем она отличается от обычных денег? - Децентрализация Нет главного управления — сеть поддерживают миллионы компьютеров по всему миру - Ограниченная эмиссия Например, биткоинов будет всего 21 млн — это запрограммировано в коде - Анонимность Псевдонимность, если точнее — все транзакции видны, но привязки к личности нет ##### Где это применяется? - Как средство платежа (уже принимают Tesla, Microsoft) - Как инвестиционный актив (покупка/продажа на биржах) - Основа для "умных контрактов" (Ethereum, Solana) **Важный нюанс 2025 года:** Сейчас криптовалюта — это уже не только биткоин. Появились: - CBDC — цифровые валюты центробанков - Токенизированные акции (например, Apple или Tesla в блокчейне) - NFT 2.0 с реальной полезностью   #### Преимущества и риски инвестирования в криптовалюту Наблюдая за криптовалютами я сделал главный вывод — это инструмент с уникальным соотношением риска и потенциальной доходности. Давайте разберём все "за" и "против". **Преимущества** - Высокая потенциальная доходность - Bitcoin за 2024 год вырос на 120% - Отдельные альткоины показывали рост 300-500% - Доступность 24/7 - В отличие от акций, крипторынок не спит - Можно получать прибыль даже ночью - Защита от инфляции - Ограниченная эмиссия многих монет - В 2025 году биткоин называют "цифровым золотом" - Новые возможности заработка - Стейкинг приносит 3-10% годовых и более - Появились новые способы получать доход такие как криптокредитование и yield-фарминг **Риски** - Экстремальная волатильность - В марте 2025 Ethereum за неделю упал на 40% - Высокий риск потерь для новичков - Регуляторная неопределённость - В 2025 некоторые страны запретили стейблкоины - Риск блокировки счетов - Технические опасности - Хакерские атаки на биржи - Потеря доступа к кошельку - Мошенничество - Каждый месяц появляются новые "скам-проекты" - Риск нарваться на финансовую пирамиду Самый важный урок: никогда не инвестируйте в крипту последние деньги.![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsii-v-kriptovalyutu-kak-nachat-i-glavnyye-plyusy-i-minusy 1.jpg) #### Виды криптовалют и их особенности в 2025 году Крипторынок за последние годы сильно изменился. Если раньше все говорили только о биткоине, то сейчас существует несколько категорий цифровых активов, каждая со своей спецификой. - ** Платформенные криптовалюты (Ethereum, Solana, Cardano)** - Используются как "топливо" для работы блокчейн-приложений - В 2025 году Ethereum полностью перешел на PoS (Proof-of-Stake) - Средняя комиссия в сети Ethereum снизилась до $0.5-1 - ** Стейблкоины (USDT, USDC, FDUSD)** - Привязаны к доллару или другим валютам - FDUSD (First Digital USD) стал новым популярным стейблкоином в 2024 - Используются для быстрого вывода средств с бирж - ** Мемкоины (Dogecoin, Shiba Inu, новые тренды 2025)** - Высокорисковые активы - В 2025 появились новые мемкоины с реальной утилитой - Dogecoin всё ещё в топ-20 по капитализации - ** Токенизированные активы** - Цифровые акции компаний (Tesla, Apple на блокчейне) - Токены недвижимости (RealT, Lofty) - В 2025 году появились первые токенизированные гособлигации #### Способы инвестировать в криптовалюту За последние годы появилось множество вариантов вложений в цифровые активы.  - ** Покупка на биржах (самый популярный способ)** Как работает: - Регистрируетесь на проверенной бирже (Binance, Bybit, OKX) - Пополняете баланс рублями/долларами - Покупаете криптовалюту по текущему курсу Плюсы: - Простота и доступность - Высокая ликвидность - Возможность стейкинга Минусы: - Комиссии на вывод средств - Риск взлома биржи (хотя в 2025 году безопасность значительно улучшилась) - ** Криптовалютные ETF (для консерваторов)** Новинка 2024-2025: - Появились официально одобренные ETF на Bitcoin и Ethereum - Можно купить через обычный брокерский счет - Не нужно разбираться в кошельках и ключах - ** Стейкинг и DeFi (для доходности)** Актуальные цифры: - Ethereum: 4-5% годовых - Solana: 6-7% - Новые DeFi-протоколы: до 10% (но с рисками) После краха нескольких DeFi-платформ в 2023-2024, выбирайте только проверенные проекты с аудитом.   - ** Криптовалютные фонды (для крупных инвесторов)** - Минимальный вход от $10 000 - Профессиональное управление - Диверсификация по 10-20 монетам В 2025 году появились российские криптофонды с лицензией ЦБ — стоит рассмотреть как вариант.   - ** Прямая покупка и холодное хранение** Для тех, кто хочет максимального контроля: - Покупаете на бирже - Переводите на аппаратный кошелек (Ledger, Trezor) - Храните в сейфе Минус: Если потеряете seed-фразу — деньги исчезнут навсегда. В 2025 году появился любопытный гибридный вариант — криптокарты от традиционных банков. Можно получать кэшбэк в BTC за обычные покупки. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsii-v-kriptovalyutu-kak-nachat-i-glavnyye-plyusy-i-minusy 2.jpg) #### Разбор рабочих стратегий инвестирования в криптовалюту - ** ****Стратегия "Купи и держи»" (Buy & Hold)** Суть: Долгосрочное накопление криптоактивов без реакции на рыночные колебания. Аналог "купил и положил в сейф". Как работает: - Выбираете 1-2 проверенных актива (BTC/ETH) - Покупаете на любом уровне цены - Переводите на холодный кошелек - Забываете на 3-5 лет Механика прибыли: - Используем исторический рост BTC (~200% годовых за 10 лет) - Избегаем эмоциональных решений при падении рынка Пример из практики: Купил BTC по $30,000 в 2023. В 2025 курс достиг $85,000 — прибыль 183% без единой сделки.   - ** Сбалансированный портфель** Суть: Диверсификация по рыночным сегментам с ежеквартальной ребалансировкой. Состав портфеля 2025: Актив Доля Роль в портфеле Bitcoin 50% "Цифровое золото" Ethereum 30% Основа DeFi USDC 10% Ликвидность для покупок Альткоины 10% Ростовая составляющая Управление: - Раз в квартал проверяем пропорции - Если ETH вырос до 35% — продаем излишки в BTC - При обвале рынка используем USDC для докупки Почему работает: - BTC страхует от кризисов - ETH дает доступ к стейкингу - Альткоины могут дать x10 за год, а могут обесценится в ноль.   - ** Стейкинг-машина** Суть: Пассивный доход от блокировки монет в сетях PoS. Технические детали: - Выбираем монеты с staking-возможностью: - Ethereum (4.5%) - Cardano (5.2%) - Solana (7.1%) - Варианты стейкинга: - Через биржу (просто, но рискованно) - Собственный валидатор (доходнее) - DeFi-пулы (до 15%, но с рисками) Пример расчета: $10,000 в стейкинге SOL под 7% = $700/год без действий Подводные камни: - Слэшинг (штрафы за простой валидатора) - Локдаун средств на 21-28 дней - ** Охота за новинками (VC-подход)** Суть: Ранние инвестиции в перспективные проекты до листинга на биржах. Пошаговая схема: - Поиск проектов: - GitHub (смотрим код) - Whitepaper с реальной экономикой - Команда с опытом - Вход: - Seed-раунды (риск 90%, но x50-x100) - IDO на Launchpad (риск 50%, x10-x20) - Выход: - 50% продаем при x5 - 30% при x10 - 20% оставляем на долгий срок - ** Метод "Усреднения" (DCA)** Суть: Покупка фиксированных сумм в регулярные интервалы. Как применять в 2025: - Устанавливаете сумму (например $100/неделю) - Настраиваете автоматические покупки на бирже - Дополнительно покупаете при падении >15% Плюсы: - Убирает эмоции - Автоматизация процесса ![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsii-v-kriptovalyutu-kak-nachat-i-glavnyye-plyusy-i-minusy 3.jpg) #### Как выбрать стратегию новичку - ** Оцените свою устойчивость к рискам** Пройдите простой тест: - Если потеря 10% капитала вызовет бессонницу и тревожность → консервативные стратегии - Готовы рискнуть 30% ради возможного x5 → можно пробовать альткоины - При мыслях о возможных потерях начинает трясти → возможно, крипта не для вас Мой совет: Начинайте с сумм, которые не жалко потерять полностью.    - ** Выбор стратегии под капитал** Сумма Рекомендуемый подход Почему До $1 000 DCA + стейкинг ETH Минимизация риска $1-5 тыс. Сбалансированный портфель Диверсификация От $5 тыс. 70% в BTC/ETH + 30% в альты Баланс роста и защиты - ** Источники информации для старта** Когда я только начинал разбираться в криптовалютах, то потратил месяц на изучение ненужных материалов. Чтобы вы не повторили моих ошибок, расскажу о действительно полезных источниках.   Проверенные образовательные ресурсы:   - Обучающий раздел CoinMarketCap - там регулярно обновляют практические руководства - Исследования от аналитиков Binance - особенно полезны их квартальные обзоры рынка - Аудиоподкаст Лауры Шин "Unchained" - беру там интервью с экспертами   Важное предупреждение: в последнее время в сети появилось множество блогов, где публикуют сгенерированный нейросетями текст. Такие материалы часто содержат неточности. Всегда перепроверяйте сведения в нескольких независимых источниках.   - ** Пошаговый план для первого месяца** Вот схема, которую я разработал на основе личного опыта: Первая неделя: - Выбираем надежную платформу (я начинал с Coinbase) - Проходим верификацию - Осваиваем интерфейс Вторая неделя: - Пробуем метод усреднения (DCA) - Первая покупка - скромные $50 в биткоин - Учимся выводить средства Третья неделя: - Пробуем стейкинг Ethereum - Начинаем с минимальной суммы ($100) - Разбираемся с комиссиями Четвертая неделя: - Анализируем первые результаты - Корректируем стратегию - Планируем следующий месяц Первые 3 месяца ведите дневник инвестиций. Записывайте: - Какие решения привели к прибыли - Где ошиблись - Как менялось эмоциональное состояние Помните: даже самые консервативные стратегии в крипте рискованнее банковских вкладов. Но именно этот риск создает возможности для роста, которых нет в традиционных активах. Начните с малого, учитесь на небольших суммах — и тогда через год сможете принимать взвешенные решения. ** ** #### С чего начать инвестировать в криптовалюту - ** Подготовительный этап** Перед тем как инвестировать: - Определите сумму, которую готовы потерять (криптоактивы — высокорисковые) - Пройдите базовый курс по блокчейну (например, Binance Academy) - Разберитесь с налоговыми обязательствами в вашей стране - ** Выбор биржи (2025 год)** Критерии для новичков: - Лицензия в вашей стране - Русскоязычный интерфейс - Низкий минимальный депозит Топ-3 для начала: - Bybit (лучший баланс безопасности и функционала) - OKX (хорошие обучающие материалы) - KuCoin (много альткоинов)   - ** Первые инвестиции** Пошаговый план: - Вносим 50-100$ (лучше через банковскую карту) - Покупаем BTC или ETH (самые стабильные) - Пробуем вывести небольшую сумму на кошелек Первый месяц — только наблюдаем за рынком, не торгуем!   - ** Безопасность — на первом месте** Что сделать сразу: - Включить 2FA (не SMS!) - Завести отдельную почту для криптовалюты - Не хранить все средства на бирже - ** Инструменты для контроля** Бесплатные сервисы 2025 года: - CoinMarketCap (трекинг портфеля) - Glassnode (аналитика) - TokenTax (налоговые отчеты) - ** План развития на первые 3 месяца** Месяц Действия 1 Изучаем рынок, пробуем DCA 2 Осваиваем стейкинг 3 Пробуем DeFi с небольшими суммами Совет: Заведите дневник и записывайте все сделки с анализом решений. Мой первый годовой дневник теперь бесценен — все ошибки как на ладони.![](assets/images/data/images/img_for_articles/investitsii-v-kriptovalyutu-kak-nachat-i-glavnyye-plyusy-i-minusy 4.jpg) #### 10 ошибок новичков - ** Вкладывать последние деньги** - Риск: Полная потеря средств - Правило: только свободные средства, которые не жалко потерять - ** Верить рекламе "гарантированной доходности"** - Любой проект, обещающий 100% годовых — скорее всего скам - В 2024 году разорилась компания YieldNodes, обещавшая 10% в месяц - ** Хранить все на биржах** - FTX крах 2022 года — $8 млрд потерянных средств пользователей - В 2025 хакеры украли $300 млн с Hotbit - ** Покупать на эмоциях** - Когда все вокруг говорят о рынке — часто уже поздно входить - График FOMO (страх пропустить прибыль) ведет к убыткам - ** Игнорировать технику безопасности** - Нет 2FA → аккаунт взломают - Seed-фраза в облаке → деньги украдут - ** Вкладывать в непонятные проекты** - Если не можете объяснить, как работает рынок — не инвестируйте - 9 из 10 новых токенов 2025 года уже мертвы - ** Торговать без стратегии** - Покупка "на удачу" = гарантированные потери - 95% начинающих трейдеров сливают депозит за 3 месяца - ** Пренебрегать налоговой отчетностью** - В 2025 году налоговые службы активно отслеживают криптосделки - Штрафы за сокрытие могут превышать саму сумму инвестиций - ** Верить анонимным "гуру"** - 80% платных каналов в Telegram — мошенники - Проверяйте информацию по 3 независимым источникам - ** Не учиться на ошибках** - Каждая неудача — бесплатный урок - Заведите дневник и анализируйте каждую потерю **Как избежать этих ошибок?** - Начните с малых сумм, которые не страшно потерять - Используйте только проверенные биржи - Храните большую часть в холодных кошельках - Не верьте слепо ничьим советам Позвольте себе ошибаться первое время. Инвестиции в криптовалюту - это сложно, и чтобы начать на них зарабатывать нужно многому обучиться. Но не бойтесь потерять время, в наше время многие криптоинвесторы зарабатывают на достойную жизнь чисто на криптовалюте, не выходя из дома. Учитесь, пробуйте и со временем вы начнёте понимать, как увеличить свой доход! --- ### В чем и где лучше хранить деньги? Source: https://ushakovclub.ru/stati/v-chem-i-gde-luchshe-hranit-dengi/ Date: 2025-08-12 Вы когда-нибудь задумывались, куда положить деньги, чтобы они не только не пропали, но и приносили доход? Я вот в свое время перепробовал кучу вариантов — от банковских вкладов до займов под залог, и набил немало шишек. Сейчас, когда инфляция то растет, то падает, а банки то и дело меняют условия, важно понимать, как сохранить и приумножить свои сбережения. Можно, конечно, просто сложить купюры под матрас, но это вряд ли защитит их от обесценивания. Я поделюсь личным опытом и реальными цифрами, чтобы вы могли выбрать оптимальный финансовый инструмент для своих целей.![](assets/images/data/images/img_for_articles/v-chem-i-gde-luchshe-khranit-dengi2.jpg) #### Зачем нужна финансовая подушка и как ее создать Помню, как в 2008 году я потерял работу. У меня не было сбережений, и первые два месяца жил в долг. С тех пор я твердо усвоил: финансовая подушка — не роскошь, а необходимость. **Что это такое?** Финансовая подушка — это деньги "на черный день", которые: - Покрывают основные расходы - Хранятся в легкодоступном месте - Не инвестируются в рисковые активы **Почему это важно?** - Безопасность Внезапные траты (ремонт, болезнь) не застанут врасплох - Свобода Можно спокойно искать работу мечты, не хватаясь за первое предложение - Снижение стресса Знание, что есть "запасной парашют", улучшает качество жизни **Сколько откладывать?** **Ситуация** **Рекомендуемая сумма** Без ипотеки/кредитов 1-3 месячных расходов С кредитами 2-6 месяцев расходов Фрилансерам, ИП, собственникам бизнеса 12+ месяцев **Как начать?** - Посчитайте месячные траты - Определите комфортный % от зарплаты (10-30%) для сохранения - Автоматизируйте переводы на отдельный счет ![](assets/images/data/images/img_for_articles/v-chem-i-gde-luchshe-khranit-dengi 1.jpg) #### Почему не стоит хранить деньги дома: риски, о которых мало говорят Хранить наличные дома — плохая идея и вот почему: ##### Главные опасности домашнего хранения - Кражи и пожары - от этого никто не застрахован и может произойти с каждым - Порча денег - банкноты могут отсыреть или выцвести - Инфляция "съедает" сбережения - под матрасом деньги теряют 7-15% стоимости ежегодно ##### Что делать с небольшой суммой? Если нужно иметь дома немного наличных: - Держите не более 10-15% от всех сбережений - Используйте сейф, прикрепленный к стене - Разделяйте деньги по разным местам ##### Альтернативы домашнему хранению - Банковская ячейка - Стоит от 2000 руб./год - Застрахована от большинства рисков - Накопительный счет - Можно снять в любой момент - Дает 3-5% годовых - Дебетовые карты с кэшбэком - Деньги защищены системой страхования вкладов - Дополнительный доход 1-3% Если все же решили хранить деньги дома — фотографируйте серии купюр (прям надо заморочиться – оно вам надо?). При порче будет проще обменять в банке. Но лучше рассматривайте это как временное решение.   #### Проверенные способы хранения денег: плюсы и минусы В идеале, стоит не только сохранять уже имеющиеся деньги, но и хотя бы минимально их приумножать, чтобы они не потеряли своей ценности из-за инфляции. Существует множество способов сохранить капитал: от простых вкладов, которые не требуют риска и приносят небольшой доход до более интересных инвестиций, которые могут принести вам крупные суммы. Рассмотрим основные способы. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/v-chem-i-gde-luchshe-khranit-dengi 2.jpg) ##### Банковские вклады  Еще пять лет назад вклады казались скучным, но надежным выбором. Сейчас, в 2025 году, ситуация изменилась — банки предлагают совершенно новые условия, о которых важно знать.   **Что изменилось в 2025 году?** - Процентные ставки - Рублевые: 9-12% в топовых банках - Валютные: 3-5% (благодаря новым международным соглашениям) - "Умные вклады" с плавающей ставкой (привязаны к ключевой ставке ЦБ) - Технологические новшества - Автоматическая ребалансировка между вкладами - Встроенные инструменты защиты от инфляции - NFT-сертификаты вместо привычных договоров - Новые виды вкладов - Крипто-гибридные (часть в рублях, часть в стейблкоинах) - ESG-вклады (поддержка "зеленых" проектов) - Вклады с опцией частичного вывода без потерь **Реальные цифры 2025 года** **Банк** **Ставка** **Особенности** Тинькофф 11,5% Кэшбэк от 1% Сбер 10,8% Автопролонгация+ ВТБ 12,3% Страховка от девальвации **Важные нюансы в 2025** - Страхование - Лимит увеличен до 2,5 млн руб ( в процессе принятия) - Появилась возможность дополнительного страхования - Налогообложение - Необлагаемый минимум — 1,5 млн руб./год (может меняться) - Льготы для долгосрочных (3+ года) вкладов - Досрочное расторжение - Многие банки отказались от штрафов - Вместо этого — гибкие системы лояльности В 2025 выгоднее открывать вклады через мобильные приложения — там часто есть эксклюзивные бонусы. Например, в Сбере дают +0,5% за использование их нового инвестиционного калькулятора.   ##### Накопительные счета  В условиях нестабильной экономики накопительные счета стали настоящим спасением для тех, кто хочет сочетать доступность средств и доходность.    **Текущая ситуация на рынке** - Процентные ставки - В среднем по рынку: 8-14% годовых - Максимальные предложения: до 16% (в цифровых банках) - Спецусловия для зарплатных клиентов: +1-2% к базовой ставке - Новые возможности 2025 года - Автоматическая оптимизация процентов - Интеграция с инвестиционными продуктами - Мгновенные переводы между счетами разных банков ##### Кому подойдут накопительные счета? - Фрилансерам - нестабильный доход требует гибкости - Семьям с детьми - всегда нужен доступ к деньгам - Инвесторам - можно быстро переводить средства на биржу Открывайте несколько накопительных счетов в разных валютах. Например: - 50% в рублях - 30% в юанях - 20% в стейблкоинах Сравнивайте условия каждые 3 месяца — банки часто меняют акционные предложения. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/v-chem-i-gde-luchshe-khranit-dengi 3.jpg) ##### Акции и облигации Сейчас, в 2025 году, инвестиции в ценные бумаги перестали быть уделом профессионалов. Многие начинают инвестировать даже с небольшими суммами и по итогу получают неплохую доходность. Давайте разберемся, как это работает.   **Акции: доля в бизнесе** - Что изменилось в 2025? - Появились "маленькие лоты" — можно купить бумаги за 100-200 рублей - Российские компании стали активнее готовиться к IPO - Налоговые льготы для долгосрочных инвесторов (3+ года) - Самые выгодные сектора: - Зеленая энергетика - Квантовые технологии и IT - Роботизированный бизнес - Медицина - Как покупать? - Через мобильные приложения (Тинькофф, Сбер) - На биржах (Мосбиржа, СПБ) - Через БПИФ (готовые портфели) **Облигации: стабильный доход** Новинки 2025 года: - "Умные" облигации с плавающим купоном - ESG-облигации (под "зеленые" проекты) - Корпоративные бумаги с защитой от инфляции   ##### ПИФы  Когда я впервые услышал о ПИФах, они казались чем-то сложным. Сейчас, это один из самых доступных способов инвестирования для новичков. Давайте разберёмся почему.   ##### Что такое ПИФ сегодня? - Простыми словами: - Это "корзина" из разных бумаг (акций, облигаций) - Управлением занимаются профессионалы - Можно начать с небольшой суммы (от 10 руб.) - Новшества 2025 года: - Автоматическая ребалансировка портфеля - ИИ-аналитики вместо менеджеров - NFT-доли вместо бумажных сертификатов **Виды ПИФов ** **Тип** **Доходность** **Риск** Акций 15-25% и выше Высокий Облигаций 9-12% Низкий Смешанные 12-18% Средний Криптовалютные 30-50% Очень высокий   **Плюсы и минусы** ✔ Преимущества: - Не нужно разбираться в финансовых рынках - Диверсификация рисков - Доступ к зарубежным бумагам ✖ Недостатки: - Комиссии управляющим (1-3% годовых) - Невозможно быстро вывести деньги - Зависимость от решений управляющей компании Начните с индексных ПИФов — они повторяют структуру рынка и дешевле в обслуживании.    ##### Золото и драгметаллы  Когда в 2022 году рубль резко упал, в составе многих участников Инвестиционного Клуба Николая Ушакова было золото. Сейчас все они уверены — это было лучшее решение. Давайте разберем, стоит ли хранить деньги в металлах.   **Почему металлы снова в тренде?** - Защита от инфляции - В 2024 золото выросло на 25%, обогнав большинство валют. В 2025 году тренд продолжился. - Центробанки продолжают наращивать резервы - Новые формы инвестиций - Цифровое золото (токенизированные слитки) - ETF с автоматической покупкой при падении рынка - "Металлические" ИИС с налоговыми льготами **Когда это выгодный выбор?** - Для долгосрочных целей (5+ лет) - Как страховка от кризисов (10-15% портфеля) - Для диверсификации (особенно при больших суммах) Осторожно: - Физическое золото сложно быстро продать по хорошей цене. - Налог 13% при продаже слитков на полученную прибыль. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/v-chem-i-gde-luchshe-khranit-dengi 4.jpg) ##### Иностранная валюта  Рубль сейчас нестабилен и мы все чаще слышим о том, что деньги нужно хранить в иностранной валюте. Но насколько такие слова обоснованы?   **Какие валюты стоит рассмотреть?** - Доллар (USD) — несмотря на санкции, остается мировой резервной валютой - Юань (CNY) — показал рост 18% к рублю за 2024 год - Евро (EUR) — стабильный, но с низкой доходностью - Цифровой рубль — новый инструмент с господдержкой **Где лучше хранить валюту?** Банковские валютные счета: - Плюсы: защита АСВ, мгновенный доступ - Минусы: мизерные проценты (1-2%) Накопительные счета в валюте: - Средняя ставка:  в районе 5% в юанях - Лучшие предложения: Тинькофф, Райффайзен, ВТБ Физические носители: - Наличные — только для небольших сумм - Золотые монеты в валюте — двойная защита Облигации: - Средняя ставка около 6% - Возможно быстро продать/купить - Проценты начисляются каждый день без потерь Практические советы  - Делите капитал между 3-4 валютами - В одном банке храните не больше $10 000 эквивалента - Используйте мультивалютные карты с кэшбэком - Следите за новыми цифровыми инструментами ЦБ Недвижимость  Недвижимость один из самых популярных видов сбережения. О нём знают даже те, кто далёк от инвестиций.   **Почему недвижимость по-прежнему привлекательна?** - Защита от инфляции - За последние 5 лет жилье в Москве подорожало на 45% - В регионах-лидерах (Казань, Питер) — до 30% и выше - Пассивный доход - Средняя арендная доходность: - Москва: 5-6% годовых - Регионы: 4-8% - Новые форматы: коливинги, апарт-отели (до 15%) - Налоговые льготы - С 2024 года действует вычет при покупке новостроек - Льготная ипотека для инвесторов (ставка от 7%)   **Риски 2025 года** - Высокий порог входа - Даже в регионах нужен минимум 1,5-2 млн руб. первоначального взноса - Скрытые расходы - Коммуналка: +15-20% к расходам за 3 года - Ремонт: в среднем 50-100 тыс. руб. ежегодно - Страховка - Юридические сложности - Ужесточились требования к арендодателям - Новый налог на пустующее жилье в некоторых регионах - Новые требования для сдачи посуточно – сильно снизилась доходность. **Как правильно инвестировать?** Варианты вложений: **Тип** **Вложения** **Доходность** Жилая недвижимость От 3 млн руб. 5-6% Коммерческая От 5 млн руб. 10-12% Долевое строительство От 500 тыс. руб. Рискованно REIT (фонды) От 10 тыс. руб. 7-9% Начните с REIT — это позволит войти в рынок с небольшими суммами. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/v-chem-i-gde-luchshe-khranit-dengi 5.jpg) #### Как выбрать оптимальный способ хранения денег: практическое руководство Вот как правильно выбрать способ хранения денег в 2025 году. **Ключевые критерии выбора** - Срок инвестирования - До 1 года: накопительные счета, краткосрочные облигации - 1-3 года: вклады, среднесрочные облигации, дивидендные акции - 5+ лет: недвижимость, акции, золото - Сумма сбережений - До 500 тыс. руб.: банковские продукты, ETF - 500 тыс. - 3 млн руб.: диверсифицированный портфель - Более 3 млн руб.: индивидуальные решения - Уровень риска **Тип инвестора** **Рекомендуемые инструменты** Консервативный Вклады, ОФЗ, золото Умеренный БПИФы, корпоративные облигации, акции Агрессивный Акции, криптовалюта, стартапы **Пошаговый алгоритм выбора** - Определите цель - Сохранение капитала - Пассивный доход - Быстрый рост - Пройдите тест на риск-профиль (Большинство банков предлагают бесплатные тесты) - Соберите "корзину" из 3-5 инструментов Пример для умеренного риска: - 40% вклады - 30% акции - 20% облигации - 10% золото - Автоматизируйте инвестиции - Настройте регулярные покупки - Реинвестируйте полученный проценты по вкладам, купоны по облигациям и дивиденды от акций. Помните: идеального решения для всех не существует. То, что подходит вашим знакомым, может быть ошибкой для вас. Начните с консервативных вариантов, а по мере набора опыта диверсифицируйте портфель. Выбор способа хранения денег зависит от ваших целей, суммы и готовности к риску: банковские вклады и облигации подойдут консерваторам, недвижимость и акции — тем, кто готов ждать роста, а криптовалюты и стартапы — рискующим ради высокой доходности. Главное — не храните все сбережения в одном месте: диверсифицируйте между 3-5 инструментами, регулярно пересматривайте портфель и не гонитесь за сверхприбылями в ущерб безопасности. В 2025 году надежнее всего комбинировать проверенные методы (вклады, золото) с современными (цифровые активы, БПИФы), адаптируя стратегию под изменения в экономике. Начните с малого, учитесь на ошибках и ваши деньги будут не только сохранены, но и приумножены. --- ### Что такое горизонт инвестирования и как он влияет на всё Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-gorizont-investirovaniya-i-kak-on-vliyaet-na-vse/ Date: 2025-08-07 Горизонт инвестирования — один из ключевых факторов, определяющих успех финансовой стратегии. Для опытного инвестора правильное определение сроков позволяет минимизировать риск и достичь целей, будь то рост капитала или сохранение средств. Как время влияет на выбор активов и почему долгосрочный подход часто побеждает краткосрочные спекуляции? Разбираемся в деталях.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-gorizont-investirovaniya-i-kak-on-vliyayet-na-vsyo.jpg) #### Что такое горизонт инвестиционные горизонт Горизонт инвестирования — это период времени, на который инвестор вкладывает деньги, чтобы достичь финансовой цели. Это не просто дата в календаре, а ключевой фактор, влияющий на выбор активов, уровень риска и потенциальную доходность.   ##### Пример инвестиционного горизонта Ситуация: Представьте, что вам 30 лет, и вы решили начать копить на пенсию, которую планируете начать в 60 лет. Параметры горизонта: - Срок: 30 лет (долгосрочный горизонт) - Цель: накопить ₽20 млн к моменту выхода на пенсию - Допустимый риск: высокий (есть время пережить ВРЕМЕННЫЕ рыночные спады)   ##### Как это работает: 1. Выбор инструментов: - 70% – акции (российские и зарубежные) и БПИФы - 20% – облигации (для баланса) - 10% – альтернативные инвестиции (например, недвижимость) 2. Почему такой портфель? - Акции за 30 лет с высокой вероятностью перекроют инфляцию и дадут кратный рост. - Даже если рынок упадет (например, на 30% в кризис), у вас есть десятилетия на восстановление. А как показывают все кризисы прошлых лет – после падения идет бурный рост, кратно перекрывающий ВРЕМЕННОЕ снижение цен. 3. Что будет через 30 лет? При средней доходности 10% годовых (исторический показатель фондового рынка): - Ежемесячные инвестиции по ₽10 000 → за 30 лет превратятся в ~₽22 млн и более. - Без учета налогов и комиссий. Если бы горизонт был короче: - 5 лет: такой агрессивный портфель был бы опасен – можно попасть на спад и не успеть восстановить капитал. - 15 лет: можно оставить акции, но добавить больше облигаций (например, 50/50). Этот пример показывает, как горизонт напрямую диктует стратегию. Чем больше времени – тем смелее можно инвестировать. Для краткосрочных целей (до 5 лет) лучше консервативные инструменты.   #### Типы инвестиционных горизонтов Разные инвестиционные цели требуют разного подхода к срокам вложений. Рассмотрим три основных типа горизонтов и их особенности.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-gorizont-investirovaniya-i-kak-on-vliyayet-na-vsyo-2.jpg)1. Краткосрочный горизонт (до 3 лет) - Основные инструменты: банковские депозиты, облигации, денежные рынки - Стратегия: консервативная (сохранение капитала) - Уровень риска: низкий - Пример использования: накопление на отпуск, крупную покупку или создание финансовой подушки Особенности: При краткосрочном горизонте важно защитить капитал, а не гнаться за высокой доходностью. Акции здесь слишком рискованны из-за возможных колебаний рынка.   2. Среднесрочный горизонт (3-7 лет) - Основные инструменты: смешанный портфель (акции + облигации), БПИФы - Стратегия: умеренная - Уровень риска: средний - Пример использования: накопление на первоначальный взнос по ипотеке, образование детей Особенности: Позволяет включить в портфель до 50% акций для роста капитала, сохраняя часть средств в более стабильных, но менее доходных облигациях.   3. Долгосрочный горизонт (10+ лет) - Основные инструменты: акции, недвижимость. - Стратегия: агрессивная - Уровень риска: высокий, но снижается со временем - Пример использования: пенсионные накопления, создание наследства Особенности: Долгий срок позволяет переживать рыночные спады, использовать сложный процент для существенного роста капитала, инвестировать в более рискованные, но потенциально высокодоходные активы. Пример распределения активов: **Горизонт** **Акции** **Облигации** **Другие активы** Краткосрочный 0-10% 80-100% 0-10% Среднесрочный 30-50% 40-60% 10-20% Долгосрочный 70-90% 10-30% 0-20% Выбор правильного горизонта инвестирования — это основной ключ к эффективной стратегии   #### Выбор и расчет горизонта инвестирования Правильное определение инвестиционного горизонта — основа успешной стратегии. Рассмотрим, как выбрать оптимальный срок и рассчитать параметры вложений.   ##### Как выбрать подходящий горизонт? Основные факторы выбора: - Конкретная цель (покупка жилья, пенсия, образование детей) - Возраст инвестора (чем моложе, тем длиннее может быть горизонт) - Допустимый уровень риска (готовность к колебаниям рынка) Примеры привязки к целям: **Цель** **Рекомендуемый горизонт** Пенсия 30+ лет (долгосрочный) Покупка квартиры 5-10 лет (среднесрочный) Накопление на обучение 10-15 лет (долгосрочный) #### Пошаговый расчет горизонта - Определите четкую цель - Конкретная сумма (например, ₽5 млн на пенсию) - Точный срок достижения - Оцените начальный капитал - Сколько можете инвестировать сейчас - Планируемые регулярные пополнения - Рассчитайте требуемую доходность Используйте формулу сложных процентов: Будущая стоимость = Начальная сумма × (1 + доходность)^период Пример расчета: - Цель: ₽10 млн через 15 лет - Начальные вложения: ₽500 тыс - Ежемесячные пополнения: ₽20 тыс - Требуемая доходность: ~10% годовых ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-gorizont-investirovaniya-i-kak-on-vliyayet-na-vsyo-3.jpg) #### Как горизонт влияет на стратегию? Чем длиннее горизонт: - Больше доля акций в портфеле - Выше допустимый риск - Важнее эффект сложного процента Рекомендации по распределению: - До 3 лет: 90% консервативных инструментов - 3-10 лет: 40-60% акций - 10+ лет: 70-90% акций #### Типичные ошибки - Несоответствие горизонта и стратегии - Вложение в акции при горизонте 1-2 года - Чрезмерно консервативный подход для пенсионных накоплений - Неучет инфляции — особенно критично для долгосрочных целей - Жесткая привязка к сроку — горизонт можно корректировать при изменении обстоятельств Совет: Регулярно (раз в 1-2 года) пересматривайте свой инвестиционный горизонт и стратегию, особенно после крупных жизненных изменений. #### Бизнес-циклы и среднесрочное инвестирование Среднесрочный горизонт инвестирования  — это золотая середина между консервативными и агрессивными стратегиями. Его главная особенность — необходимость учитывать бизнес-циклы экономики. ##### Почему бизнес-циклы важны? Экономика развивается циклически: - Фаза роста (3-5 лет) — благоприятна для инвестиций - Спад/рецессия (1-2 года) — время повышенных рисков - Восстановление (1-2 года) — возможности для входа Среднесрочный инвестор должен: - Учитывать текущую фазу цикла - Корректировать портфель в зависимости от прогнозов - Использовать волатильность в свою пользу Оптимальная стратегия для 3-7 лет Состав портфеля: - 40-60% акций (лучше дивидендные или защитные секторы) - 30-50% облигаций (корпоративные и гособлигации) - 10-20% альтернативных инвестиций (например, REIT) Как снизить риск: ✓ Диверсификация по секторам экономики ✓ Постепенное вложение суммы (усреднение цены) ✓ Ребалансировка 1-2 раза в год ##### Реальный пример Цель: накопить 2 млн руб. за 5 лет на первоначальный взнос по ипотеке Стартовый капитал: 500 тыс. руб. Ежемесячные пополнения: 20 тыс. руб. Стратегия: - 50% БПИФы на акции - 40% облигации федерального займа - 10% золото (защита от кризисов) Результат: При средней доходности 8% годовых через 5 лет портфель достигнет ~2,1 млн руб. **Главные ошибки среднесрочных инвесторов** - Игнорирование циклов - вложение всех средств на пике рынка - Излишняя эмоциональность - паническая продажа при коррекции - Недооценка инфляции - фиксация на номинальной, а не реальной прибыли Для среднесрочных целей лучше выбирать менее волатильные активы и обязательно учитывать макроэкономическую ситуацию. ##### Итоги Инвестиционный горизонт — не просто цифра в календаре, а фундамент всей вашей финансовой стратегии. Как мы убедились:   - Краткий горизонт (1-3 года) требует консервативного подхода. Безопасность важнее доходности.   - Среднесрочные цели (3-7 лет) позволяют балансировать между риском и прибылью, используя бизнес-циклы.   - Долгосрочные инвестиции (10+ лет) открывают доступ к самым выгодным возможностям роста капитала.   Главные уроки   ✔ Чем длиннее горизонт — тем агрессивнее может быть ваш портфель   ✔ Правильный расчет срока инвестиций — 50% успеха   ✔ Регулярная ребалансировка и корректировка стратегии обязательны   Запомните: не бывает "плохих" или "хороших" горизонтов — есть несоответствие между выбранными сроками, инструментами и вашими целями. Начните с четкого определения своих финансовых задач, и тогда инвестиции станут мощным инструментом их достижения.   ##### Ваш следующий шаг   Возьмите лист бумаги и прямо сейчас запишите:   - Вашу главную финансовую цель   - Срок ее достижения   - Стартовую сумму для инвестиций   Эти три параметра станут основой вашей персональной инвестиционной стратегии. Удачных вложений! --- ### Тейк-профит и стоп-лосс в трейдинге: как правильно выставить Source: https://ushakovclub.ru/stati/teyk-profit-i-stop-loss-v-treydinge-kak-pravilno-vystavit/ Date: 2025-08-07 Представьте ситуацию: вы купили акции, и они начали падать. Сколько ждать, прежде чем фиксировать убыток? 5%? 10%? А может, держать до последнего, надеясь на отскок? Большинство трейдеров сталкиваются с этой дилеммой и часто принимают эмоциональные решения, теряя деньги.   **В чем проблема? **Многие начинающие инвесторы путают стоп-лосс с тейк-профитом, не понимают, где именно ставить защитный ордер, либо вообще игнорируют этот инструмент ("А вдруг цена развернётся?")   **Результат: **Сделка, которая могла бы принести небольшой убыток, превращается в катастрофу для депозита.![](assets/images/data/images/img_for_articles/teyk-profit-i-stop-loss-v-treydinge-kak-pravilno-vystavit.jpg) #### Что такое стоп-лосс и тейк-профит: основа управления рисками В трейдинге есть два ключевых инструмента, которые отличают профессионала от новичка. Давайте разберём их на простых примерах.   Стоп-лосс (Stop Loss) — это ваш "страховочный трос". Приказ на автоматическое закрытие сделки при достижении цены определённого уровня, чтобы ограничить убытки. Как работает: - Трейдер покупает акцию за 1000₽ - Устанавливает стоп-лосс на 950₽ - Если цена падает до 950₽ — сделка закрывается с потерей 5% Это помогает защитить себя от поспешных решений и сохранит капитал для других сделок. Тейк-профит (Take Profit) — это своего рода кнопка "забрать прибыль". Приказ на автоматическое закрытие сделки при достижении целевого уровня прибыли. Пример: - Покупка нефти по 5000₽ за баррель - Тейк-профит на 5300₽ (+6%) - При достижении цены 5300₽ позиция закрывается автоматически Почему важен: ✓ Фиксирует прибыль до возможного разворота ✓ Избавляет от жадности ("а вдруг ещё вырастет") ✓ Позволяет чётко следовать стратегии   Сравнение в одной таблице **Параметр** **Стоп-лосс** **Тейк-профит** Цель Защита от убытков Фиксация прибыли Когда выставлять Сразу при открытии сделки Сразу при открытии сделки Где размещать Ниже текущей цены (для покупки) Выше текущей цены (для покупки) Риск Если слишком близко — может сработать на шуме Если слишком далеко — прибыль может исчезнуть Живой пример: Представьте, что вы купили акции Яндекса: - Цена входа: 4000 рублей - Стоп-лосс: 3600 руб.  (-10%) - Тейк-профит: 4 800 руб. (+20%) Такой подход превращает торговлю из лотереи в осознанный процесс с чёткими правилами.![](assets/images/data/images/img_for_articles/teyk-profit-i-stop-loss-v-treydinge-kak-pravilno-vystavit-2.jpg) #### Как правильно установить стоп-лосс: пошаговая инструкция Установка стоп-лосса — это не просто выбор случайной цифры. Разберём проверенные методы, которые работают на практике.   ##### 3 рабочих способа определить уровень стоп-лосса - Процент от депозита - Фиксируем максимально допустимый убыток на сделку (обычно 1-3% от капитала) - Пример: При депозите 100 000₽ и риске 2%: - Максимальный убыток: 2 000₽ - Для акции за 1 000₽: стоп-лосс на 800₽ (20% риска → уменьшаем объём позиции) - Технические уровни - Для акций: ниже последнего локального минимума - Для фьючерсов: за ключевой поддержкой Как найти: - Поддержка = уровень, где цена ранее разворачивалась вверх - Сопротивление = уровень, где цена падала   - Волатильность инструмента - Используем ATR (Average True Range) - Формула: Стоп-лосс = Цена входа - (2 × ATR) - Пример: Если ATR акции = 50₽, ставим стоп на 100₽ ниже цены покупки Практические примеры **Актив** **Цена входа** **Метод** **Стоп-лосс** Акции Сбербанка 250₽ Тех. уровень 235₽ (ниже поддержки) Нефть Brent 75$ Волатильность (ATR=3$) 69$ BTC/USD 30 000$ % от депозита 27 000$ (-10%) **Чего делать не стоит** - Ставить стопы "на круглых цифрах". Все любят 100, 50, 200 — там скапливаются ордера. - Игнорировать ликвидность. Для низколиквидных акций добавляйте "зазор" 2-3% - Переносить стоп в убыток. "Может, ещё подождём?" — путь к большим потерям. Комбинируйте методы. Например: - Сначала рассчитайте максимально допустимый риск (1-3% от депозита) - Затем проверьте, не противоречит ли это техническим уровням ![](assets/images/data/images/img_for_articles/teyk-profit-i-stop-loss-v-treydinge-kak-pravilno-vystavit-3.jpg) #### Как правильно установить тейк-профит: фиксируем прибыль с умом Тейк-профит — это ваш инструмент для своевременного "забирания" прибыли. Разберём, как его выставлять, чтобы не упустить доход. ##### 3 рабочих способа определить уровень стоп-лосса - ##### Соотношение риск/доходность Стандартные пропорции: - Консервативная стратегия: 1:2 (при риске 5% - цель +10%) - Агрессивная стратегия: 1:3 (при риске 5% - цель +15%) Пример: - Покупка акции за 500₽ - Стоп-лосс на 450₽ (-10%) - Тейк-профит на 600₽ (+20%) → соотношение 1:2 - ##### Технические уровни - Для акций: у ближайшего сопротивления - Для валютных пар: у ключевых психологических уровней Как определить: - Анализ предыдущих максимумов - Уровни Фибоначчи (61.8%, 100%) - ##### Волатильность рынка - Используем ATR (Average True Range): - Тейк-профит = Цена входа + (3 × ATR) Пример: Если ATR = 50₽, цель ставим на 150₽ выше входа Примеры из практики **Актив** **Цена входа** **Метод** **Тейк-профит** Акции Газпрома 160₽ Сопротивление 190₽ Золото (XAU/USD) 1800$ Фибоначчи 61.8% 1865$ ETH/USDT 1500$ ATR (значение 100$) 1800$ ##### Типичные ошибки - Слишком жадничать. "Поставлю тейк подальше, вдруг вырастет ещё" → часто приводит к потере прибыли - Игнорировать рыночные условия. В тренде можно держать дольше, в боковике — фиксировать быстрее - Не корректировать при изменении ситуации. Если появились новые факторы (новости, отчёты), тейк можно переставить Совет: Лучше зафиксировать часть прибыли на первом тейке, а часть оставить "в игре" с переносом стопа в безубыток.   #### Плюсы и минусы стоп-заявок: полная картина Стоп-лосс — мощный инструмент, но и у него есть свои подводные камни. Давайте разберём все "за" и "против", чтобы вы могли принимать осознанные решения.   ##### Преимущества стоп-заявок - Автоматическая защита капитала - Работает 24/7, даже когда вы не у монитора - Пример: ночной гэп на новостях не застанет вас врасплох - Дисциплинирует трейдера - Избавляет от эмоций ("а вдруг отскочит") - Чётко определяет риск до входа в сделку - Позволяет планировать стратегию - Можно заранее рассчитать потенциальную прибыль и убытки - Удобно для алгоритмической торговли #####  Недостатки стоп-заявок - Ложные срабатывания - Цена может "зацепить" стоп и развернуться - Особенно часто случается возле круглых уровней - Не защищает от гэпов - При резких движениях рынка исполнение может произойти по худшей цене - Пример: акции компании Х упали на 20% за минуту до открытия - Может выдавать вашу стратегию - Крупные игроки иногда "собирают" стопы перед движением Сравнительная таблица **Критерий** **Плюсы** **Минусы** Защита капитала Автоматическое ограничение убытков Не работает при гэпах Эмоции Исключает панику Может вызывать раздражение при ложных срабатываниях Гибкость Можно настроить под любую стратегию Требует постоянной корректировки Как минимизировать недостатки: ✔ Ставьте стопы за важными техническими уровнями ✔ Используйте "буфер" в 2-3% от текущей цены ✔ Для важных сделок применяйте стоп-лосс с гарантированным исполнением   Реальный случай: В январе 2023 года акции банка Y резко упали на открытии, пропустив все стопы. Трейдеры, использовавшие только стоп-лосс, получили убытки на 15% больше, чем планировали. #### Чем опасна торговля без стоп-лосса: реальные последствия Отказ от использования стоп-заявок — одна из самых распространённых ошибок начинающих трейдеров. Давайте разберём, к каким последствиям это может привести.![](assets/images/data/images/img_for_articles/teyk-profit-i-stop-loss-v-treydinge-kak-pravilno-vystavit=4.jpg)Финансовые риски - Катастрофические убытки - Без стоп-лосса одна неудачная сделка может уничтожить весь депозит - Реальный случай: трейдер потерял 80% капитала за день на падении акций Tesla - Эффект "усреднения" - "Докупаю дешевле" → увеличение убыточной позиции - В итоге: большие деньги "замораживаются" в провальной сделке - Потеря ликвидности - Деньги оказываются заблокированы в убыточной позиции - Нет средств для новых возможностей  Психологические проблемы - Эмоциональные решения - Надежда на "отскок" вместо трезвого анализа - Панические закрытия на самом дне - Нарушение дисциплины - Без чётких правил сложно анализировать ошибки - Торговля превращается в азартную игру - Выгорание - Постоянный стресс из-за незакрытых убытков - Потеря уверенности в своих силах   #### Как избежать проблем? ✔ Всегда использовать стоп-лосс — без исключений ✔ Рассчитывать риск до входа в сделку ✔ Использовать гарантированные стоп-заявки для важных позиций   Помните, что профессиональные трейдеры не просто так называют стоп-лосс "страховкой депозита". Это ваш главный инструмент для долгосрочной работы на рынке. #### Когда стоп-лосс может подвести: 4 опасные ситуации Даже правильно выставленный стоп-лосс не гарантирует 100% защиты. Разберём случаи, когда ваш защитный ордер может не сработать как ожидалось.   - Резкие гэпы на открытии рынка - Что происходит: Цена открытия сильно отличается от закрытия предыдущего дня - Пример: Акции банка Х закрылись по 100₽, открылись по 80₽ → стоп-лосс на 90₽ будет пропущен - Как снизить риск: Использовать лимитные стоп-ордера (Stop-Limit) вместо рыночных - Низкая ликвидность инструмента - Проблема: Нет покупателей по вашей цене стоп-лосса - Где встречается: - Акции третьего эшелона - Экзотические валютные пары - Решение: Добавлять 2-3% к расчетному уровню стопа - Технические сбои - Возможные причины: - Проблемы у брокера - Отключение интернета - Сбои биржевых систем - Защита: Дублировать важные стопы через мобильное приложение - "Сбор стопов" крупными игроками - Как работает: Большие участники рынка намеренно двигают цену к скоплению стоп-ордеров - Признаки: - Резкий пробой уровня с быстрым возвратом - Неподтверждённый фундаментальными фактами - Что делать: Ставить стопы не на круглых числах (100, 50 и т.д.) #### Чек-лист безопасности ✔ Для важных сделок используйте стоп-лосс с гарантированным исполнением ✔ Проверяйте ликвидность инструмента перед входом ✔ Размещайте стопы за значимыми техническими уровнями ✔ Не рискуйте больше 1-3% депозита в одной сделке   Помните: стоп-лосс — ваш главный защитник, но важно понимать его ограничения.  --- ### Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ): простой путь к инвестициям Source: https://ushakovclub.ru/stati/birzhevye-paevye-investitsionnye-fondy-bpif-prostoy-put-k-investitsiyam/ Date: 2025-08-07 Для начинающих инвесторов, желающих получать доходность от акций без глубокого погружения в фондовый рынок, биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) стали настоящим прорывом. Этот инструмент сочетает доступность, диверсификацию и низкие издержки, что делает его популяр­ным среди частных инвесторов. По данным Московской биржи, за последние 5 лет число частных инвесторов, использующих БПИФ, увеличилось в 8 раз (по состоянию на июль 2025 года). Это отражает растущий интерес к простым и эффективным способам инвестирования.![](assets/images/data/images/img_for_articles/birzhevyye-payevyye-investitsionnyye-fondy-bpif-prostoy-put-k-investitsiyam.jpg) #### Что такое БПИФ? БПИФ — это биржевой паевой инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже как обычные ценные бумаги. По сути, это "корзина" активов, объединенная в один торгуемый инструмент. БПИФ позволяют инвестору: - Получить доступ к широкому портфелю активов через покупку одного пая. - Снизить риски благодаря диверсификации. **Пример на практике**: Вместо покупки акций отдельных компаний, таких как Сбербанк или Яндекс, вы можете приобрести пай БПИФ на индекс Мосбиржи, который включает 30-40 крупнейших российских компаний.   #### Как устроены БПИФ - **Состав фонда**: - Включает десятки или сотни активов (акции, облигации, товары, валюта). - Может повторять структуру индекса (например, индекса Мосбиржи) или формироваться управляющей компанией. - **Ценообразование**: - Стоимость пая рассчитывается по чистой стоимости активов (NAV) раз в день или меняется в реальном времени (в зависимости от фонда). - Торгуется на бирже в течение торгового дня. - **Покупка и продажа**: - Минимальная покупка — 1 пай (в отличие от классических ПИФов). - Ликвидность варьируется в зависимости от популярности фонда. **Основные характеристики** **Параметр** **Описание** Тип актива Акции, облигации, товары, валюта Минимальная стоимость От 500 рублей Доходность Зависит от базового индекса или стратегии Комиссии 0.5-2% годовых (ниже, чем у ПИФов) **Пример**: БПИФ SBMX (индекс Мосбиржи) включает акции 35 крупнейших российских компаний. Покупка одного пая дает доступ к этому портфелю. #### Типы БПИФ Биржевые фонды охватывают широкий спектр активов и стратегий, позволяя инвестору создать портфель под любые цели. Основные категории: - **По типу актива**: - **Акционные**: Отслеживают фондовые индексы (например, SBMX — индекс Мосбиржи). - **Облигационные**: Инвестируют в государственные или корпоративные облигации (SBGB — ОФЗ). - **Товарные**: Следят за ценами на золото, нефть и другие товары (TGLD — золото). **Специализированные фонды** - **Инверсные**: Растут при падении базового актива (для хеджирования). - **С кредитным плечом**: Усиливают движение индекса в 2-3 раза (для опытных инвесторов). - **Дивидендные**: Фокусируются на компаниях с высокими дивидендами.   #### Как выбрать подходящий БПИФ - Определите цель инвестирования (рост капитала, пассивный доход, защита от инфляции). - Оцените уровень риска, который вы готовы принять. - Изучите состав фонда и его стратегию. - Сравните комиссии (TER — Total Expense Ratio). **Совет**: Новичкам стоит начинать с фондов на широкие индексы, таких как SBMX. Санкции могут ограничивать доступ к некоторым зарубежным активам, поэтому проверяйте доступность через вашего брокера.![](assets/images/data/images/img_for_articles/birzhevyye-payevyye-investitsionnyye-fondy-bpif-prostoy-put-k-investitsiyam-2.jpg) #### Преимущества БПИФ - **Диверсификация**: - Один фонд может включать сотни активов, снижая риск в 5-10 раз по сравнению с отдельными акциями. - **Пример**: SBMX охватывает 35 российских компаний, таких как Газпром, Лукойл и Норникель. - **Низкий порог входа**: - Минимальная сумма — от 500 рублей. - Возможность покупать дробные паи. - **Низкие комиссии**: **Инструмент** **Средняя комиссия** ПИФ 1-3% годовых Индивидуальный портфель 0.5-2% БПИФ 0.5-2% **4. Гибкость**: - Подходят для разных стратегий: от дивидендных до хеджирования. - Портфель может быть активно управляемым. **Почему лучше акций?** - Экономия времени: не нужно анализировать каждую компанию. - Доступ к сложным активам (например, золото или зарубежные рынки). - Управляющая компания корректирует состав портфеля. ##### Недостатки и риски - **Ограниченная доходность**: - Активно управляемые фонды могут не обгонять рынок. - **Пример**: За 3 года акции NVIDIA выросли на 500%, а БПИФ на широкий рынок — на 50%. - **Широкий индекс **(по сути фонды БПИФ) растут гораздо медленее, чем отдельные акции. Но и снижаются тоже медленее. - **Скрытые издержки**: - Транзакционные расходы. - Скрытые комиссии при ребалансировке (монут еще доходность на 2-3% в год снизить) - Спрэд между ценой покупки и продажи. - **Технические риски**: - Возможны расхождения с индексом (tracking error). - Низкая ликвидность у нишевых фондов. - В кризис продажа может быть затруднена. **Тип риска** **БПИФ** **Отдельные акции** Рыночный Высокий Высокий Компании Низкий Высокий Ликвидности Средний Низкий/Высокий Валютный Зависит от фонда Зависит от акции **Когда БПИФ не подходят**: - Для внутридневной торговли (комиссии снизят прибыль). - Если вы хотите инвестировать в одну компанию. - В периоды высокой волатильности (некоторые фонды могут приостанавливать торги). **Рекомендация**: Комбинируйте фонды (70% — широкие индексы, 30% — акции или отраслевые БПИФ) для баланса риска и доходности. #### Как начать инвестировать - **Откройте брокерский счет**: - Выберите брокера (Тинькофф, ВТБ, Альфа-Банк). - Откройте ИИС для налоговых льгот или обычный счет. - Пополните счет (от 1 000 рублей). - **Выберите фонд**: - Новичкам: SBMX, FXRL. - Консерваторам: SBGB (облигации). - Опытным: они сами знают что нужно :) - **Покупка через приложение**: - Введите тикер (например, SBMX). - Укажите сумму или количество паев. - Подтвердите сделку. - **Формируйте портфель**: - 50-70% — широкие индексы. - 20-30% — облигации. - 10-20% — отраслевые фонды. - **Мониторинг**: - Проверяйте портфель раз в квартал. - Докупайте на просадках. - Ребалансируйте ежегодно. **Совет**: Инвестируйте регулярно фиксированные суммы, чтобы избежать попыток "угадать" рынок. #### Налогообложение - **Налог на доход от продажи**: - 13% для резидентов РФ (0% при владении более 3 лет — льгота ЛДВ). - Рассчитывается как: (Цена продажи - Цена покупки - Комиссии) × 13%. - **Налог на дивиденды**: - 0 % для российских фондов. - От 15% для иностранных активов (удерживается у источника). - **ИИС**: Вычет 13% от внесенной суммы (до 52 000 ₽/год) и освобождение от налога на доход **Пример**: Покупка БПИФ за 100 000 ₽, продажа за 160 000 ₽ через 2 года: - Налог: (160 000 - 100 000) × 13% = 7 800 ₽. - При владении 3+ года: налог 0 ₽. **Совет**: Используйте ИИС и льготу ЛДВ для минимизации налогов. #### Заключение БПИФ сделали инвестиции доступными для миллионов людей. Это инструмент для терпеливых инвесторов, готовых вкладывать на 3-5 лет и дольше. Регулярные инвестиции, диверсификация и контроль рисков помогут достичь финансовых целей.![](assets/images/data/images/img_for_articles/birzhevyye-payevyye-investitsionnyye-fondy-bpif-prostoy-put-k-investitsiyam-3.jpg) --- ### Стоит ли бояться дефолта в 2025-2026? Source: https://ushakovclub.ru/stati/stoit-li-boyatsya-defolta-v-2025-2026/ Date: 2025-08-07 В последние месяцы слово "дефолт" снова мелькает в новостных заголовках и обсуждениях экономистов. Но стоит ли действительно опасаться повторения событий 1998 года? Давайте разберёмся, почему эта тема снова стала актуальной и насколько обоснованы такие опасения.![](assets/images/data/images/img_for_articles/stoit-li-boyatsya-defolta-v-2025-2026-2.jpg) #### Что такое дефолт: просто о сложном Дефолт — это неспособность страны или компании выполнять свои финансовые обязательства. Но в реальности всё сложнее, чем кажется на первый взгляд. Давайте разберёмся в нюансах.   ##### Основные виды дефолта - Технический дефолт - Возникает при временных проблемах с платежами - Часто связан с формальными нарушениями условий договора - Пример: задержка выплаты по облигациям на несколько дней - Полноценный дефолт (банкротство) - Полный отказ от выполнения обязательств - Требует реструктуризации долга - Пример: ситуация в Греции в 2015 году Дефолт государства ≠ банкротство страны. Государство продолжает работать, просто временно не платит по долгам.   ##### Последствия дефолта Для экономики страны: - Падение курса национальной валюты - Рост инфляции - Сложности с получением новых займов Для обычных граждан: - Снижение реальных доходов - Проблемы с банковскими вкладами - Рост цен на импортные товары Исторический пример: В 1998 году дефолт в России привёл к: - Обвалу рубля (с 6 до 21 рубля за доллар) - Банковскому кризису - Росту цен на 84% за год Но уже через 2 года экономика начала восстанавливаться. По факту – это был технический дефолт, со временем РФ полностью выплатила всю задолженость.   #### Из-за чего возникает дефолт? Дефолт не случается внезапно, это всегда результат накопленных экономических проблем. Разберём основные причины, которые могут привести к такому кризису. - Чрезмерный госдолг Когда правительство берёт слишком много займов, процентные выплаты становятся неподъёмными. - Пример: В 1998 году госдолг России достиг 146% ВВП - Сейчас: Около 20% ВВП —  безопасный уровень - Резкое падение доходов бюджета Основные причины: - Обвал цен на ключевые экспортные товары (нефть, газ) - Экономические санкции или торговые ограничения - Сокращение налоговых поступлений - Политические факторы - Смена власти и отказ новых руководителей платить по долгам предшественников - Международные конфликты, ограничивающие доступ к финансированию - Финансовые кризисы - Банковская паника - Обвал национальной валюты - Бегство капитала из страны ##### Что будет с деньгами при дефолте? Дефолт — это всегда удар по экономике, но последствия для обычных граждан могут быть разными. Давайте разберём конкретные сценарии.![](assets/images/data/images/img_for_articles/stoit-li-boyatsya-defolta-v-2025-2026-3.jpg) - Накопления в рублях - Обвал курса: рубль может резко обесцениться (как в 1998 году — с 6 до 21 рубля за доллар) - Инфляция: цены вырастут, особенно на импортные товары - Банковская система: возможны ограничения на снятие вкладов - Кредиты - Рублёвые кредиты: выплачивать станет легче (из-за инфляции) - Валютные кредиты: резко вырастет нагрузка (если рубль упадёт) - Ипотека: возможна заморозка ставок или реструктуризация Пример: При дефолте-1998 те, кто брал кредит в $1000 (6000 руб.), должны были отдавать $1000 (21000 руб.) - Акции и инвестиции - Российские акции: краткосрочное падение, затем восстановление и резкий рост - Голубые фишки: быстрее других вернутся к росту - Облигации: высокий риск дефолта эмитентов, снижение стоимости, инфляционные потери. Исторический пример: После дефолта-1998 индекс РТС: - Упал на 90% - Через 5 лет вырос в 10 раз Сравнение активов **Актив** **Краткосрочный эффект** **Долгосрочная перспектива** Рубли Сильное обесценивание Постепенное восстановление Доллары Рост курса Сохранение стоимости Акции Резкое падение Восстановление и рост за 2-5 лет Недвижимость Падение цен на 20-40% Рост вслед за инфляцией Главный совет: Не паниковать. Даже в 1998 году те, кто не продавал активы на дне, не только восстановили капитал, но и заработали. Лучшая защита —это диверсификация (рубли + валюта + ликвидные активы).   ##### Как сохранить деньги при дефолте? Практические советы Когда экономика шатается, самое важное — не поддаваться панике. Вот проверенные способы защиты сбережений, которые рекомендуют финансовые эксперты.   - Диверсификация валют - Храните деньги в 3-4 валютах (рубли + доллары  + юани) - Оптимальное распределение: 50% в валютных облигациях и валюте, 50% в рублях - Не держите все деньги в одном банке — разделите между 2-3 надежными учреждениями - Ликвидные активы Лучшие варианты: - Драгоценные металлы в слитках (золото, серебро) - БПИФы на золото (например, FXGD) - Ликвидная недвижимость - Акции компаний экспортеров - Что делать с инвестициями? - Не продавать акции на панике — ждать восстановления и докупать внизу рынка - Увеличить долю экспортёров (нефтегазовый сектор, удобрения) - Рассмотреть иностранные активы через дружественные юрисдикции - Антикризисный чек-лист - Создать "подушку безопасности" (6 месячных зарплат) - Погасить валютные кредиты, если есть - Открыть валютные счета в разных банках - Часть средств перевести в материальные ценности - Купить валютные облигации Важно: Не пытайтесь "угадать" дефолт — готовьтесь постепенно. Лучше начать сегодня с малого, чем ждать последнего момента.![](assets/images/data/images/img_for_articles/stoit-li-boyatsya-defolta-v-2025-2026-4.jpg) - Чего точно не стоит делать -  Вкладывать все деньги в один актив - Покупать доллары по завышенному курсу у сомнительных менял - Брать новые кредиты "на всякий случай" Исторический урок. После дефолта 1998 года лучше всего сохранили капитал те, кто: - Имел валютную "подушку" - Не продавал акции на дне, а еще и докупал. - Вложился в недвижимость при минимальных ценах Помните: любой кризис — это не только риски, но и возможности.  #### Будет ли дефолт в России в 2025-2026? Анализ рисков и прогнозов В 2025 году многие задаются вопросом о вероятности нового дефолта. Давайте разберёмся, насколько обоснованы эти опасения, опираясь на мнения экспертов и текущие экономические показатели.   ##### Текущая экономическая ситуация (на начало 2025 года) Факторы стабильности: - Золотовалютные резервы сохраняются на уровне $580 млрд - Низкий госдолг (около 18% ВВП) - Профицит торгового баланса ($150+ млрд в год) Потенциальные риски: - Ужесточение санкционного режима - Снижение цен на нефть (до $30-40 за баррель) - Дефицит федерального бюджета (около 5% ВВП) Мнение экспертов Пессимистичный сценарий (5% вероятность): - Технический дефолт по внешним долгам - Ослабление рубля до 120-150 за доллар - Временные ограничения на валютные операции Базовый сценарий (70% вероятность): - Стагнация экономики при сохранении платёжеспособности - Курс рубля в диапазоне 90-110 за доллар - Ужесточение валютного контроля Оптимистичный сценарий (25% вероятность): - Смягчение санкционного давления - Стабилизация рубля на уровне 80-90 за доллар - Приток иностранных инвестиций через "дружественные" страны Сравнение с 1998 годом **Параметр** **1998 год** **2025 год (прогноз)** Госдолг 146% ВВП 18% ВВП Резервы $12 млрд $580 млрд Нефть Urals $10/барр $55-70/барр Дефицит бюджета 8% ВВП 2% ВВП ##### Что делать обычным гражданам? - Рекомендации по защите сбережений: - Держать 30-50% накоплений в валюте и валютных облигациях - Рассмотреть покупку золота (физического или через ОМС) - Диверсифицировать банковские вклады - Для инвесторов: - Увеличить долю экспортёров в портфеле - Рассмотреть облигации в юанях - Избегать спекулятивных инструментов Вывод: Полноценный дефолт по образцу 1998 года маловероятен, но экономические трудности возможны. Главное, не поддаваться панике и действовать рационально. Как показывает история, после любых кризисов наступает восстановление, поэтому важно сохранить капитал до этого момента.   ##### Стоит ли паниковать? Паника — не лучший помощник в условиях экономической нестабильности. Когда в новостях все чаще упоминается слово «дефолт», важно не поддаваться эмоциям, а попытаться трезво оценить ситуацию. В истории уже был не один год, когда предсказывали финансовый коллапс, однако далеко не каждый раз прогнозы сбывались. Вообще среди блогеров и СМИ в начале каждого года есть свой прикол – раздувать тему – А вы готовы к дефолту (кризису) в этом году? И так из года в год – одна и та же песня.   Есть несколько причин, по которым сохранять спокойствие — это разумная позиция: - **Сценарий уже проработан**. Государство и финансовые институты имеют опыт антикризисных мер, и каждый год совершенствуют свои подходы. - **Дефолт не всегда означает крах экономики**. Это неприятный, но преодолимый кризис, особенно если меры поддержки включаются своевременно. - **Рынки адаптируются**. Финансовая система гибка и умеет работать даже в сложных условиях. - **Паника вредит лично вам**. Эмоциональные решения на фоне новостей о возможном дефолте могут привести к финансовым потерям. ##### Что делать обычному человеку? Пока неясно, станет ли текущая ситуация отправной точкой для реального дефолта, лучше сосредоточиться на контролируемых действиях: - Поддерживать личный финансовый резерв. - Избегать необоснованных инвестиций под влиянием панических новостей. - Следить за официальной информацией, а не слухами. - Диверсифицировать активы, если есть такая возможность. Да, слово «дефолт» звучит тревожно, особенно если вспомнить опыт предыдущих лет. Однако это не повод терять самообладание. Хорошо информированный человек это не тот, кто паникует, а тот, кто действует осознанно. Сейчас не лучший год для рисков, но и далеко не худший, чтобы делать выводы заранее. Сохраняйте спокойствие, следите за ситуацией и не забывайте: в любой кризис важно оставаться рациональным. Грамотные инвесторы на любом кризисе (дефолте) кратно увеличивают свой капитал, поверьте – за мое спиной опыт прохождения уже 4 кризисов. --- ### Сколько вкладов можно открыть и почему иметь несколько выгоднее Source: https://ushakovclub.ru/stati/skolko-vkladov-mozhno-otkryt-i-pochemu-imet-neskolko-vygodnee/ Date: 2025-08-07 Когда речь заходит о сохранении и приумножении денег, многие сразу думают о банковских вкладах. Это один из самых простых и надежных способов не только сберечь свои средства, но и получить небольшой, но стабильный доход. Но знаете ли вы, что в России можно открывать не один, а сразу несколько вкладов в разных банках? Например, часть денег можно положить на долгий срок под высокий процент, а другую — оставить на более гибких условиях. Такой подход делает ваши финансы не только защищенными, но и более выгодными. Особенно актуально при создании финансовой подушки безопасности.![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-vysokaya-stavka-po-vkladu-eto-ne-vsegda-vygodno.jpg) #### Сколько вкладов можно открыть в одном банке Многие клиенты банков задаются вопросом: *«Сколько вкладов можно открыть в одной кредитной организации?»* Хорошая новость — закон не ограничивает количество депозитов. Теоретически, вы можете иметь столько вкладов, сколько захотите, даже в одном банке.   ##### Как это работает? - Нет лимитов по количеству – Банки не запрещают открывать несколько вкладов. Можно оформить и первый, и второй, и третий, хоть десять, если есть свободные деньги. - Разные условия для каждого вклада – Например, один депозит может быть срочным под высокий процент, а другой — с возможностью пополнения и частичного снятия. - Новые вклады, без закрытия старых – Не нужно ждать окончания действующего договора, чтобы открыть новый.   ##### Почему банки разрешают несколько вкладов? Финансовым учреждениям выгодно, чтобы клиенты хранили у них как можно больше денег. Поэтому они не только позволяют открывать несколько депозитов, но и предлагают разные условия для каждого.   Количество вкладов в одном банке зависит только от ваших возможностей и целей. Главное — выбирать надежные учреждения и внимательно читать условия по каждому депозиту.   #### Зачем открывать несколько вкладов? Казалось бы, зачем усложнять — можно просто положить все деньги на один вклад под самый высокий процент. Но на практике несколько депозитов часто оказываются выгоднее. Вот почему:   ##### 1. Разные цели — разные условия - Краткосрочные накопления – Вклад с возможностью снятия денег без потерь - Долгосрочные сбережения – Депозит с максимальной ставкой, но без досрочного закрытия - Финансовая подушка – Часть средств на случай непредвиденных расходов ##### 2. Повышенная доходность Банки часто предлагают разные процентные ставки в зависимости от суммы и срока. Разделив деньги на несколько вкладов, можно: - Получить повышенный процент на крупные суммы - Оставить часть средств доступной без потери доходности ##### 3. Безопасность и гибкость - Распределение рисков – Если у банка отзовут лицензию, АСВ страхует до 1,4 млн рублей по всем вкладам в одном банке - Гибкое управление – Можно пополнять/снимать деньги с отдельных депозитов, не затрагивая остальные. Особенно актуально для финансовой подушки безопасности. ##### Пример выгодного распределения **Назначение** **Сумма** **Срок** **Особенности** Подушка безопасности 300 000 ₽ 6 мес С возможностью снятия Накопление на отпуск 500 000 ₽ 1 год С пополнением Инвестиционный 1 000 000 ₽ 3 года Максимальная ставка Несколько вкладов — это не просто удобно, а финансово грамотно. Такой подход позволяет и зарабатывать больше, и оставаться с деньгами в нужный момент.   #### Какие преимущества у нескольких вкладов Открытие нескольких вкладов — это не просто способ хранить деньги в разных местах. Такой подход дает реальные финансовые выгоды и дополнительные возможности. Давайте разберем основные преимущества.   ##### 1. Максимальная доходность - Можно распределить деньги между вкладами с разными процентными ставками - Крупные суммы получают более высокий процент в некоторых банках - Пример: 1 млн рублей можно разделить на 2 вклада по 500 тыс. в разных банках, чтобы получить лучшие условия ##### 2. Гибкость управления финансами ✔ Разные сроки — часть денег на короткий период, часть — на долгий срок ✔ Разные условия — один вклад с пополнением, другой — с возможностью частичного снятия ✔ Доступ к деньгам — не нужно закрывать весь депозит, если нужна только часть средств ##### 3. Повышенная защита средств - Страхование вкладов распространяется на каждый депозит, но в пределах 1,4 млн рублей на один банк - Если хранить больше этой суммы, лучше распределить деньги между разными банками - Такой подход снижает риски при отзыве лицензии у кредитной организации ##### 4. Возможность использовать спецпредложения Банки часто запускают выгодные акции для новых вкладов: - Повышенные ставки на ограниченный срок - Бонусы при открытии депозита - Специальные условия для крупных сумм ##### Сравнение одного и нескольких вкладов **Параметр** **Один вклад** **Несколько вкладов** Доходность Одна ставка Можно выбрать лучшие условия Гибкость Ограниченная Разные условия под разные цели Страхование До 1,4 млн Можно застраховать больше, распределив по банкам Спецпредложения Только одно Можно использовать несколько акций ![](assets/images/data/images/img_for_articles/skolko-vkladov-mozhno-otkryt-i-pochemu-imet-neskolko-vygodnee.jpg) #### Налоговые аспекты нескольких вкладов Открывая несколько вкладов, важно учитывать налоговые последствия. Разберём ключевые моменты, которые нужно знать каждому вкладчику.   ##### 1. Когда проценты по вкладам облагаются налогом? С 2021 года в России действует новое правило налогообложения доходов по вкладам: - Налогом облагается доход, если общая сумма процентов по всем вкладам превышает: 1 млн рублей × ключевую ставку ЦБ (на 1 января текущего года) - В 2025 году необлагаемый лимит составляет 210 тыс. рублей (при ключевой ставке 21%) ##### Пример расчёта Если у вас: - Вклад 1: 2 млн руб. под 22% = 440 тыс. руб. дохода в год - Вклад 2: 1 млн руб. под 20% = 200 тыс. руб. дохода Итого: 640 тыс. руб. дохода Налог: (640 000 - 210 000) × 13% = 55 900 руб. ##### 2. Как уменьшить налоговую нагрузку? - Распределяйте суммы между разными финансовыми инструментами. Ведь налоговая суммирует ваш доход по всем вашим вкладам. - Разделяйте суммы на близких людей. - Выбирайте вклады с меньшим сроком, если приближаетесь к лимиту - Следите за ключевой ставкой ЦБ — при её снижении необлагаемый лимит уменьшается ##### 3. Важные нюансы ✔ Налог рассчитывает и платит банк, вам только приходит уведомление ✔ Не облагаются вклады в валюте (если ставка ниже 9%) ✔ Вклады до востребования (с минимальным процентом) обычно не приводят к налогообложению   Финансовый совет: Если ваши доходы от вкладов приближаются к лимиту, стоит проконсультироваться с налоговым специалистом. Так вы сможете оптимизировать свои вложения без неожиданных налоговых последствий.   *Статья 214.2 НК РФ регулирует налогообложение доходов по вкладам — эти правила одинаковы как для одного, так и для нескольких депозитов.*   #### Что стоит учитывать при открытии нескольких вкладов Открытие нескольких вкладов — разумная стратегия, но требует внимательного подхода. Вот ключевые моменты, которые помогут вам получить максимум выгоды без лишних сложностей.   ##### 1. Страхование вкладов - Лимит 1,4 млн рублей действует на все ваши вклады в одном банке - Если сумма больше — распределяйте средства между разными банками - Вклады в валюте тоже страхуются, но пересчитываются по курсу ЦБ ##### 2. Сочетание сроков и условий ✔ Разные сроки: часть средств на 1-3 месяца (для быстрого доступа), часть — на 1+ год (для максимального дохода) ✔ Разные типы вкладов: - С возможностью пополнения - С частичным снятием без потери процентов - С фиксированной ставкой на весь срок ##### 3. Управление и контроль - Фиксируйте даты окончания вкладов, чтобы не пропустить выгодные предложения - Сравнивайте ставки в разных банках каждые 3-6 месяцев - Не открывайте слишком много вкладов — сложно отслеживать ##### 4. Нюансы, о которых часто забывают - Некоторые банки предлагают более высокие ставки для новых вкладчиков - При досрочном закрытии может теряться весь процент - Вклады с капитализацией процентов выгоднее на длинных сроках Практический совет. Перед тем как открывать несколько вкладов, ответьте на два вопроса: - Какие суммы и на какие сроки вам действительно нужны? - Сколько времени вы готовы тратить на управление этими вкладами? Такой подход поможет вам получать максимум дохода без лишней головной боли.   Открытие нескольких вкладов — это не просто способ хранить деньги, а грамотная финансовая стратегия, которая дает вам: - Большую доходность — можно использовать лучшие ставки разных банков - Гибкость — деньги доступны под разные цели и сроки - Безопасность — страховка АСВ распространяется на каждый вклад - Контроль над финансами — вы сами решаете, когда и как использовать свои средства Начните с 2-3 вкладов в надежных банках с разными условиями. Так вы получите все преимущества этого подхода без лишней сложности в управлении. Храните деньги с умом, и они будут работать на вас максимально эффективно! --- ### Почему высокая ставка по вкладу — это не всегда выгодно Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-vysokaya-stavka-po-vkladu-eto-ne-vsegda-vygodno/ Date: 2025-08-07 Когда мы видим рекламу вклада с заманчивой процентной ставкой, рука сама тянется оформить депозит. Но действительно ли самые высокие проценты приносят наибольшую выгоду? Давайте разбираться.   ##### Заманчивые цифры и скрытые нюансы Банки часто используют высокие ставки как маркетинговый крючок. Клиент видит "20% годовых" и сразу представляет, как его сбережения быстро растут. Но на практике всё сложнее.![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-vysokaya-stavka-po-vkladu-eto-ne-vsegda-vygodno.jpg)Реальный пример: Вклад  предлагает 20% годовых, но: - Минимальная сумма — 500 000 рублей - Срок — 3 года без возможности снятия - При досрочном закрытии — 0,1% вместо заявленных 20% В то время как стандартный вклад под 16% может оказаться выгоднее благодаря: - Гибким условиям - Возможности пополнения - Капитализации процентов *"Не гонитесь за процентными цифрами — считайте конечную выгоду" — этот принцип сбережений проверен временем.*   #### Как работает процентная ставка по вкладу Когда банк предлагает "20% годовых", многие представляют, что через год получат ровно 20% от вложенной суммы. Но реальный механизм начисления процентов гораздо интереснее и сложнее.   ##### Из чего складывается доходность вклада - Тип начисления процентов *Простые проценты*: начисляются только на первоначальную сумму - *Сложные проценты* (капитализация): проценты добавляются к телу вклада и тоже приносят доход - Периодичность выплат Ежемесячно - Ежеквартально - В конце срока - Возможность пополнения/снятия Некоторые вклады теряют проценты при досрочном снятии Пример расчёта для вклада 100 000 ₽ под 10% годовых (пример для удобства рассччета) **Тип вклада** **Доход за год** **Реальная ставка** С простыми процентами 10 000 ₽ 10% С ежемесячной капитализацией 10 471 ₽ ~10,47% С ежеквартальной капитализацией 10 381 ₽ ~10,38% Как видите, при одинаковой заявленной ставке реальная доходность отличается почти на 0,5%.   ##### 3 важных нюанса - Проценты на проценты Капитализация превращает ваш вклад в "финансовый снежный ком" — каждый месяц сумма для начисления процентов становится больше. - Эффективная ставка Это реальный процент доходности с учётом капитализации. Всегда уточняйте эту цифру в банке. - Временной фактор Чем дольше срок вклада, тем заметнее преимущество капитализации. *Совет:* Используйте депозитные калькуляторы на сайтах банков. Они показывают не только заявленную ставку, но и реальную сумму, которую вы получите в конце срока. Помните, что высокая номинальная ставка это ещё не гарантия выгоды. Иногда вклад под 8% с капитализацией оказывается доходнее, чем предложение под 10% с простыми процентами.   #### Скрытые условия вкладов: что скрывается за высокими процентами Когда банк анонсирует вклад с рекордной ставкой, первое желание — срочно нести туда деньги. Но за привлекательными цифрами часто кроются подводные камни, которые превращают "выгодное" предложение в нечто совсем иное.   ##### 5 распространённых ограничений - Ловушка для новых клиентов Максимальный процент действует только для тех, кто впервые открывает вклад в этом банке - Постоянным клиентам предлагают менее выгодные условия - Временные повышенные ставки Высокий процент начисляется только первые 1-3 месяца - Затем ставка становится стандартной - Жёсткие лимиты по сумме Максимальная доходность доступна лишь для определённого диапазона сумм. Например: 20% — от 1 млн до 3 млн рублей, свыше — уже 15% - Обязательные сопутствующие продукты Для получения высокой ставки нужно: Оформить кредитную карту - Подключить платное обслуживание - Завести инвестиционный счёт - Открыть пенсионный счет в этом банке - Особые условия снятия При досрочном закрытии: Проценты не выплачиваются - Взимается штраф - Действует пониженная ставка ##### Как распознать подвох Перед оформлением вклада внимательно изучите: ✓ Полные условия договора (мелкий шрифт) ✓ Особенности начисления процентов ✓ Размер эффективной ставки (с учётом всех ограничений) ✓ Отзывы клиентов о банке   *Совет:* Не стесняйтесь задавать вопросы менеджеру. Если вам не могут чётко объяснить условия — это повод насторожиться. Помните, что честные выгодные вклады не нуждаются в сложных схемах и хитрых условиях. Чем прозрачнее предложение, тем надёжнее будут ваши сбережения.   #### Влияние инфляции на доходность вкладов Вы радуетесь 20% годовых по вкладу, но что, если цены за этот же период вырастут на 22%? Разберёмся, как инфляция "съедает" вашу прибыль и почему высокая ставка не всегда означает реальный доход.![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-vysokaya-stavka-po-vkladu-eto-ne-vsegda-vygodno-2.jpg) #### Как считать реальную доходность Формула простая: Реальная ставка = Номинальная ставка - Инфляция Пример за 2025 год: - Ставка по вкладу: 20% - Инфляция продуктовая: 22% - Реальная ставка: -2% Получается, деньги не только не принесли дохода, но и стали менее ценными.   ##### Инфляция и вклады: 3 важных факта - Деньги теряют покупательную способность То, что можно было купить за 100 000 ₽ в начале года, к концу года может стоить уже 122 000 ₽ - Банковские ставки обычно отстают от инфляции В кризисные годы разрыв особенно заметен - В стабильное время разница 1-3% - Долгосрочные вклады особенно уязвимы За 3 года инфляция может "съесть" всю прибыль #### Как защитить сбережения **Способ** **Плюсы** **Минусы** Вклады с плавающей ставкой Подстраиваются под инфляцию Сложно прогнозировать доход Индексируемые вклады Защита от инфляции Редкое предложение Валютные вклады (в юанях) Защита от рублёвой инфляции Курсовые риски Альтернативные инструменты (ОФЗ-И) Прямая привязка к инфляции Более сложное оформление Совет: Сравнивайте ставки не только между банками, но и с прогнозируемой инфляцией. Если разница меньше 2% — возможно, стоит рассмотреть другие финансовые инструменты.   *Помните:* Высокая номинальная ставка — это ещё не реальный доход. Деньги должны не просто числиться на счету, а сохранять и приумножать свою покупательную способность.   #### Почему высокая ставка — это не всегда выгодно Когда банк предлагает вклад с аномально высокой процентной ставкой, это должно насторожить вкладчика. Разберём ключевые причины, почему такие предложения часто оказываются финансовой ловушкой.   ##### 5 причин остерегаться высоких ставок - Повышенные риски банка Банки компенсируют высокие ставки рискованными операциями - Вероятность отзыва лицензии у таких организаций в 3-5 раз выше - Скрытые комиссии и условия Обязательное страхование - Платные дополнительные услуги - Ограничения на снятие средств - Маркетинговые уловки Заявленный процент может действовать: Только для новых клиентов - Лишь первые 1-3 месяца - Для сумм от 1 млн рублей - Инфляционная ловушка При инфляции 12% даже ставка 15% даёт мизерный реальный доход - Налог на доход свыше ключевой ставки ЦБ +5% - Альтернативная стоимость Замороженные на вкладе средства: Нельзя вложить в более доходные активы - Теряют ликвидность ##### Сравнение вкладов **Параметр** **Вклад под 15%** **Вклад под 8%** Надёжность банка ★★☆☆☆ ★★★★☆ Эффективная ставка 7-9% 8-8,5% Гибкость условий Низкая Высокая Дополнительные комиссии До 3% от суммы Нет Совет экспертов: Прежде чем нести деньги в банк с самой высокой ставкой, проверьте: - Рейтинг надёжности банка - Реальные отзывы клиентов - Полные условия договора (особенно мелкий шрифт) Помните, что честные банки не предлагают аномально высоких ставок. Выбирая между доходностью и надёжностью, разумные вкладчики выбирают баланс.![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-vysokaya-stavka-po-vkladu-eto-ne-vsegda-vygodno-3.jpg) #### Альтернативные варианты сбережений: куда вложить деньги вместо вклада Когда банковские ставки едва покрывают инфляцию, стоит рассмотреть другие инструменты для сохранения и приумножения капитала. Вот проверенные альтернативы, которые могут оказаться выгоднее стандартных вкладов.   ##### 1. Облигации федерального займа (ОФЗ) Почему стоит рассмотреть: - Доходность 14-18% годовых - Гарантия государства - Можно продать в любой момент без потери процентов Пример: ОФЗ-26240 со сроком погашения в 2033 году даёт купонный доход 14,5% годовых + рост стоимости самой облигации от 10-20%   ##### 2. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) Преимущества: - Дополнительный налоговый вычет 13% (до 52 000 ₽ в год и выше) - Возможность сочетать с облигациями и акциями - Гибкие условия пополнения и снятия - Отсутствие налога на прибыль по истечению срока. ##### 3. Фонды денежного рынка Особенности: - Вкладывают в краткосрочные облигации - Средняя доходность 14-16% - Высокая ликвидность — деньги доступны в течение 1-3 дней ##### 4. Золото и другие драгметаллы Почему это работает: - Защита от инфляции - Долгосрочный рост стоимости - Можно купить: Слитки - Обезличенные металлические счета - Монеты ##### 5. БПИФы на облигации Для кого подходит: - Тем, кто хочет диверсифицировать риски - Минимальный порог входа — от 1 000 ₽ - Автоматическая реинвестиция доходов Сравнительная таблица **Инструмент** **Доходность** **Риск** **Срок** **Минимальная сумма** Вклад 14-18% Низкий 1-3 года От 10 000 ₽ ОФЗ 14-22% Низкий 1-10 лет От 1 000 ₽ ИИС 12-30% Средний 3+ года От 10 000 ₽ Золото 5-20% Средний 5+ лет От 1 000 ₽ БПИФ 9-14% Средний 3+ года От 1 000 ₽ Совет: Не храните все яйца в одной корзине. Оптимальная стратегия — распределить сбережения между 3-4 разными инструментами.   Перед инвестированием оцените: - Свой уровень риска - Финансовые цели - Срок, на который можете расстаться с деньгами Помните, что самые высокие доходы всегда связаны с рисками. Выбирайте инструменты, где соотношение риск/доходность вам комфортно. --- ### Опционы и фьючерсы: в чем разница? Source: https://ushakovclub.ru/stati/optsiony-i-fyuchersy-v-chem-raznitsa/ Date: 2025-08-07 Если вы интересуетесь финансовыми инструментами, то наверняка слышали про фьючерсы и опционы. Эти термины часто встречаются на бирже, но не все понимают, чем они отличаются и как работают. Давайте разбираться вместе.![](assets/images/data/images/img_for_articles/optsiony-i-fyuchersy-v-chem-raznitsa-2.jpg) #### Что такое фьючерсы и опционы Фьючерсы и опционы – это срочные контракты, которые позволяют работать с базовыми активами (акциями, товарами, валютами) на бирже. Но между ними есть ключевые различия. Срочные – значит имеют свой срок исполнения – определенную дату.   Фьючерс – это контракт-обязательство с фиксированными условиями, по которому: - Покупатель обязуется купить, а продавец – продать базовый актив. - Цена, объем и дата исполнения заранее определены. - Обе стороны обязаны выполнить условия к указанному сроку. Пример: Вы купили фьючерсный контракт на нефть по $80 за баррель с исполнением через месяц. Даже если цена упадет до $60, вы должны купить нефть по $80.   Опцион – это контракт, который дает право (но не обязанность): - Купить (опцион Call) или продать (опцион Put) актив. - По фиксированной цене до определенной даты. Пример: Вы купили опцион на акции Apple с правом покупки по $150 до конца месяца. Если цена вырастет – вы исполните контракт. Если упадет – просто откажетесь и потеряете только уплаченную премию. #### Разница опционов и фьючерсов Хотя и фьючерсы, и опционы популярные биржевые инструменты, между ними есть принципиальные отличия. Давайте разберем ключевые различия, чтобы понять, что лучше подойдет для ваших целей.   ##### Основные отличия - Обязательства vs права *Фьючерс* — это обязательство купить/продать актив по фиксированной цене в будущем. - *Опцион* — это право совершить сделку. - Риск для инвестора Во фьючерсах обе стороны несут обязательства, поэтому риск убытка может быть значительным. - В опционах покупатель рискует только уплаченной премией, а продавец берет на себя больший риск. - Гибкость стратегий *Фьючерсы* чаще используют для спекуляций на изменении цены. - *Опционы* подходят как для хеджирования (страховки позиций), так и для сложных стратегий. ##### Что выбрать инвестору? - Если вам важна страховка от резких колебаний рынка — *опционы* могут быть удобнее. - Если вы готовы брать на себя больше риска ради потенциальной прибыли — *фьючерсы* дают больше возможностей для спекуляции. - Оба инструмента торгуются на бирже, но их стоимость по-разному реагирует на изменение цены базового актива. Фьючерсы требуют четкого понимания рынка, а опционы дают больше гибкости. Инвестор может комбинировать оба инструмента в зависимости от ситуации. #### Для чего нужны фьючерсы и опционы? ##### 1. Хеджирование рисков - Фьючерсы позволяют зафиксировать будущую цену на базовый актив - Опционы выступают как страховка от неблагоприятного изменения цены Например: Производитель зерна может продать *фьючерс* по текущей рыночной цене, чтобы защититься от падения стоимости к урожаю. ##### 2. Спекуляции - Фьючерсы дают возможность заработать на разнице цен с минимальными вложениями - Опционы позволяют получить прибыль при правильном прогнозе с ограниченным риском (размером премии) ##### 3. Арбитражные стратегии Трейдеры могут использовать: - Разницу в ценах на один базовый актив на разных рынках - Несоответствие стоимости *фьючерса* и *опциона* с одинаковой датой исполнения #### Особенности работы с инструментами **Характеристика** **Фьючерсы** **Опционы** Срок действия Фиксированная дата исполнения До даты экспирации Плата за вход Маржинальное обеспечение Уплата премии Расчеты Чаще расчетный (без поставки) Может быть как расчетный, так и с поставкой Риск Неограниченный Ограничен суммой премии для покупателя Помните: и *фьючерсы*, и *опционы* требуют понимания механизмов их работы. Выбирайте инструмент в зависимости от ваших целей — будь то защита активов или получение дохода от колебаний цены.   #### От чего зависит цена фьючерса и опциона Ценообразование фьючерсов и опционов подчиняется разным принципам. Давайте разберём ключевые факторы, влияющие на стоимость этих контрактов. Цена фьючерсного контракта формируется под влиянием: - Текущей стоимости базового актива - Времени до даты исполнения - Процентных ставок - Расходов на хранение (для товарных фьючерсов) Например, фьючерс на нефть всегда учитывает: - Себестоимость хранения нефти - Транспортные расходы - Прогнозы по спросу и предложению Стоимость опциона определяется: - Разницей между текущей ценой актива и ценой исполнения - Временем до экспирации - Волатильностью рынка - Процентными ставками Например, опцион становится дороже: - Когда до экспирации остаётся мало времени - При высокой волатильности рынка - Если цена актива приближается к страйку Сравнение ценообразования **Фактор** **Влияние на фьючерс** **Влияние на опцион** Время Прямое влияние (конвергенция к споту) Сильное влияние (временная стоимость) Волатильность Косвенное влияние Прямое влияние Процентные ставки Умеренное влияние Заметное влияние Дивиденды Учитываются Существенное влияние Цена фьючерса отражает ожидания будущей стоимости актива, а цена опциона — вероятность достижения страйк-цены к экспирации.   #### Сколько нужно денег для торговли фьючерсами и опционами Торговля фьючерсами и опционами требует разного уровня капитала. Давайте разберёмся, какие суммы понадобятся для старта. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/optsiony-i-fyuchersy-v-chem-raznitsa-3.jpg) #### Стартовый капитал для фьючерсов Для торговли фьючерсами нужно учитывать: - Размер гарантийного обеспечения (ГО) – обычно 5-15% от стоимости фьючерса - Возможные изменения требований к ГО при росте волатильности - Дополнительные средства на счету для поддержания позиций Например: - Фьючерс на индекс РТС стоит около 300 000 руб., но для открытия позиции потребуется 30 000-45 000 руб. ГО - Фьючерс на акцию Сбербанка может требовать 5 000-10 000 руб. обеспечения #### Сколько нужно для опционов При торговле опционами: - Покупатель платит только премию (цена контракта) - Продавец должен внести обеспечение, как во фьючерсах - Сумма премии зависит от страйка и срока исполнения Например: - Опцион на акцию Газпрома может стоить 500-3 000 руб. - Для продажи опциона потребуется обеспечение 10 000-30 000 руб. Сравнение требований **Параметр** **Фьючерсы** **Опционы (покупка)** Минимальная сумма От 5 000 руб. От 500 руб. Основные затраты Гарантийное обеспечение Премия за контракт Риск потерь Полная сумма ГО Только уплаченная премия Перед началом торговли уточните требования вашего банка или брокерской компании, так как условия могут отличаться на разных площадках.   #### Можно ли отказаться от выполнения фьючерсного контракта? Фьючерсы и опционы кардинально отличаются по степени обязательств сторон. Давайте рассмотрим, какие возможности есть у участников сделки.   ##### Жёсткие правила фьючерсного рынка Фьючерсный контракт — это железное обязательство. Ни покупатель, ни продавец не могут просто так отказаться от его исполнения. Вот что важно знать: - Биржа строго контролирует выполнение обязательств - При неисполнении контракта наступают санкции: Принудительное закрытие позиции - Блокировка средств на счёте - Ограничение торговых операций ##### Гибкость опционных контрактов С опционами ситуация совершенно иная: - Покупатель опциона имеет право, но не обязанность: Использовать контракт - Отказаться от него, потеряв уплаченную премию - Продавец опциона обязан выполнить условия, если покупатель решит исполнить контракт ##### Сравнение обязательств **Тип контракта** **Покупатель** **Продавец** Фьючерс Обязан купить Обязан продать Опцион Может отказаться (теряет премию) Обязан выполнить при требовании Если вы только начинаете, помните, что продажа опционов несёт серьёзные риски, тогда как покупка опционов ограничивает потери размером уплаченной премии.   #### Можно ли продать фьючерсы и опционы, как обычные акции Фьючерсы и опционы — это не акции, и торговля ими имеет свои особенности. Давайте разберёмся, как можно закрыть позиции по этим инструментам.   ##### Продажа фьючерсов до исполнения Фьючерсный контракт можно продать в любой момент до даты исполнения: - Если вы купили фьючерс, то для выхода из сделки нужно совершить обратную операцию — продать такой же контракт. - При этом обязательство перед биржей прекращается, а прибыль или убыток фиксируются. Важно: - Нельзя просто "держать" фьючерс — он имеет срок действия. - Если не закрыть позицию до экспирации, биржа автоматически исполнит контракт (поставка или денежный расчёт). ##### Что делать с опционами С опционами ситуация немного сложнее: - Покупатель опциона может: Исполнить контракт (если это выгодно). - Продать его на рынке (если осталась временная стоимость). - Оставить истекать (если опцион "не в деньгах"). - Продавец опциона обязан выполнить условия, если покупатель решит исполнить контракт. ##### Когда нельзя просто продать? - В случае с опционами европейского типа (можно исполнить только в дату экспирации). - Если рынок недостаточно ликвиден (редкие контракты сложно продать без потерь). Фьючерсы и опционы можно продавать до истечения, но важно учитывать срок действия и риск принудительного исполнения.![](assets/images/data/images/img_for_articles/optsiony-i-fyuchersy-v-chem-raznitsa-4.jpg) #### Когда стоит использовать фьючерсы и опционы Выбор между фьючерсами и опционами зависит от ваших целей и готовности к риску. Рассмотрим, в каких ситуациях лучше использовать каждый из этих инструментов.   ##### Когда выгодны фьючерсы Фьючерсные контракты лучше подходят для: - Спекуляций на росте или падении рынка Можно купить фьючерс, если ожидаете рост стоимости актива - Можно продавать без покрытия, если прогнозируете снижение - Хеджирования крупных позиций Компании фиксируют будущие цены на сырьё - Инвесторы страхуют портфели от рыночных колебаний - Арбитражных стратегий Использование разницы цен на разных биржах - Синхронная торговля фьючерсом и базовым активом ##### В каких случаях выбирать опционы Опционные контракты оптимальны для: - Страховки инвестиций Покупка опциона Put защитит от падения акций в портфеле - Ограничивает потенциальные потери размером премии - Торговли с ограниченным риском При покупке опциона вы рискуете только уплаченной премией - Можно зарабатывать на волатильности без больших вложений - Комплексных стратегий Сочетание разных опционов (спреды, стреддлы) - Получение дохода при любом движении рынка ##### Примеры использования **Ситуация** **Фьючерс** **Опцион** Ожидается рост нефти Купить нефтяной фьючерс Купить Call-опцион на нефть Защита от кризиса Короткая позиция по индексу Покупка Put-опциона Стабильный доход - Продажа Covered Call Начинающим инвесторам лучше сначала с базовых активов – акции и облигаций, а после освоить опционы — они позволяют контролировать риск. Опытные трейдеры часто сочетают оба инструмента в своих сделках.   #### Рынки фьючерсов и опционов Фьючерсы и опционы торгуются на специальных секциях бирж — срочных рынках. Эти площадки объединяют разных участников: от крупных корпораций до частных инвесторов.    ##### Кто и зачем торгует фьючерсами - Крупные компании Используют для хеджирования ценовых рисков - Фиксируют будущую стоимость сырья или валюты - Профессиональные трейдеры Занимаются спекуляцией на изменении цен - Используют кредитное плечо для увеличения прибыли - Арбитражёры Зарабатывают на разнице цен между фьючерсом и базовым активом Например: Нефтяная компания может продавать нефтяные фьючерсы, чтобы застраховаться от падения цен на сырьё.   ##### Особенности опционных рынков - Консервативные инвесторы Покупают опционы как страховку от убытков - Ограничивают риск размером премии - Опытные трейдеры Строят сложные стратегии из нескольких опционов - Продают опционы для регулярного дохода - Маркет-мейкеры Обеспечивают ликвидность рынка - Зарабатывают на разнице цен покупки и продажи ##### Сравнение рынков **Критерий** **Фьючерсы** **Опционы** Основная цель Хеджирование и спекуляции Страхование рисков и гибкие стратегии Подходит для Опытных участников Инвесторов с разным уровнем подготовки Риск Высокий (неограниченные убытки) Для покупателя — ограничен премией Ликвидность Обычно высокая Зависит от конкретного инструмента Перед выходом на эти рынки оцените свой уровень подготовки. Фьючерсы требуют понимания маржинальной торговли, а опционы — знания различных стратегий. В любом случае начинайте с небольших сумм, чтобы минимизировать риск. --- ### Что такое капитализация процентов по вкладу Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-kapitalizatsiya-protsentov-po-vkladu/ Date: 2025-08-07 Вы замечали, что одни банковские в­клады приносят больше дохода, чем другие, даже при одинаковой процентной ставке? Секрет часто кроется в капитализации процентов — мощном инструменте, который может заметно увеличить вашу прибыль.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-kapitalizatsiya-protsentov-po-vkladu.jpg) #### Что такое капитализация по вкладу и как она влияет на доходность Капитализация процентов — это особый способ начисления дохода по вкладу, когда проценты регулярно добавляются к основной сумме, и последующие начисления рассчитываются уже от увеличенной суммы.   #### Как работает капитализация - Банковский вклад открывается на определённую сумму - Проценты начисляются через установленные промежутки времени: Ежемесячно - Ежеквартально - Ежегодно - Начисленные проценты прибавляются к телу вклада - В следующий период начисление идёт уже на большую сумму Пример расчёта **Месяц** **Сумма вклада** **Начисленные проценты (20% годовых)** 1 100 000 ₽ 1667 ₽ 2 101 667 ₽ 1698 ₽ 3 103 356  ₽ 1715 ₽ Через 3 месяца сумма составит 105 080 ₽ вместо 105 000 ₽ при простом начислении. Разница кажется небольшой, но чем дольше срок — тем заметнее эффект. Разница за года уже будет более 8000 рублей. И это всего со вклада в 100 000 рублей. То есть + 8% от капитала. ##### Почему это выгодно - Доходность вклада фактически становится выше заявленной годовой ставки - Можно увеличивать прибыль без дополнительных взносов - Особенно заметен эффект при долгосрочных вкладах На сайте любого банка есть калькулятор вкладов — используйте его, чтобы рассчитывать и сравнивать разные варианты с капитализацией и без. Важно понимать, что реальная доходность при капитализации всегда выше номинальной ставки. Именно поэтому вклады с капитализацией часто оказываются выгоднее, даже если процентная ставка в них немного ниже.   #### Виды капитализации по вкладу: как часто можно начислять проценты Капитализация процентов бывает разной. Периодичность начислений существенно влияет на конечную прибыль. Давайте разберём основные варианты, которые предлагают банки. #### Основные виды капитализации - Ежемесячная капитализация - Проценты начисляют и добавляют к вкладу каждый месяц. Это самый популярный и выгодный вариант. Например: при сумме 100 000 ₽ под 6% годовых ежемесячная капитализация принесёт 6 168 ₽ за год вместо 6 000 ₽. - Ежеквартальная (раз в 3 месяца) - Проценты присоединяют к депозиту реже. Доходность немного ниже, чем при ежемесячном варианте. - Ежегодная капитализация - Банк начисляет проценты и добавляет их только в конце срока. Почти не отличается от обычного вклада без капитализации. - Ежедневная капитализация (редко) - Проценты начисляют каждый день. Максимально выгодно, но такие предложения встречаются редко. Сравнение видов капитализации (на примере вклада 100 000 ₽ под 6% годовых) **Периодичность** **Сумма через год** **Эффективная ставка** Без капитализации 106 000 ₽ 6% Ежегодная 106 000 ₽ 6% Ежеквартальная 106 136 ₽ ~6,14% Ежемесячная 106 168 ₽ ~6,17% Ежедневная 106 183 ₽ ~6,18% Важно: - Чем чаще начисляют проценты, тем выше доход - В мобильном приложении банка можно смоделировать, как будет расти сумма при разных типах капитализации - При коротком сроке вклада (3-6 месяцев) разница между видами капитализации незначительна Выбирая вклад, уточняйте не только ставку, но и как часто банк будет проводить капитализацию — это сильно влияет на прибыль. #### От чего зависит процент по вкладу Процентная ставка по вкладам с капитализацией формируется под влиянием нескольких факторов. Давайте разберём, почему в разных банках предлагают разные условия и как выбрать оптимальный вариант.   ##### Основные факторы, влияющие на процент - Вид капитализации Вклады с ежемесячным начислением процентов обычно имеют чуть меньшую ставку - Чем чаще начисляются проценты (ежедневно, ежемесячно), тем ниже базовый процент - Срок вклада Долгосрочные вклады (1-3 года) часто предлагают более высокие ставки - Краткосрочные депозиты (3-6 месяцев) обычно менее доходные - Сумма вклада Крупные суммы (от 1 млн рублей) могут получать повышенный процент - Для небольших вкладов ставки обычно стандартные - Тип валюты Рублёвые вклады сейчас более доходные, чем валютные - Вклады в евро/долларах редко предлагают капитализацию ##### Как банки устанавливают ставки **Фактор** **Влияние на процент** Ключевая ставка ЦБ Основной ориентир для всех банков Конкуренция на рынке Банки могут повышать ставки для привлечения клиентов Финансовый результат банка Убыточные банки часто заманивают высокими процентами Советы: - Всегда сравнивайте не только заявленный процент, но и вид капитализации - Учитывайте, что при частом начислении процентов (например, ежемесячном) реальная доходность будет выше - Читайте условия договора — некоторые банки ограничивают капитализацию при досрочном закрытии вклада Помните, что максимальный процент не всегда означает максимальную выгоду. Иногда вклад с чуть меньшей ставкой, но с ежемесячной капитализацией окажется доходнее.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-kapitalizatsiya-protsentov-po-vkladu-2.jpg) #### Как рассчитать капитализацию по вкладу: простые способы Хотите точно знать, сколько принесёт вклад с капитализацией? Рассмотрим три простых метода расчёта — от ручного до автоматического.   ##### 1. Формула сложных процентов Для самостоятельного расчёта используйте: Итоговая сумма = Первоначальный вклад × (1 + Ставка/100/n)^(n×t) Где: - n — количество периодов капитализации в году (12 для ежемесячной) - t — срок вклада в годах Пример для вклада 100 000 ₽ под 6% годовых на 1 год с ежемесячной капитализацией: 100 000 × (1 + 0,06/12)^(12×1) = 106 168 ₽   ##### 2. Пошаговый расчёт в таблице **Месяц** **Сумма вклада** **Начисленные проценты** 1 100 000 ₽ 500 ₽ (6%/12) 2 100 500 ₽ 502,5 ₽ ... ... ... 12 105 116 ₽ 525,58 ₽ Итого 106 168 ₽ 6 168 ₽ ##### 3. Онлайн-калькуляторы — самый простой способ Где найти: - На сайте любого крупного банка России (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф) - На финансовых порталах (Банки.ру, Сравни.ру) - В мобильных приложениях банков Что указывать в калькуляторе: - Первоначальную сумму депозита - Годовую ставку - Срок вклада - Периодичность капитализации (ежемесячная, ежеквартальная) Что учесть при расчётах: - Некоторые банки округляют проценты до копеек - При досрочном закрытии условия могут меняться - В разных банках ставки по одинаковым вкладам могут отличаться При выборе депозита сравнивайте не только проценты, но и частоту капитализации. Иногда вклад с меньшей ставкой, но с ежемесячным начислением даст больше дохода, чем предложение с высоким процентом, но годовым начислением. Для клиентов, которые не хотят разбираться в формулах, оптимально выбирать онлайн-калькуляторы — они дают точный результат за секунды.   #### В чем отличие вклада с капитализацией и без: разбираем на примерах Выбирая банковский вклад, важно понимать принципиальную разницу между обычным депозитом и вкладом с капитализацией. Давайте сравним их по ключевым параметрам. ##### Основные отличия - Способ начисления процентов Простой вклад: проценты начисляются на первоначальную сумму и выплачиваются отдельно (на карту или другой счет) - Вклад с капитализацией: проценты добавляются к основной сумме вклада, и дальше начисление идет на увеличенную сумму - Доходность При одинаковой ставке вклад с капитализацией всегда выгоднее - Разница становится заметнее при длительных сроках (от 1 года и больше) - Частота выплат Обычный вклад: проценты можно получать ежемесячно/ежеквартально - С капитализацией: проценты остаются в банке и работают на вас ##### Сравнение на конкретном примере Параметры: - Сумма: 500 000 ₽ - Срок: 2 года - Ставка: 6% годовых **Тип вклада** **Начисление процентов** **Итоговая сумма** Простой Ежегодная выплата 560 000 ₽ С капитализацией Ежемесячное присоединение 563 580 ₽ Разница: 3 580 ₽ за 2 года ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-kapitalizatsiya-protsentov-po-vkladu-3.jpg) ##### Что лучше выбрать? Вклад без капитализации подойдет если: - Вам нужен регулярный доход от процентов - Вы планируете снимать проценты (например, для жизни или дополнительных расходов) Вклад с капитализацией выгоднее когда: - Вы готовы не трогать деньги весь срок договора - Хотите получить больше прибыли в долгосрочной перспективе - Не нуждаетесь в ежемесячных выплатах Важный нюанс: Некоторые банки предлагают гибридные варианты — например, возможность частично снимать проценты, а остаток капитализировать. Такие предложения стоит рассматривать индивидуально.   #### Преимущества и недостатки вклада с капитализацией Капитализация процентов — полезный инструмент для увеличения дохода, но подходит не всем. Давайте объективно разберём все плюсы и минусы таких вкладов.   ##### Основные преимущества **Более высокая доходность** При одинаковой процентной ставке вклад с капитализацией всегда выгоднее обычного. Проценты начинают «работать» на вас, увеличивая общую сумму начислений.   **Эффект сложного процента **Чем дольше срок вклада, тем заметнее преимущество капитализации. Например, на 3-летнем депозите разница с обычным вкладом может составить 10-15% от общего дохода.   **Автоматическое реинвестирование** Не нужно самостоятельно переводить проценты — банк всё делает автоматически согласно условиям договора.   ##### Существенные недостатки **Ограниченный доступ к процентам** Вы не можете снимать начисленные проценты без потери выгоды. Если вам нужен регулярный доход, такой вклад не подойдёт.   **Жёсткие условия досрочного закрытия** Многие банки при досрочном расторжении договора: - Пересчитывают проценты по пониженной ставке - Отменяют капитализацию - Взимают штрафы **Не всегда самая выгодная ставка** Некоторые банки специально занижают процент по вкладам с капитализацией, делая их менее привлекательными. ##### Сравнительная таблица **Критерий** **С капитализацией** **Без капитализации** Доходность Выше Ниже Доступ к процентам Ограничен Свободный Гибкость Меньше Больше Выгодность при досрочном закрытии Низкая Средняя Выбирайте вклад с капитализацией, если: - Вам не нужны ежемесячные выплаты - Вы готовы оставить деньги в банке на весь срок - Хотите получить максимум от своих сбережений Помните — самый выгодный вариант нужно рассчитывать индивидуально, учитывая сумму, срок и конкретные условия банка. --- ### Что такое инвестиционный цикл и почему он важен Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-investitsionnyy-tsikl-i-pochemu-on-vazhen/ Date: 2025-08-07 Представьте, что вы сажаете дерево. Сначала подготавливаете почву и сажаете росток, затем годами ухаживаете, и только потом оно даёт плоды. В инвестициях происходит похожий процесс, только вместо дерева ваш капитал, а вместо сезонов инвестиционные циклы.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-investitsionniy-tsikl-i-pochemu-on-vazhen.jpg) #### Что такое инвестиционный цикл? Инвестиционный цикл — это период от начала вложений средств до получения дохода, включающий все этапы развития проекта. Это не просто отрезок времени, а сложный процесс, влияющий на конечную стоимость вложений. ##### Основные характеристики циклов - Длина - Короткие (1-3 года): торговля акциями, криптовалютой - Средние (3-10 лет): запуск бизнеса, развитие стартапа - Длинные (10+ лет): инфраструктурные проекты, венчурные инвестиции, покупка акций для пассивного дохода. - Факторы формирования - Процентные ставки: низкие ставки удлиняют циклы (дешевое финансирование) - Инфляция: высокая инфляция сокращает реальную доходность - Технологии: новые идеи создают ускоренные циклы (например, IT-сектор) - Экономические показатели: ВВП, безработица, потребительский спрос ##### Примеры разных циклов Недвижимость vs. Акции **Критерий** **Недвижимость** **Акции** Типичный цикл 7-15 лет 3-7 лет Основной драйвер Ипотечные ставки, демография Корпоративные прибыли Данные для анализа Цены за кв.м, арендная ставка P/E, EBITDA Средства защиты Долгосрочная аренда Диверсификация портфеля Почему это важно?  Понимание длительности и факторов цикла помогает: - Выбрать оптимальное время для входа/выхода - Правильно распределить средства между активами - Избежать эмоциональных решений на пиках или падениях ##### Фазы инвестиционного цикла  Каждый инвестиционный цикл проходит через 4 ключевые стадии, которые напрямую влияют на стоимость активов и потенциальный доход. Понимание этих фаз помогает принимать правильные и взвешенные решения. - Подъем (экспансия) - Ключевые характеристики: - Рост ВВП  - Низкий уровень безработицы - Увеличение корпоративной прибыли у бизнеса - Что происходит с активами: - Стоимость акций и недвижимости растет - Новые проекты легко привлекают финансирование - Риски: появление "пузырей" из-за избыточного оптимизма Пример: 2016-2019 гг. — период роста на мировом рынке с ежегодной доходностью S&P 500 около 15% и ММВБ 16% + дивиденды (6-8%) - Пик (перегрев) - Основные показатели: - Максимальные оценки активов - Высокая инфляция - Центробанки повышают ставки - Совет инвесторам: - Постепенно фиксировать прибыль - Увеличить долю защитных активов Яркий пример: Конец 2021 года — переоцененные акции технологических компаний перед обвалом в 2022 году. - Спад (рецессия) - Ключевые процессы: - Падение спроса на товары и услуги - Сокращение инвестиционных программ предприятий - Рост безработицы - Возможности: - Покупка качественных активов со значительной скидкой - Реструктуризация портфеля Например, во время кризиса 2008 года индекс РТС потерял 80%, но за последующие 5 лет восстановился на 300%. А за 10 лет вырос в 10 раз. - Дно (восстановление) - Признаки: - Цены активов достигают минимальных значений - Появляются первые сигналы роста экономики - Инвесторы начинают возвращаться на рынок - Лучшая стратегия: - Постепенное наращивание позиций - Вложения в цикличные сектора (финансы, сырье) ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-investitsionniy-tsikl-i-pochemu-on-vazhen-2.jpg) ##### Как определить фазу?  Смотрите эти показатели: - Динамика ВВП - Уровень безработицы - Корпоративная прибыльность - Кредитная активность Фазы цикла связаны между собой, но их длительность может значительно отличаться. Например, восстановление после кризиса 2008 года заняло 5-7 лет, а пандемийный спад 2020 года — всего несколько месяцев.   #### Почему циклы важны для инвесторов? Инвестиционные циклы — не просто экономическая теория, а практический инструмент для увеличения дохода и снижения рисков. Вот как их понимание помогает принимать взвешенные решения. - Тайминг: покупать дешево, продавать дорого На примере кризиса 2008 года в мире, или 2022 год в России. - Дно (март 2009): Индекс S&P 500 упал до 666 пунктов - Пик восстановления (2013): Рост до 1800 пунктов - Доходность: +270% за 4 года для тех, кто купил на минимуме Как использовать: - Мониторьте макроэкономические показатели - Ищите возможности, когда рынок в панике - Диверсификация по фазам цикла Оптимальное распределение активов: **Фаза** **Рекомендуемые инструменты** **Доля в портфеле** Подъем Акции роста, криптовалюта 60-70% Пик Облигации, золото 40-50% Спад Защитные акции, кэш 50-70% Дно Цикличные акции, недвижимость 70-80% - Как избежать пузырей Урок доткомов (2000 год): - Переоценка технологических компаний (P/E > 100) - Последующее падение индекса NASDAQ на 78% Всегда проверяйте фундаментальные показатели и избегайте "горячих" активов без реальной стоимости - Главные ошибки ❌ Инвестиции на пике (как в недвижимость в 2007 году) ❌ Паническая продажа на дне ❌ Игнорирование цикличности (вложения без анализа фазы) Практический кейс:  В 2020 году во время пандемии: - Март: рынок достиг дна (лучшая возможность) - Ноябрь: начало фазы подъема - 2021 год: явные признаки пика (инфляция, рост ставок)  Понимание циклов дает инвестору:  ✓ Средства для повышения доходности  ✓ Инструменты для защиты капитала  ✓ Возможность избежать эмоциональных решений![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-takoye-investitsionniy-tsikl-i-pochemu-on-vazhen-3.jpg) #### Как использовать знание циклов в инвестиционной стратегии? Понимание инвестиционных циклов — это не просто теория, а рабочий инструмент для принятия решений. Разберем конкретные способы применения этих знаний на практике. ##### Инструменты для анализа циклов - Макроэкономические индикаторы - ВВП: замедление роста — сигнал к осторожности - Инфляция: уровень выше 5% часто предшествует спаду - Безработица: рост на 1-2% — признак замедления экономики - Технические индикаторы - Скользящие средние (200 дней): цена ниже — возможен медвежий тренд - RSI (индекс относительной силы): значение >75 — перекупленность ##### Проверенные стратегии - Контрциклическое инвестирование - Суть: Покупка активов «на страхе», когда другие продают - Пример: В марте 2022 года акции банков РФ  упали на 60-70%. Через год многие восстановились на 200-300% - Долгосрочное удержание (подход Баффетта) - Принцип: Выбор качественных предприятий и удержание через все фазы - Плюсы: Не требует точного определения вершин и впадин Кейс: Технологический сектор в 2020 году **Параметр** **Данные** Падение рынка Февраль-март 2020: -34% Дно 23 марта 2020 Рост tech-сектора +120% за 12 месяцев Лучшие акции Zoom (+400%), Tesla (+740%) Почему это сработало: - Новый спрос: Пандемия ускорила цифровизацию - Дешевое финансирование: ФРС снизила ставки до 0-0,25% - Рыночный страх: Массовая распродажа создала возможности Практические советы - Не пытайтесь угадать точное дно — лучше постепенное наращивание позиций - Сравнивайте текущую стоимость с историческими показателями - Имейте «подушку безопасности» (20-30% кэша для удачных возможностей) Экономические циклы имеют разную длительность. Например: - На рынке акций — 7-10 лет - Недвижимости — 15-20 лет - Сырьевые — 5-7 лет Понимание инвестиционных циклов помогает:  ✅ Ловить лучшие моменты для покупки активов (на спадах) и фиксации прибыли (на пиках)  ✅ Избегать эмоциональных решений — действовать системно, а не под влиянием рыночной паники или эйфории  ✅ Снижать риски за счет диверсификации и выбора активов под текущую фазу цикла   *Главное правило: рынки движутся волнами. Ваша задача не предсказывать каждый поворот, а использовать преимущества каждого этапа цикла для роста капитала.* Начните применять эти принципы уже сегодня — и ваши инвестиции станут более осознанными и прибыльными. --- ### Как проверить брокера перед открытием счета Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-proverit-brokera-pered-otkrytiem-scheta/ Date: 2025-07-31 Выбор брокерской компании — это важный этап перед началом инвестиций? В России на финансовом рынке работают сотни брокеров, и среди них встречаются откровенные мошенники. Почему это важно? Всего одна ошибка может привести к: - Потере всех инвестиций - Утечке персональных данных - Годам судебных разбирательств В 2023 году ЦБ отозвал лицензии у 12 брокерских компаний. Как не попасть в подобную историю? *"Доверяй, но проверяй" — это правило особенно актуально для выбора брокера. Потратьте 30 минут на проверку — сэкономите годы нервов и тысячи рублей."![](https://i.ibb.co/qYRjfNxq/kak-proverit-brokera-pered-otkrytiyem-scheta.jpg) ***Интересный факт** По данным Московской биржи, 78% начинающих инвесторов выбирают брокера по совету друзей, не проверяя официальную информацию. Не повторяйте эту ошибку!* *   #### Что первым делом нужно проверить у брокерской компании Прежде чем вводить свои данные в регистрационную форму, перед открытием брокерского счета, сделайте пять обязательных проверок. Эти простые шаги помогут отсеять 90% ненадежных компаний. - Лицензия Центробанка Найдите на сайте компании номер лицензии - Проверьте его на сайте ЦБ РФ (cbr.ru) - Убедитесь, что лицензия действующая - Срок работы на рынке Надежные брокеры работают от 5 лет - Проверьте дату регистрации в реестре ЦБ - Сколько уже открыто брокерских счетов клиентов - Участие в системе страхования Входит ли компания в состав СРО - Участвует ли в системе страхования вкладов - Членство на биржах Московская биржа публикует список аккредитованных брокеров - Проверьте, есть ли там ваш кандидат - Юридические данные Совпадает ли юридический адрес с фактическим - Есть ли телефоны и контакты реальных офисов ##### Где искать информацию **Источник** **Что проверяем** Официальный сайт компании Лицензии, реквизиты Сайт ЦБ РФ Статус лицензии Московская биржа Список членов секции Справочные системы (СПАРК) Финансовые показатели Совет: Если компания неохотно предоставляет информацию или данные на сайте отличаются от данных в реестре ЦБ — это серьезный повод насторожиться. Помните, что серьезный брокер никогда не скрывает свою историю и документы. Если вам что-то пытаются "не договаривать" — лучше поискать другого партнера для инвестиций. #### Как проверить лицензию брокера Лицензия — главный документ, подтверждающий право компании работать на финансовом рынке. Но как убедиться, что она подлинная и действующая?   ##### Пошаговая инструкция проверки - Найдите реквизиты лицензии Обычно указаны в разделе "О компании" или "Документы" - Должны содержать: Номер лицензии - Дата выдачи - Наименование регулятора - Проверьте через официальные источники Для российских брокеров: Сайт Центробанка РФ (cbr.ru) → "Финансовые рынки" → "Реестры" - Сайт Московской биржи (moex.com) → "Участники рынка" - Что должно быть в лицензии Разрешение на брокерскую деятельность - Право работать с ценными бумагами - Отсутствие ограничений и приостановок **На что обратить внимание** ✅ Срок действия Бессрочная или с указанием конкретной даты ✅ Виды операций Какие услуги может оказывать компания ✅ Юридическое название Должно полностью совпадать с названием на сайте Пример: Лицензия Банка России №045-12345-010000 от 15.03.2018 на осуществление брокерской деятельности ##### Где подвох? - Компания показывает только копию лицензии. Проверяйте по реестру ЦБ — документ мог быть отозван. - Лицензия есть, но у другой компании. Некоторые используют названия-двойники - Иностранная лицензия для работы в России. Зарубежные документы не дают права работать на российском рынке Если компания утверждает, что "не обязана" иметь лицензию ЦБ — бегите. С 2020 года все брокеры в России подчиняются Центробанку. *Важно:* Даже у надежных брокеров проверяйте лицензию раз в год. Регулятор может отозвать документ в любой момент. #### Убедитесь, что брокер надежен Наличие лицензии — это только первый шаг. Даже у официально зарегистрированных компаний могут быть проблемы. Вот как проверить реальную надежность брокера. ![](https://i.ibb.co/gbntSVrN/kak-proverit-brokera-pered-otkrytiyem-scheta1.jpg) #### 5 признаков добросовестного брокера - Прозрачная история Компания работает более 5 лет - Нет массовых жалоб в ЦБ - Четко указывает всех учредителей - Реальные отзывы клиентов Где искать правдивые отзывы: Независимые форумы  - Отзовики с модерацией  - Соцсети компании (читайте комментарии) - Качество обслуживания Проверьте: Скорость ответа поддержки - Вежливость менеджеров - Готовность отвечать на сложные вопросы - Скорость открытия брокерского счета - Техническая оснащенность У надежного брокера: Собственное удобное приложение - Стабильный личный кабинет - Нет постоянных "технических работ" - Членство в СРО Проверьте на сайте НАУФОР или другого саморегулируемого объединения ##### Красные флаги — когда стоит бежать 🚩 Обещают доход выше рынка 🚩 Нет русского языка в договоре 🚩 Требуют предоплату за доступ к платформе 🚩 Невнятные ответы на вопросы о лицензии Позвоните в службу поддержки перед открытием счета. Если вам не могут четко ответить на вопросы о тарифах или документах — это плохой знак. Помните: хороший брокер не боится проверок. Если компания честная, она сама заинтересована показать вам все документы и репутацию. Так как брокер зарабатывает на комиссиях, ему важно, чтобы как можно больше новых счетов открывалось.   #### Оцените условия сотрудничества Перед тем как открыть брокерский счет, внимательно изучите условия работы компании. Даже у надежного брокера могут быть невыгодные тарифы или скрытые комиссии на кредиты для торговли (маржинальная торговля)   ##### На что обратить внимание в договоре - Размер комиссий За ведение счета - За сделки на бирже - За вывод денег - Минимальные суммы Для открытия счета - Для совершения операций - Дополнительные услуги Платные аналитические материалы - Стоимость мобильного приложения - Условия вывода средств Сроки перевода денег - Лимиты на снятие Совет: Не полагайтесь только на рекламные предложения. Скачайте полный тарифный план с сайта брокера и изучите его перед подписанием договора и открытием счета. Это снизит ваш риск неоправданных ожиданий. Помните, что вы выбираете партнера для долгосрочного сотрудничества. Удобный интерфейс и качественная поддержка часто важнее, чем небольшая разница в комиссиях. Также проверьте, какой список акций для операций предоставляет брокер, так как брокер не всегда предоставляет полный список акций и облигаций, доступных на ММВБ. Также в процессе работы можно будет узнать как часто брокер добавляет новые акции и облигации в свои списки. *Пример:* Некоторые брокеры предлагают "нулевые комиссии", но берут высокую плату за вывод средств или доступ к важным инструментам анализа.   #### План проверки: с чего начать Выбор и поиск брокера — как сборка пазла: нужно проверить все элементы. Вот пошаговый алгоритм, который сэкономит вам время и нервы. **Ищем информацию** - Официальный сайт компании (разделы "О нас", "Документы") - Реестры Центробанка и Московской биржи - Независимые финансовые форумы - Отзывы на площадках с модерацией **Проверяем лицензию** ✔ Проверьте номер в реестре ЦБ ✔ Убедитесь в отсутствии ограничений ✔ Сравните дату выдачи со сроком работы компании **Адрес, связь, сотрудники** - Найти офис на картах (не просто "юридический адрес") - Позвонить в поддержку с нестандартным вопросом - Проверить ключевых сотрудников **Юридическая чистота** - Учредители и бенефициары (нет ли в санкционных списках) - Судебные дела (картотека арбитражных дел) - Отсутствие рейдерских захватов в истории **Репутация: время и опыт** - Минимум 3 года успешной работы - Участие в СРО (НАУФОР) - Публикации в деловых СМИ **Финансовые условия** - Четкие тарифы без "звёздочек" - Отсутствие скрытых комиссий - Понятные условия вывода средств - Список акций, облигаций, валют, драг металлов и прочее доступных для совершения торговых операций - Предоставляется ли аналитика, бесплатное обучение, разбор стратегий и прочие сервисы, необходимые лично вам #### Чек-лист быстрой проверки - Лицензия ЦБ есть и активна - Реальные офисы и контакты - Положительные отзывы за последний год - Прозрачные тарифы без подвохов - Нет массовых жалоб в ЦБ Заведите таблицу сравнения по этим параметрам для 3-5 брокеров. Наглядность поможет принять решение. Почитайте подробнее форумы, посвященные брокерам. Насколько у брокера хорошие отношения с клиентами, как реагирует служба поддержки, соответствует ли заявленное брокером действительности в работе с реальными клиентами. Строит ли брокер профессиональные долгосрочные отношения со своими клиентами или нет. Потратьте 2-3 часа на проверку, это сбережёт капитал и нервы. Надежный брокер стоит этого времени! Выбор брокера — это не лотерея, а осознанный процесс, где важна каждая деталь. Мы разобрали пошаговую систему проверки, которая защитит ваши деньги от мошенников и недобросовестных компаний. --- ### Как научить ребенка копить и тратить Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-nauchit-rebenka-kopit-i-tratit/ Date: 2025-07-31 Деньги — неотъемлемая часть нашей жизни, и чем раньше ребенок научится с ними обращаться, тем проще ему будет во взрослой жизни. Многие родители задумываются: как объяснить детям ценность денег, при этом не лишая их детства? Правда в том, что финансовые привычки формируются с раннего возраста. Когда ребенок впервые получает карманные деньги или подарок на день рождения, он делает первые шаги в мире финансов. И здесь важно не упустить момент, научить не только тратить, но и копить. Интересный факт: Дети, которые с детства учились распоряжаться карманными деньгами, во взрослой жизни реже попадают в долговые ямы и лучше планируют бюджет.![](https://i.ibb.co/7tJ7dh7b/kak-nauchit-rebenka-kopit-i-tratit1.jpg) #### Почему важно учиться копить деньги Навык накопления — это фундамент финансовой грамотности, который пригодится ребенку во взрослой жизни. Давайте разберёмся, почему так важно научить детей откладывать деньги с раннего возраста. ##### 5 причин учить ребенка копить - Развитие терпения и планирования Когда ребенок копит на желанную покупку, он учится: - Откладывать сиюминутные желания ради большой цели - Планировать расходы - Ценить вещи, купленные на свои сбережения - Понимание ценности денег Деньги не появляются просто так, их нужно зарабатывать. Накопление помогает ребенку осознать: - Сколько усилий стоит каждая сумма - Как быстро можно потратить все накопления - Почему важно делать осознанный выбор - Финансовая безопасность в будущем Дети, которые привыкли откладывать часть карманных денег: - Во взрослой жизни реже берут ненужные кредиты - Умеют создавать "финансовую подушку" - Лучше справляются с неожиданными расходами - Достижение крупных целей Копить можно не только на игрушки. Объясните ребенку, что: - Накопленная сумма поможет купить велосипед или новый телефон - Можно открыть детский счет в банке для серьёзных целей - Развитие математических навыков Процесс накопления — отличный тренажёр для: - Счёта и процентов - Сравнения цен - Расчёта сроков Начните с малого, например, копилки для желанной игрушки. Когда ребенок увидит, как его деньги "работают" и приносят результат, он поймёт важность этого навыка. Помните, что цель не в том, чтобы вырастить скрягу, а в том, чтобы научить разумно распоряжаться деньгами. #### Как научить ребенка ценить деньги Деньги не падают с неба — это важный урок, который должен усвоить каждый ребенок. Но как объяснить это без нравоучений? Вот практические способы, которые работают. ##### 4 способа показать ценность денег - Карманные деньги с умом Давайте фиксированную сумму (например, 100 рублей в неделю). Объяснит, что теперь он сам решает, что покупать. Не доплачивайте, если деньги потрачены неразумно. - Практика принятия решений Когда ребенок просит новую вещь, спросите: "А сколько ты готов отдать своих денег?". Предложите подождать неделю. Если желание не пройдет, обсудите покупку. - Наглядные сравнения Покажите, сколько стоит хлеб/молоко. Сравните: одна игрушка = 10 походов в кино. Давайте сдачу из магазина, пусть складывает в копилку. - Право на ошибку Разрешите потратить все сразу — ребенок сам увидит последствия. Не ругайте за неразумные траты, лучше обсудите, как исправить. #### Как объяснять в разном возрасте **Возраст** **Как говорить о деньгах** 5-7 лет "Деньги кончаются, если тратить все сразу" 8-10 лет "Чтобы купить велосипед, нужно откладывать 3 месяца" 11-13 лет "Ты можешь накопить на телефон, если будешь экономить на чипсах" Не превращайте деньги в запретную тему. Чем чаще ребенок будет слышать: "Мы не можем это купить сейчас", а не "У нас нет денег", тем здоровее будет его отношение к финансам. Совет родителям: начните с малого — дайте ребенку почувствовать контроль над небольшой суммой. Это лучший способ научить ценить и разумно тратить деньги. #### Говорить о деньгах открыто: как не сделать их запретной темой Многие родители избегают финансовых разговоров с детьми, считая это слишком сложным или ненужным. Но открытый диалог о деньгах — это лучший способ воспитать грамотное отношение к финансам.![](https://i.ibb.co/Zz7jJHh8/kak-nauchit-rebenka-kopit-i-tratit.jpg) #### Как правильно обсуждать деньги с ребенком - Отвечайте на вопросы честно Если ребенок спрашивает, сколько вы зарабатываете — объясните простыми словами. "Этих денег хватает на еду, дом и твои кружки, но на большую покупку нужно копить" - Вовлекайте в семейные финансовые решения Обсуждайте планирование крупных покупок. Предлагайте выбрать: "Мы можем поехать на море или купить новый телевизор. Что важнее?" - Используйте повседневные ситуации В магазине: "Эта игрушка стоит как 10 килограммов яблок". При оплате счетов: "За свет мы платим столько же, сколько за 5 походов в кино". **Чего стоит избегать** ✖️ Фразы типа: "Денег нет" → лучше "Сейчас мы тратим на более важное" ✖️ Ссоры из-за денег при ребенке ✖️ Запрет на вопросы о финансах Практический совет: Выделите 10 минут в неделю для "финансовых бесед". Обсуждайте: - На что семья потратила деньги - Как можно было сэкономить - О чем мечтает каждый член семьи Помните, что ребенок, который понимает цену деньгам, вырастает более ответственным и самостоятельным. А вы как родитель можете гордиться тем, что дали ему этот важный жизненный навык.   #### Подавать пример Дети прекрасные наблюдатели. Прежде чем учить ребенка обращаться с деньгами, посмотрите на свои финансовые привычки. Ведь дети копируют поведение родителей, даже когда мы этого не замечаем. ##### Как стать хорошим финансовым примером - Покажите разумное отношение к покупкам Перед покупкой вещи говорите вслух: "Мне действительно это нужно?". Ребенок должен видеть, что вы сравниваете цены и выбираете лучшее. - Демонстрируйте процесс накопления Заведите прозрачную копилку для семейных целей. Рассказывайте: "Мы откладываем на отпуск по 1000 рублей в неделю". - Не скрывайте финансовые ошибки "Я зря купил эту вещь — в следующий раз буду умнее". Это учит ребенка, что ошибаться нормально, главное — делать выводы   **Что должен видеть ребенок** ✅ Вы составляете список покупок перед походом в магазин ✅ Вы откладываете часть зарплаты на важные цели ✅ Вы спокойно говорите "нет" импульсным покупкам Пример из жизни: Когда родители каждое утро покупают кофе за 200 рублей, а потом говорят ребенку "у нас нет денег на новую игрушку" — это создает путаницу в его голове. Практическое задание: На этой неделе осознанно демонстрируйте ребенку 3 финансовых действия: - Сравнение цен двух товаров - Откладывание небольшой суммы - Обдуманный отказ от ненужной покупки Помните, что вы главный финансовый учитель для своего ребенка. Лучший урок — это ваш собственный пример разумного отношения к деньгам. #### Давать детям карманные деньги Карманные деньги — первый и самый эффективный инструмент финансового воспитания. Но как сделать так, чтобы они приносили пользу, а не вред? ##### 5 правил выдачи карманных денег - Фиксированная сумма - Давайте одинаковую сумму в определенный день недели. Например, каждую пятницу выдавать 200 рублей. Это учит ребенка планированию. - Возрастная сумма 6-7 лет: 50-100 рублей в неделю - 8-10 лет: 150-300 рублей - Подросткам: можно выдавать месячную сумму - Без условий, но с ответственностью - Это не плата за оценки или помощь по дому. Ребенок должен понимать: это его деньги, которые можно тратить по своему усмотрению - Не компенсируйте быстрые траты - Если потратил все в первый день — жди следующей выплаты. Это лучший урок финансовой дисциплины - Постепенно увеличивайте сумму - С возрастом добавляйте расходы: проезд, школьные обеды. Учите распределять бюджет на разные цели. ##### Как помочь разумно тратить - Предложите разделить деньги на 3 части: На мелкие радости (сладости, наклейки) - На средние цели (игрушки) - На крупную мечту (конструктор, наушники) - Заведите красивую копилку или прозрачную банку — так ребенок будет видеть, как растут его сбережения Пример: Маша (8 лет) получает 200 рублей в неделю. Она решила: - 50 рублей — на мороженое - 50 рублей — в копилку на куклу - 100 рублей — оставить "на всякий случай" Через 2 месяца она купила куклу сама — это была ее первая финансовая победа! Карманные деньги — это не награда и не инструмент манипуляции. Это тренажер для взрослой жизни, где ребенок учится принимать решения и нести за них ответственность. #### Как копить: финансовый план для ребенка Накопление денег — это навык, который можно освоить в любом возрасте. Помогите ребенку сделать этот процесс увлекательным и осмысленным. ![](https://i.ibb.co/1GJxvMFD/4-soveta-kak-davat-rebenku-karmannyye-dengi-3.jpg) ##### Создаем финансовый план: 5 шагов - Определяем цель Обсудите, на что ребенок хочет копить - Лучше начать с небольшой цели (игрушка, книга), которую можно достичь за 2-3 месяца. Например, конструктор за 1500 рублей. - Рассчитываем сроки Если ребенок получает 300 рублей в неделю: Откладывая 100 рублей — накопит за 15 недель - Откладывая 150 рублей — за 10 недель - Выбираем способ хранения Копилка (визуально мотивирует) - Детская карта с кэшбэком - Открытие накопительного счета в банке - Фиксируем прогресс Сделайте плакат с графиком накоплений - Отмечайте каждую сохраненную сумму - Празднуем достижение цели Когда сумма собрана, устройте маленький праздник - Подчеркните: "Ты смог, потому что был упорным!" ##### Идеи для мотивации Игра "Удвоение" Родители добавляют 10-20%, когда ребенок накопит половину суммы. Семейный марафон Все члены семьи копят на свои цели, затем рассказывают о результатах. Фотоотчет Делаем фото желанной вещи и вешаем на холодильник.   Пример плана: Цель: велосипед за 10 000 рублей Доход: 500 рублей в неделю План: откладывать 300 рублей Срок: 8 месяцев   Начните с небольшой суммы, чтобы ребенок быстро увидел результат. Первый успех вдохновит на более серьезные цели! #### Как тратить: учим ребенка понимать свои эмоции Часто дети (да и взрослые) совершают импульсные покупки под влиянием сиюминутных желаний. Научите ребенка распознавать эмоции, которые стоят за желанием что-то купить.   ##### 4 шага к осознанным тратам - Пауза перед покупкой Предложите правило 24 часов: перед покупкой ждать день - Объясните: "Если через день все еще хочешь — значит, это важно" - Анализ эмоций Помогите ребенку понять, почему он хочет эту вещь: "Ты действительно в этом нуждаешься?" - "Тебе грустно/скучно, поэтому хочется купить что-то новое?" - "Все друзья это купили, и ты тоже хочешь?" - Альтернативы покупкам Покажите, что эмоции можно удовлетворить иначе: Вместо новой игрушки — игра с друзьями - Вместо сладостей — совместное приготовление десерта дома - Разбор совершенных покупок Раз в неделю обсуждайте: Какие покупки принесли радость - О чем теперь жалеет - Что можно было сделать иначе ##### Практическое упражнение "Шкала желаний" Попросите ребенка оценить силу желания по шкале от 1 до 10: - 1-3: "Могу спокойно без этого обойтись" - 4-6: "Хочу, но не готов ради этого отказываться от другого" - 7-10: "Очень нужно, готов копить несколько недель" Пример из жизни: Саша (9 лет) очень хотел новую машинку, но по шкале желаний дал ей только 4 балла. Через день желание прошло, и он сохранил деньги для более важной цели. Важно: Не запрещайте тратить совсем — разрешите совершать небольшие спонтанные покупки (в пределах 10-20% от карманных денег). Так ребенок научится балансировать между "хочу" и "надо".   #### На что ребенок может потратить свои деньги: разумный баланс Когда у ребенка появляются собственные деньги, важно помочь ему найти золотую середину между сиюминутными желаниями и осмысленными покупками. Давайте разберём, какие траты можно считать полезными.   ##### Категории детских расходов 1. Мелкие радости (20-30% бюджета) - Сладости и жвачки - Наклейки, маленькие игрушки - Развлечения (карусели, игровые автоматы) *Почему важно:* Умение баловать себя — часть здорового отношения к деньгам. 2. Средние покупки (30-50% бюджета) - Журналы и комиксы - Настольные игры - Спортивный инвентарь (мячи, скакалки) *Совет:* Помогите сравнить цены в разных магазинах. 3. Крупные цели (20-40% бюджета) - Велосипед или скейтборд - Гаджеты (наушники, фитнес-браслет) - Подарки для близких 4. Социальные траты (10% бюджета) - Билеты в кино с друзьями - Угощение для одноклассников - Благотворительность #### Как распределять: правило 4 конвертов ![](https://i.ibb.co/wN99kQg3/kak-nauchit-rebenka-kopit-i-tratit4.jpg)Предложите ребенку разделить карманные деньги на 4 части: - На удовольствия — можно тратить сразу - На мечту — копим несколько месяцев - На друзей — совместные развлечения - На добро — помощь бездомным животным или другим детям Пример: При бюджете 500 рублей в неделю: - 150 ₽ — мороженое и кино - 200 ₽ — новый конструктор (копим) - 100 ₽ — кафе с подругой - 50 ₽ — корм для приюта Не критикуйте детский выбор — даже если вам кажется, что деньги потрачены неразумно. Лучше спросите: "Ты доволен своей покупкой? Хотел бы в следующий раз поступить иначе?"   Помните: собственные финансовые ошибки — самый эффективный учитель. Разрешите ребенку иногда ошибаться на небольших суммах, чтобы во взрослой жизни избежать крупных промахов. #### Научите ребенка «зарабатывать»: первые шаги к финансовой самостоятельности Когда ребенок понимает, что деньги нужно зарабатывать, а не просто получать, это полностью меняет его отношение к финансам. Давайте разберём, как правильно ввести систему вознаграждений.   ##### Как организовать первые «заработки» 1. Домашние обязанности с оплатой Выберите 3-4 задачи, за которые ребенок будет получать деньги: ✔ Мытьё посуды — 50 рублей ✔ Вынос мусора — 30 рублей ✔ Полив цветов — 20 рублей *Важно:* Не платите за базовые обязанности (уборка своей комнаты, выполнение уроков).   2. Дополнительные проекты Предлагайте особые задания: - Помощь с генеральной уборкой (100-200 рублей) - Уход за домашним питомцем (50 рублей/день) - Помощь младшему брату/сестре с уроками 3. Творческий доход Поощряйте предпринимательскую жилку: - Продажа поделок или рисунков - Организация домашней ярмарки - Выращивание зелени на продажу #### Правила «работы» для детей - Четкие условия Обсудите заранее, сколько и за что ребенок получит - Заключите «договор» на бумаге - Регулярные выплаты Установите день «зарплаты» (например, каждое воскресенье) - Выдавайте деньги вовремя - Постепенное усложнение Для подростков можно ввести: Бонусы за качество - Штрафы за невыполнение (но не более 20% от суммы) Пример: Максим (10 лет) зарабатывает: - 50 рублей/день за мытьё посуды - 100 рублей за помощь папе с ремонтом - 200 рублей за организацию семейного праздника Помните: цель не в том, чтобы превратить дом в «работу», а в том, чтобы показать связь между усилиями и вознаграждением. Так вы поможете ребенку стать финансово самостоятельным человеком.   ВАЖНО! Если вам не комфортно платить за обязанности – не делайте этого. Процесс обучению финансовой грамотности должен доставлять удовольствие и вам и детям. Иначе все это быстро прекратиться.   Обучение ребенка обращению с деньгами — это не разовые лекции, а постепенный процесс, который лучше всего проходит в игровой форме. Начните с малого: - Давайте карманные деньги и позволяйте самостоятельно принимать решения - Помогите поставить первую финансовую цель и радуйтесь вместе ее достижению - Обсуждайте покупки и семейный бюджет открыто, без запретных тем Начните сегодня и через несколько лет вы увидите, как ваш ребенок осознанно распоряжается деньгами, отличая сиюминутные желания от важных покупок. А это один из самых ценных подарков, которые вы можете ему сделать. --- ### Виды инвестиционных инструментов Source: https://ushakovclub.ru/stati/vidy-investitsionnyh-instrumentov/ Date: 2025-07-31 Инвестиции — это не только возможность приумножить капитал, но и важный шаг к финансовой независимости. Однако для новичка мир инвестиций может показаться сложным и перегруженным терминами: акции, облигации, БПИФы, криптовалюты… С чего начать и как не потеряться в этом многообразии? В этой статье мы простым языком разберём основные виды инвестиционных инструментов: их плюсы, риски и подходящие стратегии для начинающих. Вы узнаете, куда можно вложить деньги с разным уровнем доходности и риска, как диверсифицировать портфель­ и на что обратить внимание перед стартом.![](https://i.ibb.co/WpWPCTXZ/vidy-investitsionnykh-instrumentov.jpg) #### Что такое инструмент инвестиций? Если представить, что инвестиции — это строительство дома, то инструменты инвестиций — это ваши кирпичи, бетон и инструменты. Проще говоря, это способы вложить деньги так, чтобы они со временем росли. ##### Почему это важно для инвестора? - Разные инструменты = разный уровень риска и доходности. - Можно комбинировать: часть денег в надёжные облигации, часть — в акции для роста. - Новичкам проще начать с фондов, а не с отдельных бумаг на бирже. Пример Допустим, у вас есть 100 000 ₽. Можно: - Положить на счёт в банк под 15% годовых (минимум риска, но и доход скромный). - Купить БПИФ на акции компаний (риск выше, но и потенциал роста больше). Главное — выбирать инструменты под свои цели и сроки.    #### Виды инвестиционных инструментов: куда можно вложить деньги? Давайте разберём основные варианты, куда инвесторы вкладывают свои деньги. У каждого инструмента свои особенности — где-то больше риска, где-то стабильности. - **Акции.** Это доля в бизнесе компании. Купили акции — стали совладельцем. Как зарабатывают? - Рост цены: купили дешевле — продали дороже. - Дивиденды: часть прибыли компании выплачивают акционерам. - Пример: Акции Сбербанка за 5 лет выросли с 200 до 300 ₽ + ежегодные дивиденды ~10-12%. - Риски: Цена может падать, компания может обанкротиться. - **Облигации** Это долговая бумага. Вы даёте деньги в долг компании или государству. Как работают? - Фиксированный доход (купонные выплаты). - В конце срока возвращают номинальную стоимость. - Пример: ОФЗ-26240 даёт около 12% годовых - Плюсы: Предсказуемый доход, меньше рисков чем у акций - Инфляция уменьшает каждый год покупательскую способность тела облигации - **Банковские вклады** - Простота: Положил деньги — получаешь % - Надёжность: До 1,4 млн ₽ застрахованы - Минусы: Низкая доходность (обычно ниже инфляции) - **Фонды (ПИФы и ETF)** - Суть: Готовый набор акций/облигаций - Получаем среднюю доходность по рынку - Высокие комиссии управляющих компаний Сравнение инструментов **Инструмент** **Средняя доходность** **Уровень риска** **Минимальная сумма** Акции 15-30% в год Высокий От 1 акции (~100₽) Облигации 7-14% Средний От 1 000₽ Вклады 4-18% Низкий От 10 000₽ БПИФ 10-15% Средний От 1 000₽ Главное правило: чем выше возможная доходность, тем больше риски.  Помимо основных инструментов, существуют и другие варианты вложений — более сложные, но потенциально прибыльные. Давайте разберём их подробнее. - **Валютные инвестиции** Суть: Покупка иностранной валюты (доллары, евро, юани) Как зарабатывают? - Рост курса валюты - Разница процентных ставок (например, валютные депозиты) - Пример: В 2014-2022 годах доллар вырос с 35 до 70+ рублей Особенности: - Высокая волатильность во время кризисов - Нужно следить за политикой центробанков Где покупать: Банки, биржи, обменники - **Сырьевые товары** Виды: - Нефть (Brent, WTI) - Металлы (золото, серебро, медь) - Сельхозтовары (пшеница, кукуруза) Способы инвестирования: - Фьючерсы (см. ниже) - ETF на сырьё - Акции добывающих компаний Пример: Золото за 10 лет выросло с $1200 до $3300 за унцию Риски: Зависимость от глобального спроса и политики - **Фьючерсы** Это контракт на покупку актива в будущем по фиксированной цене. Особенности: - Высокий риск (можно потерять больше вложенного) - Используют для хеджирования или спекуляций - Сроки исполнения (3 месяца, полгода, год) Пример: Фьючерс на нефть Brent со сроком исполнения через 3 месяца Для кого: Опытные инвесторы, не для новичков - **Опционы** Суть: Право (но не обязанность) купить/продать актив по определённой цене Виды: - Call (опцион на покупку) - Put (опцион на продажу) Стратегии: - Страхование портфеля (хеджирование) - Спекуляции на волатильности Риски: Могут полностью обесцениться при неверном прогнозе   Сравнение альтернативных инструментов **Инструмент** **Потенц. доходность** **Риск** **Минимум входа** **Сроки** Валюты -10%-30% в год Средний От $100 Любые Сырьё 10-50% Высокий От $500 Средние Фьючерсы Не ограничена Очень высокий От 50 000₽ Короткие Опционы До 1000% Экстремальный От 5 000₽ Короткие Важные предупреждения: - Эти инструменты требуют специальных знаний - Фьючерсы и опционы могут привести к быстрой потере капитала - Сырьё и валюта сильно зависят от глобальных событий Совет новичкам: Начинайте с простых инструментов (акции, облигации, БПИФы), а когда наберётесь опыта, постепенно пробуйте альтернативные варианты.   #### Классификация инвестиционных инструментов: как грамотно выбирать активы Инвестиционные инструменты можно систематизировать по разным критериям — это помогает инвесторам подбирать оптимальные варианты под свои цели. Рассмотрим основные способы классификации. - **По сроку инвестирования** - Краткосрочные (до 1 года): - Банковские вклады - Краткосрочные облигации - Валютные операции - Среднесрочные (1-5 лет): - Облигации федерального займа - БПИФы - Голубые фишки (надежные акции) - Долгосрочные (5+ лет): - Акции роста - Недвижимость - Венчурные проекты Правило выбора: Чем длиннее срок — тем более рискованные активы можно рассматривать.   - **По степени риска** **Уровень риска** **Инструменты** **Характеристика** Низкий Вклады, ОФЗ Гарантированный доход, защита капитала Средний Корпоративные облигации, БПИФ, дивидендные акции Баланс надежности и доходности Высокий Акции, криптовалюта Возможность значительного роста/падения - **По ликвидности активов** - Высоколиквидные: - Акции голубых фишек (Сбербанк, Роснефть) - Валютные пары USD/RUB, EUR/RUB - Государственные облигации - Средняя ликвидность: - Облигации регионов - Высокодоходные облигации, акции не входящие в индекс ММВБ - Низколиквидные: - Недвижимость - Драгоценные металлы в физической форме - Стартапы Важно: На российском фондовом рынке ликвидность многих активов ниже, чем на международных биржах.   - **По вероятности возврата средств** - Гарантированные: - Банковские вклады (до 1,4 млн руб.) - ОФЗ (гособлигации) - Условно-гарантированные: - Облигации надежных компаний (Газпром, Роснефть) - Рискованные: - Акции - Фьючерсы и опционы - Криптовалюты - **По цели инвестирования** - Сохранение капитала: - Вклады - Облигации - Золото - Получение дохода: - Дивидендные акции - Арендная недвижимость - Рост капитала: - Акции роста - Венчурные проекты - Криптовалюты Для частного инвестора в России оптимально сочетать: - Надежные инструменты (ОФЗ, вклады) — 40-60% - Доходные активы (дивидендные акции) — 20-30% - Инструменты роста (БПИФы, акции технологических компаний) — 10-20% Эта классификация помогает системно подходить к формированию портфеля и выбирать активы, соответствующие вашей стратегии.  #### Как выбрать инструмент инвестиций: руководство для начинающих Выбор инвестиционных инструментов — это как сбор чемодана в путешествие: что положите, то и будете использовать. Давайте разберём, как правильно укомплектовать ваш финансовый "багаж".![](https://i.ibb.co/RT1Z2pVf/vidy-investitsionnykh-instrumentov-1.jpg) - **Определите свои цели** Прежде чем купить какие-либо активы, ответьте на три вопроса: - Зачем я инвестирую? (пенсия, крупная покупка, пассивный доход) - На какой срок? (кратко-, средне- или долгосрочно) - Какой уровень риска комфортен? (консервативный, умеренный, агрессивный) Если цель — накопить на обучение ребёнка через 10 лет, можно рассматривать акции надёжных компаний.   - **Оцените свои возможности** - Стартовый капитал: Некоторые инструменты требуют минимальных вложений - Регулярные пополнения: Можете ли вы ежемесячно добавлять средства? - Временные ресурсы: Сколько времени готовы уделять анализу? - **Изучите информацию об инструментах** Где искать данные: - Официальные сайты эмитентов (компаний, банков) - Отчёты брокеров и управляющих компаний - Финансовые новости и аналитика На что обращать внимание: - История выплат (для дивидендных акций и облигаций) - Кредитные рейтинги (для облигаций) - Комиссии и налоги - **Начинайте с простого** Пошаговая стратегия для новичка: - Откройте ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) - Купите ОФЗ или корпоративные облигации (60% портфеля) - Добавьте БПИФы на акции (30%) - Оставьте 10% на банковский вклад для подстраховки Не пытайтесь сразу получать максимальный доход — сначала научитесь сохранять капитал.   - **Диверсифицируйте риски** Правило трёх "НЕ": - НЕ вкладывайте все средства в один актив - НЕ выбирайте инструменты только одного типа - НЕ инвестируйте последние деньги - **Регулярно пересматривайте выбор** Раз в 3-6 месяцев анализируйте: - Соответствуют ли инструменты вашим целям - Не изменилась ли их доходность - Не появились ли более интересные варианты Начинающим инвесторам лучше сначала пробовать стратегии на небольших суммах, а по мере накопления опыта увеличивать вложения. Помните, что даже Уоррен Баффетт начинал с покупки нескольких акций! #### Плюсы и минусы разных видов инвестиций: разбор на реальных примерах Каждый инвестиционный инструмент — это компромисс между риском и доходностью. Давайте разберём ключевые особенности основных вариантов вложений, чтобы вы могли осознанно выбирать под свои цели.![](https://i.ibb.co/jPKjHm3K/vidy-investitsionnykh-instrumentov-2.jpg) - **Банковские вклады** Плюсы (+): - Гарантированная сохранность средств (до 1,4 млн ₽) - Предсказуемый доход (известная ставка) - Можно быстро забрать деньги (по условиям вклада) Минусы (-): - Низкая доходность (часто ниже инфляции) - Ограничения по снятию средств - Налог на доходы свыше ключевой ставки ЦБ. Вклад 500 000 ₽ под 10% годовых принесёт 50 000 ₽ за год, но с учётом инфляции 9% реальный доход всего 1%. - **Облигации** Плюсы (+): - Регулярные выплаты (купонный доход) - Предсказуемость (известен срок погашения) - Можно продать на бирже в любой момент до погашения Минусы (-): - Риск дефолта эмитента (особенно у корпоративных) - Чувствительность к изменению процентных ставок - Налогообложение купонного дохода - **Акции компаний** Плюсы (+): - Высокий потенциал роста (стоимость может увеличиваться в разы) - Дивидендные выплаты (дополнительный доход) - Ликвидность (можно быстро продать на бирже) Минусы (-): - Высокая волатильность (цена может сильно колебаться) - Риск банкротства компании - Нужно постоянно анализировать информацию Пример: Акции Сбербанка за 5 лет выросли с 200 до 300 ₽ (+50%), но были периоды падения до 110 ₽. А также за это время Сбер выплатил только дивидендами 111, 84 рубля на каждую акцию. - **ПИФы** Плюсы (+): - Диверсификация (вложения в множество активов) - Профессиональное управление - Доступ к зарубежным рынкам Минусы (-): - Комиссии управляющих компаний - Меньшая гибкость чем при самостоятельном инвестировании - Возможное отклонение от базового индекса На практике: фонд (БПИФ) от Сбербанка инвестирует в ОФЗ – вы можете так инвестировать в ОФЗ, но уже не платить комиссию Сбербанку 2% за управление (учитывая скрытые комиссии) - **Альтернативные инвестиции** Валюты: - Защита от девальвации рубля - Курс может двигаться в обе стороны Недвижимость: - Реальный актив с практической ценностью - Низкая ликвидность, высокий порог входа Золото: - Защита от кризисов - Не приносит регулярного дохода Главное правило: Диверсифицируйте портфель, сочетая инструменты с разными характеристиками.   Помните, что не бывает идеального инструмента, есть подходящий под ваши цели и уровень риска. Выбирайте с умом и не бойтесь инвестировать! --- ### 4 совета, как давать ребенку карманные деньги Source: https://ushakovclub.ru/stati/4-soveta-kak-davat-rebenku-karmannye-dengi/ Date: 2025-07-31 Карманные деньги — первый финансовый опыт, который останется с ребенком на всю жизнь. Как сделать так, чтобы этот опыт был полезным?![](https://i.ibb.co/r2DnFGPr/4-soveta-kak-davat-rebenku-karmannyye-dengi-1.jpg)Карманные деньги учат ребенка: - Делать выбор между "хочу сейчас" и "хочу больше, но позже" - Понимать цену вещам - Нести ответственность за свои решения Интересный факт: Дети, которые с 6-7 лет получают карманные деньги, во взрослом возрасте: - На 32% реже имеют проблемы с долгами - На 27% чаще создают "финансовую подушку безопасности" Готовы превратить карманные деньги из простой "мелочи на мороженое" в мощный инструмент воспитания? Тогда начнем! *"Не воспитывайте детей, все равно они будут похожи на вас. Воспитывайте себя" — эта народная мудрость как нельзя лучше подходит к теме финансового воспитания. * #### Зачем давать ребенку карманные деньги Многие родители сомневаются: стоит ли давать детям деньги? Не испортят ли они ребенка? Давайте разберемся, почему карманные деньги — это не роскошь, а важный инструмент воспитания. ##### 5 причин давать ребенку карманные деньги - Практика финансовой грамотности Теория — это хорошо, но только на практике ребенок научится: Сравнивать цены - Делать выбор между покупками - Понимать, что деньги не бесконечны - Развитие ответственности Когда у ребенка появляются свои деньги, он учится: не терять их, распределять на несколько дней, отвечать за свои решения. - Подготовка к взрослой жизни Современные дети часто до 20+ лет живут на деньги родителей. Карманные средства с детства формируют привычку распоряжаться бюджетом и учат ценить труд. - Снижение количества "купи-купи" Когда у ребенка есть свои деньги он реже просит что-то в магазине и учится отличать "хочу" от "действительно нужно". - Доверительные отношения Обсуждение трат помогает укрепить связь между родителем и ребенком, а также создать открытую атмосферу в семье ##### В каком возрасте начинать **Возраст** **Рекомендации** 5-6 лет Монеты в копилку, первые простые покупки с родителями 7-9 лет Небольшие суммы на 2-3 дня 10-12 лет Еженедельные выплаты, первые сбережения 13+ лет Месячный бюджет, включающий проезд и школьные обеды Карманные деньги — это не плата за хорошее поведение или оценки. Это инструмент обучения, как зубная щетка для гигиены, только для финансовой грамотности. Совет: Начните с малого — 50-100 рублей в неделю для первоклассника. Главное не сумма, а возможность научиться принимать решения. #### Фиксированная сумма или заработок: что лучше? Один из главных вопросов, который волнует родителей: просто давать деньги или платить за помощь по дому? Давайте разберём плюсы и минусы обоих подходов. ##### Фиксированная сумма: стабильность и предсказуемость Как работает: - Ребенок получает одинаковую сумму в определённый день (например, каждую пятницу) - Размер выплат не зависит от поведения или оценок Плюсы: ✔ Учит планировать бюджет ✔ Создаёт чувство финансовой безопасности ✔ Позволяет родителям контролировать расходы Пример: "В нашей семье десятилетний Саша получает 300 рублей каждую неделю. Эти деньги он может тратить на свои желания, но знает — следующая выплата только через 7 дней." ##### Деньги за работу: связь между трудом и доходом![](https://i.ibb.co/rRghWyDf/4-soveta-kak-davat-rebenku-karmannyye-dengi-2.jpg) Как работает: - Ребенок получает деньги за выполнение определённых задач - Оплачиваются только дополнительные обязанности (не ежедневные) Плюсы: ✔ Показывает ценность труда ✔ Мотивирует помогать семье ✔ Даёт возможность заработать больше Пример оплаты: **Задание** **Сумма** Помыть машину 200 ₽ Сходить в магазин 50 ₽ Полить огород 100 ₽   ##### Золотая середина: гибридный подход Можно использовать оба варианта вместе: - Базовая сумма — выдаётся регулярно (например, 200 ₽ в неделю) - Возможность подработки — дополнительные задания за деньги Правила для родителей: - Обсудите с ребенком, какие обязанности будут оплачиваться - Не платите за то, что он должен делать просто как член семьи - Используйте эту систему с 8-10 лет Какой бы вариант вы ни выбрали, главное — последовательность. Если решили давать 500 рублей в неделю, не поддавайтесь на уговоры "ну ещё чуть-чуть". Так ребенок научится жить по средствам. Если вам не комфортно платить за работу ребенку – не делайте этого, но объясняйте, к чему приведет выполнение ребенком тех или иных заданий. #### Контроль трат: как помочь, а не командовать Когда у ребенка появляются свои деньги, у родителей возникает соблазн жестко контролировать каждую покупку. Но важно найти баланс между свободой и разумными границами. ##### Как правильно контролировать расходы ребенка **1. Финансовый дневник** Предложите вести простой учет: - Что купил (журнал, шоколад, игрушка) - Сколько потратил - Оценка покупки (доволен/не очень) *Пример: *"12 октября: купил чипсы за 150 ₽ — рад, но теперь не хватает на батут" **2. Правило трех вопросов** Перед покупкой ребенок должен спросить себя: - Действительно ли мне это нужно? - Есть ли это дешевле в другом месте? - Что я не смогу купить, если потрачу деньги сейчас? **3. Еженедельные финансовые чаепития** Раз в неделю обсуждайте: - Какие траты были удачными - О каких покупках жалеет - Как распределить деньги на следующую неделю Что нельзя делать: ✖ Запрещать конкретные покупки (если это не угрожает здоровью) ✖ Высмеивать детский выбор ✖ Забирать не потраченные деньги   **Инструменты для контроля** **Метод** **Как использовать** **Возраст** Конверты Разделять деньги по целям 6-10 лет Мобильное приложение Учет расходов в телефоне 10+ лет Банковская карта Лимиты и уведомления 12+ лет Если ребенок потратил все сразу — не спасайте. Пусть почувствует последствия. Это лучший урок финансовой ответственности.   Помните, что ваша цель — не тотальный контроль, а развитие осознанного отношения к деньгам. Постепенно уменьшайте свое участие, к подростковому возрасту ребенок должен сам управлять своим бюджетом.   #### Поощрение накоплений: как мотивировать ребенка откладывать Сбережения — это важнейший финансовый навык, но детям сложно отказываться от сиюминутных желаний. Вот как помочь им полюбить процесс накопления. ##### 4 способа стимулировать накопления **1. Визуализация цели** - Помогите сделать "плакат мечты" с изображением желаемого - Отмечайте прогресс: "Ты уже накопил 30%, осталось ещё немного!" ![](https://i.ibb.co/1GJxvMFD/4-soveta-kak-davat-rebenku-karmannyye-dengi-3.jpg) **2. Система бонусов** - Добавляйте 10-20% к накопленной сумме - Например: накопил 1000 ₽ — получает бонус 200 ₽ **3. Личный пример** - Покажите свою копилку на отпуск - Рассказывайте: "Мы с папой тоже откладываем по 10 000 ₽ в месяц на машину" **4. Праздник первой крупной покупки** Когда цель достигнута: - Устройте семейное торжество - Сфотографируйте счастливого ребенка с долгожданной вещью ##### Как ставить финансовые цели **Возраст** **Пример цели** **Срок накопления** 6-8 лет Игрушка (500-1000 ₽) 2-4 недели 9-12 лет Велосипед (15 000 ₽) 3-6 месяцев 13+ лет Смартфон (30 000 ₽) 6-12 месяцев Начинайте с маленьких целей — первые успехи вдохновят на более серьезные накопления. Заведите традицию, раз в год пересматривать финансовые цели всей семьей. Это отличный повод обсудить, как изменились желания и приоритеты ребенка. Помните, что привычка копить формируется постепенно. Хвалите даже за небольшие успехи — 50 рублей в копилке сегодня могут превратиться в 50 000 на образование завтра. #### Типичные ошибки: чего нельзя делать с карманными деньгами Даже самые заботливые родители часто совершают промахи, когда начинают выдавать ребенку деньги. Давайте разберем самые распространенные ошибки, чтобы вы могли их избежать. ##### 5 главных "нельзя" **1. Лишать денег в наказание** Почему плохо: - Ребенок перестает доверять родителям - Деньги становятся инструментом манипуляции Как правильно: Обсуждать ошибки, но не отменять выплаты   **2. Давать разные суммы каждый раз** Почему плохо: - Невозможно научиться планировать бюджет - Формируется привычка выпрашивать Как правильно: Установить четкие правила: сколько, когда и за что   **3. Контролировать каждую копейку** Почему плохо: - Ребенок не учится самостоятельности - Пропадает мотивация копить Как правильно: Раз в неделю обсуждать траты, но не вмешиваться   **4. Платить за хорошие оценки** Почему плохо: - Учеба воспринимается как работа - Снижается внутренняя мотивация Как правильно: Хвалить за старания, но не материально   **5. Давать слишком много или мало** Как определить норму: - Спросить у других родителей в вашей школе - Учесть средние цены на детские товары - Посмотреть, на сколько дней хватает денег ##### Возрастные ошибки **Возраст** **Частая ошибка** **Последствия** 6-8 лет Слишком много мелких покупок Не учится копить 9-12 лет Полный запрет на траты Потеря интереса к деньгам 13+ лет Деньги без обязанностей Безответственность Если ошибка уже совершена, то не корите себя. Дети быстро забывают промахи родителей. Главное — вовремя скорректировать подход. *Запомните:* Карманные деньги — это учебный полигон, где можно ошибаться. Лучше пусть ребенок сейчас потеряет 100 или 1000 рублей, чем во взрослом возрасте 100 000 или 1 000 000 Попробуйте в течение месяца избегать этих ошибок, и вы заметите, как изменится отношение ребенка к деньгам. --- ### Консолидация активов - что это и что с этим делать Source: https://ushakovclub.ru/stati/konsolidatsiya-aktivov-chto-eto-i-chto-s-etim-delat/ Date: 2025-07-31 Вы когда-нибудь замечали, как крупные компании вдруг объявляют о слияниях или продаже части своего бизнеса? За этим обычно стоит консолидация активов — процесс, который может сильно повлиять на рынок, инвесторов и даже обычных потребителей.![](https://i.ibb.co/RpGSbMv7/konsolidatsiya-aktivov-1.jpg)**Почему это важно?** - Для бизнеса - консолидация помогает компаниям стать сильнее: сократить расходы, увеличить прибыль или выйти на новые рынки. - Для инвесторов - такие новости часто меняют стоимость акций. Если компания грамотно провела консолидацию, это может принести значительный финансовый рост. - Для экономики - когда крупные игроки объединяются, это влияет на весь рынок — от цен на товары до количества рабочих мест. #### Что такое консолидация Консолидация — это процесс объединения или перераспределения активов компании для повышения эффективности. Если говорить простыми словами, это когда бизнес решает: - Что оставить - Что продать - Что купить чтобы работать прибыльнее. ##### Как это выглядит на практике? **Пример 1:** Компания «Х» владеет: - 5 заводами - 3 убыточными магазинами - Долей в стартапе После консолидации:  ✔ Продает магазины (они не приносили доход)  ✔ Вкладывает эти деньги в развитие 2 самых прибыльных заводов  ✔ Увеличивает долю в перспективном стартапе Результат: Через год акции компании вырастают на 15%, потому что: - Исчезли убыточные активы - Появились новые возможности для роста **Пример 2 (для рынка акций):** Когда несколько мелких компаний объединяются в одну крупную — это тоже консолидация. Так они становятся сильнее: - Могут диктовать цены - Экономят на масштабе - Привлекают больше инвесторов **Почему это важно знать? ** Если вы видите новость «Компания N начинает консолидацию активов» — это сигнал:  ✓ Возможно, скоро рост акций (если все сделано грамотно: Интер РАО, Магнит к примеру)  ✓ Или наоборот — временные проблемы (если продают прибыльные активы: Мечел) #### Почему возникает консолидация? Консолидация активов не происходит просто так — это всегда ответ бизнеса на конкретные вызовы или возможности. Давайте разберем два основных сценария, когда компании к этому прибегают. ![](https://i.ibb.co/zTCfNY8b/konsolidatsiya-aktivov-2.jpg) - **Фиксация прибыли и оптимизация бизнеса** Когда компания достигает пика в развитии определенных направлений, часто возникает необходимость "почистить портфель". Тогда они прибегают к следующим маневрам: - Продажа активов, достигших максимальной стоимости - Избавление от непрофильных или убыточных активов - Реинвестирование средств в более перспективные направления Пример: Крупный ритейлер продает свой логистический центр, цены на который выросли на 40% за год, и вкладывает эти деньги в развитие онлайн-платформы. - **Накопление или перераспределение ресурсов** В этом случае консолидация помогает: - Укрепить позиции на рынке (покупка конкурентов) - Подготовиться к новому этапу роста - Перераспределить ресурсы между подразделениями Характерные признаки:  ✓ Акции компании могут временно стагнировать  ✓ Крупные игроки рынка начинают менять стратегию  ✓ Появляются новости о реструктуризации Например, когда технологическая компания продает старый завод и параллельно скупает несколько мелких стартапов в перспективной нише — это классическая консолидация перед рывком. #### Основные виды консолидации Консолидация активов бывает разной, в зависимости от целей компании и ситуации на рынке. Разберём ключевые виды, которые чаще всего встречаются в бизнесе. **Горизонтальная консолидация** Суть: Объединение компаний из одной отрасли. Зачем: Усилить позиции, снизить конкуренцию, увеличить долю рынка. Пример: Слияние двух банков для создания более крупного игрока. **Вертикальная консолидация** Суть: Поглощение поставщиков или дистрибьюторов. Зачем: Контролировать всю цепочку производства. Пример: Производитель смартфонов покупает завод по выпуску микросхем. **Финансовая консолидация** Суть: Оптимизация активов для улучшения отчётности. Зачем: Повысить привлекательность для инвесторов, снизить долги. Пример: Продажа непрофильных активов для сокращения кредитов. **Технологическая консолидация** Суть: Покупка стартапов или патентов. Зачем: Получить новые технологии быстрее, чем разрабатывать свои. Пример: IT-гигант скупает мелкие компании с инновационными решениями. **Как это влияет на рынок?** - Уменьшается число игроков → может расти цена для потребителей - Крупные компании становятся ещё сильнее - Иногда появляются монополии (что не всегда хорошо) **Что делать инвестору?**  Следить за новостями компаний — консолидация может быть сигналом:  ✔ К росту (если объединяются сильные игроки)  ✔ К проблемам (если распродают активы из-за долгов) #### Выгодна ли консолидация для акций? Консолидация активов компании может как поднять стоимость акций, так и вызвать их падение. Разберём основные плюсы и минусы для инвесторов. Плюсы для акционеров - Рост курсовой стоимости - после грамотной консолидации акции могут вырасти на 15-30% за год. - Улучшение финансовых показателей - снижаются долги, увеличивается чистая прибыль, компания становится привлекательнее для крупных инвесторов. - Повышение дивидендов - свободные деньги от продажи активов могут пойти на выплаты акционерам. ![](https://i.ibb.co/Y4qf6HsW/konsolidatsiya-aktivov-3.jpg)**Риски для инвесторов** - Временное падение цены - в период реструктуризации акции могут просесть на 5-10%, особенно если рынок скептически оценивает изменения - Ошибки менеджмента - неправильный выбор активов для продажи, переоценка перспектив новых приобретений - Скрытые проблемы - иногда консолидация это попытка скрыть финансовые трудности ##### Что проверять перед инвестированием? ✔ Реальные причины консолидации (есть ли в пресс-релизе чёткий план?) ✔ Какие активы продают (нерентабельные или наоборот — прибыльные?) ✔ Кто покупает (если это стратегический инвестор — обычно хороший знак) Консолидация может принести выгоду, но только если компания действует прозрачно и обоснованно. Внимательно изучайте отчёты, тогда сможете вовремя купить акции перед ростом или избежать проблемных бумаг. #### Как торговать во время консолидации: советы инвесторам Когда компания объявляет о консолидации активов, это создает не только возможности для заработка, но и риски. Вот как действовать разумно. **5 рабочих стратегий** - "Купить слухи — продать факт" - Акции часто растут перед объявлением о сделках - Пример: бумаги ритейлера X выросли на 18% за месяц до новости о продаже логистического подразделения - Игра на отскоке после падения - Если акции упали на 10-15% из-за негативного восприятия новостей - Вход при подтверждении, что сделка выгодна (читайте отчёты!) - Долгосрочная позиция - Для фундаментально сильных компаний - Консолидация = очистка перед новым ростом - Диверсификация по секторам - Когда крупный игрок начинает скупку активов в отрасли - Можно купить акции его потенциальных "целей" - Использовать опционы - хеджирование рисков в периоды неопределённости **3 фатальные ошибки** - Вера в пресс-релизы без проверки - 60% компаний преувеличивают выгоды от сделок - Игнорирование долговой нагрузки - если консолидация за счёт кредитов это опасный сигнал - Попытки угадать точные сроки - процессы часто затягиваются (средний срок — 9-18 месяцев) #####  Чек-лист перед сделкой **Что проверить** **Где смотреть** Реальная цель консолидации Отчётность, презентации инвесторам Кто советники по сделке Новости о привлечении инвестиционных банков Реакция конкурентов Котировки других игроков отрасли История аналогичных сделок Как прошли прошлые M&A в этом секторе Золотое правило: Лучшие возможности появляются, когда рынок недооценивает изменения. Но всегда держите руку на пульсе — консолидация активов может принести как 50% прибыли, так и такие же убытки.   --- ### Квалифицированный и неквалифицированный инвестор: в чем разница Source: https://ushakovclub.ru/stati/kvalifitsirovannyy-i-nekvalifitsirovannyy-investor-v-chem-raznitsa/ Date: 2025-07-31 Представьте, что вам предлагают два пути на финансовом рынке: - Первый — с ограниченным набором инструментов, но под защитой государства - Второй — полный доступ ко всем возможностям, но с повышенной ответственностью Так выглядит разница между неквалифицированным и квалифицированным инвестором. Так выглядит разница между неквалифицированным и квалифицированным инвестором.![](https://i.ibb.co/BhLNgFg/1.jpg) #### Кто такой квалифицированный инвестор Квалифицированный инвестор — это особый статус, который дает доступ к сложным финансовым инструментам. Чтобы быть “квалом” нужно иметь активы более 6 млн. или иметь профессиональный опыт, либо же пройти тестирование. Кто такой неквалифицированный инвестор? Это все остальные участники рынка, которые: - Не соответствуют перечисленным требованиям - Имеют стандартный доступ к базовым инструментам инвестора - Получают дополнительную защиту от регуляторов Главные ограничения:  ❌ Нельзя инвестировать в сложные продукты  ❌ Нельзя инвестировать в инструменты, на базе криптовалют  ❌ Лимиты на сделки с некоторыми облигациями #### Как получить статус квалифицированного инвестора Получение статуса квалифицированного инвестора открывает новые возможности, но требует выполнения конкретных условий. Разберём пошагово, как это сделать. ** Основные способы** - По финансовым критериям - Активы ≥ 6 млн руб. Включаются: Ценные бумаги, деньги на брокерских счетах, банковские депозиты - Доход ≥ 6 млн руб. за год. Подтверждается: налоговой декларацией 3-НДФЛ, справкой от работодателя - Через профессиональный опыт - Работа в: брокерских, управляющих компаниях, банках на инвестиционных должностях - Требование: от 2 лет стажа - Через тестирование - 20 вопросов по рынку ценных бумаг - Минимальный проходной балл — 75% - Проводится аккредитованными брокерами #### Пошаговая инструкция - Выберите брокера: крупные компании (Тинькофф, ВТБ, Сбер) помогают с оформлением - Подготовьте документы: паспорт, подтверждение доходов/активов, трудовая книжка (для варианта с опытом) - Подайте заявку онлайн через приложение брокера или лично в офисе компании - Пройти тест (если нужно). Подготовьтесь: изучите рыночные инструменты и риски - Получите решение. Обычно рассматривают за 3-5 рабочих дней **Важные нюансы** - Статус инвестора действует бессрочно, но брокер может проверять соответствие раз в год - При потере соответствия критериям (например, снижение активов) статус могут отозвать - Разные брокеры могут запрашивать дополнительные документы Если пока не соответствуете требованиям, начните с тестирования. Это самый доступный способ для частных инвесторов с опытом.![](https://i.ibb.co/spjSQDqq/2.jpg) #### Преимущества статуса квалифицированного инвестора Статус квалифицированного инвестора открывает двери к более сложным и потенциально доходным инструментам, нежели у неквалифицированного. Вот какие возможности он дает. ** Доступ к расширенному набору активов** - Сложные финансовые инструменты - Структурные продукты - Хедж-фонды - Венчурные проекты и стартапы - Иностранные рынки - Покупка ценных бумаг напрямую на зарубежных биржах (NYSE, NASDAQ), не все брокеры дают доступ. - Инвестиции в иностранные ETF и ПИФы - Альтернативные активы - Private equity (доли в непубличных компаниях) - Товарные фьючерсы и опционы **Сравнение возможностей** **Инструмент** **Неквал. инвестор** **Квал. инвестор** Российские акции Полный доступ Полный доступ Иностранные акции Лимитированный список Полный доступ Еврооблигации Ограниченный доступ Без ограничений Структурные ноты Недоступны Доступны Венчурные инвестиции Недоступны Доступны **Дополнительные преимущества** ✅ Специальные предложения от брокеров (пониженные комиссии, доступ к IPO) ✅ Возможность инвестировать в закрытые инвестиционные фонды ✅ Участие в перспективных проектах на ранних стадиях Пример: Квалифицированные инвесторы могли покупать акции SpaceX через специальные платформы, пока обычные инвесторы ждали выхода компании на биржу. С расширенными возможностями приходит и большая ответственность, такие инвестиции обычно несут повышенные риски.   #### Риски статуса квалифицированного инвестора: что нужно знать Получение статуса квалифицированного инвестора открывает новые возможности, но и несёт дополнительные риски. Разберём ключевые моменты, о которых важно помнить. Основные риски - Доступ к сложным инструментам - Структурные продукты, деривативы и венчурные инвестиции могут быть высокорисковыми - Пример: 60% стартапов прогорают в первые 5 лет - Меньше защиты со стороны государства - Сложнее оспорить недобросовестные сделки - Высокий порог входа - Некоторые инструменты требуют минимальных вложений от 1-3 млн руб. - Можно потерять значительную сумму при неудачных сделках ![](https://i.ibb.co/vxVwgCkP/3.jpg)**Финансовые риски** **Ситуация** **Для неквалифицированного инвестора** **Для квалифицированного** Банкротство компании Частичная компенсация (если хватит денег у компании, после выплат всех долгов) Полная потеря вложений Мошенничество брокера Защита ЦБ Самостоятельное урегулирование Резкие колебания рынка Лимиты на рискованные сделки Полная ответственность   ##### Как снизить риски - Диверсифицируйте портфель — не вкладывайте все деньги в один инструмент - Изучайте документы перед сделкой (особенно мелкий шрифт) - Начинайте с малого — тестируйте новые инструменты небольшими суммами  Статус квалифицированного инвестора подходит только тем, кто: - Имеет финансовую подушку - Понимает все риски - Готов самостоятельно анализировать сделки   #### Регулирование работы неквалифицированных инвесторов Для защиты неквалифицированных инвесторов в России действуют специальные правила. Они ограничивают риски, но и сужают инвестиционные возможности. **Основные ограничения для неквалифицированных инвесторов** - Доступные инструменты - Российские акции - Облигации - Некоторые биржевые фонды (БПИФы) - Запрещенные продукты  ❌ Структурные ноты  ❌ Венчурные инвестиции  ❌ Сложные деривативы - Лимиты на сделки - Максимум 600 тыс. руб. в иностранные активы в год - Ограничения на маржинальную торговлю ** Защитные механизмы** - Обязательное тестирование - Перед покупкой сложных инструментов - Проверка понимания рисков - Информационная поддержка - Брокеры обязаны предупреждать о рисках - Четкая маркировка опасных продуктов - Право на "охлаждение" - Можно отменить сделку в течение 14 дней Сравнение условий **Параметр** **Неквалифицированный инвестор** **Квалифицированный инвестор** Доступ к IPO Ограничен Полный Иностранные акции Только 30 компаний (если брокер дает доступ) Без ограничений Маржинальное кредитование Лимитировано До 1:5 и более Структурные продукты Недоступны Доступны Пример из практики: В 2023 году ЦБ ужесточил правила для неквалифицированных инвесторов, запретив им покупать акции иностранных компаний с высокой волатильностью.  Если вам не хватает доступных инструментов: - Пройдите тестирование на сложные продукты - Рассмотрите получение статуса квалифицированного инвестора - Используйте ПИФы как альтернативу прямым инвестициям   #### Какие инструменты доступны квалам и неквалам: полный разбор Разница в доступных инвестиционных инструментах — главное практическое отличие между статусами. Давайте разберёмся, куда можно вкладывать деньги в каждом случае. Сравнительная таблица инструментов **Инструмент** **Неквалифицированный инвестор** **Квалифицированный инвестор** Акции российские Все голубые фишки Полный доступ Акции иностранные Только 30 компаний из спецсписка Любые компании Облигации Все (иногда нужно простое тестирование) Все, включая "мусорные" ETF и БПИФы Российские Все биржевые фонды Структурные ноты Недоступны Полный доступ Венчурные инвестиции Запрещены Можно вкладывать Фьючерсы/опционы С ограничениями Без ограничений Как обойти ограничения? - Инвестиционные фонды — позволяют косвенно вкладываться в недоступные активы - Доверительное управление — профессионалы используют расширенные возможности - Получение статуса — если готовы брать на себя риски Ограничения созданы не просто так — они защищают неопытных инвесторов от потери денег. Прежде чем стремиться к статусу квалифицированного инвестора, честно оцените свою готовность к повышенным рискам. --- ### Что такое деноминация и какую пользу она может принести Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-denominatsiya-i-kakuyu-polzu-ona-mozhet-prinesti/ Date: 2025-07-09 Экономические потрясения редко проходят незаметно — чаще всего они преподносят нам неприятный «подарок» в виде галопирующей инфляции. Представьте: заходите в магазин и видите ценник «Хлеб — 25 000 рублей». В кошельке лежат купюры по 100 тысяч, но чтобы купить продукты на неделю, нужно полмиллиона. В такой ситуации власти могут принять решение о деноминации — но так ли это страшно?![](https://i.ibb.co/BVskwDFW/1.jpg)Вспомним 1998 год: россияне проснулись в новой реальности, где 1 000 000 рублей зарплаты превратились в 1 000 рублей, а буханка хлеба, стоившая 2 500 рублей, стала 2,5 рубля. На первый взгляд, суммы уменьшились в тысячу раз, но по факту ничего не изменилось — твои возможности остались прежними. #### Зачем нужна деноминация Это не просто замена старых денег на новые. Это полноценная реформа, при которой государство «срезает» лишние нули, чтобы упростить расчёты и сделать валюту удобнее в использовании. **Как это было в разных странах?** - Россия, 1998 год: купюра в 50 000 рублей превратилась в 50 рублей (в 1000 раз меньше). - Беларусь, 2016 год: 10 000 старых рублей стали 1 новым рублем. - Венгрия, 1946 год: абсолютный рекорд! 400 октиллионов пенгё обменяли на 1 форинт. При этом меняется не только внешний вид денег, но и все ценники, зарплаты, цены в магазинах, суммы вкладов и кредитов. Если раньше ты получал 200 000 рублей, а молоко стоило 1 500, то после деноминации (при коэффициенте 100:1) это будет 2 000 рублей и 15 рублей соответственно. Главная причина — **гиперинфляция** когда деньги обесцениваются так быстро, что проще напечатать купюру с шестью нулями, чем каждый день переклеивать ценники. Но деноминация — это не просто «стирание нулей». У неё есть конкретные цели: - Упрощение расчетов. Попробуйте быстро пересчитать 4 750 000 рублей в уме — неудобно, правда? А 4 750 рублей — уже проще. - Снижение затрат на печать денег. Когда номинал купюры меньше стоимости чернил для её печати — это явный сигнал к реформе. - Борьба с теневым оборотом. Большие суммы наличных проще прятать — после деноминации это становится сложнее. - Восстановление доверия к валюте. Когда в кошельке лежат «нормальные» деньги, а не фантики с кучей нулей, люди меньше спешат от них избавиться. #### Чем деноминация отличается от девальвации и дефолта? Эти термины часто путают, но разница принципиальная: - Деноминация — просто «обрезание» нулей. Валюта не слабеет, цены не растут — просто цифры становятся меньше. - Девальвация — реальное обесценивание денег по отношению именно к ругим валютам. Если раньше доллар стоил 60 рублей, а теперь 100 — это девальвация. - Инфляция – обесценение денег внутри государства – цены растут на продукты (но курсы валют могут не меняться) - Дефолт — это когда государство вообще не может платить по долгам. Деноминация к этому не приводит. **Термин** **Суть** **Пример из истории** Деноминация «Обрезание» нулей без изменения покупательной способности Россия, 1998 год (1000:1) Девальвация Реальное обесценивание валюты (например, доллар с 60 до 100 рублей) Кризис 2014 года в России Дефолт Отказ государства платить по долгам Россия, 1998 год; Аргентина, 2001 год ** Пример:** В 2014 году в России произошла резкая девальвация рубля (доллар подорожал с 35 до 80 рублей), но деноминации не было. А вот в 1998-м рубль и девальвировал, и прошёл деноминацию — отсюда и путаница.![](https://i.ibb.co/W1rkRcC/2.jpg) #### Как проводят деноминацию? Сначала власти анализируют масштабы инфляции и принимают ключевое решение: во сколько раз «укорачивать» национальную валюту. Может быть выбран коэффициент 10:1, 100:1 или даже 1000:1 — всё зависит от того, насколько «раздуты» денежные массы. Затем начинается печать новых купюр, причём современные технологии обычно позволяют сделать их более защищёнными от подделок, чем предыдущие. Но самое интересное начинается дальше — наступает период, когда старые и новые деньги ходят параллельно. Представьте: в кошельке у вас одновременно лежат и «старые» миллионные купюры, и «новые» скромные банкноты. Этот переходный период может длиться от нескольких месяцев до пары лет — государство даёт людям время привыкнуть к изменениям. Постепенно старые деньги изымают из оборота, и наступает момент, когда ими уже нельзя расплатиться в магазине. Кстати, если вы вдруг обнаружите у себя старые купюры после окончания обмена — не спешите расстраиваться! Со временем они могут превратиться в настоящие коллекционные экземпляры, которые будут интересны нумизматам. **Кратко процесс деноминации:** 1. Подготовка - Власти выбирают коэффициент (10:1, 100:1 и т.д.). - Банки печатают новые банкноты с улучшенной защитой. 2. Переходный период - Старые и новые деньги ходят параллельно (обычно 1-2 года). - Банки пересчитывают вклады и кредиты. 3. Завершение - Старые купюры банки изымают из оборота. - Оставшиеся у населения могут стать коллекционными. #### Плюсы и минусы для обычных людей **Что хорошего?** - Удобнее считать деньги. - Меньше риска ошибиться в крупных суммах. - Новые купюры обычно более качественные. **Что плохого?** - Первое время можно запутаться в ценах. - Некоторые могут подумать, что стали беднее («У меня было 2 миллиона, а теперь 2 тысячи!»). - Если реформа проведена неудачно, может подорожать импорт. **Что делать, если объявили деноминацию?** - Не паниковать. Ваши деньги не пропали — просто изменился их номинал. - Проверить счета. Уточните в банке, как пересчитают вклады и кредиты. - Потратить «старые» деньги. Лучше не копить их — после обмена ими нельзя будет расплатиться. - Следить за курсом. Иногда после деноминации возможны колебания валюты. Деноминация — это не катастрофа, а «технический апгрейд» денег. Она не делает людей беднее и не уничтожает сбережения — просто делает жизнь немного удобнее. Главное — не путать её с девальвацией и не спешить скупать доллары при первых слухах о реформе. Запомните: если в новостях говорят, что «рубль теряет нули», но цены в магазине делятся на те же 100 или 1000 — это просто деноминация. Паниковать и бежать в банк  и обменивать банкноты не стоит! ##### От автора   --- ### Что такое плечо в трейдинге: как использовать без риска для депозита Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-plecho-v-treydinge-kak-ispolzovat-bez-riska-dlya-depozita/ Date: 2025-07-09 Знакомо чувство, когда видишь отличную возможность на рынке, но не хватает денег её реализовать? Вот представьте: у вас есть 10 000 рублей, а перспективная сделка требует 100 000. Казалось бы — тупик. Но современный трейдинг предлагает инвесторам решение — кредитное плечо. ![](https://i.ibb.co/rR6hgmrm/1.jpg) #### Что такое кредитное плечо Кредитное плечо (или леверидж) — это своеобразный финансовый усилитель. Ваш брокер становится для вас временным инвестором, добавляя к вашим деньгам свои средства. Например, при плече 1:10 ваши 10 000 превращаются в 100 000 рублей торгового потенциала. Звучит заманчиво, не правда ли? Но — и это важное "но" — такой инструмент требует особой осторожности. Это как мощный спортивный автомобиль: в умелых руках инвестора он мчит к успеху, а при неосторожном обращении может привести к аварии. При падении цены акции всего на 10% с плечом 1:10 вы теряете весь депозит, тогда как без плеча потеря составила бы лишь десятую часть. #### Как работает кредитное плечо на практике? Допустим, у вас на счету 50 000 рублей. С плечом 1:10 вы можете совершать сделки на 500 000 рублей. Если цена актива вырастет на 5%, ваша прибыль как инвестора составит не 2 500 рублей, а 25 000! Но помните: убытки тоже умножаются. При падении цены на те же 5% вы потеряете не 2 500, а 25 000 рублей. Грамотное применение кредитного плеча позволяет: - Увеличивать потенциальную доходность операций. - Работать с дорогими активами при небольшом стартовом капитале. - Эффективнее использовать рыночные возможности. - Диверсифицировать портфель даже при ограниченных средствах.   #### Виды кредитного плеча Когда трейдеры только начинают торговать, им кажется, что кредитное плечо — это просто цифры вроде 1:10 или 1:100. Но на самом деле это живой инструмент, который ведёт себя по-разному в зависимости от типа. Давайте разберёмся, какое плечо подойдет именно вам. Фиксированное плечо. Вы заранее знаете, что получите: - Чёткие неизменные пропорции (1:5, 1:10 и т.д.)\ - Полную прозрачность условий. - Возможность точно рассчитать риски. *Например*, с депозитом в 100 000 рублей и плечом 1:10 вы чётко знаете — можете открыть позицию на 1 000 000 рублей. Ни больше, ни меньше. Это как линейка — всегда одинаковая, что бы ни происходило на рынке.   Но мир трейдинга не стоит на месте, и появилось динамическое плечо — своеобразный "автопилот" для ваших сделок: - Автоматически подстраивается под рыночные условия. - Меняется в зависимости от актива. - Учитывает волатильность и ликвидность. Представьте: вы торгуете акциями Газпрома. Утром плечо 1:10, но когда выходят квартальные отчёты и волатильность растёт, оно может автоматически снизиться до 1:5, защищая вас от излишних рисков. *Совет: новичкам лучше начинать с фиксированного плеча — оно даёт ощущение стабильности. Но со временем инвесторам можно перейти на динамическое.*   Чтобы динамическое плечо работало “как часы”, вам нужно научиться: - Чувствовать рыночные изменения. - Контролировать эмоции, не принимать решения на горячую голову. - Быстро адаптироваться к новым условиям. - Опыт Не бывает "плохого" или "хорошего" плеча. Есть уместное и неуместное его использование. Как молоток — в руках профессионала это инструмент для создания шедевров, а в неумелых — способ что-нибудь сломать.   #### Главные риски, о которых нужно знать Торговля с кредитным плечом — это как езда на мотоцикле без шлема: можно быстро ускориться, но одно неверное движение — и последствия будут серьезными. ![](https://i.ibb.co/rGK9cFJ5/2.jpg) ##### Маржин-колл: тревожный звонок от брокера Когда вы торгуете с плечом, брокер постоянно следит за вашим счетом. Если убытки съедают большую часть залога (обычно 50-70% от требуемой маржи), вы получаете маржин-колл — требование срочно пополнить баланс. К примеру, вы открыли позицию на 100 000 с плечом 1:10, внеся 10 000 залога. Если убыток достигает 7 000 рублей, брокер может запросить дополнительные средства от инвестора, иначе он закроет сделку принудительно. А это прямые убытки – 10 000 рублей залога (вашего капитала) превращаются в 3 000 рублей. Потери – 70% капитала. Однако, если цена идет в вашу сторону – прирост также составит 70% капитала, те же 7 000 рублей к инвестированным 10 000 руб.   Как избежать? - Следите за уровнем маржи (не опускайтесь ниже 30-50%). -  Не используйте максимальное плечо. Принудительное закрытие позиций: "стоп-аут" Если вы проигнорировали маржин-колл и убытки растут, брокер автоматически закроет ваши сделки, чтобы предотвратить отрицательный баланс. Вы теряете контроль над позицией, а рынок может развернуться в вашу пользу сразу после закрытия. **Эмоциональные ошибки** Торговля с кредитным плечом усиливает стресс: - Страх заставляет закрывать сделки раньше времени. - Жадность толкает увеличивать риск, надеясь "отбить" убытки. Торгуйте по плану, а не на эмоциях и используйте стоп-лосс для каждой позиции.   **Дополнительные комиссии: скрытые расходы** Плечо — это не бесплатные деньги. Брокер берет плату за: - Перенос сделки на следующий день (0,03-0,05% в сутки). - Кредитные средства (до 20% годовых). Если вы держите акции Сбера с плечом 1:5 неделю, комиссия может "съесть" всю прибыль. Также стоит напомнить об ограничении для новичков. С 2021 года в России неквалифицированные инвесторы не могут просто так торговать с плечом. Чтобы открыть для себя торговлю, нужно: - Пройти тест у брокера на знание рисков. - Иметь опыт работы с рынком (от 6 месяцев).   #### Как минимизировать риски? - Не рискуйте больше 1-2% депозита в одной сделке. - Всегда ставьте стоп-лосс. - Следите за уровнем маржи. - Избегайте переноса позиций на ночь. Возьмём практический пример. Допустим, у вас есть 50 000 рублей. С плечом 1:10 вы получаете доступ к 500 000 рублей. Если актив вырастет на 5%, ваша прибыль составит 25 000 рублей вместо 2 500. Но помните — убытки тоже масштабируются аналогичным образом. *Разумный подход — залог успеха.*   Опытные трейдеры используют кредитное плечо именно так: - Депозит: 100 000 рублей. - Плечо 1:5 (доступно 500 000 рублей). - Размер позиции: всего 200 000 рублей (40% от лимита). - Стоп-лосс: 2% (4 000 рублей — максимум потерь). Почему именно так? Это даёт "воздух" для маневра при торговле и защищает от неожиданных рыночных колебаний. А главное — соответствует золотому правилу торговли: не рисковать более 5% капитала в одной сделке.   Что касается стоимости использования плеча: - Если вы закрываете сделку в тот же день (внутридневная торговля), большинство брокеров не берут комиссию за кредитное плечо. - При переносе позиции на следующий день начинает действовать дневная процентная ставка — обычно 0,03-0,05%. Для нашей позиции в 200 000 рублей это 60-100 рублей в день. - Если держать позицию с плечом долго (например, месяц), годовая процентная ставка может составить 15-20%, что существенно снизит вашу потенциальную прибыль.   #### Кому действительно нужно кредитное плечо? - Трейдерам (особенно для скальпинга и дейтрейдинга). - Для коротких продаж (шортов). - При работе с небольшим депозитом. Инвесторам лучше использовать собственные средства, так как долгосрочное кредитование может съесть всю прибыль. Помните, что даже при 90% успешных сделок одна серьезная ошибка может уничтожить весь депозит. Используйте инструмент разумно, и он станет вашим союзником, а не врагом. ##### От автора   --- ### 5 советов по трейдингу для новичков Source: https://ushakovclub.ru/stati/5-sovetov-po-treydingu-dlya-novichkov/ Date: 2025-07-09 В последние годы интерес к фондовому рынку в России стремительно растет. По данным ЦБ, за 2024 год число клиентов брокеров увеличилось на 36%, достигнув более 30 миллионов человек. Многие начинают с долгосрочных инвестиций, но со временем часть из них переходит к активной торговле — трейдингу.![](https://i.ibb.co/Zp4THZ1t/5-1.jpg) #### Суть биржевой торговли Трейдинг - это искусство зарабатывать на колебаниях цен активов на бирже. В отличие от инвесторов, которые годами держат акции, трейдеры могут совершать десятки сделок в день, извлекая прибыль из малейших изменений котировок. Или терпя убытки. Представьте, что вы приходите на рынок и видите, как цена на яблоки то растёт, то падает. Утром их продают по 100 рублей за килограмм, а к обеду уже по 80. Если купить дешевле и продать дороже — вот вам и прибыль. Примерно так работает трейдинг, только вместо яблок — акции, валюты и другие финансовые инструменты. Однако можно купить акции по 80 рублей, а они начнут стоить 60. **Чем трейдер отличается от инвестора?** - Инвестор ждёт годы, пока вырастет рынок и начнёт приносить плоды (дивиденды и рост цены). - Трейдер — не ждёт, когда рынок созреет — он покупает оптом, сразу перепродавая. Разница в карман. **Пример:** Допустим, на бирже акции Сбербанка сегодня утром стоили 250 рублей. Вы купили 10 штук, потратив 2 500 рублей. Через два часа цена поднялась до 260 рублей — вы продали и получили 2 600 рублей. Ваша прибыль — 100 рублей за пару часов. #### Виды торговых стратегий (трейдинга) Трейдинг — это не просто покупка и продажа активов на бирже, а целая система подходов, каждый из которых подходит разным типам трейдеров. Одни предпочитают молниеносные сделки в течение секунд (скальпинг), другие держат позиции несколько дней, следуя тренду (свинг-трейдинг), а третьи ориентируются на фундаментальные факторы, такие как корпоративные новости или макроэкономические события (позиционная торговля).   **Выбор стратегии зависит от:** - Вашего темперамента (готовы ли вы к стрессу от быстрых сделок или предпочитаете спокойный анализ?). - Доступного времени (можете ли вы следить за графиками целый день или торгуете урывками?). - Уровня риска (готовы ли вы к агрессивной торговле или хотите минимизировать потери?). **Вид трейдинга** **Описание** **Особенности** Интрадей (дейтрейдинг) Закрытие всех позиций до конца торговой сессии Идеально подходит тем, кто не хочет оставлять сделки "на ночь", чтобы не платить комиссию брокеру. Скальпинг Молниеносные операции с удержанием позиций от секунд до минут Требует железных нервов и молниеносной реакции Свинг-трейдинг Торговля по тренду с удержанием позиций несколько дней Золотая середина между скальпингом и инвестированием Позиционная торговля Реакция на фундаментальные события (отчеты компаний, дивиденды и т.д.) Требует глубокого анализа финансовых показателей компаний Среднесрочный трейдинг Стратегия на недели и месяцы Многие считают ее переходной формой к инвестированию   #### 5 правил успешного трейдера от Николая Ушакова ![](https://i.ibb.co/HL8wTJMm/5-2.jpg)Выбрать стратегию — это только начало. Как спортсмену нужна дисциплина, а музыканту — ежедневные репетиции, так и трейдеру необходимы чёткие правила игры.  Тут собраны для вас 5 принципов, которые спасли депозит многих трейдеров не раз: - ##### Контроль рисков: ваш финансовый предохранитель Запомните простое правило: никогда не вкладывайте в одну сделку больше 2-5% от общего капитала. Представьте, что ваш депозит — это торт. Вы же не станете отдавать весь торт первому гостю? Режьте его на маленькие кусочки. - ##### Чувство момента: искусство вовремя выйти Трейдинг — это не про "купить дешевле", а про "продать дороже". Многие заходят в рынок удачно, но потом жадничают и теряют всю прибыль. **Как развить это чувство:** - Устанавливайте тейк-профит (уровень фиксации прибыли). - Фиксируйте часть позиции при достижении целей. - Помните: "Лучше недополучить, чем потерять". - ##### Скромность в ожиданиях Устойчивая прибыль — это около 5% в месяц. Представьте, что вы капаете воду в стакан — медленно, но верно. В 2020 году ряд трейдеров делали 150% за месяц и возомнили себя гениями. В следующем месяце потеряли 80%. Всегда помните формулу: 100%+100%+100% - 100% = 0 - ##### Эмоциональная дисциплина: холодный разум — теплый счет Страх и жадность разрушают больше трейдеров, чем любые кризисы. Разработайте торговый план и следуйте ему как робот. **Полезный прием:** Перед сделкой задайте себе 4 вопроса для учета рисков: - Соответствует ли это моей стратегии? - Где мой стоп-лосс? - Что я буду делать, если рынок пойдет против меня? - Что я буду делать, если рынок пойдет в мою сторону?   - ##### Системный подход: трейдинг — это наука Успех = 70% дисциплины + 20% стратегии + 10% удачи (без рисков). Создайте свою торговую систему и тестируйте ее на истории. Каждая потерянная тысяча — плата за ценный урок. Ведите дневник сделок и анализируйте ошибки. Формат анализа: - Что планировал? - Что получилось? - В чем ошибка? - Как избежать в будущем? Помните: успешный трейдинг — это и спринт и марафон. Первые прибыльные месяцы придут через 6-12 месяцев работы. Но те, кто проходит этот путь, получают не просто доход, а настоящую финансовую свободу. ##### От автора   --- ### Как начать зарабатывать на фондовом рынке: гид для новичков Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-nachat-zarabatyvat-na-fondovom-rynke-gid-dlya-novichkov/ Date: 2025-07-09 Фондовый рынок — это не закрытый клуб для финансистов, а доступный финансовый мир, позволяющий любому человеку стать совладельцем крупных компаний. Вы можете владеть частью бизнеса, который используете каждый день: пользуетесь МТС, заправляете машину на АЗС «Лукойл» или «ГазпромНефть», общаетесь через соцсети ВК, смотрите фильмы через ИВИ…. Все эти компании торгуются на бирже, и их акции может купить любой желающий через брокера.![](https://i.ibb.co/Y4PqVFBd/1.jpg) #### Как работает фондовый рынок? **Биржа — торговая площадка для ценных бумаг** Представьте огромную торговую площадку, где вместо товаров продают и покупают доли в бизнесе. Компании выпускают ценные бумаги — акции, которые подтверждают ваше право на часть их прибыли. Чем успешнее бизнес, тем дороже становятся эти доли. Прям как Озон или ВБ – только вместо товаров – акции, приносящие доход. **Что можно купить на фондовой бирже?** - Акции — доли компаний. Купили акцию — стали совладельцем. - Облигации — долговые ценные бумаги. Даете деньги в долг под проценты. - БПИФ — готовые наборы акций или облигаций. Одна покупка — и у вас сразу доля в сотнях компаний. - Деривативы (фьючерсы, опционы) — сложные инструменты для опытных инвесторов. Главное отличие биржи от банковского вклада — здесь нет гарантированной доходности. Зато есть возможность заработать значительно больше, если бизнес растет. #### С чего начать инвестирование на фондовой бирже? 3 вопроса перед первой сделкой ![](https://i.ibb.co/b5PXGSKB/2.jpg)Прежде чем покупать акции на фондовой бирже, ответьте честно: **Зачем мне это?** - Хочу пассивный доход (дивиденды). - Мечтаю накопить на дом или образование детей. **Сколько времени готов уделять на покупку акций на бирже?** - Если мало — нужен или наставник или независимый инвестиционный консультант. Доверительное управление через брокеров крайне невыгодно из за комиссий. - Если много — можно изучать компании и инвестировать самому. **Есть ли стартовый капитал?** - Даже 5–10 тыс. рублей хватит для первых шагов. - Нет? Тогда начните с накоплений — откладывайте 10% от зарплаты. [article_16] #### Как не потерять деньги: 4 правила для новичка Когда  только вы начинаете инвестировать, кажется, что фондовый рынок — это место, где можно быстро разбогатеть. Но реальность совсем другая. За первые полгода вы можете потерять около 30% своего капитала, потому что скорее всего совершите все возможные ошибки новичка.  *Чтобы сохранить и приумножить деньги, нужно следовать четырем простым, но критически важным правилам.* - ** Никогда не вкладывайте последние деньги** Представьте, что вы пришли в казино с деньгами на аренду жилья — это же безумие? Так и с инвестициями. Вкладывать нужно в фондовый рынок только то, что вы готовы потерять без катастрофических последствий. Как определить сумму? Возьмите ваш ежемесячный доход, вычтите обязательные расходы (жилье, еда, кредиты) и отложите 3х месячный "финансовый буфер". Только то, что осталось сверху, можно рассматривать для инвестиций. - ** Диверсификация — ваш страховой полис** В 2020 году один наш клиент вложил все свои сбережения в фондовый рынок, а именно в акции авиакомпаний. Пандемия ударила по отрасли, и он потерял 60% капитала. ![](https://i.ibb.co/B5hnXjQs/3.jpg)Диверсификация — это распределение денег между: - Разными компаниями (не только Сбербанк, но и Роснефть, Яндекс) - Разными отраслями (нефть, IT, ритейл) - Разными типами активов (акции + облигации + золото) *Хорошее правило: ни одна позиция на бирже не должна занимать более 10% вашего портфеля.* - ** Долгосрочность — секрет богатства** В 2008 году акции Apple упали на 50%. Но те, кто не продал их в панике, сегодня имеют рост в 100 раз! Сбербанк в 2022 году упал на 70%, кто же тогда купил – же получили +400% Фондовый рынок — это марафон, а не спринт. Исторически: - За 1 год рынок может упасть на 30%. - За 5 лет — дает +50-70%. - За 10 лет — почти гарантированно удваивает вложения. - За 10 лет, если реинвестировать дивиденды – будет более 300-600% - ** Ошибки — лучшие учителя** - Всегда ставить стоп-лоссы (автоматические ордера на продажу при падении). - Не верить "горячим советам" из чатов. - Проверять финансовую отчетность компаний.   #### Куда инвестировать в 2025 году? - Российские акции: «Газпром», «Сбербанк», «МТС» (высокие дивиденды). - Российские корпоративные облигации: Ростелеком, ФосАгро - Облигации в юанях: РусАл, Полюс Золото.   #### Как купить первую акцию? Покупка первой акции на фондовом рынке — это важный шаг в мир инвестиций, и сделать его проще, чем кажется.![](https://i.ibb.co/hxwFQNhx/4.jpg)**Шаг 1. Выбираем брокера — нашего проводника в мир инвестиций** Это как выбрать банк, только для покупки акций. Самые популярные варианты: - Тинькофф Инвестиции (Т-Банк) — удобное приложение, где всё понятно даже бабушке. - ВТБ Мои Инвестиции — хорош для консервативных стратегий. - Финам — больше подойдёт тем, кто хочет глубже погрузиться в тему. Брокер выступает вашим официальным представителем, связующим звеном между вами и фондовой биржей. Брокер передает ваши заявки непосредственно на биржу, где и происходит реальная торговля акциями, облигациями и другими инструментами.   **Ключевые функции, которые выполняет брокер на финансовом рынке:** - Обеспечивает техническую возможность торговли. - Ведет учет ваших ценных бумаг и денежных средств. - Предоставляет отчетность по операциям. - Выполняет налогового агента (рассчитывает и удерживает налоги). Важно понимать: брокер не дает рекомендаций что покупать (если это не прописано в тарифе), а лишь исполняет ваши поручения. Выбор активов, стратегии торговли - полностью ваша ответственность. Но хороший брокер всегда предоставит обучающие материалы и аналитику, чтобы помочь начинающему инвестору разобраться в тонкостях фондового рынка.   **Шаг 2. Открываем счёт ** Советуем сразу открывать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Это как обычный брокерский счёт, но с двойным бонусом от государства: - Возврат от 13% от внесённой суммы (до 52 000 руб. в год и выше). - Не платим налог с прибыли. Нужен только паспорт и ИНН. Заполните заявку вечером после работы — утром счёт уже открыт (а может уже и через 5 минут)   **Шаг 3. Пополняем счёт — начинаем с малого** Можно начать буквально с 1000 рублей. Сначала проверяем, подходит ли нам это. Первый счёт можно пополнить на 5000 рублей — для проверки. Кстати, пополнение идёт моментально через мобильное приложение.   **Шаг 4. Покупаем первую акцию ** Для первого раза советую выбрать что-то простое и надёжное: - Сбербанк (1 лот = 10 акций ≈ 3000 руб.). - Интер РАО (1 лот = 100 акций ≈ 350 руб.). - Магнит (1 лот = 1 акция ≈ 3 500 руб.). В приложении биржи это выглядит примерно как покупка в интернет-магазине: выбрали, указали количество, нажали "Купить". ##### А если нет времени во всё это вникать? ![](https://i.ibb.co/XxbG3vZ1/5.jpg) Есть три простых варианта: - ПИФы – готовые решения. Но вы будете платить комиссию каждый день. Очень дорого для инвестора, так как за 10 лет комиссии съедят более 50% прибыли. - Инвестиционный консультант - Инвестиционный Клуб Николая Ушакова   ##### Главный секрет, о котором все молчат Успех в инвестициях — это не про гениальные решения, а про дисциплину. Вот что действительно работает: - Откладывать понемногу каждый месяц (хоть по 3-10 тысяч руб.). - Не паниковать, когда рынок падает в цене. - Держать купленное годами, а не продавать при первом страхе.   Самое сложное — начать. Но поверьте, через год вы будете смеяться над своими первоначальными страхами. Главное — сделать этот первый шаг сегодня. ##### От автора   --- ### Что такое волатильность на фондовом рынке и как это использовать в инвестициях Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-takoe-volatilnost-na-fondovom-rynke-i-kak-eto-ispolzovat-v-investitsiyah/ Date: 2025-07-09 Давайте поговорим о волатильности — этом удивительном явлении, которое заставляет сердца инвесторов биться чаще. Представьте себе акции, которые сегодня взлетают на 10%, а завтра падают на 15%. Это не аномалия, а нормальная работа рынка. **Волатильность** — это статистическая мера разброса цен активов, своеобразный "темперамент" рынка, который можно и нужно использовать в своих интересах. *Возьмем конкретный пример. *В 2022 году акции Сбербанка  рухнули на 70% после известных событий. Для неподготовленного инвестора это было шоком, но опытные игроки увидели в этом возможность. Всего через год бумаги отыграли падение и продолжили рост – более 200% + дивиденды. Вот она — волатильность в действии! #### ![](https://i.ibb.co/GQCk2Btt/1.jpg) #### Почему же цены ведут себя так непредсказуемо? Причины волатильности **Фундаментальные факторы** — это "тяжелая артиллерия" финансового рынка. Сюда относятся: - Изменения процентных ставок центральных банков. - Макроэкономические данные (ВВП, инфляция, безработица). - Политические события (выборы, санкции, конфликты). - Технологические прорывы или катастрофы. **Технические факторы** — внутренняя механика финансового рынка: - Уровни поддержки и сопротивления. - Объемы торгов. - Ликвидность инструмента. - Действия маркет-мейкеров. **Психологические факторы** — самая непредсказуемая составляющая: - Массовая паника или эйфория. - Эффект толпы. - Когнитивные искажения инвесторов. Особенно интересен последний пункт. Вспомните январь 2021 года, когда сообщество Reddit взвинтило акции GameStop с $20 до $483. Это был чистый пример психологической волатильности — фундаментальных причин для такого роста не было, просто толпа мелких инвесторов скоординировала свои действия на финансовом рынке. #### ![](https://i.ibb.co/YT8SJ3Sh/2.jpg) #### Как разные инвестиционные инструменты ведут себя при волатильности **Категория волатильности** **Годовой диапазон колебаний** **Примеры инструментов** **Характеристики** Консервативные 5-15% • Государственные облигации • "Голубые фишки" (акции крупных компаний) • БПИФы на рыночные индексы Низкий финансовый риск, стабильная доходность, подходят для сохранения капитала Умеренные 15-30% • Акции роста • Корпоративные облигации низкого рейтинга • Сырьевые товары (нефть, металлы) Умеренный финансовый риск, баланс между стабильностью и доходностью Агрессивные 30% и выше • Криптовалюты • Акции малых компаний • Деривативы (фьючерсы, опционы) Высокий финансовый риск, возможность значительных прибылей/убытков ![](https://i.ibb.co/KjSJqXqb/3.jpg)**Вспомните март 2020 года.** Индексы ММВБ и S&P 500  лихорадило так, что индекс мог измениться на 20-30% в любую сторону. Но те, кто сохранил хладнокровие и купил активы в этот период, через год фиксировали 50-70% прибыли. И так мы узнаем, что чем выше потенциальная доходность актива, тем обычно выше его волатильность. Это важное правило, которое помогает инвесторам выбирать инструменты, соответствующие их толерантности к риску. #### Как же использовать волатильность в своих интересах? Давайте представим, что рынок — это море. Иногда оно спокойное, иногда бурное. Умные капитаны знают, как использовать и штиль, и шторм себе на пользу. Вот несколько рабочих способов защитить инвестиции, которые помогли уже не одному инвестору из нашего клуба:   - ** Метод "капля за каплей" (DCA)** Это когда вы регулярно, как по расписанию, покупаете акции — допустим, на 10 тысяч рублей в первый день каждого месяца. Неважно, дорожают они или дешевеют. Со временем вы получаете среднюю цену покупки, без нервов и попыток угадать идеальный момент. Это как откладывать деньги в копилку — медленно, но верно. - ** Покупка, когда все продают** Вспомните март 2020 года. Все в панике избавлялись от акций, а умные инвесторы скупали их по бросовым ценам. Через год те, кто сохранил хладнокровие, получили 50-70% прибыли. В 2022 году все повторилось только на российском фондовом рынке – прибыль 2023 году по ряду компаний 200-300% с учетом дивидендов. - ** Игра в "теннис"** Некоторые активы, как мячик, постоянно прыгают между определенными ценами. Допустим, акции уже полгода колеблются между 100 и 120 рублями. Можно покупать у нижней границы и продавать у верхней. Но здесь важно не пропустить момент, когда "правила игры" изменятся и начнут отражаться на ваших инвестициях.. - ** Страховка для портфеля** Хеджирование — это ваша защита. Например, купив золото, вы страхуете свой портфель от резкого падения. Да, это дополнительные расходы (золото не приносит дивидендов, но расстет во время кризиса), но когда начинается "шторм", вы будете благодарны себе за предусмотрительность. #### Способы рассчитать волатильность #### ![](https://i.ibb.co/671FN8mW/4.png) Все зависит от вида волатильности: - Историческая волатильность — рассчитывается на основе прошлых данных о ценах. - Подразумеваемая волатильность — прогнозируемый уровень, который учитывается в ценах опционов. - Среднегодовая волатильность — стандартное отклонение доходности, пересчитанное на годовой базис. Если вы только начинаете, попробуйте сначала потренироваться на демо-счете. Посмотрите, как ведут себя разные активы в условиях волатильности. Заведите дневник торговли и инвестиций, где будете фиксировать свои наблюдения. #### Ошибки новичков Многие новички наступают на одни и те же грабли: - Бесконечно ждут "самой низкой цены" и упускают хорошие возможности. - Покупают на эмоциях, когда все растет, и продают в панике при первом падении. - Берут слишком много кредитов для торговли и оказываются в долговой яме. Начните с малого - купите одну акцию, одну облигацию. Ошибетесь? Отлично! Каждая ошибка - это ценный урок. Со временем вы перестанете бояться рыночных качелей и научитесь на них "кататься". Вот для вас небольшой чек-лист, чтобы вы точно знали, как себя вести в условиях нестабильности рынка. #### 5 правил инвестирования в нестабильном рынке ![](https://i.ibb.co/DDL2sQjY/5.jpg) **1. Не поддавайтесь панике** Рынок всегда колеблется — это нормально. Вместо эмоциональных решений придерживайтесь своей стратегии. Пример: В 2020 году S&P 500 упал на 34%, но через год восстановился и обновил максимумы. Индекс ММВБ также следовал общему тренду на снижение. **2. Используйте усреднение стоимости (DCA)** Регулярно вкладывайте фиксированные суммы, независимо от цены. Это снижает среднюю цену покупки и стресс от выбора момента. Разбейте крупную сумму на ежемесячные инвестиции. **3. Держите "подушку безопасности"** Всегда имейте запас ликвидности (деньги на счету или в ОФЗ). Это поможет не продавать активы в убыток при резких падениях. Рекомендация: 3–6 месяцев расходов вне рисковых активов. **4. Диверсифицируйте портфель** Распределяйте капитал между: - Акциями разных секторов (технологии, потребительские товары). - Облигациями. - Золотом или другими защитными активами. Пример: В 2022 году падение tech-акций компенсировал рост сырьевого сектора. **5. Используйте финансовые отчеты компаний (научитесь их читать).** Это поможет понимать и денежные потоки компании, и риски и возможности.   #### Заключение Рынок всегда дает возможности - нужно лишь уметь их видеть и грамотно использовать. Ваш финансовый успех начинается с правильного отношения к рыночным колебаниям. ##### От автора   --- ### Зачем мне инвестировать? Настоящие причины, о которых никто не говорит Source: https://ushakovclub.ru/stati/zachem-mne-investirovat-nastoyashchie-prichiny-o-kotoryh-nikto-ne-govorit/ Date: 2025-07-09 Давайте честно — большинство из нас задумывается об инвестициях не потому, что вдруг полюбило финансовые рынки, а из-за трех базовых страхов: - "Не хочу работать до 70 лет" - "Хочу дать детям больше, чем получил сам" - "Боюсь остаться без денег, если что-то случится" Но вот парадокс, 89% россиян (данные ЦБ за 2024 год) предпочитают тратить все сразу, а 45% еще и берут кредиты, усугубляя положение. Почему? Наш мозг устроен так, что сегодняшний ужин в ресторане кажется важнее абстрактного "богатого будущего". ![](https://i.ibb.co/TDpHz985/1.jpg) #### Пример как НЕ надо Рассмотрим пример инвестиционной цели, которая хоть и не самая доступная, но довольно распространенная — замена старого автомобиля на новый. Сравним расходы на покупку автомобиля в кредит и накопление средств с помощью финансовых инструментов фондового рынка. **Иван, 32 года:** - Вариант А: Берет кредит на Москвич 3 (2,16 млн руб., переплата 800 тыс. за 3 года) - Вариант Б: Инвестирует те же 37 000 руб./мес в надежные облигации (историческая доходность 12% годовых) → через 3 года  1,6 млн руб. Разница? В первом случае через 3 года у Ивана автомобиль с переплатой 50% в лучшем случае (а то и больше) и потеря стоимости автомобиля еще процентов 30%, во втором — капитал для покупки или подержанного того же самого москвича, но без кредитов и огромных переплат. Самое страшное во всей этой ситуации - эмоции. #### 5 признаков, что вы инвестируете эмоционально (и как это исправить) - ** Вы покупаете активы, потому что «все их покупают»** Пример: В 2021 году криптовалюта SHIB выросла на 50 000 000%, и тысячи людей вложились, потому что «все вокруг зарабатывают». Через полтора года она упала на 99%. Как исправить: Прежде чем купить актив, задайте вопрос: «Почему именно этот актив?» Если ответ — «потому что все говорят, что он растёт», это тревожный звоночек.   - ** Вы продаёте при первом падении рынка** Пример: В 2022 году индекс ММВБ упал на 45%, и многие инвесторы в панике продали акции, зафиксировав убытки. Через год рынок отыграл падение и вырос на 64%. Как исправить: Если у вас нет чёткого плана («продавать при падении на Х%»), значит, вы действуете на эмоциях. Пропишите правила выхода заранее.   - ** Вы проверяете портфель каждый день (и нервничаете из-за колебаний)** Почему это плохо: Короткие колебания (волатильность) — это норма. Но если вы каждый час смотрите котировки, значит, вы слишком эмоционально вовлечены. Как исправить: Установите лимит: проверяйте портфель не чаще 1 раза в неделю (если вы не трейдер).   - ** Вы верите в «секретные схемы быстрого обогащения»** Пример: В 2023 году тысячи людей потеряли деньги на «инвестициях» в NFT или пирамидах типа Finiko. Их мотив: «Я быстро разбогатею и выйду». Ни разбогатеть ни выйти из пирамиды не получилось. А еще остались набранные кредиты, заложенные квартиры и долги у родственников. Прям как в сказке – Золотая рыбка. Как исправить: Если доходность звучит слишком хорошо (например, «20-100% за месяц»), это 99% развод. Настоящие инвестиции — это 5–15% годовых на дистанции. ![](https://i.ibb.co/WNZz7yXJ/2.jpg) - ** Вы вкладываете последние деньги, надеясь «отбить потери»** Пример: Человек теряет 50 000 ₽ на спекуляциях, затем вкладывает ещё 100 000 ₽, чтобы «отыграться». В итоге теряет всё. Как исправить: Никогда не инвестируйте деньги, которые не готовы потерять. Сначала создайте финансовую подушку. ##### Что делать, если вы узнали себя? - Заведите инвестиционный дневник (записывайте, почему покупаете актив). - Следуйте стратегии, а не настроению. Если нет стратегии – то лучше с нее и начать. - Изучайте исторические данные (рынки всегда восстанавливаются). *Эмоции — главный враг инвестора. Если вы ловите себя на этих признаках — сделайте паузу и пересмотрите подход. Холодный расчёт приносит деньги, а азарт — только потери. * #### Инвестиции с умом: как ставить цели и выбирать стратегии Если вы решили инвестировать, определите цели. Цели могут быть разными, но все их можно разделить на три основные категории. ![](https://i.ibb.co/7tkZ8ScH/3.jpg) - ** Сохранить капитал** Если главная задача — не потерять накопленное, обратите внимание на: - Недвижимость — квартиры и коммерческая недвижимость со временем растут в цене (например, московская квартира за 10 млн ₽ через 10 лет может стоить 15–20 млн ₽). - Облигации (ОФЗ, корпоративные) — дают стабильный доход с минимальными рисками. - Драгоценные металлы (золото, серебро) — защищают от инфляции и кризисов. Важно: Такие инвестиции работают только в долгосрочной перспективе — ждать быстрой прибыли не стоит.   - ** Приумножить капитал** Хотите зарабатывать больше? Тогда стоит рассмотреть: - Акции — доходность выше, но и риски серьезнее. Например, акции Сбербанка за 10 лет выросли на 2000%. - БПИФы — вложения в индекс ММВБ в среднем приносят 10–12% годовых на дистанции от 5 лет и более - Бизнес — если готовы вкладывать не только деньги, но и время. Но помните: Чем выше возможная доходность, тем больше риски. Без анализа рынка и регулярного контроля здесь не обойтись.   - ** Снизить риски** Инвестиции — это не казино. Чтобы не потерять деньги, важно: - Диверсифицировать портфель (60% акции, 30% облигации, 10% золото). - Выбирать надежные активы (не гнаться за сверхдоходами). - Иметь финансовую подушку (чтобы не выводить деньги в убыток).   #### Как найти свою инвестиционную стратегию Давайте по-человечески разберемся, как выбрать инвестиционную стратегию, которая подойдет именно вам. Представьте, что мы сидим за чашкой кофе и обсуждаем, как грамотно распорядиться вашими кровными.![](https://i.ibb.co/YBMxZXpy/4.jpg)**Первый и самый важный вопрос: насколько надолго вы готовы расстаться со своими деньгами?** Если вам эти средства могут понадобиться в **ближайшие пару лет** - даже не смотрите в сторону акций, лучше положите в надежные облигации или банковский вклад. Деньги будут в безопасности, хоть и расти будут медленно. А вот если можете позволить вашему капиталу расти и ваш горизонт инвестирования от  3 лет  - тогда уже можно задуматься об акциях и БПИФах, которые за такое время обычно хорошо растут. Ну а если горизонт планирования у вас совсем долгий - **10 лет и больше** – тогда выбор очевиден, конечно же акции (с умеренными хорошими дивидендами) плюс золото, как защита капитала от инфляции. Но сроки - это только полдела. Второй вопрос пострашнее: *как вы отреагируете, если ваши вложения вдруг потеряют треть стоимости? * Представьте, открываете приложение и видите минус 30% - что почувствуете? Если уже от одной мысли об этом становится не по себе, лучше не мучайте себя и выбирайте что-то спокойное - те же облигации или акции с хорошими дивидендами. И третий момент: вдруг деньги срочно понадобятся? Если такая вероятность есть, вкладывайтесь только в то, что можно быстро продать. **Теперь давайте по-простому, без заумных терминов. ** Не надо сразу закидывать на брокерский счет всю зарплату - купите для начала одну облигацию за тысячу рублей или одну акцию Сбербанка, просто чтобы понять, как это работает. И так пару месяцев или кварталов подряд. Раз в полгода заглядывайте в портфель - может, что-то нужно поправить. И смотрите в оба за комиссиями - они тихонько так могут сожрать вашу прибыль. И ради всего святого - не инвестируйте последние деньги! Сначала накопите подушку безопасности, чтобы жить спокойно хотя бы пару месяцев без доходов. *Запомните главное*: инвестиции - это не рулетка в казино, где можно сорвать куш. Это скорее как выращивать дерево - нужно время, терпение и регулярный уход. Начинайте с малого, не нервничайте из-за временных падений, и со временем ваши вложения обязательно дадут плоды. Главное - не поддаваться эмоциям и не вестись на обещания быстрых миллионов. ##### От автора   --- ### Знакомство с биржами: что это, как они работают и что важно знать Source: https://ushakovclub.ru/stati/znakomstvo-s-birzhami-chto-eto-kak-oni-rabotayut-i-chto-vazhno-znat/ Date: 2025-07-09 Фондовые биржи являются важнейшим элементом мировой экономики, обеспечивая организованную платформу для торговли ценными бумагами, такими как акции, облигации, валюта и производные финансовые инструменты, включая фьючерсы и опционы. Эти площадки служат местом встречи продавцов и покупателей, где совершаются сделки на основе спроса и предложения. В этой статье мы подробно рассмотрим,что такое фондовая биржа, *функции фондовых бирж*, как они устроены, как функционирует рынок ценных бумаг, а также какую роль они играют в экономике. Особое внимание будет уделено фондовым биржам России, включая Московскую биржу и Санкт-Петербургскую международную товарно-сырьевую биржу, а также ведущим мировым биржам, таким как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Nasdaq, Токийская и Лондонская фондовые биржи. Мы также разберем процесс участия в торгах, риски, возможности и дадим практические советы для начинающих инвесторов. ![](https://i.ibb.co/wXrrkhq/1.jpg) #### Что такое биржа простыми словами? Фондовая биржа — это юридическое лицо, которое предоставляет инфраструктуру для организованных торгов ценными бумагами. Это специализированная платформа, где участники рынка могут купить или продать активы, такие как акции, облигации, паи инвестиционных фондов, а также производные инструменты, включая фьючерсы и опционы. Биржа работает как посредник, обеспечивая ликвидность, прозрачность и надежность сделок. Основная функция фондовой биржи — создать условия для справедливой торговли, где цены на активы формируются на основе рыночного спроса и предложения. Биржи выполняют несколько ключевых функций: - **Организация торгов**: устанавливают правила и стандарты, которые регулируют процесс торгов, минимизируя риски для участников. - **Ценообразование**: На биржах формируются рыночные цены, отражающие текущую стоимость активов. - **Обеспечение ликвидности**: позволяют быстро покупать или продавать активы, предоставляя доступ к капиталу. - **Информационная прозрачность**: публикуют данные о ценах, объемах торгов и других показателях, помогая инвесторам принимать обоснованные решения. - **Контроль и регулирование**: действуют под надзором государственных органов, таких как Банк России, которые следят за соблюдением законодательства. Фондовые биржи отличаются от товарных и валютных бирж. Проще говоря, товарная биржа, такая как Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа, специализируется на торговле сырьевыми товарами, такими как нефть, газ и металлы, тогда как валютные биржи сосредоточены на торговле иностранными валютами. ![](https://i.ibb.co/4vvjwFQ/2.jpg) #### Как работает фондовая биржа? Работа фондовых бирж основана на использовании современных электронных систем, которые обрабатывают заявки на покупку и продажу активов в реальном времени. Участники торгов, включая профессиональных участников (брокеров, трейдеров, инвестиционные фонды) и частных инвесторов, подают заявки через брокерские платформы или приложения. Процесс включает следующие этапы: - **Подача заявок**: Участники торгов подают заявки на покупку или продажу активов, указывая тип актива, количество и желаемую цену. Заявки могут быть рыночными (исполняются по текущей рыночной цене) или лимитными (исполняются по указанной цене). - **Сопоставление заявок**: Электронная система автоматически сопоставляет заявки покупателей и продавцов, находя соответствия по цене и объему. - **Исполнение сделок**: После сопоставления заявок сделка исполняется, а активы и средства обмениваются между сторонами. - **Клиринг и расчет**: Специализированные клиринговые организации обеспечивают исполнение обязательств, минимизируя риски невыполнения сделок. - **Закрытие торгов**: По итогам торгового дня биржа публикует данные об объемах торгов, изменениях цен и других показателях. Биржи работают по строгим правилам, установленным регуляторами, такими как Банк России в случае российских бирж. Эти правила включают требования к эмитентам (компаниям, выпускающим ценные бумаги), брокерам и другим участникам рынка. Регулятор также проводит контроль за соблюдением законодательства, предотвращая мошенничество и манипуляции. #### Основные виды бирж Существуют различные типы бирж, которые специализируются на торговле определенными активами: - **Фондовые биржи**: Сфокусированы на торговле ценными бумагами, такими как акции, облигации, паи инвестиционных фондов и производные инструменты. Примеры: Московская биржа, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Nasdaq, Токийская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа. - **Товарные**: Специализируются на торговле сырьевыми товарами, такими как нефть, металлы, сельскохозяйственная продукция. Пример: Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. - **Валютные**: Занимаются торговлей иностранными валютами и валютными контрактами. - **Криптовалютные**: Площадки для торговли цифровыми активами, такими как биткоин и эфириум. Каждая биржа имеет свои особенности, включая правила торгов, доступные активы и уровень регулирования. Например, на фондовых биржах торгуются акции крупных компаний, а на товарных биржах — контракты с поставкой физических товаров. #### Фондовые биржи России ##### Московская биржа (МосБиржа) Московская биржа (МосБиржа) — крупнейшая фондовая биржа в России, основанная в 2011 году путем слияния ММВБ и РТС. Она играет ключевую роль в российской экономике, предоставляя доступ к торгам акциями, облигациями, валютами, фьючерсами и опционами. Основные особенности МосБиржи: - **Торговля активами**: На бирже торгуются акции ведущих российских компаний (например, Сбербанк, Газпром, Лукойл), долговые инструменты, паи инвестиционных фондов и производные контракты. - **Электронная платформа**: Все торги проходят в электронном формате, что обеспечивает быструю обработку заявок и высокую ликвидность. - **Регулирование**: Деятельность МосБиржи регулируется Банком России, который устанавливает правила и следит за их соблюдением. - **Доступ для инвесторов**: Частные лица могут участвовать в торгах через брокеров, открыв брокерский счет через приложение или сайт. МосБиржа также предоставляет доступ к торгам иностранными активами, включая акции международных компаний и валютные пары. Это делает ее важной площадкой для российских инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели. ##### Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) специализируется на торговле сырьевыми товарами, такими как нефть, газ, металлы и сельскохозяйственная продукция. Она играет важную роль в обеспечении прозрачного ценообразования на российском рынке сырья. СПбМТСБ также предоставляет площадку для торгов валютными контрактами и производными инструментами, связанными с поставкой товаров. Основные особенности: - **Торговля сырьем**: Биржа обеспечивает прозрачное ценообразование на ключевые сырьевые товары. - **Электронные торги**: Как и МосБиржа, СПбМТСБ использует электронные системы для проведения торгов. - **Регулирование**: Деятельность биржи контролируется Банком России и другими государственными органами. #### Как начать торговать на бирже? Для участия в биржевых торгах необходимо выполнить несколько шагов: - **Выбор брокера**: Брокер — это посредник, который предоставляет доступ к биржевым торгам. Важно выбрать надежного брокера с лицензией, выданной Банком России. Популярные брокеры в России: Тинькофф Инвестиции, ВТБ, Сбербанк, Альфа-Инвестиции. - **Открытие брокерского счета**: Это можно сделать онлайн через приложение или сайт брокера. Для регистрации потребуются персональные данные, включая паспорт и ИНН. - **Пополнение счета**: Инвестор вносит средства (например, в рублях) на брокерский счет. Минимальная сумма зависит от брокера, но обычно составляет несколько тысяч рублей. - **Выбор активов**: Инвестор решает, какие активы купить — акции, облигации, валюту, паи инвестиционных фондов или производные инструменты. - **Подача заявок**: Через торговую платформу инвестор подает заявку на покупку или продажу, указывая цену и объем. Заявки могут быть рыночными или лимитными. - **Анализ и управление портфелем**: Для успешной торговли важно проводить анализ рынка, следить за новостями и оценивать состояние активов в портфеле. Современные брокеры предлагают удобные приложения для смартфонов, которые позволяют торговать в любое время, следить за котировками и получать новости в реальном времени. Некоторые брокеры также предоставляют бесплатное обучение и демо-счета для практики. #### ![](https://i.ibb.co/W4Q1rNNP/3.jpg) #### Риски и возможности на фондовом рынке Торговля на фондовом рынке предоставляет широкие возможности для получения дохода, но также связана с определенными рисками. Рассмотрим их подробнее: ##### Возможности - **Рост стоимости активов**: Инвесторы могут зарабатывать на разнице в цене активов, покупая их по низкой цене и продавая по более высокой. - **Дивиденды**: Акции некоторых компаний приносят дивиденды — регулярные выплаты части прибыли акционерам. - **Долгосрочные инвестиции**: Вложение средств в акции или облигации на длительный срок может обеспечить стабильный рост капитала. - **Пассивный доход**: Паи инвестиционных фондов позволяют получать доход без необходимости активного управления портфелем. - **Диверсификация**: Инвесторы могут вкладывать деньги в различные активы (акции, облигации, валюту), чтобы снизить риски. ##### Риски - **Волатильность**: Цены на активы могут резко меняться из-за экономических, политических или корпоративных событий. - **Потери**: В случае падения стоимости активов инвестор может потерять часть или даже все вложенные средства. - **Ошибки в анализе**: Неправильная оценка рыночной ситуации или выбор неподходящих активов может привести к убыткам. - **Регуляторные риски**: Изменения в законодательстве или политике государства могут повлиять на доходность инвестиций. - **Кредитные риски**: При торговле с использованием заемных средств (маржинальная торговля) убытки могут превысить первоначальные вложения. Для минимизации рисков инвесторам рекомендуется: - Проводить тщательный анализ перед покупкой активов, используя фундаментальный и технический анализ. - Диверсифицировать портфель, вкладывая деньги в разные типы активов и компании из различных отраслей. - Использовать стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лоссов для ограничения потерь. - Постоянно обучаться, изучая материалы по инвестициям, проходя курсы и следя за новостями. - Избегать импульсивных решений, основанных на краткосрочных изменениях цен. ![](https://i.ibb.co/6R2XDrhH/4.jpg) #### Мировые фондовые биржи ##### Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), также известная как Йоркская фондовая биржа, является крупнейшей в мире по капитализации торгуемых компаний. Основана в 1792 году, она считается символом финансового рынка США. На NYSE торгуются акции крупнейших компаний, таких как Apple, Microsoft, Coca-Cola и JPMorgan Chase. Особенности: - **Высокая ликвидность**: NYSE обеспечивает высокую ликвидность активов, что позволяет быстро покупать и продавать акции. - **Строгие требования**: Компании, желающие торговаться на NYSE, должны соответствовать высоким стандартам капитализации и отчетности. - **Гибридная система торгов**: Торги проходят как в электронном формате, так и в традиционном зале биржи. - **Влияние на экономику**: NYSE отражает состояние финансовых рынков США и мира, влияя на глобальные экономические показатели. ##### Nasdaq Nasdaq — еще одна ведущая биржа в США, специализирующаяся на технологических компаниях, таких как Amazon, Google, Tesla и Meta. Она полностью электронная и известна своей высокой волатильностью из-за активной торговли акциями технологических компаний. Nasdaq также предоставляет доступ к торгам облигациями и производными инструментами. ##### Токийская и Лондонская биржи Токийская фондовая биржа (TSE) является крупнейшей в Азии и одной из ведущих в мире. Она предоставляет доступ к торгам акциями японских компаний, таких как Toyota и Sony, а также облигациями и производными инструментами. Лондонская фондовая биржа (LSE) играет аналогичную роль в Европе, обеспечивая торги акциями европейских компаний и государственными ценными бумагами. #### Роль государства и регуляторов Государство и регуляторные органы, такие как Банк России, играют ключевую роль в обеспечении стабильности и прозрачности фондовых бирж. Их функции включают: - **Установление правил**: Регуляторы разрабатывают правила для эмитентов, брокеров и других участников торгов. - **Контроль и надзор**: Банк России выдает лицензии брокерам и биржам, следит за соблюдением законодательства и предотвращает манипуляции на рынке. - **Защита инвесторов**: Регуляторы обеспечивают прозрачность информации и защищают права инвесторов, предотвращая мошенничество. - **Регулирование эмиссии**: Компании, желающие выпускать ценные бумаги, должны соответствовать требованиям регулятора. В случае нарушений регулятор может наложить штрафы, приостановить торги или ввести ограничения на деятельность участников рынка. Это помогает поддерживать доверие к фондовому рынку и обеспечивать его стабильное развитие. #### Стратегии инвестирования Инвесторы используют различные стратегии для достижения своих целей на фондовом рынке: - **Долгосрочное инвестирование (buy and hold)**: Покупка акций или облигаций с целью удержания их в течение нескольких лет для получения дивидендов или роста стоимости. - **Краткосрочная торговля**: Покупка и продажа активов в течение короткого периода (от нескольких минут до дней) для заработка на разнице цен. - **Пассивное инвестирование**: Вложение средств в паи инвестиционных фондов или ETF, которые отслеживают индексы рынка. - **Активное управление**: Постоянный анализ рынка и перераспределение активов в портфеле для максимизации доходности. Каждая стратегия требует определенного уровня знаний, опыта и времени. Начинающим инвесторам рекомендуется начинать с долгосрочных стратегий, чтобы минимизировать риски и избежать ошибок. #### Советы для начинающих инвесторов - **Начните с обучения**: Изучите основы фондового рынка, термины и стратегии. Читайте книги, статьи, проходите бесплатные курсы или используйте обучающие материалы брокеров. - **Выберите надежного брокера**: Убедитесь, что брокер имеет лицензию Банка России и хорошую репутацию. Изучите отзывы и условия обслуживания. - **Определите цели**: Решите, хотите ли вы долгосрочных инвестиций, пассивного дохода или активной торговли. - **Диверсифицируйте портфель**: Не вкладывайте все средства в один актив или компанию. Распределяйте капитал между акциями, облигациями и другими инструментами. - **Следите за новостями**: Экономические и политические события могут существенно влиять на рынок. - **Используйте демо-счет**: Практикуйтесь на демо-счете, чтобы освоить торговую платформу и протестировать стратегии без риска потерь. - **Контролируйте эмоции**: Избегайте импульсивных решений, основанных на краткосрочных изменениях цен или рыночной панике. - **Оценивайте риски**: Перед покупкой активов анализируйте их надежность, ликвидность и потенциальную доходность. #### Будущее фондовых бирж Фондовые биржи постоянно развиваются, адаптируясь к новым технологиям и экономическим условиям. Основные тенденции включают: - **Цифровизация**: Полный переход на электронные платформы и использование искусственного интеллекта для анализа данных. - **Криптовалюты**: Некоторые биржи начинают интегрировать торговлю цифровыми активами, что привлекает новых участников. - **Устойчивое инвестирование**: Растет популярность инвестиций в компании, которые следуют принципам ESG (экология, социальная ответственность, управление). - **Глобализация**: Инвесторы получают все больше возможностей для торговли иностранными активами, что усиливает конкуренцию между биржами. *"Фондовые биржи — это сложные, но крайне важные механизмы, которые обеспечивают функционирование рынка ценных бумаг. Они предоставляют возможности для роста капитала, финансирования бизнеса и диверсификации инвестиционных портфелей. Московская биржа, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа, NYSE, Nasdaq, Токийская и Лондонская биржи играют ключевую роль в глобальной экономике, обеспечивая ликвидность, прозрачность и доступ к финансовым инструментам. Для успешного участия в торгах важно понимать, как работает биржа, какие риски и возможности она предоставляет, и как правильно управлять своими инвестициями. Начните с небольших шагов, изучайте рынок, используйте профессиональные инструменты и следуйте проверенным стратегиям, чтобы достичь финансового успеха."* ##### От автора   --- ### Как выглядит зрелый инвесторский подход на практике: инвестиционные стратегии для начинающих Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-vyglyadit-zrelyy-investorskiy-podhod-na-praktike-investitsionnye-strategii-dlya-nachinayushchih/ Date: 2025-07-09 Инвестиции — это не лотерея, а осознанный процесс, где ваш успех зависит от выбранной цели, стратегии и, немало важно, дисциплины. Как не утонуть в море возможностей и не наступить на грабли, которые уже испытали на себе миллионы инвесторов? Разберем в статье на реальных примерах.![](https://i.ibb.co/VWdbnZwR/1.jpg) #### Почему без стратегии — только убытки? Представьте новичка, который в 2021 году купил: - Компания «Газпром» — потому что «все его покупают», - Nike — потому что акции «вот только что упали», - Astra Space — потому что «космос — это будущее», - ETF на S&P 500 — потому что «он всегда растёт». Казалось бы, диверсификация налицо. Но уже через несколько месяцев рынок скорректировался, и наш инвестор в панике продал всё в минус. Почему? Потому что не было четкого плана. И это еще даже не наступил 2022 год. Стратегия — это не просто набор правил, а ваш личный финансовый компас. Она помогает: - Избегать эмоциональных решений (продал на дне — купил на пике). - Четко понимать, когда покупать, а когда выходить. - Знать заранее, какой убыток для вас приемлем. #### Какие стратегии инвестирования существуют Возьмем проверенный метод "купи и держи", который десятилетиями доказывает свою эффективность на рынке. Тут важно выбрать стабильные компании со средними дивидендами. Хоть Кока Кола, хоть Сбербанк или ФосАгро. За последние 15 лет эта стратегия стабильно приносила инвесторам 8-10% годовых. А если дивиденды не выводить а реинвестировать, то средняя доходность в год – около 18% годовых. Прелесть в том, что вам не нужно целыми днями мониторить котировки акций – достаточно раз в год пересматривать свой инвестиционный портфель. Но будьте готовы к встряскам: в 2020 и  2022 году акции снизились более чем на 20%, зато в 2023-м рост был более 40% ##### Метод усреднения Если не хотите ломать голову над тем, когда лучше войти в рынок, попробуйте стратегию усреднения стоимости. Суть проста: каждый месяц вы вкладываете фиксированную сумму (например, 10 000 рублей) в выбранные активы – акции или облигации или. Так вы автоматически покупаете больше, когда цена низкая, и меньше – когда высокая. И сумма незначительна и капитал копится и пассивный доход начинает формироватся.   ##### Моментум-стратегия Если вам нравится динамика и быстрые сделки, попробуйте моментум-стратегию. Её суть – покупать активы, которые уже пошли в рост, и "оседлать" тренд.   **Яркий пример – Tesla в 2020 году:** - Рост акции на 740% за год! - Даже те, кто купил после первых 100% роста, заработали в 3-4 раза. ![](https://i.ibb.co/6Rgk3mLX/2.jpg) Но будьте осторожны – можно запрыгнуть в последний вагон и прогореть. Здесь нужен постоянный мониторинг рынка и стальные нервы. Выбирайте стратегию под свой характер: - Консерваторам → "Купи и держи" + усреднение стоимости. - Азартным → Моментум-трейдинг (но высокий риск!). И это лишь малая часть стратегий как для новичков, так и для прожженных инвесторов. О других стратегиях вы можете узнать в Инвестиционном клубе Николая Ушакова. #### Способы проверить стратегию перед реальными вложениями - Бэктестинг — анализируете, как стратегия работала в прошлом (например, через компанию TradingView или портфельные симуляторы). - Демо-счёт — тестируете на виртуальных деньгах (у Тинькофф, Finam или Interactive Brokers). - Старт с малого — вкладываете реальные деньги, но в небольшом объеме (например, 10% от капитала), чтобы прочувствовать психологию.   ##### Как выбрать подходящую стратегию? Задайте себе 4 ключевых вопроса: - Какая у меня цель? (Пенсия, накопления, пассивный доход?). - На какой срок я инвестирую? (1 год, 5 лет, 10+ лет?). - Какой риск комфортен? (Готов ли я к просадкам в 20–30%?). - Сколько времени готов уделять? (5 минут в месяц или ежедневный анализ?). Ответив на эти вопросы, вы вполне можете решить, какую стратегию выбрать.  ***Важно****: Не следуйте слепа советам из чатов и соцсетей — 90% "гуру" никогда не показывают свои реальные результаты.*![](https://i.ibb.co/bRqK8t1W/3.jpg)Примеры подбора стратегий под цели: - «Хочу накопить на пенсию за 20 лет» → акции и золото (минимальные усилия, средняя доходность). - «Доход выше депозита с низким риском» → ОФЗ + акции защитного сектора (телеком, энергетика, банки). - «Готов рисковать ради высокой доходности» → Акции роста (компания Tesla, компания Nvidia, Яндекс, Астра) + криптовалюты (5–10% портфеля).   И помните, универсальной стратегии не существует — важно выбрать подход, который соответствует вашим целям, срокам и темпераменту. Главное — начать с четкого плана и не поддаваться эмоциям.   ##### От автора   --- ### Что важнее: зарабатывать больше или тратить с умом Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-vazhnee-zarabatyvat-bolshe-ili-tratit-s-umom/ Date: 2025-07-09 Деньги — это всегда про выбор. Сидя за чашкой кофе, я как-то задумался: почему одни люди, зарабатывая немного, умудряются путешествовать и откладывать на мечты, а другие, с солидной зарплатой, вечно в долгах? Этот вопрос делит нас на два лагеря: одни кричат, что надо больше зарабатывать, другие — что важно тратить осознанно. Тема эта цепляет, потому что от ответа на нее зависит, как мы будем жить — в стрессе или в гармонии. Давайте разберемся, что важнее, и попробуем найти подход, который работает для всех.![](https://i.ibb.co/4ZbNmzMq/1.jpg) #### «Зарабатывай больше» — правда или ловушка? *«Хочешь жить лучше — зарабатывай больше!» *— звучит как мантра успеха. И в чем-то это правда. Если доход едва покрывает аренду и еду, то никакая экономия не спасет. Молодой дизайнер, например, может взять пару фриланс-проектов или пройти курс по UX, чтобы брать заказы подороже. Больше дохо­д — больше возможностей: можно купить дом, вложиться в здоровье или путешествия. Но вот загвоздка: больше зарабатывать не всегда значит больше иметь. Я видел, как друзья, получив повышение, тут же брали кредит на новый внедорожник или летали в отпуск три раза в год. Деньги приходили, но тут же уходили — на гаджеты, рестораны, модные шмотки. В итоге в голове только стресс: «Почему я все еще на нуле?». Это ловушка, в которую попадают многие. И не только мы с вами – обычные люди, но и популярные личности, высокооплачиваемые спортсмены и звезды шоу бизнеса. Рост доходов дает сразу рост расходов и реализацию мечт и хотелок. И кажется так будет всегда. Но жизнь быстро расставляет все по своим местам. Естественно, при росте доходов и траты увеличатся – это нормально, мы же должны себя вознаграждать за успех. Но вот, пожалуйста, без фанатизма. Зарабатывать больше нужно, но без дисциплины это как лить воду в решето. Давайте разберем, что значит тратить с умом и как это меняет жизнь. #### Тратить осознанно — что это вообще? Осознанные траты — это не про то, чтобы жить на гречке и отказываться от всего, что приносит радость. Это про то, чтобы деньги работали на тебя, а не ты на них. Задайте себе вопрос: «Эта покупка сделает мою жизнь лучше или просто потешит эго?». *Например,* я как-то посчитал, сколько трачу на кофе в кафе — **250 рублей** в день, это** 7500 **в месяц. За год — почти **90 тысяч**! Отказался от половины походов в кофейни и вложил эти деньги в курс по финансовой грамотности. Через три месяца я начал осознано подходить к вопросу трат, и в конечном счете окупил вложенные на курс средства. Конечно кофе – это банальный пример и если от него нет никаких сил отказываться, то и не нужно этого делать. А нужно взглянуть на свои траты, и вы будете настолько удивлены, что сможете от 10 до 30% бюджета сохранять и преумножать каждый месяц.![](https://i.ibb.co/rGrXs4KV/2.jpg)Осознанные траты дают несколько плюсов: - **Контроль**. Ты видишь, куда уходят деньги, и перестаешь удивляться пустому кошельку. - **Свобода**. Даже небольшие сбережения — это подушка, которая спасает в трудные времена. - **Цели**. Вместо импульсивных покупок ты копишь на что-то важное — путешествие, учебу, свой бизнес. Но есть и подвох. Если слишком увлечься экономией, жизнь становится серой. Моя знакомая Катя так боялась тратить, что отказывалась от встреч с друзьями, экономила на врачах и даже на нормальной еде. В итоге — выгорание, проблемы со здоровьем и никакого удовольствия. Осознанность — это не про скупость, а про баланс. Тратить нужно на то, что приносит пользу, будь то здоровье, знания или радость. #### Когда что важнее: реальные сценарии Финансовые приоритеты зависят от того, где вы в жизни. Давайте разберем несколько ситуаций, чтобы понять, где ставить акцент — на доход или на расходы. **Молодой специалист** Только закончил вуз, зарплата — 50 тысяч, а амбиции — на миллион. Здесь важнее зарабатывать больше. Почему? Низкий доход ограничивает. Вложитесь в себя: курсы, нетворкинг, даже пара хороших костюмов для собеседований. Мой друг Саша, начинающий маркетолог, потратил 30 тысяч на курс по аналитике данных. Через полгода он устроился в компанию с зарплатой в два раза выше. Но без контроля трат даже такие вложения не помогут. *Совет:* откладывайте 10% на сбережения и 10% на развитие, а остальное тратьте с умом. ![](https://i.ibb.co/qYM4Xtpj/3.jpg) ##### Человек с семьей Семья — это как маленький бизнес: расходы постоянные, а доход не всегда растет. Здесь контроль трат выходит на первый план. Счета за коммуналку, детский сад, продукты — все это съедает бюджет. Моя двоюрдная сестра с мужем сократили походы в рестораны и подписки на ненужные сервисы, сэкономив 15 тысяч в месяц. Эти деньги пошли на онлайн-курсы для мужа, и он сменил работу на более оплачиваемую. Итог: контроль расходов плюс рост дохода дали им подушку и уверенность. ##### Кризисные времена Когда экономика штормит, а работы становится меньше, экономия — ваш лучший друг. Пересмотрите траты: откажитесь от лишних подписок, готовьте дома, ищите скидки. Но не зацикливайтесь только на этом. В кризис можно найти новые возможности: фриланс, подработка, даже продажа старых вещей. Моя соседка в 2020-м потеряла работу в кафе, но начала печь торты на заказ. Теперь это ее основной доход. ##### Рост карьеры Если вы уже на стабильной позиции и хотите прыгнуть выше, делайте ставку на доход. Вложитесь в профессиональные конференции, связи, новую квалификацию. Но не забывайте про траты. Я знаю ребят, которые после повышения тут же брали кредиты на машины или квартиры, не просчитав, потянут ли. В итоге — стресс и долги. Баланс — это когда рост дохода идет рука об руку с умными тратами.![](https://i.ibb.co/sdwwq3Cv/4.jpg) ##### Когда фокусироваться на доход, а когда — на расходы - **Ставка на доход**: - Зарплата не покрывает базовые нужды. - Хотите сменить профессию или вырасти в карьере. - Есть возможность вложиться в себя (курсы, инструменты, здоровье). - **Ставка на расходы**: - Тратите больше, чем зарабатываете. - Живете в кризис, и доходы шаткие. - У вас большие регулярные траты (ипотека, дети). #### Баланс — это не выбор, а стратегия Противопоставлять заработок и контроль трат — все равно что спорить, что важнее: левая или правая нога. Без одной не побежишь, без другой не устоишь. Финансовый баланс — это когда вы зарабатываете больше и тратите с умом одновременно. Как это работает? Представьте свой бюджет как сад: доход — это семена, которые вы сажаете, а расходы — то, как вы ухаживаете за растениями. Если семян мало, сад не вырастет. Но если поливать бездумно, все зальете. Вот шаги к балансу: - **Следите за деньгами**. Записывайте доходы и расходы хотя бы пару недель. Это откроет глаза. Если получится за месяц или квартал – картина будет четче. - **Вкладывайтесь в рост**. Тратьте 10–15% дохода на то, что поможет зарабатывать больше: курсы, здоровье, связи. - **Создавайте запас**. Откладывайте от 10% на сбережения, даже если это 1000 рублей. - **Тратьте с целью**. Перед покупкой спрашивайте: «Это приблизит меня к моим целям?». Такой подход не просто помогает жить без долгов, но и дает уверенность, что вы готовы к любым поворотам судьбы![](https://i.ibb.co/pj8hvYwy/5.jpg) #### С чего начать: простые шаги Хотите изменить отношение с деньгами? Не нужно переворачивать жизнь с ног на голову. Вот несколько действий, которые можно сделать уже сегодня: - **Записывайте траты**. Скачайте приложение вроде Coin keeper или Money Lover или просто заведите блокнот. Неделя записей покажет, где деньги утекают. - **Разделите расходы**. Разбейте траты на три группы: обязательные (жилье, еда), полезные (учеба, здоровье) и необязательные (кино, кофе). Сократите третью категорию. - **Ищите подработку**. Даже пара часов фриланса в неделю могут принести лишние 5–10 тысяч. - **Автоматизируйте сбережения**. Настройте автоперевод 10% зарплаты на сберегательный счет. Это проще, чем откладывать «что останется». - **Проверяйте прогресс**. Каждые три месяца смотрите, вырос ли доход, сократились ли ненужные траты. Эти шаги не требуют много времени, но работают как фундамент. Главное — начать и не бояться ошибок. #### Деньги — это про жизнь, а не про цифры Деньги — это не просто бумажки или цифры на экране. Это инструмент, который помогает жить так, как хочется: путешествовать, радовать близких, чувствовать себя уверенно. Спор о том, что важнее — зарабатывать больше или тратить меньше, это как спор о том, что вкуснее: кофе или чай. Кому-то нужно больше кофеина, чтобы бежать вперед, а кому-то чай для спокойствия. Найдите свой баланс: попробуйте сократить одну ненужную трату, подумайте, как увеличить доход на 5-10%, и спросите себя, что для вас значит «хорошо жить». Ответы на эти вопросы — ваш личный компас в мире финансов. ##### От автора   --- ### Что делать, если кажется, что денег всегда не хватает Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-delat-esli-kazhetsya-chto-deneg-vsegda-ne-hvataet/ Date: 2025-07-09 Кто не ловил себя на мысли, что денег вечно не хватает? Даже с приличной зарплатой финансы будто тают на глазах. Но что, если это не проклятье, а сигнал, что пора взять жизнь в свои руки? Вы можете изменить своё финансовое будущее! Эта статья поможет разобраться, почему денег не хватает, и даст практичные шаги, чтобы разорвать этот круг. Готовы к переменам? Тогда начнём!![](https://i.ibb.co/3YjSybd3/1.jpg) #### Причины нехватки денег **Психологические факторы** Часто дело не в кошельке, а в голове. Эмоциональные траты – это когда человек покупает новую сумку или гаджет, чтобы заглушить стресс. Психологи говорят, что до 30% покупок – это попытка поднять настроение. Но радость от шопинга быстро проходит, а счёт в банке тает. Ещё одна ловушка – гедонистическая адаптация. Получив прибавку к зарплате, человек быстро привыкает к новому уровню жизни. Кафе вместо домашнего ужина, такси вместо метро – и вот доход уже не покрывает хотелки. Но вы сильнее своих привычек! Пора переписать сценарий. Страх бедности тоже играет злую шутку. Одни тратят больше, чтобы казаться успешными, другие боятся потратить лишнюю копейку. Оба подхода мешают управлять деньгами. Психологическая работа над собой – первый шаг к финансовой свободе. **Отсутствие финансового планирования** Без плана деньги утекают, как вода. Многие не знают, сколько тратят на еду, транспорт или подписки. Например, кофе на вынос за 200 рублей в день – это 6000 рублей в месяц! Финансовый хаос крадёт ваш доход, но вы можете это остановить. Импульсивные покупки – ещё один враг. Скидки и реклама заставляют хватать ненужное. Исследования показывают, что 20% трат в магазинах – спонтанные. Планирование даёт вам власть над финансами. Начните сегодня – и увидите, как всё возможно!![](https://i.ibb.co/3Y0xsNsc/2.jpg)**Низкий доход и завышенные потребности** Иногда доход действительно мал, чтобы покрыть базовые нужды. Если зарплата уходит на аренду и еду, о сбережениях мечтать сложно. Но даже здесь завышенные ожидания усугубляют проблему. Хочется новый смартфон или отпуск за границей, но бюджет говорит: «Не сейчас». Это не повод сдаваться – это вызов! Социальное давление подливает масла в огонь. Видя, как другие хвастаются покупками, человек тратит больше, чтобы не отстать. Но ваша жизнь – это ваш путь. Вы можете выбирать, что важно, и строить своё будущее. #### Как оценивать свои расходы Чтобы победить нехватку денег, разберитесь, куда они уходят. Вот простой план, который изменит вашу жизнь: - **Фиксируйте траты**. Месяц записывайте каждую покупку: от жвачки до счетов. Используйте приложения вроде CoinKeeper или обычную таблицу. Это откроет глаза на ваши финансы. Также можно округлять затраты, чтобы не считать каждую копейку. - **Разделите по категориям**. Еда, жильё, развлечения, одежда – так вы увидите, что съедает бюджет. Часто мелочи вроде доставки еды оказываются главными ворами. - **Проверьте нужность**. Задайте себе: «Могу ли я без этого?». Например, три стриминговых сервиса – это перебор, если смотрите один. - **Сравните доход и расходы**. Если тратите больше, чем зарабатываете, пора менять привычки. Даже скромный доход можно оптимизировать. **Пример**: Катя, 27 лет, зарабатывает 50 000 рублей. Записав траты, она поняла, что 8000 уходит на кафе. Катя сократила походы на кофе и начала готовить дома, сэкономив 5000 рублей. Теперь она откладывает их на мечту – путешествия. Вы тоже можете так! Ведение бюджета – это не скучно, это ваш ключ к свободе. Попробуйте неделю – и вы удивитесь, сколько возможностей откроется! ![](https://i.ibb.co/SXmdrNWk/3.jpg) #### Как улучшить финансовую ситуацию Вы достойны финансовой уверенности! Вот шаги, которые помогут вам к ней прийти: - **Повышайте финансовую грамотность**. Знания – это сила. Читайте книги, вроде *«Самый богатый человек в Вавилоне»*, смотрите вебинары от банков или курсы на YouTube. Например, Инвестиционный клуб Николая Ушакова научит вас инвестировать с нуля. Мы предлагаем практическое обучение и поддержку в создании инвестиционного портфеля, что может быть полезно как для новичков, так и для опытных инвесторов. - **Создайте финансовую подушку**. Откладывайте 10–20% дохода на случай ЧП. Даже 1000 рублей в месяц – это начало. Через год у вас будет запас, который даст спокойствие. - **Погасите долги**. Начните с кредитов с высокими процентами. Это освободит деньги для сбережений и инвестиций. В первую очередь – закрыть кредитные карты. - **Инвестируйте**. Надёжные активы, вроде облигаций, дают стабильный доход. Например, в клубе Николая Ушакова могут подсказать, как начать с небольших сумм (даже с 10 000 рублей вмесяц), но всегда изучайте риски сами. - **Ищите дополнительный доход**. Фриланс, подработка или продажа ненужных вещей – это реальные шаги к росту. Вы способны зарабатывать больше! **Пример**: Сергей, 34 года, начал откладывать 10% зарплаты (4000 рублей) в облигации. Через 5 лет у него накопилось 300 000 рублей. Это дало ему уверенность и возможность планировать крупные цели. Вы тоже можете!![](https://i.ibb.co/7NJ8BKqz/5.png) ##### Практические советы по экономии - **Ходите в магазин со списком**. Это спасёт от импульсивных трат. - **Откажитесь от лишних подписок**. Проверьте списания с карты и отключите ненужное. - **Готовьте дома**. Домашняя еда в 2–3 раза дешевле кафе, а иногда еще и вкуснее! - **Используйте кэшбэк**. Карты с возвратом 3-5-10% – это реальная экономия. ##### Как перестать тратить на ненужное Перед покупкой задайте себе: - Это мне нужно? - Могу ли я найти дешевле тоже самое? - Что будет, если я подожду? Отложите покупку на 24 часа – часто желание пропадает. Так вы сохраните деньги для того, что действительно важно. Вы сильнее своих импульсов! #### Психологическая работа с отношением к деньгам Ваше отношение к деньгам формирует вашу жизнь. Если в детстве говорили, что «деньги – зло», вы можете подсознательно их избегать. Но вы можете переписать эти установки!![](https://i.ibb.co/zWSZNyXh/4.jpg) - **Найдите свои убеждения**. Запишите, что думаете о деньгах: «Их всегда мало» или «Богатые – жадины». Замените на: «Я управляю своими финансами» или «Деньги – мой инструмент». - **Будьте осознанны**. Перед покупкой спросите: «Зачем мне это?». Это остановит эмоциональные траты. - **Боритесь с тревогой**. Финансовая тревожность – это страх будущего. Психологи советуют визуализировать цели (например, новую квартиру) и разбивать их на шаги. Каждый шаг делает вас сильнее. - **Благодарите за то, что есть**. Ведите дневник благодарности: записывайте, за что вы цените свою жизнь (зарплата, тёплый дом, друзья). Это снижает желание тратить на «компенсацию». **Пример**: Лиза боялась, что без дорогой одежды её не будут уважать. Поработав с психологом, она поняла, что её ценность – в ней самой. Лиза сократила траты и начала копить на курсы, которые изменили её карьеру. Вы тоже можете так! Позитивное мышление – это топливо для успеха. Верьте в себя, и деньги станут вашим союзником. #### Заключение Нехватка денег – это не конец, а начало нового пути! Разобравшись в причинах, начав вести бюджет и изменив отношение к финансам, вы обретёте контроль над своей жизнью. Вы способны на большее: откажитесь от одной ненужной покупки, отложите 500 рублей или запишите траты за день. Каждый шаг приближает вас к мечтам. Начните сейчас – и станьте хозяином своих денег!   ##### От автора   --- ### Почему важно не сравнивать свои финансы с чужими Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-vazhno-ne-sravnivat-svoi-finansy-s-chuzhimi/ Date: 2025-07-09 В современном мире, узнать кто и сколько зарабатывает не составляет труда. Многие люди из-за этого начинают невольно сравнивать свои финансы с чужими. Это связано с желанием понять, на каком уровне ты находишься в сравнении с окружающими, особенно когда видишь успешных людей вокруг. Социальные сети, друзья и коллеги могут влиять на это сравнение, создавая ощущение, что кто-то всегда делает больше или имеет больше тебя. Однако важно помнить, что такие сравнения не всегда объективны и могут мешать собственному финансовому развитию.![](https://i.ibb.co/60bPT4rn/1.jpg) #### Почему мы сравниваем свой доход с чужим? **Социальное сравнение как естественная психологическая реакция** Люди склонны сравнивать себя с другими, потому что это помогает им ориентироваться в обществе и оценивать свои достижения. Это естественная психологическая реакция, которая позволяет понять, где ты находишься относительно других. **Влияние социальных норм и медиа** Социальные сети и медиа постоянно показывают идеализированные образы успеха и богатства, создавая давление на тех, кто не соответствует этим стандартам. Это усиливает желание сравнивать свой доход с чужим и стремиться к более высоким показателям. **Конкуренция и желание быть признанным** В обществе часто существует конкуренция, особенно в профессиональной среде. Желание быть успешным и признанным подталкивает людей к сравнению своих доходов с доходами других, чтобы проверить свою ценность и статус. **Несоответствие между реальностью и ожиданиями** Многие люди создают ожидания о своем финансовом положении, основываясь на примерах окружающих. Это может привести к разочарованию, когда реальность не совпадает с этим образом. **Психологическая необходимость быть частью группы** Человек по своей природе стремится быть частью социальной группы. Сравнение доходов с окружающими помогает человеку почувствовать себя частью этой группы и соответствовать ее стандартам. **Желание улучшить свое финансовое положение** Сравнение может быть также мотивирующим фактором. Видя успехи других, человек может стремиться улучшить свои финансовые результаты, чтобы достичь того же уровня жизни и состояния.![](https://i.ibb.co/y2X1Wfd/2.jpg) #### Почему не нужно сравнивать свой доход от инвестиций с другими **Разные финансовые цели и стратегии** Каждый инвестор имеет свои цели и стратегии, которые могут сильно отличаться от чужих. Один может стремиться к быстрому росту капитала, другой — к стабильному доходу с минимальными рисками. Сравнивать результаты в таких случаях не имеет смысла, ведь цели и методы инвестирования разные. Очень частая ловушка особенно для начинающих инвесторов (да и не только). В погоне за быстрым и большим ростом капитала, люди не осознают риск полной потери собственного капитала. **Различие в уровне риска** Инвесторы выбирают разные уровни в зависимости от своего аппетита к риску. Одни готовы вложиться в высоко рисковые активы для быстрого роста, другие выбирают более безопасные инвестиции. Поэтому доход от инвестиций у каждого будет различным, в зависимости от принятых решений. Меньше риск – ниже доходность. Выше доходность – выше риск ваших безвозвратных потерь.![](https://i.ibb.co/CpQ9PGmG/3.jpg) **Различия в стартовых условиях и капитализации** У каждого инвестора могут быть разные стартовые условия: сумма первоначальных вложений, доступ к информации или стратегия управления капиталом. Кто-то вложил тысячу рублей, а кто-то сто тысяч и доход с этих вложений будет не объективно сравнивать. **Время и срок инвестиций** Инвестиции — это долгосрочная игра. Некоторые инвесторы начали вкладываться десятилетия назад, другие только начинают. Время, которое каждый инвестор тратит на свои вложения, напрямую влияет на доходность, и сравнивать результаты по разным срокам не имеет смысла. **Индивидуальные предпочтения и подходы к диверсификации** Каждый инвестор выбирает для себя оптимальную диверсификацию активов. Кто-то предпочитает вкладываться в акции, кто-то — в недвижимость, а кто-то использует смешанные подходы. Эти различия сильно влияют на доходность и не позволяют делать прямые сравнения. **Психологический эффект и излишний стресс** Сравнение доходов с другими может вызвать чувство неуверенности и стресса, особенно если результаты не соответствуют чужим достижениям. Это приводит к постоянным переживаниям и отвлекает от реальных целей. **Риски "следования за толпой"** Сравнивая свои результаты с чужими, можно попасть в ловушку так называемого "следования за толпой", когда инвестор начинает делать решения на основе эмоций, а не собственной стратегии. Это может привести к неправильным инвестиционным решениям и убыткам. **Риски "знаний, умений и квалификации"** У всех инвесторов разный уровень знаний, умений в выбранном сегменте инвестирования, не говоря уже и риск профиле, психологической устойчивости и прочее. Отсюда и разные результаты да и еще они разные на различных временных отрезках. В один од будет лидировать определенные криптовалюты, в другой – банковские вклады, в третий – акции, в четвертый – недвижимость или золото.![](https://i.ibb.co/Sw2Tc23z/4.jpg) #### Вредные финансовые привычки, которые мешают росту дохода Сравнение своего дохода с другими - это лишь одна из многих вредных финансовых привычек. Такие привычки не помогут вам вырасти в доходе и будут только отвлекать от инвестиционных целей. Рассмотрим самые распространенные из них. **Отсутствие контроля за подписками** Множество автоматических подписок на стриминговые сервисы или приложения, может незаметно уводить деньги. Если не отслеживать эти расходы, они могут стать значительной частью бюджета. **Жить сегодняшним днем, ничего не откладывая** Отсутствие сбережений и привычки откладывать деньги на будущее ведет к финансовой нестабильности. Такой подход мешает накопить на важные цели или создать резервный фонд. **Лишние покупки для снятия стресса** Траты, сделанные под влиянием эмоций или стресса, часто оказываются ненужными. Это не только приводит к лишним расходам, но и нарушает финансовое планирование. **Необдуманно использовать кредитные карты** Частое использование кредитных карт без плана погашения долга может привести к накоплению долгов с высокими процентами. Это снижает финансовую стабильность и мешает росту дохода.   #### Как избавиться от вредных финансовых привычек **Осознание и анализ текущих привычек** Первый шаг — это осознание своих финансовых привычек. Нужно честно оценить, какие из них вредны и как они влияют на ваш финансовый статус. Понимание своих ошибок помогает выработать осознанный подход к улучшению финансов.![](https://i.ibb.co/6cNV2g5D/5.jpg) **Создание чёткого финансового плана** Для того чтобы избавиться от вредных привычек, важно разработать конкретный финансовый план. Он должен включать в себя цели сбережений, распределение бюджета и обязательства по выплатам долгов. Четкий план поможет снизить импульсивные траты и направить деньги на более важные цели. **Автоматизация сбережений и инвестиций** Автоматизация процесса сбережений и инвестиций — это один из лучших способов избавиться от вредных привычек. Настройте автоматические переводы на сберегательный или инвестиционный счёт сразу после получения дохода. Это поможет вам накопить деньги, не задумываясь о том, чтобы «потратить» их. **Развитие самодисциплины и осознанности в расходах** Чтобы избавиться от вредных привычек, необходимо развивать самодисциплину. Это включает в себя осознанный подход к расходам и отказ от импульсивных покупок. Применение принципа "все расходы под контролем" поможет вам сделать осознанный выбор, прежде чем тратить деньги. **Управление эмоциями при расходах** Многие вредные привычки связаны с эмоциями, например, покупками на эмоциях или для снятия стресса. Чтобы изменить этот подход, важно научиться управлять своими эмоциями и находить другие способы их контроля, например, через физическую активность, медитацию или хобби. **Замена вредных привычек на положительные** Замените вредные финансовые привычки на более здоровые. Например, если вам нравится делать импульсивные покупки, попробуйте вести журнал покупок и перед покупкой ставить себе цель оценить, действительно ли это необходимо. Такие маленькие шаги могут привести к большим изменениям. **Обучение и повышение финансовой грамотности** Чем больше знаний у вас о финансах, тем легче принимать правильные финансовые решения. Постоянное обучение, чтение книг и статей, участие в курсах по финансовой грамотности поможет вам улучшить финансовые привычки и избегать ошибок. #### Маленькие шаги и терпение Изменение привычек требует времени и терпения. Не пытайтесь изменить все сразу. Постепенно внедряйте новые полезные привычки, начиная с небольших шагов, и со временем они станут частью вашей жизни. Финансовая дисциплина не приходит мгновенно, но её можно выработать с течением времени. Сравнение своих финансов с чужими часто приводит к ненужному стрессу и искажённому восприятию реальности. Важно помнить, что каждый человек имеет свои цели, стартовые условия и финансовую стратегию. Вместо того чтобы тратить время на сравнение, стоит сосредоточиться на своём собственном пути, установке чётких финансовых целей и постепенном их достижении. Только так можно построить устойчивое финансовое будущее, не отвлекаясь на чужие успехи, а опираясь на собственные решения и приоритеты. ##### От автора   --- ### Что значит быть финансово устойчивым Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-znachit-byt-finansovo-ustoychivym/ Date: 2025-07-09 #### Обзор финансовой стабильности Значение вопроса устойчивости стал особенно актуальным в сегодняшней экономике. Нестабильность на рынке, инфляция, кризисы финансовой системы и неопределённость будущего заставляют пересматривать традиционные отношения к управлению ресурсами. Умение грамотно распоряжаться средствами и быть готовым к шокам и экономическим изменениям позволяет справляться с временными трудностями и закладывать основы для благополучия в будущем. В условиях постоянных изменений важно понимать, как достичь и поддерживать устойчивость своих финансов, чтобы уверенно смотреть в будущее. #### Финансовая устойчивость: определение **Устойчивость или финансовая стабильность** — это способность человека, семьи или организации эффективно управлять своими финансами, обеспечивая комфортный уровень жизни в долгосрочной перспективе, несмотря на внешние экономические изменения. Это включает наличие достаточных ресурсов для покрытия повседневных расходов, умение справляться с рисками и обеспечивать безопасность в будущем. Например: Устойчивый человек имеет стабильный доход и создал резервный фонд, покрывающий непредвиденные расходы, такие как потеря работы или болезни. Он активно откладывает средства, обеспечивая долгосрочное благосостояние. Такой подход позволяет не зависеть от случайных обстоятельств и адаптироваться к изменениям финансового рынка и волнениям в экономике, уверено преодолевая последствия финансовых кризисов. ![](https://i.ibb.co/Ndtr45Hy/1.jpg) #### Для чего нужна стабильность? - **Защита от экономических рисков**. Финансовая стабильность помогает снизить влияние внешних факторов, таких как инфляция, колебания цен на рынке или кризисы, на ваше положение. - **Контроль рисков**. Наличие стабильной базы позволяет** **эффективно преодолевать риски, такие как потеря работы или непредвиденные расходы. Это достигается за счёт создания резервных фондов и грамотного распределения активов, что даёт возможность быть готовым к неожиданным ситуациям. - **Долгосрочный рост и доходность**. Стабильная база позволяет накапливать капитал и инвестировать в долгосрочные активы. Это открывает новые возможности для роста и доходности в будущем. - **Обеспечение независимости**. Финансовая стабильность создаёт условия для достижения независимости, когда не нужно полагаться на постоянный доход или внешнюю помощь. Это даёт свободу управлять временем и ресурсами, не опасаясь трудностей. - **Психологическое спокойствие**. Понимание - есть подушка безопасности и чёткий план управления деньгами, помогает снизить стресс и беспокойство. - **Возможность реализации крупных проектов**. Стабильное положение открывает двери для реализации крупных проектов — будь то покупка жилья, запуск бизнеса или реализация мечты, например, полноценного отдыха. [article_39] ![](https://i.ibb.co/rKJHxhvN/2.jpg) #### Как высчитать свою устойчивость? **Найдите, куда уходят деньги** - Начните с анализа расходов. Записывайте все траты в течение месяца, чтобы понять, куда уходят средства. Это поможет выявить излишние расходы и найти возможности для экономии. **Рассчитайте сумму обязательных расходов в месяц без долгов** - Определите постоянные расходы, такие как коммунальные платежи, продукты, транспорт, страхование и другие обязательные траты, не связанные с долгами. Это поможет понять вашу нагрузку. **Рассчитайте общую сумму платежей по всем долгам и кредитам** - Подсчитайте, сколько вы ежемесячно платите по кредитной задолженности, ипотекам и другим долгам. Это важный шаг для оценки, как обязательства влияют на положение. **Определите цели на ближайший год и сумму на них** - **Определите свои цели на ближайший год (например, накопить на отпуск или создать резервный фонд) и рассчитайте, сколько нужно откладывать ежемесячно.** **Диверсифицируйте сбережения** - Не храните все средства в одном месте. Инвестирование в различные активы (акции, облигации, недвижимость) поможет снизить риски и обеспечить рост сбережений. ![](https://i.ibb.co/pvYVxpGx/3.jpg) #### Как улучшить положение и заставить деньги работать? **Диверсификация инвестиционного портфеля** - Инвестирование в различные активы помогает снизить риски и повысить доходность. Распределение капитала между акциями, облигациями, недвижимостью и другими инструментами обеспечивает стабильный доход в долгосрочной перспективе. Если один вариант обесценится, в запасе есть отдельные активы. - Например, в Инвестиционном Клубе Николая Ушакова [можно начинать с 10 000 рублей в месяц](stati/kak-nachat-investirovat-s-10-000-poshagovaya-instruktsiya/). **Создание резервного фонда** - Резервный фонд — это подушка безопасности. Он должен покрывать 3–6 месяцев обязательных расходов. Такой фонд позволяет избежать долга в случае неожиданных ситуаций, например, потери работы или медицинских расходов. **Инвестирование в образовательные ресурсы и личное развитие** - Инвестиции в себя — один из самых эффективных способов повысить устойчивость. Курсы, книги и тренинги помогают приобрести новые навыки, повысить квалификацию и увеличить доходы. **Оптимизация расходов и увеличение сбережений** - Проведите анализ расходов и найдите способы их оптимизировать. Снижение лишних трат позволяет увеличить сбережения, которые можно направить на инвестирование или создание резерва. Например, заменить такси на велосипед. **Использование пассивного дохода** - Инвестируйте в активы, приносящие доход без активного участия. Это могут быть дивидендные акции, облигации, аренда недвижимости или доход от авторских прав. Пассивный доход создаёт дополнительный денежный поток. **Разработка долгосрочной стратегии** - Определите цели на несколько лет вперёд и разработайте стратегию их достижения. Включите создание сбережений, инвестирование и управление рисками для обеспечения стабильного роста. **Использование налоговых стратегий** - Правильное использование налоговых льгот и вычетов позволяет снизить налоговую нагрузку и увеличить сбережения. Изучите возможности налогового планирования для более эффективного управления финансами. **Тщательная оценка и контроль рисков** - Регулярно проводите оценку рисков инвестиций и операций. Это поможет избежать потерь и сбалансировать портфель, обеспечивая безопасность в условиях нестабильности. [![](assets/images/data/images/img-with-link/go-tg.jpg)](https://t.me/+p-98pKvsFjw4YzE6) #### Роль банков и организаций Банки играют ключевую роль в поддержании надежности как на уровне отдельных лиц, так и в экономике в целом. Банковские услуги, такие как кредитные продукты, депозиты и инвестиционные инструменты, помогают управлять ресурсами. Например, банк может предложить выгодные условия по вкладам или продуктам, способствующим росту активов. Системно значимые банки должны принимать меры для защиты системы от шоков, минимизируя риски кризисов. Информация о мерах и показателях устойчивости публикуется в обзорах стабильности на [сайте центрального банка](https://cbr.ru/) или в статьях аналитических агентств. Эти данные помогают понять состояние рынка и принять решения. *"Финансовая стабильность — это основа для уверенного будущего в условиях нестабильной экономики. Она требует системного подхода: от оптимизации расходов и создания резервных фондов до диверсификации активов и управления рисками финансовыми. Важно не только накапливать ресурсы, но и грамотно использовать инструменты финансового рынка, такие как инвестиции и кредитные продукты, для достижения долгосрочных целей. Регулярный анализ, стратегическое планирование и инвестиции в личное развитие позволят не только защититься от шоков и кризисов, но и обеспечить рост благосостояния в целом."* ##### От автора   --- ### Почему разговоры про деньги в семье такие напряжённые Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-razgovory-pro-dengi-v-seme-takie-napryazhennye/ Date: 2025-06-20 Говорить о деньгах с близкими — это как пытаться пройти по канату: одно неловкое движение, и вот вы уже ссоритесь. Почему так? Деньги — это не просто числа, это наши страхи, мечты и привычки, которые сталкиваются в разговоре. Разные взгляды на траты, недосказанность или просто неумение обсуждать финансы могут превратить уютный вечер в спор. Но ведь деньги должны помогать жить лучше, а не портить отношения! Давайте разберём, почему разговоры о финансах такие напряжённые, и найдём простые способы сделать их легче. Эта статья — ваш гид, чтобы говорить о деньгах без драм и сделать семью крепче. ![](https://i.imgur.com/QbB3EfG.jpeg) #### Психологические причины напряжённости в разговоре о деньгах Деньги — это не только про бюджет, но и про эмоции, воспитание и внутренние установки. Когда мы начинаем говорить о них с партнёром, на поверхность всплывают вещи, о которых мы сами порой не задумываемся. Вот что делает такие разговоры такими сложными. ##### Мы все по-разному видим деньги У каждого своё отношение к финансам. Один человек копит на будущее, другой тратит на то, что радует прямо сейчас. Один считает, что деньги — это безопасность, другой видит в них свободу или статус. Такие различия часто приводят к спорам, особенно если никто не хочет уступать. Представьте: один партнёр мечтает о крупной покупке, вроде машины, а другой хочет отложить эти деньги на чёрный день. Без разговора по душам эти взгляды будут только сталкиваться, создавая напряжение в отношениях. ##### Детство задаёт тон Наше отношение к деньгам формируется ещё в детстве. Если в семье всегда экономили, человек может бояться трат или кредитов. Если же деньги были чем-то обыденным, он может легко их тратить, не задумываясь. Эти установки сидят глубоко: один партнёр паникует при мысли о долгах, другой считает их нормой. Когда такие разные подходы встречаются в семье, договориться бывает непросто. Часто мы даже не осознаём, как детство влияет на наши финансовые привычки, и это добавляет эмоций в разговоры. *Именно поэтому важно говорить с ребенком о распределении денег еще до того, как он повзрослел. Подробнее об это мы рассказали в нашей статье “[Почему ребёнку важно разбираться в деньгах](stati/pochemu-rebenku-vazhno-razbiratsya-v-dengah/)”* ##### Деньги — это эмоции Деньги редко бывают просто деньгами. Они связаны с нашими чувствами: страхом потерять стабильность, желанием свободы или стремлением к статусу. Когда пара обсуждает бюджет, в дело вступают эти эмоции. Например, крупная трата для одного — это радость, а для другого — стресс, потому что бюджет трещит по швам. Если кто-то скрывает свои расходы, другой может почувствовать себя обманутым, и это бьёт по доверию. Эмоции, вроде обиды или страха, делают разговоры о деньгах похожими на минное поле. ![](https://i.imgur.com/z8UWVvi.jpeg) ##### Стресс всё усложняет Жизнь любит подбрасывать сюрпризы: потеря работы, рождение ребёнка или неожиданные расходы. В такие моменты разговоры о деньгах становятся ещё напряжённее. Один партнёр может настаивать на строгой экономии, другой — на сохранении привычного образа жизни. Стресс усиливает эмоции, и даже мелочь, вроде похода в кафе, может стать поводом для ссоры. В такие периоды особенно важно говорить спокойно, но это и самое сложное. ##### Почему всё так сложно Напряжение в разговорах о деньгах часто возникает из-за недопонимания. Один партнёр может тратить больше, чем договаривались, или скрывать свои расходы, боясь осуждения. Другой чувствует, что его мнение не учитывают, и это рождает обиду. Такие ситуации показывают: без открытого общения деньги становятся не инструментом, а источником проблем. Понимание своих эмоций и привычек — первый шаг к тому, чтобы сделать эти разговоры проще. Психологические причины — это как невидимые нити, которые тянут нас в разные стороны. Если понять, что стоит за вашими спорами о деньгах, можно начать говорить без ссор и найти общий язык. #### Финансовые привычки и стиль жизни Как вы обращаетесь с деньгами? А ваш партнёр? Ваши привычки — это как отпечатки пальцев: уникальные, но если их не учитывать, в семье начнутся конфликты. Финансовые подходы влияют на всё — от ежедневных трат до больших целей. ##### Экономия или спонтанность? В любой паре найдутся разные подходы к деньгам. Один любит планировать каждый рубль, другой тратит на то, что приносит радость: новые гаджеты, ужины в ресторанах или спонтанные поездки. Эти различия — не проблема, пока вы не начинаете игнорировать друг друга. Если один партнёр копит на крупную цель, а другой тратит на мелочи, это создаёт напряжение. Без обсуждения такие привычки становятся как два поезда, мчащихся навстречу друг другу. ![](https://i.imgur.com/uDEbLuC.jpeg) ##### Расходы и гармония То, как вы управляете финансами, напрямую влияет на отношения. Если один партнёр строго следит за бюджетом, а другой тратит без плана, это как танцевать в разном ритме. Один может чувствовать, что его усилия по экономии обесцениваются, а другой — что его ограничивают. Например, если пара договорилась копить на что-то важное, но один тратит на импульсивные покупки, это рождает обиду. Управление деньгами — это про баланс между свободой и ответственностью. ##### Скрытые траты — скрытые обиды Когда один партнёр прячет свои расходы, это как подложить бомбу под доверие. Будь то покупка втайне или кредит, о котором никто не знает, такие вещи ранят. Другой партнёр обижается не столько на сами траты, сколько на молчание. Представьте: вы договаривались копить на отпуск, а потом узнаёте, что часть денег ушла на что-то другое. Это не про деньги, а про чувство, что тебя не уважают. Открытость в финансах — ключ к спокойным разговорам. ##### Цели как точка опоры Общие финансовые цели — это как компас для пары. Хотите купить жильё, накопить на учёбу ребёнка или начать инвестировать? Когда вы знаете, к чему идёте, проще договариваться о тратах. Без целей деньги уходят в никуда, и каждый тянет в свою сторону: один хочет путешествия, другой — новую технику. Договоритесь, что для вас важно, и это станет вашим общим маяком, который направляет все решения. ##### Стиль жизни и бюджет Ваш стиль жизни — это отражение ваших финансовых привычек. Если один любит скромность, а другой — роскошь, найти общий язык непросто. Соцсети и давление общества только усложняют дело: все хотят идеальную жизнь с красивыми фото, но это может привести к долгам. Пары, которые тратят больше, чем зарабатывают, часто спорят, потому что финансы становятся источником стресса. Согласовать стиль жизни с вашим бюджетом — значит найти гармонию между желаниями и реальностью. Финансовые привычки — это как танец: если вы с партнёром двигаетесь в одном ритме, всё получается красиво. Но для этого нужно говорить, искать компромиссы и уважать друг друга. ![](https://i.imgur.com/WvCz4LV.jpeg) #### Роль партнёра в семейных финансах Вы с партнёром — команда, а деньги — часть вашей игры. Как вы делите финансовые роли, насколько доверяете друг другу и готовы ли работать вместе? Это решает, будут ли ваши разговоры о деньгах ссорами или шагами к общей мечте. ##### Вы — зеркало друг друга Финансовые привычки одного влияют на другого. Если один зарабатывает больше, это может создать неловкость: один чувствует себя главным, другой — зависимым. Или наоборот: один вдохновляет другого копить или пробовать инвестиции. Например, если один партнёр начинает разбираться в финансах, это может мотивировать другого учиться. Но без разговоров различия в подходах становятся барьером. Важно видеть, как вы влияете друг на друга, и использовать это для пользы. ##### Доверие — это всё Без доверия говорить о деньгах — как строить замок из песка. Если один скрывает доходы, траты или долги, это бьёт по отношениям. Представьте: вы узнаёте, что партнёр вложил деньги в рискованное дело, не сказав вам. Обида возникает не из-за денег, а из-за молчания. Пары, которые открыто делятся планами — от покупки мебели до сбережений, — чувствуют себя увереннее. Честность создаёт ощущение, что вы на одной стороне. ##### Командная игра Управление финансами — это не дело одного. Если только один партнёр занимается бюджетом, другой может чувствовать себя лишним или обвинять, когда что-то идёт не так. Например, если один считает каждую копейку, а другой не вникает, ссоры неизбежны. Когда оба участвуют — обсуждают траты, планируют накопления, решают, что купить, — это делает вас командой. Даже если один зарабатывает меньше, его голос важен. Совместная работа укрепляет связь. ![](https://i.imgur.com/hS2anhj.jpeg) ##### Равенство — не про цифры Равенство в финансах — это про уважение, а не про одинаковый вклад. Если один работает, а другой заботится о доме или детях, оба вносят свою лепту. Пары, где каждый чувствует, что его усилия ценят, реже спорят. Например, если один занимается инвестициями, а другой следит за ежедневными расходами, это тоже командная работа. Главное — признавать вклад друг друга. Быть партнёром в финансах — значит быть честным, уважать другого и работать вместе. Это не всегда просто, но оно того стоит. #### Советы по улучшению разговоров о деньгах в семье Говорить о деньгах без напряжения — это как научиться готовить новое блюдо: нужно время, практика и пара хороших рецептов. Вот идеи, которые помогут сделать эти разговоры проще и даже приятнее. Они простые, но работают, если вы готовы попробовать. ##### Найдите подходящий момент Не начинайте говорить о деньгах, когда устали или злитесь. Выберите спокойное время — например, выходной вечер за чашкой кофе. Спокойная обстановка помогает говорить без эмоций и обвинений. Это как настроиться на хорошую волну перед важным разговором. ##### Мечтайте вместе Общие цели — это как клей для отношений. Хотите дом, путешествие или фонд для ребёнка? Обсудите, что для вас важно, и запишите это. Например, решите откладывать 10% дохода на мечту. Когда вы знаете, к чему идёте, проще договариваться о тратах. Цели дают ощущение, что вы — команда. ![](https://i.imgur.com/wJUiVhs.jpeg) ##### Создайте простой бюджет Сядьте вместе и посчитайте, сколько зарабатываете и тратите. Разделите бюджет: половина на жизнь (еда, жильё), треть на желания (кафе, хобби), остальное на сбережения или долги. Прозрачный бюджет — как карта, которая не даёт заблудиться. Используйте приложения или просто таблицу, чтобы видеть, куда идут деньги. ##### Будьте честными Честность — основа доверия. Если вы потратили больше, чем планировали, или думаете о кредите, скажите об этом. Скрытность, даже с добрыми намерениями, рождает обиды. Открытость делает разговоры о деньгах легче и помогает чувствовать себя на одной стороне. ##### Дайте свободу Каждому нужно немного своих денег. Договоритесь, сколько каждый может тратить на себя без обсуждений — например, 5% от дохода. Это как личное пространство: оно даёт свободу и снижает споры о том, кто что купил. ##### Устраивайте финансовые «свидания» Раз в месяц садитесь за стол и проверяйте бюджет: что удалось, что нужно поменять. Это как регулярная уборка: не даёт проблемам копиться. Такие встречи делают деньги менее табуированной темой и помогают быть на одной волне. ##### Ищите компромиссы Если один хочет копить, а другой тратить, найдите баланс. Например, откладывайте часть денег на цель, но оставьте немного на удовольствия. Компромиссы показывают, что вы уважаете друг друга. Это как танец: каждый делает шаг навстречу. ##### Не стесняйтесь просить помощи Если договориться не получается, обратитесь к финансовому консультанту. Он поможет составить план, который устроит обоих, и даст свежий взгляд. Иногда профессионал видит то, что вы упускаете. ##### Учитесь вместе Чем больше вы знаете о финансах, тем проще о них говорить. Читайте статьи, смотрите видео или ходите на курсы. Знания снимают страх и делают вас увереннее. Например, понимание, как работают инвестиции, может вдохновить вас на новые цели. ##### Уважайте различия У каждого свои привычки, и это нормально. Один экономит, другой тратит — не пытайтесь переделать друг друга. Найдите роли, которые подходят вам: один может следить за сбережениями, другой — за ежедневными тратами. Уважение делает вас сильнее. Эти советы — как шпаргалка для разговоров о деньгах. Они не решат всё сразу, но помогут вам стать ближе и превратить финансы в часть вашей счастливой жизни. #### Заключение Разговоры о деньгах в семье — это как учиться ездить на велосипеде: сначала шатает, но с практикой получается. Разные привычки, эмоции и страхи делают эти разговоры сложными, но их можно преодолеть. Будьте честны, уважайте друг друга, стройте общие планы и не бойтесь учиться. Деньги — это не враг, а инструмент для вашей мечты. Начните с малого, и вы увидите, как финансы перестанут быть проблемой, а станут мостиком к крепким отношениям.   ##### От автора   --- ### Почему самые важные финансовые решения начинаются с простых вопросов Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-samye-vazhnye-finansovye-resheniya-nachinayutsya-s-prostyh-voprosov/ Date: 2025-06-20 #### Простые вопросы — ключ к финансовому успеху Финансовые решения могут кардинально изменить жизнь. Покупка жилья, инвестиции в акции, создание бизнеса или даже планирование бюджета — все эти шаги требуют осознанности. Но как сделать первый шаг к финансовой стабильности? Ответ прост: начните с правильных вопросов. Задавая себе нужные вопросы, человек может лучше понять свои финансы, определить цели и избежать ошибок. Эта статья покажет, как простые вопросы становятся основой для важных финансовых решений, помогая каждому управлять деньгами с умом. Представьте: Анна, офисный работник, каждый месяц тратила больше, чем зарабатывала. Однажды она задала себе вопрос: «На что уходят мои деньги?». Этот простой вопрос заставил её проанализировать расходы, составить бюджет и через год накопить на отпуск. Простые вопросы дают ясность и открывают путь к финансовой свободе. ![](https://i.imgur.com/dKaoGiy.jpeg) #### Почему вопросы так важны для финансов? Финансовые решения — это не только цифры, но и выбор, который влияет на жизнь. Чтобы принимать осознанные решения, нужно сначала понять свои цели и возможности. Простые вопросы помогают структурировать мышление, выявить приоритеты и избежать импульсивных трат. Например, вопрос «Могу ли я обойтись без этой покупки?» заставляет оценить, действительно ли расход необходим. Финансовая грамотность начинается с понимания своих финансов. Человек, который задаёт вопросы, лучше осознаёт, как работают его деньги. Это помогает не только экономить, но и получать дополнительный доход, например, через инвестиции или оптимизацию бюджета. Вопросы — это основа, на которой строится финансовая дисциплина. Они позволяют видеть, где человек стоит сейчас, и куда он хочет прийти. Кроме того, вопросы помогают справляться с неопределённостью. Экономика постоянно меняется, и то, что работало год назад, может быть уже неактуальным. Задавая себе вопросы вроде «Какой доход я хочу получать через пять лет?», человек начинает искать новые возможности, будь то обучение, смена работы, инвестирование или запуск бизнеса. #### Какие вопросы нужно задавать? Чтобы принимать правильные финансовые решения, важно задавать себе конкретные вопросы. Вот несколько примеров, которые помогут разобраться в личных финансах: - *На что я трачу деньги?* Анализ расходов — первый шаг к контролю бюджета. Записывайте все траты в течение месяца: от кофе до коммунальных платежей. Это покажет, куда уходят деньги и где можно сэкономить. Не обязательно записывать все до каждой копейки –  лично я округляю, мне так проще и комфортнее. - ***Какой мой главный финансовый приоритет?*** Покупка машины, погашение кредита или создание подушки безопасности? Определив цель, человек может направить финансы на её достижение. - ***Могу ли я позволить себе эту покупку?*** Перед крупной тратой оцените, как она повлияет на ваш бюджет. Например, новый телефон может быть желанным, но стоит ли он долгов? - ***Как я могу увеличить доход?*** Этот вопрос побуждает искать дополнительный заработок: фриланс, инвестиции или повышение квалификации. Например, прохождение курса по маркетингу может открыть новые карьерные возможности. - ***Есть ли у меня финансовая подушка?*** Резервный фонд на 3–6 месяцев расходов — основа финансовой безопасности. Если его нет, пора начать откладывать. - ***Какой риск я готов принять?*** Инвестиции, такие как акции или облигации, могут приносить доход, но связаны с рисками. Понимание своего уровня комфорта помогает выбрать подходящие инструменты. Эти вопросы помогают человеку осознать свои финансовые привычки и начать их улучшать. Например, Иван, инженер, спросил себя: «Почему я не могу накопить?». Проанализировав расходы, он понял, что тратит слишком много на подписки. Сократив их, он начал откладывать 10% зарплаты.  О том, [как развить финансовое мышление](stati/kak-razvivat-finansovoe-myshlenie/) — мы рассказали в нашей статье. ![](https://i.imgur.com/s1Jn2EG.jpeg) #### Практические шаги для принятия финансовых решений Задавать вопросы — это только начало. Чтобы они привели к результатам, нужно действовать. Вот несколько шагов, которые помогут перевести вопросы в решения: ##### Шаг 1: Соберите информацию Знания — основа финансовых решений. Изучайте, как работают банки, какие проценты предлагают по вкладам, как устроены инвестиции. Например, сравните условия кредитов в разных банках, чтобы выбрать наиболее выгодный. Бесплатные курсы по финансовой грамотности, доступные онлайн, также могут дать полезные данные. Чем больше вы знаете, тем увереннее будете принимать решения. ##### Шаг 2: Составьте бюджет Бюджет — это план, который показывает, как распределяются ваши деньги. Начните с простого: запишите все доходы и расходы за месяц. Разделите траты на категории: обязательные (жильё, еда) и необязательные (развлечения, подписки). Это поможет понять, где можно сэкономить. Например, Мария обнаружила, что тратит 15% дохода на кафе. Она сократила эти расходы и направила деньги на инвестиции. ##### Шаг 3: Поставьте цели Чёткие цели мотивируют. Хотите купить квартиру через 5 лет? Рассчитайте, сколько нужно откладывать ежемесячно. Используйте финансовые калькуляторы, чтобы понять, как проценты по вкладам или доход от акций и облигаций могут помочь. Цели должны быть реалистичными и измеримыми. ##### Шаг 4: Начните инвестировать Инвестиции — это способ заставить деньги работать. Но перед этим важно задать вопрос: «Готов ли я к рискам?». Новичкам стоит начать с простых инструментов, например, банковских вкладов или биржевых фондов. Обучение инвестициям через книги или курсы поможет избежать ошибок. Например, Алексей, задав себе вопрос «Как получать пассивный доход?», начал инвестировать в акции и через год получил первую прибыль от дивидендов. ##### Шаг 5: Контролируйте прогресс Регулярно проверяйте, как ваши решения влияют на финансы. Раз в месяц анализируйте бюджет, оценивайте рост сбережений или доход от инвестиций. Это помогает корректировать планы и оставаться на правильном пути. ##### Пример из жизни Ольга, фрилансер, задала себе вопрос: «Могу ли я работать меньше, но зарабатывать больше?». Она проанализировала свои услуги, повысила цены и начала предлагать консультации. В результате её доход вырос на 30%, а времени на работу стало уходить меньше. Простой вопрос привёл к большому изменению. ![](https://i.imgur.com/kCEpuKD.jpeg) #### Типичные ошибки и как их избежать Ошибки в финансовых решениях могут дорого обойтись. Вот несколько распространённых проблем и способы их избежать: - **Импульсивные траты ** Покупка дорогого гаджета или спонтанная поездка может подорвать бюджет. Задайте себе вопрос: «Нужно ли мне это прямо сейчас?». Если ответ неочевиден, отложите решение на несколько дней. - **Игнорирование данных ** Многие не изучают условия кредитов или инвестиций, доверяя рекламе. Например, банк может предлагать низкую ставку, но с дополнительными комиссиями. Вопрос «Какие скрытые расходы я могу упустить?» заставит внимательнее читать договоры. - **Отсутствие финансовой подушки ** Без сбережений любой кризис — потеря работы или болезнь — становится катастрофой. Спросите себя: «Что будет, если я останусь без дохода?». Это мотивирует откладывать хотя бы 5–10% от зарплаты. - **Нереалистичные ожидания ** Некоторые ждут, что инвестиции принесут быстрый доход. Но экономика непредсказуема, и важно быть готовым к рискам. Вопрос «Какой убыток я могу пережить?» помогает выбрать безопасные инструменты. Избегая этих ошибок, человек может сделать свои финансы устойчивее. Например, Сергей, предприниматель, потерял деньги, вложив их в сомнительный стартап. После этого он стал задавать себе вопрос: «Достаточно ли я знаю об этом проекте?». Это помогло ему выбирать более надёжные инвестиции. ![](https://i.imgur.com/gsmhNUG.jpeg) #### Инструменты и ресурсы для финансовых решений Современные технологии упрощают управление финансами. Вот несколько инструментов, которые помогут: - **Банковские приложения**: Большинство банков предлагают приложения для отслеживания расходов и доходов. Они показывают, куда уходят деньги, и помогают планировать бюджет. - **Финансовые калькуляторы**: Сайты банков или финансовых порталов позволяют рассчитать доходность вкладов, проценты по кредитам или будущую стоимость инвестиций. - **Курсы по финансовой грамотности**: Бесплатные материалы на платформах вроде Coursera или YouTube дают базовые знания. Например, курс по инвестициям может объяснить, как работают акции. - **Консультации экспертов**: Финансовые консультанты помогают в сложных случаях, например, при планировании крупной инвестиции или бизнеса. Эти инструменты делают финансовые решения проще. Например, Елена, менеджер, использовала приложение банка, чтобы понять, сколько она тратит на одежду. Это помогло ей сократить расходы и начать откладывать на машину. #### Заключение: Начните с простого вопроса Финансовые решения не должны быть сложными. Простые вопросы — «На что я трачу деньги?», «Какой мой следующий шаг?», «Могу ли я улучшить свои финансы?» — помогают каждому человеку взять контроль над своей жизнью. Они дают ясность, мотивируют учиться и действовать. Начните задавать себе эти вопросы уже сегодня, и вы увидите, как ваши финансы начнут работать на вас. *Эта статья — лишь отправная точка. Каждый автор финансового успеха — это вы сами. Хотите больше свободы, стабильности и возможностей? Спросите себя: «Что я могу сделать прямо сейчас?». Первый шаг уже ждёт вас.*   ##### От автора   --- ### Как научиться не переживать из-за денег Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-nauchitsya-ne-perezhivat-iz-za-deneg/ Date: 2025-06-20 #### Как научиться не переживать из-за денег Многие из нас испытывают тревогу, когда речь заходит о деньгах. Страх потерять финансовую стабильность или не успеть накопить на важные цели — привычная и знакомая проблема. Однако важно понимать, что такие переживания часто являются следствием внутреннего конфликта и не всегда отражают реальное положение вещей. ![](https://i.imgur.com/ZY4C5Jx.jpeg) #### Откуда берётся страх тратить деньги? Страх потратить деньги — это не просто переживание, которое возникает при взгляде на ценник. Это эмоциональное состояние, которое зачастую уходит корнями в глубокие психологические причины. Рассмотрим, что может стоять за этой проблемой. ##### Страх потери безопасности Для многих людей деньги — это не только средство обмена, но и основа стабильности. Чувство безопасности, которое они дают, является важным элементом внутреннего спокойствия. Когда мы думаем о расходах, особенно крупных, возникает ощущение, что мы рискуем утратить этот «щит». Представьте, что человек решает купить новый телефон, но каждый раз, когда он смотрит на цену, его охватывает тревога. Вдруг сломается что-то важное — машина, отопление в квартире, а денег не останется. Это ощущение нехватки средств на непредвиденные расходы может приводить к постоянному страху тратить. *Ранее в [нашем кейсе](stati/realnyy-keys-stabilnyy-dohod-15000-v-mesyats-shag-za-shagom/) мы рассказали, как страх потерь мешал человеку заработать, и как мы это исправили. Результат: ежемесячный доход: около 15 000 рублей.* ##### Неуверенность в будущем Сейчас жизнь меняется быстрее, чем когда-либо. Множество непредсказуемых факторов, от экономических кризисов до изменений в личной жизни, могут повлиять на финансовую стабильность. Страх, что деньги понадобятся в будущем на непредсказуемые события, делает трату средств нелогичной. Внутренний голос подсказывает: *«Сейчас не время, надо подождать»*. Человек откладывает отпуск, даже несмотря на явное желание отдохнуть, потому что он боится, что в будущем появятся непредсказуемые расходы: медицинские, для детей или по ремонту. Отсутствие уверенности в завтрашнем дне заставляет его избегать любых крупных трат. ##### Проблемы с самоуважением Иногда страх тратить деньги связан с чувством недостойности, низкой самооценкой. Люди могут чувствовать, что не заслуживают удовольствия от покупок или считают, что деньги — это нечто, что надо экономить, а не тратить на себя. Человек, который всегда считает себя незначимым или "недостойным" роскоши, может испытывать внутренний конфликт, даже когда ему действительно нужно обновить гардероб. Вроде бы покупка будет полезной, но он чувствует себя виноватым за каждую потраченную копейку на себя. ##### Финансовые травмы прошлого Каждый из нас может испытать финансовые травмы, которые продолжают влиять на наше поведение и восприятие денег. Потери, долги или нестабильная финансовая ситуация в семье в детстве — все это оставляет след. Эти переживания в свою очередь могут развить тревожные мысли о потери тех средств, которые есть сейчас и снова вернуться в нищету. Если в детстве семья пережила финансовый кризис, у взрослого человека может возникнуть ощущение, что «деньги исчезают, а это может привести к катастрофе». Даже если на данный момент финансовое положение стабильное, этот внутренний страх остаётся. ![](https://i.imgur.com/GRq9Vy8.jpeg) ##### Влияние воспитания и социального окружения Культ экономии, который часто подчеркивается в семьях, а также социальное окружение, в котором принято «экономить на всем», могут также способствовать развитию тревожности перед тратами. Если в семье всегда говорили: *«не трать, откладывай»*, человек часто вырастает с убеждением, что расходование денег — это плохо. Мужчина вырос в семье, где его родители всегда подсчитывали каждую копейку и жестко придерживались бюджета. Несмотря на то что он сам заработал хорошие деньги, он не может позволить себе ни одной большой покупки, потому что воспитание заставляет его думать, что траты — это всегда риск. ##### Как это влияет на повседневную жизнь? Каждый из этих факторов порождает стойкие убеждения и поведенческие привычки, которые влияют на наше отношение к деньгам в повседневной жизни. Зачастую это приводит к отказу от собственных нужд ради чувства безопасности, или к постоянному откладыванию покупок, даже если они важны для личного комфорта. Подобное поведение может привести к ощущению внутреннего конфликта и беспокойства, которое накладывает отпечаток на общий уровень жизни. Однако важно понимать, что боязнь тратить деньги можно преодолеть, если работать с этими убеждениями и научиться воспринимать деньги как инструмент для достижения комфорта и благополучия, а не как источник страха. #### К чему приводит постоянный страх потери денег? ##### Эмоциональное выгорание и стресс Постоянная тревога из-за финансов создает хроническое напряжение, которое приводит к эмоциональному выгоранию, усталости и стрессу. Этот негативный фон может затмить повседневную жизнь, снижая уровень энергии и увеличивая психоэмоциональную нагрузку. ##### Паралич действий и принятия решений Страх перед потерей денег часто приводит к нерешительности. Человек начинает избегать действий, таких как инвестиции или важные покупки, из-за боязни ошибиться, что тормозит развитие и приводит к ощущению застоя. ##### Низкий уровень уверенности в себе Постоянные сомнения в правильности финансовых решений подрывают уверенность в собственных силах. Это может привести к снижению самооценки и ощущению неспособности контролировать свою жизнь. ##### Проблемы в отношениях Страх потратить деньги может вызывать напряжение в отношениях с близкими, особенно если кто-то из партнеров чувствует потребность в экономии, а другой — в расходах. Это может привести к недопониманиям, конфликтам и эмоциональной дистанции. ![](https://i.imgur.com/BpRGYw8.jpeg) ##### Ограничение личного и профессионального роста Из-за боязни тратить деньги на себя или на образование, человек может ограничивать возможности для личностного и карьерного развития. Это препятствует приобретению новых навыков, получению новых возможностей и улучшению качества жизни. #### Как перестать бояться тратить деньги? Чтобы избавиться от страха тратить деньги, важно начать с изменения отношения к финансам и работы с внутренними убеждениями. Рассмотрим несколько шагов, которые помогут преодолеть тревогу и научиться осознанно управлять деньгами. ##### Переосмысление отношения к деньгам Первым шагом является осознание, что деньги — *это всего лишь инструмент *для улучшения качества жизни. Они не являются причиной тревоги, а лишь посредником для достижения комфортного и счастливого существования. Вместо того чтобы воспринимать деньги как что-то, что нужно сохранять, важно осознать их ценность в том, чтобы делать жизнь более удобной и счастливой. Начните смотреть на свои расходы как на инвестирование в счастье, комфорт или развитие, а не как на потери. Деньги должны работать на ваше благополучие, а не становиться источником стресса. ##### Создание бюджета и финансового плана Часто страх перед расходами возникает из-за отсутствия контроля над своими финансами. Создание бюджета и финансового плана помогает точно понимать, сколько денег можно тратить, не рискуя остаться без средств на важные нужды. Это также позволяет планировать крупные покупки или инвестиции, не чувствуя тревоги. Разбейте свои доходы и расходы на категории (необходимые, желаемые, долгосрочные цели) и следите за балансом. Регулярно пересматривайте план, чтобы понять, где можно сократить траты или, наоборот, позволить себе больше. ##### Работа с убеждениями и внутренними страхами Наши переживания по поводу денег часто связаны с убеждениями, которые были сформированы в детстве или в результате прошлых финансовых травм. Чтобы избавиться от тревоги, важно осознать эти убеждения и научиться их менять. Необходимо развивать уверенность, что деньги не определяют вашу ценность как личности, и что их расходование — это не что-то плохое или неправильное. ![](https://i.imgur.com/Hr0hjsN.jpeg) Регулярно задавайте себе вопросы: «Чего я боюсь, если потрачу эти деньги?», «Какие мои убеждения лежат в основе этих страхов?». Осознанное преодоление этих ограничивающих мыслей помогает освободиться от тревог. ##### Фокус на удовольствии и ценности Один из способов перестать бояться тратить деньги — это сосредоточиться на том, какую ценность или удовольствие приносит покупка. Вместо того чтобы просто думать о том, сколько вы тратите, задайте себе вопрос: «Как это улучшит мою жизнь?». Например, покупка качественного питания или путешествие может обогатить вашу жизнь новыми впечатлениями и знаниями. Постарайтесь осознавать, что ваши расходы могут быть инвестициями в счастье и личное развитие. Фокусируясь на ценности, вы уменьшаете тревогу и получаете удовлетворение от покупок.   ##### Разделение денег на категории Когда деньги разделяются на разные категории, появляется чёткое понимание, сколько можно потратить на каждую из них, и где ещё можно сэкономить. Это помогает избежать чувства вины за траты, так как вы точно знаете, сколько и на что тратите. Определите для себя несколько категорий: «основные расходы», «сбережения», «инвестиции», «некоторые удовольствия» и т. д. Каждый месяц откладывайте определённую сумму для каждой категории, и не переживайте, если вы тратите на удовольствие — это заранее предусмотренные средства. Самое важное – не скатиться в транжирство. Уйти в противоположную крайность и начать жить одним днем. Поиск золотой середины между максимальной экономией и транжирством – вот залог счастливой жизни. Этот процесс начинается с переосмысления отношения к деньгам как к инструменту для улучшения жизни, создания четкого плана расходов и работы с внутренними убеждениями. Регулярное внимание к этим аспектам помогает снизить тревогу и научиться наслаждаться жизнью, не боясь расходов. #### Заключение Страх потратить деньги может существенно ограничивать вашу жизнь, но важно понимать, что он не должен контролировать ваши действия. Работая над своим отношением к деньгам, создавая финансовый план и осознанно подходя к расходам, вы сможете перестать бояться тратить деньги и начать использовать их как инструмент для повышения качества своей жизни. Поступая так, вы сможете чувствовать себя более уверенно, наслаждаться каждым этапом пути и строить стабильное финансовое будущее, не теряя при этом радости от жизни. ##### От автора   --- ### Почему важна стратегия, а не поиск «удачных» моментов Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-vazhna-strategiya-a-ne-poisk-udachnyh-momentov/ Date: 2025-05-28 ####   #### Миф об «идеальном моменте»   ##### Почему все ждут «лучший момент» Новички в инвестициях часто верят, что успех зависит от выбора идеального времени для покупки активов. Советы вроде «купи на дне» или «жди коррекцию» создают иллюзию, что точка входа решает всё. Но компании и рынки ведут себя непредсказуемо, и эта вера мешает начать.   ##### Истории тех, кто ждал или торопился В марте 2020 года, во время пандемийного краха, многие в России решили: «Сейчас не время для инвестиций». Рынок падал, новости пугали. Те, кто ждал «ещё ниже», пропустили восстановление — к концу года индексы выросли на 50–60%. В 2022 году, после санкций, некоторые продали активы на панике, потеряв деньги, а другие, наоборот, перешли к системным вложениям и выиграли. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/%D0%98%D0%BB%D0%BB%D1%8E%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8%20%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D0%B8%20%D0%9D%D0%B8%D0%BA%D0%BE%D0%BB%D0%B0%D0%B9%20%D0%A3%D1%88%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B2.png) ##### Почему рынок не угадать Рынок — это ожидания миллионов людей, компаний и бизнесов. Цены зависят от новостей, динамики ставки ЦБ, курсов валют, отчётов и дивидендов крупных корпораций, даже от случайных событий. Ни один эксперт в России или мире не предскажет точное движение. Пытаться поймать момент — значит терять время и деньги.   #### Что даёт стратегия ##### Система для уверенности Стратегия — это план, который помогает инвестору контролировать свои действия. Она определяет, как часто вкладывать, в какие компании или инструменты, и как реагировать на изменения экономики. Это даёт: - Регулярность: Вложения не зависят от настроения рынка. - Контроль: Вы понимаете, что делаете, и не боитесь спадов. - Спокойствие: [Инвестиционный план](stati/kak-sostavit-pervyy-investitsionnyy-plan-za-odin-vecher/) снижает тревогу от новостей.   ##### Пример: стратегия в действии Анна, жительница небольшого города, каждый месяц вкладывает 15 000 рублей: 50% в фонды акций компаний, 30% в облигации, 20% в валюту. Она делает это 1-го числа через приложение своего брокера на телефоне, не глядя на котировки. В 2022 году она купила активы дешевле во время падения. В 2024 году её портфель вырос на 20%. Её стратегия работает, потому что она системна.   ##### Дисциплина против эмоций Без плана инвестор поддаётся страху или жадности. Он читает статьи, подписывается на аналитику, но всё равно мечется: не входит, когда рынок падает, или покупает на пике. Стратегия учит работать с информацией, а не с эмоциями, и помогает бизнесу вашего капитала расти. *Подробнее о том, как убрать лишние эмоции при планировании инвестиций мы рассказали в нашей статье “[Как научиться не переживать из-за денег](stati/kak-nauchitsya-ne-perezhivat-iz-za-deneg/)”* #### Чем опасна игра в угадайку ##### Потерянное время и доход Деньги, которые ждут «идеального момента», не приносят дохода. Исследования финансовых аналитиков показывают: пропустив 10 лучших дней роста, вы теряете половину доходности. В 2020–2021 годах в России и мире IT-компании росли стремительно. Те, кто ждал, упустили шанс.   ##### Психологическое выгорание Человек, который пытается угадать рынок, тонет в информации: читает статьи, следит за новостями компаний, проверяет счёт каждый день. Это ведёт к стрессу и разочарованию. Многие начинающие инвесторы в России бросают инвестиции или начинают действовать хаотично, теряя средства.   ##### Поведенческие ошибки - Иллюзия контроля: Кажется, что вы перехитрите рынок, но это редко удаётся. - Упущенная выгода: Пропустили рост — покупаете на эмоциях, часто в убыток. - Реакция на новости: Санкции или отчёты компаний вызывают панику, хотя это временно. Пример: Олег из Москвы в 2020 году ждал «дна» рынка. Он не вошёл, пропустил рост и в 2021 году купил акции компаний на пике. Итог: минус 10% за год.   #### Как построить простую стратегию ![](assets/images/data/images/img_for_articles/5_pravil.jpg) ##### Шаг 1: Определите цель Зачем вы инвестируете? На жильё в городе через 5 лет? На пенсию через 20? Цель задаёт срок и риск. Короткие цели требуют облигаций, долгие — акций крупных компаний.   ##### Шаг 2: Выберите инструменты Для новичков подойдут: - Облигации: Надёжный доход, как вклад. - Акции: Доли в бизнесах, подойдет для роста капитала и пассивного дохода. - Недвижимость: Прямая покупка или фонды для устойчивости. - Валюта: Защита средств от инфляции. Интерес представляют сейчас облигации в юанях. Не гонитесь за модными продуктами — выбирайте понятные инструменты.   ##### Шаг 3: Настройте регулярность Например, вкладывайте 10 000 рублей каждое 1-е число. Это создаёт привычку и снижает зависимость от условий рынка.   ##### Шаг 4: Распределите активы Разделите средства: создайте подушку безопасности (на вкладах или в облигациях), начните формировать свой капитал в акции (если и дивиденды будут – отлично). Так вы защищаете капитал от рисков.   ##### Шаг 5: Проверяйте редко Раз в квартал оценивайте, всё ли идёт по плану. Изменились условия? Появились новые инструменты? Не меняйте стратегию без причины.   #### Где искать поддержку ##### Инвестиционные платформы Платформы упрощают контроль. Тинькофф Инвестиции предлагает автопополнения и аналитику, БКС — материалы для новичков, Финам — примеры стратегий. Онлайн-счёт показывает прогресс и помогает не сбиться.   ##### Подписки на аналитику Подписка на обзоры рынка — это фильтр новостей. Источники вроде Smart-Lab дают информацию без хайпа. Это учит разбираться в бизнесе компаний и экономике, не поддаваясь панике.   ##### Сообщества инвесторов Общение с другими инвесторами в России мотивирует. Но не копируйте чужие сделки и избегайте хайповых идей. Сообщества — это помощь для идей, а не готовые решения.   ##### Проверяйте раз в квартал Не реагируйте на каждую новость. Раз в три месяца проверяйте стратегию: всё ли работает, не изменились ли цели. Это экономит нервы и время.   #### Стратегия — ваш путь к успеху Инвестиции — это не про удачу и не про «правильный момент». Успех — это привычка следовать плану, даже в кризис. В России санкции, в мире — смена лидеров бизнеса, но системный подход работает везде. Пример: Катя из Санкт-Петербурга начала инвестировать в 2022 году. Она вкладывала 10 000 рублей ежемесячно в фонды и облигации через онлайн-платформу. В 2024 году её портфель вырос на 25%. Её знакомый, который ждал «идеального момента», так и не начал, оставив деньги на счёте без дохода. В рамках Инвестиционного Клуба Николая Ушакова стратегия очень понятная и простая – на ежемесячной основе покупать акции эффективных компаний, а весь полученный доход в виде дивидендов и продажи акций – реинвестировать. Таким образом создается эффект сложного процента и достигается значительный рост капитала. Стратегия — это не разовая сделка, а процесс. Она помогает быть в рынке, а не гадать, когда он повернётся в вашу сторону. Начните с простого плана, используйте платформы и аналитику, и вы увидите: инвестировать можно спокойно и уверенно. ##### От автора   --- ### Почему ребёнку важно разбираться в деньгах Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-rebenku-vazhno-razbiratsya-v-dengah/ Date: 2025-05-28 Понимание денег — не просто умение подсчитать сдачу на кассе. Это жизненно важный навык, который помогает принимать разумные решения, планировать расходы и не попадать в финансовые ловушки. Когда ребёнок не сталкивается с темой денег в раннем возрасте, во взрослой жизни ему может быть сложно: импульсивные траты, долги, неспособность откладывать на важное — всё это становится последствием. По данным исследований НАФИ, более половины взрослых россиян сожалеют, что в детстве не обучались финансовым основам. Дети, которым с малых лет объясняют ценность денег, чаще умеют оценивать реальные потребности, не требуют лишнего и начинают понимать, что ресурсы ограничены. Простой пример: малыш, знающий, что на игрушку нужно накопить, не устроит истерику в магазине из-за спонтанного желания. Финансовое воспитание помогает также сформировать уважение к труду. Если ребёнок знает, что деньги не «появляются», а зарабатываются усилиями, он начинает ценить не только свои покупки, но и вклад родителей. Это влияет на то, как ребёнок будет относиться к материальному в целом. Более того, такие знания развивают способность ставить цели — накопить на велосипед, поездку, подарок. Обсуждение денег — не «взрослая тема», которую надо откладывать. Это часть повседневной жизни, и чем раньше ребёнок начнёт в ней ориентироваться, тем увереннее будет чувствовать себя позже. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-rebenku-vazhno-razbiratsya-v-dengah_1.jpg) #### С какого возраста начинать говорить о деньгах Чёткого возраста, когда стоит начинать, нет — всё зависит от ребёнка. Уже с 4 лет дети способны понимать элементарные принципы, если говорить с ними на понятном языке и с учётом их опыта. ##### 4–5 лет - Объяснение: деньги нужны, чтобы что-то покупать, и их не бесконечное количество. - Формат: игра, примеры из быта. - Сценка: в магазине вы говорите: «У нас есть 100 рублей. Хочешь — возьмём конфету, а хочешь — яблоко. Подумай, что лучше». ##### 6–7 лет - Объяснение: деньги приходят через труд или капитал (у кого он есть). - Формат: рассказ о том, чем занимаются родители, как получают зарплату. - Пример: «Папа ходит на работу, чтобы у нас была еда. А если хочешь новую книгу — давай откладывать вместе». ##### 10–12 лет - Объяснение: есть разница между «нужно» и «хочу». Важно уметь планировать. - Пример: «На выходные у нас есть 5000 рублей. Если всё уйдёт на кафе — в кино не попадём. Подумай, как лучше потратить». ##### 13–14 лет - Объяснение: деньги можно не только тратить, но и увеличивать. - Пример: «Если положить 10 000 в банк под 15% в год, через год будет 11 500. Хочешь попробовать накопить?» При разговоре всегда отталкивайтесь от конкретных ситуаций: траты в столовой, покупки на карманные деньги, помощь по дому. Всё это — отличные поводы для ненавязчивого диалога. Адаптация темы под уровень понимания ребёнка даёт ощутимый результат. #### Как объяснить ребёнку, что такое деньги Деньги — это не просто купюры или карта. Для ребёнка важно, чтобы объяснения были связаны с его опытом: магазин, еда, игрушки, школа. *Формулировки по возрасту:* - ***4–6 лет:*** «Деньги — это как жетоны, которые мы обмениваем на продукты или игрушки». - ***7–10 лет:*** «Мы получаем деньги за работу и тратим их на важное или копим на желаемое». - ***11–14 лет:*** «Деньги — это ресурс, которым можно распоряжаться: часть тратим, часть сохраняем, часть — инвестируем». ***Из жизни:*** - В магазине: «Эта игрушка стоит столько, сколько мама зарабатывает за полдня. Стоит ли тратить или лучше подкопить?» - В школе: «Ты купил чипсы за 50 рублей. Если у тебя на неделю 200 — сколько раз получится это повторить?» - Дома: «Смотри, счёт за свет — 1200 рублей. Это значит, за лампу, чайник, компьютер и другие вещи нужно платить. Поэтому мы выключаем свет, когда он не нужен». **Узнайте как развить [финансовое мышление](stati/kak-razvivat-finansovoe-myshlenie/) в нашей статье!* #### Откуда берутся деньги Многие дети верят, что деньги «просто берут» в банкомате. Расскажите, что деньги — результат труда. **Пример диалога с младшим ребёнком: ** — Почему мы не можем купить эту машину? — Потому что сначала нужно заработать. Я делаю проекты на работе, за это мне платят. Чем больше пользы приношу — тем больше платят. **Пример с подростком: ** — А зачем работать, если можно взять в банке? — В банке деньги дают взаймы — с процентами. Это не подарок, а долг. Проще и выгоднее зарабатывать самому. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-rebenku-vazhno-razbiratsya-v-dengah_2.jpg) **Полезный ресурс:** [Финансовая культура](https://fincult.info/) (от Центрального Банка РФ) — платформа с проверенными материалами по финансовому воспитанию. С этого можно начать. #### Траты, сбережения и цели Объясните ребёнку, что тратить всё сразу — не всегда лучший выбор. Деньги ограничены. Потратил всё на шоколадки — остался без денег на кино или игрушку. Исследования показывают, что умение планировать траты с детства положительно влияет на финансовую устойчивость во взрослом возрасте. ***Карманные деньги:*** - Сколько давать: 6–8 лет — 50–100 ₽ в неделю 9–12 лет — 200–500 ₽ 13+ — 500–1000 ₽ - Когда: строго по графику, например, раз в неделю. Это формирует привычку планирования. - Зачем: чтобы ребёнок учился принимать решения — потратить или сохранить. Если средства позволяют, то давать всегда на мелкие расходы – чтобы деньги были всегда и практически в свободном доступе. В будущем ребенок будет стремится, чтобы у него было как в детстве – всегда хватало денег практически на все. ***Инструменты для планирования:*** - Прозрачная копилка: ребёнок видит, как накапливаются монеты. - Бюджетная тетрадь: записи трат и остатков. - Цель: вместе рассчитайте, сколько копить на покупку. Важно: даже если ребёнок хочет потратить на «глупость», не запрещайте. Спросите: «Ты уверен? А если потратишь, хватит ли на то, что хочешь ещё?» #### Игра, книги, совместные действия Лучше всего дети учатся в процессе — через игру и примеры. **Игра «Магазин»:** - Для малышей — игрушечные покупки. - Для старших — усложнённые правила: «зарплата», «расходы», «сдача». ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-rebenku-vazhno-razbiratsya-v-dengah_3.jpg) **Рекомендации:** - Книга «Деньги для детей» (Бодо Шефер): о том, как девочка учится копить. - «Как устроены деньги» (Ирина Тараненко): с иллюстрациями. - Мультфильм «Уроки тётушки Совы» — объясняет финансы в доступной форме. **Семейные идеи:** - Вместе планировать бюджет на выходные - Давать задание в магазине: «У нас 500 ₽ — выбери продукты на всех» #### Как обсуждать ошибки Ошибки — часть обучения. Если ребёнок потратил всё за день — не ругайте. Лучше обсудите: - На что ушли деньги? - Понравилось ли? - Что бы сделал иначе в следующий раз? Такой разговор не формирует стыда, а учит делать выводы. Признайтесь, что и вы ошибались: «Я тоже когда-то потратил всё за пару дней и пожалел». #### Заключение: говорите с детьми о деньгах открыто Финансовая грамотность — это не таблицы и формулы. Это — умение обращаться с ресурсами. Ребёнок научится, если вы будете делиться, обсуждать, показывать пример. Всё начинается с разговора. Даже одна беседа способна изменить восприятие ребёнка: деньги — не табу, а нормальная часть жизни. Важно просто начать. ##### От автора   --- ### Почему прошлые ошибки — не повод бросать инвестиции Source: https://ushakovclub.ru/stati/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii/ Date: 2025-05-28 Даже опытные инвесторы теряли — и это нормально. Потерять деньги на инвестициях — это как упасть при первой пробежке: больно, но полезно. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы постоянно сталкиваемся с историями новичков, которые начинали с минуса. Один из участников, Алексей, в 2020 году потерял 25% капитала, вложив всё в один сектор рынка. Он считал, что инвестиции — это азартная игра, но, получив опыт, начал строить стратегию. Его история — не исключение. ##### Рынок учит через результат Рынок не делает скидок. В 2022 году более 70% частных инвесторов в России столкнулись с убытками. Это происходило и в предыдущие годы: в 2008-м, 2014-м, 2020-м. Но у рынка есть главное свойство — быть цикличным. Быть участником этого цикла значит быть готовым к разному: от подъёма до временных просадок. ##### Годы кризисов — и чему они нас научили В 2008 году рынок потерял более 70% стоимости. Но уже к 2010 году почти все восстановил. В 2022 году геополитика снова обрушила котировки — акции «Газпрома» упали на 50%. Тем не менее, в 2023 году индекс МосБиржи показал рост более чем на 30%. Это пример того, как инвестиции восстанавливаются, если стратегия выдержана. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii_1.jpg) #### Когда потери становятся шагом вперёд Ольга, участница клуба, в 2022 году вложилась в одну компанию и потеряла 20%. Она могла бы отказаться от инвестиций, но вместо этого перешла к диверсификации: акции и облигации разных компаний и разных секторов экономики. Сейчас её актив показывает стабильный рост. Это хорошо показывает, как даже потеря может привести к позитивному результату. ##### Инвестиции — это путь, а не вспышка Опыт — важнейший актив. Сергей, другой участник, в 2020 году на эмоциях продал акции Сбербанка на минимуме. Потом он начал инвестировать снова, но уже с чёткой целью — сохранить и приумножить капитал. Теперь он вкладывает в разные инструменты и сравнивает стратегии: одни приносят больше, другие — стабильнее. Именно поэтому он в 2022 году не продавал Сбер на минимуме по 110 рублей, а наоборот – скупал его. Сейчас цена 1 акции Сбербанка в районе 310 рублей + он за 3 года владения получил и налоговый вычет и еще дивиденды в размере 25+33+35= 93 рубля. Эти дивиденды он вместе с другими участниками Инвестиционного Клуба реинвестировал и получил еще больше доходности. И так месяц за месяцем и год за годом. #### Типичные ошибки начинающих - Отсутствие стратегии. Вложить все деньги в хайповую компанию — плохая идея. Это показал случай с GameStop в 2021 году. - Игнорирование диверсификации. Разные активы реагируют по-разному. Фонды и облигации — не просто слова, а инструменты, которые помогают сохранить счёт в зелёной зоне. Но эффективнее всего в долгосрок – это акции… Но выбор акций компаний – дело серьезное. - Ставка на одну валюту или одну отрасль. Особенно в периоды нестабильности хорошо видно, как валютный риск и перекос портфеля ведут к потерям. Если, конечно же, продавать эти самые активы на самом низу. У участников Клуба нет убытков, так как практически нет продаж акций в плохой период. Мы наоборот больше покупаем по низким ценам, так как выбираем эффективные компании. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii_5.jpg) *Читайте какие ещё бывают [ошибки начинающих инвесторов](stati/top-5-oshibok-nachinayushchih-investorov-kak-izbezhat-poter-i-lovushek-rynka/) в нашей статье. ##### Финансовая грамотность начинается с понимания рисков Финансовый мир разнообразен. Чтобы быть уверенным, важно знать: в какие активы инвестировать, на какой срок, как оценивать риски. Долгосрочная стратегия помогает не только избежать убытков, но и обогнать инфляцию. ##### Что можно сделать иначе — ещё до следующей ошибки Важно не только начинать, но и продолжать. Если ты потерял деньги, это ещё не конец. Можно начать заново, с учётом прошлого. Например: - Инвестировать поэтапно: сначала 10–15% капитала. - Ставить реалистичные цели: рост в 8–12% в год — это уже хорошо. - Вкладывать в разные инструменты: акции, фонды, облигации, золото… ##### Инвестиции — это не только про деньги, но и про человека Каждый инвестор проходит через свой путь. Быть инвестором — значит принимать решения, делать выводы, двигаться дальше. Даже если сейчас у тебя убыток — это часть роста. Капитал растёт не от удачи, а от системной работы. ##### Где искать поддержку и аналитику С чего все начинают? С Телеграмм каналов конечно же, бесплатной аналитики от брокеров и блогеров… с продавцов сигналов и торговых роботов. Возможно еще с платного и бесплатного обучения. Еще читают новости РБК и Коммерсанта, новостные ленты Рейтерс и Блумберга. Если вы застрянете на этом уровне получения информации – дело дрянь (поймете через пару тройку лет постоянных убытков и разочарования). Изучение бизнесов компаний, чьи акции вам потенциально интересны – это эффективный путь в прибыльные инвестиции: фундаментальный анализ (чтение финансовых и бух отчетов компаний), [дивидендный анализ](stati/dividendnye-aktsii-2025-dividendnyy-kalendar-dohodnost-i-spisok-luchshih-bumag/) (изучение дивидендной политики компании, для предсказания как будущего размере дивиденда, так и цены самой акции), изучение денежных потоков компании (откуда деньги, от чего зависит их количество, валюты доходов, владение другими бизнесами и прочее), инвестиционной программы и многое другое. Сайты компаний вам в этом очень помогут (сайт Сбера, Норникеля и прочих – раздел Инвесторам и Акционерам) + сайт e-disclosure.ru (от Интерфакса) – там публикуются финансовые и бух отчеты практически всех публичных компаний, и это бесплатно. Но нужно уметь читать эти отчеты и делать верные выводы. На основании этих выводов инвестировать и получать свой результат. В Инвестиционном Клубе мы как раз этим и занимаемся – есть возможность самостоятельно все изучить или смотреть что я сам себе покупаю на свой счет за свои же деньги (не является инвестиционной рекомендацией). ##### Инвестировать вместе — проще и эффективнее В одиночку можно ошибиться. В сообществе — легче увидеть, какие инструменты хорошо работают. Кто-то поделится опытом с ОФЗ, кто-то — новыми юаневыми облигациями, да и поддержка никогда не помешает. А кто-то поможет просто не быть один на один с цифрами. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii_2.jpg) ##### ![](assets/images/data/images/img_for_articles/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii_3.jpg) ##### Инвестиции — это не только числа, но и мышление Не бойся начинать снова. Важно не то, сколько ты потерял, а что ты с этим сделал. Быть инвестором — значит становиться сильнее после каждого падения. Даже если сейчас кажется, что рынок против тебя — это ещё не результат. Он ещё впереди. Самое важное после каких либо потерь – не закрыть окно возможностей создать себе большой капитал и пассивный доход и если не получалось самостоятельно без ошибок или страшно начать или просто непонятно с чего начать – приходите в наше сообщество инвесторов. Вместе – проще, эффективнее да и веселее. ##### От автора   --- ### Что можно сделать, чтобы инвестиции не мешали сну Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-mozhno-sdelat-chtoby-investitsii-ne-meshali-snu/ Date: 2025-05-28 #### Почему инвестиции часто мешают спать Инвестиции могут стать источником тревоги, особенно если вы уже сталкивались с неудачами. Страх потерять сбережения, новости о падении рынков или отсутствие чёткого плана часто лишают сна. Давайте разберём, почему так происходит. ##### Страх всё потерять Многие боятся, что их деньги исчезнут из-за неудачного выбора активов или рыночного краха. Особенно если в прошлом был негативный опыт: например, вложения в сомнительные проекты или убытки во время кризиса. Такой страх заставляет сомневаться в каждом решении. ##### Постоянное внимание к новостям Частое чтение финансовых новостей или слежка за графиками котировок усиливает тревогу. Каждое колебание воспринимается как сигнал к действию: продать, купить или паниковать. Это создаёт ощущение, что всё под угрозой, даже если портфель в порядке. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-mozhno-sdelat-chtoby-investitsii-ne-meshali-snu.jpg) ##### Неуверенность в действиях Когда нет понимания, зачем и как вы инвестируете, любое изменение кажется опасным. Без плана легко поддаться эмоциям: продать активы на спаде или вложить всё в одну компанию, надеясь на удачу. Это истощает нервы и мешает спать. #### Что отличает спокойного инвестора от тревожного Спокойствие в инвестициях — не врождённое качество, а результат правильного подхода. Уверенные инвесторы отличаются дисциплиной и чётким планом. Вот их ключевые привычки. ##### Чёткая стратегия У спокойного инвестора есть план: он знает, зачем вкладывает деньги, на какой срок и какого результата ждёт. Это снижает импульсивные решения и помогает сохранять контроль. ##### Понимание рисков Такой инвестор понимает, что доходность связана с риском. Он не рассчитывает на быстрый заработок, а выбирает инструменты, соответствующие его готовности к колебаниям. ##### Реалистичные ожидания Спокойные инвесторы не ждут чудес. Они нацелены на умеренный рост капитала, который со временем накапливается благодаря регулярности и терпению. ##### Отсутствие одержимости котировками Проверка портфеля раз в месяц или квартал вместо ежедневного мониторинга сохраняет нервы. Это позволяет сосредоточиться на жизни, а не на цифрах. **Пример:** Инвестор А каждый день следил за рынком, паниковал при малейшем падении и в итоге продал активы в убыток. Инвестор B настроил регулярные вложения через платформу, проверял портфель раз в месяц и через год остался в плюсе. Разница — в дисциплине. #### Как сделать инвестиции «нестрессовыми» Инвестиции не должны отнимать покой. Простая система, долгосрочный подход и умеренные шаги помогут снизить тревогу. Вот практические рекомендации. ##### Простой портфель Не усложняйте: выберите 2–3 понятных инструмента. Например, облигации и биржевые фонды. Это легче контролировать, чем десяток активов, и не требует глубоких знаний. ##### Долгосрочные цели Инвестиции на 5–10 лет снижают влияние краткосрочных спадов. Определите цель — например, накопить на пенсию или жильё, — и ориентируйтесь на неё, а не на сиюминутные колебания. ##### Диверсификация Не вкладывайте всё в одну компанию или актив. Разделите деньги: часть в облигации, часть в фонды, часть в валюту. Это снижает риск крупных потерь. ##### Умеренные суммы Инвестируйте только те деньги, которые не боитесь временно «заморозить». Если вы не переживаете за каждую копейку, то и спите спокойнее. ##### Автоматизация вложений Настройте регулярные покупки через надёжные платформы, такие как "СберИнвестиции" или "Т-Инвестиции". Это исключает эмоциональные решения и экономит время. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-mozhno-sdelat-chtoby-investitsii-ne-meshali-snu_1.jpg) ##### Надёжные источники Избегайте сомнительных советов из соцсетей. Для объективной информации используйте проверенные ресурсы, например, сайт Банка России (cbr.ru) или портал финансовой грамотности fingramota.ru. Там есть статьи и советы для новичков. [article_33] #### Какие инструменты спокойнее воспринимаются новичками Некоторые активы проще понять и легче воспринимать эмоционально. Они помогают начать без лишнего стресса. ##### Облигации Облигации — это как вклад с фиксированным доходом, но часто с большей доходностью. Они предсказуемы и подходят для осторожных инвесторов. ##### Биржевые фонды Фонды — это готовые портфели, где за вас выбирают активы профессионалы. Они упрощают управление и снижают риск ошибок. Но и доходность по ним значительно ниже из-за комиссий управляющих. ##### Недвижимость Инвестиции в недвижимость требуют больше средств, но воспринимаются как надёжный актив. Это может быть покупка жилья или долей в фондах недвижимости. ##### Валютные депозиты Депозиты в валюте защищают от инфляции и не требуют активного управления. Это хороший старт для новичков. ##### Постепенное усложнение Начните с простых инструментов, а через год-два добавьте более доходные активы, например, акции. Это даст опыт и уверенность. #### Как сохранять спокойствие в нестабильное время Рынки нестабильны, но это не повод паниковать. Вот как справляться с турбулентностью. ##### Не делайте резких движений Продажа активов на падении рынка часто приводит к убыткам. Лучше переждать спад, если ваши вложения долгосрочные. ##### Ограничьте проверки Не заглядывайте в портфель каждый день. Проверяйте его раз в месяц или квартал, чтобы не поддаваться эмоциям. ##### Инвестиции — не спекуляции Ваша цель — рост капитала в перспективе, а не погоня за краткосрочной прибылью. Напоминайте себе, что временные спады — часть процесса. Психологи отмечают, что даже опытные инвесторы переживают в кризисы. Но они спят спокойно не из-за удачи, а благодаря дисциплине и следованию плану. #### Роль стратегии, дисциплины и простоты Стратегия — это ваш маяк в мире инвестиций. Она помогает не сбиться с пути, даже когда эмоции берут верх. [![](assets/images/data/images/Картинки со ссылками/go-rost.jpg)](https://t.me/ushakov_club/1866) ##### Стратегия как инструкция Хорошая стратегия отвечает на вопросы: сколько вкладывать, во что, как часто проверять. Это как рецепт, которому просто следуешь. *Подробнее о том, как выстроить стратегию, мы рассказали в нашей статье: “[Почему важна стратегия, а не поиск «удачных» моментов](stati/pochemu-vazhna-strategiya-a-ne-poisk-udachnyh-momentov/)”* ##### Дисциплина против эмоций Эмоции толкают на импульсивные решения: продать всё или, наоборот, вложить больше, чем нужно. Дисциплина удерживает на курсе. ##### Проверка раз в квартал Пересматривайте портфель не чаще, чем раз в три месяца. Это даёт возможность оценить результаты без лишней суеты. Подробнее о том, как дисциплина помогает в инвестициях, читайте на сайте Банка России (cbr.ru) в разделе финансовой грамотности. Там есть практичные советы для новичков. #### Инвестиции могут быть спокойными Инвестиции не должны заставлять вас нервничать. Это инструмент для уверенности в будущем, а не проверка на прочность. Начните с малого: выберите простые инструменты, настройте автоматические вложения и доверьтесь надёжным платформам, таким как СберИнвестиции. Не гонитесь за высокой доходностью — она часто связана с риском. Регулярные небольшие шаги приведут к результату без стресса. Главное — дать себе разрешение инвестировать спокойно, шаг за шагом. ##### От автора   --- ### Что делать, если доходность по вкладу не покрывает рост цен Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-delat-esli-dohodnost-po-vkladu-ne-pokryvaet-rost-tsen/ Date: 2025-05-28 Инфляция — это не просто цифры в новостях, а реальный процесс, который медленно, но верно разъедает ваши сбережения. В этой статье мы рассмотрим, как определить показатели ставки по вкладам и инфляции, и какие стратегии можно использовать для защиты сбережений от нее. #### Что такое инфляция и как она влияет на сбережения? Представьте, что год назад вы могли купить условную корзину продуктов за 900 рублей, а сегодня за те же товары отдаете 1000 рублей. Это и есть инфляция в действии — 11,1% за год. Центробанк считает комфортным уровень около 4%, но жизнь часто вносит свои коррективы. Инфляция – самый большой враг наших накоплений и нашего капитала. ##### ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-delat-esli-dohodnost-po-vkladu-ne-pokryvaet-rost-tsen.jpg) ##### Реальная доходность по вкладам Когда вы кладете деньги на депозит под 9%, а инфляция составляет 6%, ваша реальная прибыль — всего 3%. И это в лучшем случае. Потому что официальная инфляция и реальный рост цен — это две большие разницы. Государство может рапортовать о 7%, а цены на продукты, коммуналку и бензин при этом прыгают на 15-20%. В такой ситуации даже вклад под 10% не спасет — ваши деньги все равно теряют ценность. ##### Определяем показатели ставки по вкладам и инфляции Банки предлагают десятки вкладов с разными ставками, и сравнить их вручную — та еще головная боль. Здесь помогает средневзвешенная ставка, которая учитывает не только проценты, но и суммы вкладов. Допустим, у вас три депозита: 80 тысяч под 4%, 150 тысяч под 5% и 250 тысяч под 6%. Простая средняя — 5,2%, но ведь большая часть денег лежит под 6%. Средневзвешенная ставка покажет более точную картину. ![](https://i.ibb.co/h1Bg2FQD/image.jpg) **Когда это полезно?** - Если у вас несколько вкладов в разных банках. - При сравнении эффективности инвестиций (например, часть денег на вкладе, часть в облигациях). #### Плюсы и минусы банковских вкладов Несомненные преимущества открытия банковских вкладов - надежность и гарантированный доход. Вы сразу можете посчитать, сколько денег получите в конце срока вклада. А если банк потеряет лицензию и не сможет вернуть ваши накопления, это сделает Агентство по страхованию вкладов. Лимит застрахованной суммы в одном банке - 1,4 млн рублей. И скоро его увеличат до 2,4 млн рублей. #### ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-delat-esli-dohodnost-po-vkladu-ne-pokryvaet-rost-tsen_1.jpg) #### Вклад против инфляции: спасет ли депозит деньги от роста цен И да, и нет. Депозиты — это надежно, но не идеально. Если ставка 12%, а инфляция 15%, вы в минусе. Добавьте сюда налог на доход с вкладов свыше миллиона (по ставкам выше ключевой) — и прибыль тает на глазах. Досрочное снятие обычно съедает проценты, а фиксированные ставки не успевают за внезапными скачками инфляции. Что делать? Не класть все яйца в одну корзину. ОФЗ и облигации могут дать доход выше инфляции. Золото отличный защитник от инфляции, но не дает пассивного дохода в виде купонов или дивидендов. Юаневые облигации помогают сгладить колебания рубля, да еще и пассивный доход в валюте обеспечивают. Акции ряда компаний очень хорошо защищают от инфляции – ведь инфляцию они перекладывают на конечных потребителей – тот же Магнит или Пятерочка. Главное — помнить: депозит это база, но не панацея. Комбинируйте инструменты, считайте реальную (а не номинальную) доходность и не забывайте про налоги. Только так можно если не обогнать, то хотя бы не отстать от инфляции. #### Заключение В конечном счете, защита сбережений — это не разовая акция, а постоянный процесс. Следите за ставками, пересчитывайте доходность с учетом реальной инфляции и не бойтесь диверсифицировать. Ваши деньги этого достойны. ##### От автора   --- ### Что влияет на стоимость акций: объяснение без сложных терминов Source: https://ushakovclub.ru/stati/chto-vliyaet-na-stoimost-aktsiy-obyasnenie-bez-slozhnyh-terminov/ Date: 2025-05-28 #### Цена акций: откуда она берётся Купить акции — это взять себе кусочек крупного бизнеса. Представь, вы с друзьями скинулись на кофейню: оценили ее стоимость, каждый вложил деньги и получил долю. Акция — это такая доля, только в бизнесе вроде Сбербанка или Лукойла. Ценой акции является показатель того, сколько люди готовы заплатить за этот кусочек на фондовом рынке. Но кто решает, сколько он стоит? ##### Что такое акция и откуда у нее цена Акция — это документ, который говорит: «Ты владеешь частью компании».  Если бизнес зарабатывает деньги, твоя доля может приносить доход: либо акция растет, либо организация платит дивиденды — делится прибылью с акционерами. Или и то и другое. Цена акций показывает, насколько люди верят в успех бизнеса. Если все думают - эта  кофейня будет хитом, ее доля дорожает. Если ждут провала —  падает. ##### Кто устанавливает цену Никто не сидит с мелом у доски и не пишет цены от руки — ни президент, ни бухгалтер компании. Цены определяют люди на бирже, в России это - Московская Биржа или биржа Санкт Петербурга. Инвесторы и трейдеры активно покупают и продают огромное количество акций, и принцип формирования цен похож на базарный: когда все хотят „помидоры“ — цена растёт, когда спроса нет — она падает. Биржа — это место, где встречаются желающие купить и продать, и их сделки формируют котировку, которую ты видишь в приложении. Это и есть российский фондовый рынок.![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-vliyaet-na-stoimost-aktsiy-obyasnenie-bez-slozhnyh-terminov.jpg) ##### Почему спрос и предложение работают На фондовом рынке идет постоянный торг одни продают, другие покупают. Если все хотят купить бумаги Яндекса, потому что они запустили крутой сервис, стоимость взлетает. Если инвесторы продают, боясь убытков, она падает. Котировка — это текущая стоимость, которая меняется каждую секунду. Мой друг Саша однажды купил акции на слухах о новой разработке, а через неделю они упали, вышедшая новость оказалась пустышкой. Рынок — живая река, он течет и меняется. На стоимость акций оказывает влияние множество факторов.   #### Факторы, которые влияют на стоимость акций Стоимость акций — это настроение толпы: на нее влияет куча всего, от новостей до слухов. Давай разберем, какие факторы заставляют котировки прыгать. ##### Финансовые показатели компании Если акционерное общество (Норильский Никель, Сбербанк, Магнит, Озон) зарабатывает больше, стоимость акций идет вверх. Представим - ваша кофейня открыла новые точки и прибыль пошла в гору – результаты радуют. Инвесторы видят это и хотят долю. В 2024 году Сбербанк заработал рекордные 1,5 триллиона рублей, и его акции выросли на 25% за год, да еще и дивидендами инвесторы получили около 12% годовых. Но если дела плохи — убытки, долги, — инвесторы бегут. В 2020 году Boeing рухнул на 50%, ведь пандемия остановила полеты, а компания теряла миллиарды. ##### События в бизнесе Новости  — это сплетни: они быстро меняют мнение людей и напрямую влияют на их поведение. Новая сделка, запуск продукта или смена директора могут качнуть цену. В 2021 году Tesla подскочила на 13% за день, когда объявили о контракте с Hertz на 100 тысяч электрокаров. А вот уход ключевого человека иногда пугает: в 2018 году General Electric упал на 7% после смены гендиректора. Когда стало известно, что компания откладывает запуск продукта, мой коллега Игорь продал свои бумаги: «Лучше проявить осторожность», — отметил он. Новости формируют ожидания инвесторов, а это толкает их к действиям – покупать или продавать. От этого и стоимость изменяется – больше покупателей – котировки растут. Больше продавцов – падают. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-vliyaet-na-stoimost-aktsiy-obyasnenie-bez-slozhnyh-terminov_1.jpg) ##### Отраслевые и политические новости Акции зависят не только от компании, но и от ее мира. Если нефть дорожает, Лукойл растет. Если вводят санкции, к примеру в 2022 году, российский рынок проседает — Газпром тогда потерял 30% за месяц. Политика тоже играет роль: в 2020 году стоимость фармкомпаний, к примеру, Pfizer, росла, когда мир ждал вакцину. Даже слухи о новых законах могут качнуть рынок. ##### Психология инвесторов Инвесторы — обычные люди, которые боятся, надеются и ошибаются. Если в соцсетях кричат, именно эта компания — «новый Google», акции могут взлететь без причин. В 2021 году GameStop вырос на 1000% из-за шумихи на Reddit, хотя бизнес был в минусе. Но паника так же сильна: в марте 2020 года рынок упал на 20%, ведь все боялись пандемии. Котировки — это зеркало эмоций толпы. #### Почему акции могут падать, даже если всё хорошо Бывает ситуация, котировки акций снижаются, хотя компания вроде бы на коне. Это если твоя кофейня процветает, а кто-то распускает слух о том, какой же кофе невкусный они делают. Отчего так происходит: ##### Крупные игроки Большие фонды или миллиардеры могут продавать часть акций, чтобы забрать прибыль или вложиться в другой бизнес. если крупный партнер кофейни решит выйти из дела — цена доли снизится, хотя бизнес в порядке. В 2023 году акций Apple упали на 5% за неделю, когда крупный фонд продал часть пакета, хотя компания показывала рост. ##### Общая паника на рынке Когда рынок штормит, падают все. В марте 2020 года индекс МосБиржи рухнул на 20% из-за пандемии, и даже сильные компании – Роснефть, Лукойл, ФосАгро просели. Аналогично - если люди перестают ходить в кофейню, из за боязни вируса, хотя кофе по-прежнему отличный. ##### Несбывшиеся ожидания Инвесторы часто ждут чуда, а реальность может разочаровать. В 2022 году стоимость акций Netflix упали на 35% после отчета, где рост подписчиков оказался ниже прогнозов и тепм продаж снизился. Компания была прибыльной, но рынок хотел большего. Моя подруга Катя тогда продала Netflix, потому что «все кричали про крах». Позже она жалела — цена не только восстановилась, но и очень сильно выросла. ##### Разрыв между ожиданием и фактом Вот пример: в 2023 году Ozon рос на слухах о расширении складов. Все ждали, что отчет покажет взрывной рост. Но выручка от продаж выросла лишь на 10% вместо ожидаемых 20%, и стоимость упала на 15%. Бизнес был в плюсе, но рынок наказал за «скромность». Это как если ты ждешь от кофейни новую линейку десертов, а получаешь только новый вкус латте. #### Что влияет на рост котировок Теперь о хорошем — почему акции растут? Это когда твоя кофейня становится модным местом, и все хотят долю. ##### Ожидания прибыли Если инвесторы верят, что компания будет зарабатывать больше, они скупают больше акций. В 2024 году NVIDIA росла на 40%, - рынок ждал бума от их чипов для ИИ. Ожидания — ветер в паруса. ##### Позитивные прогнозы Когда аналитики или СМИ хвалят компанию, это подогревает интерес. В 2023 году Яндекс вырос на 10% после прогноза о росте рынка такси. Даже слухи о новых проектах могут толкнуть цену вверх. ##### Выплата дивидендов Дивиденды — это как бонус от кофейни за то, что ты ее совладелец. Компании, которые платят щедрые дивиденды, вроде МТС, привлекают инвесторов. В 2023 году МТС выплатила 34 рубля на акцию, и котировки подросли на 8%. ##### Интерес к отрасли Если отрасль на подъеме, компании в ней тоже растут. В 2020 году фармкомпании, к примеру, Moderna, взлетели на 50% из-за ажиотажа вокруг вакцин. Это если вдруг все кофейни в городе становятся модными — твоя тоже дорожает. ##### ![](assets/images/data/images/img_for_articles/chto-vliyaet-na-stoimost-aktsiy-obyasnenie-bez-slozhnyh-terminov_2.jpg) ##### Успешный квартальный отчет Хороший отчет —  пятерка в дневнике. В 2023 году Лукойл показал рост прибыли на 20%, и рост стоимости подскочил на 12%. Инвесторы любят, когда цифры радуют. #### Как частному инвестору разбираться в причинах изменения цен Быть инвестором — это не угадывать, а разбираться. Не надо быть финансовым гением, чтобы понять, почему акции растут или падают. Давайте разбираться. ##### Смотри шире, чем цена Цена — это только верхушка айсберга. Читай новости о компании: запустила ли она новый продукт, идут ли в гору дела у конкурентов или наоборот, о чем говорят  отчеты. Мой знакомый Дима чуть не продал Сбербанк, когда он упал на 5%. Оказалось, это был общий спад рынка, а банк был в порядке. Он переждал, и цена вернулась. ##### Отслеживай новости Новости — твой компас, особенно в кризис. Следи за сайтом компании – там есть вся официальная информация. Например, если Лукойл объявляет о новом месторождении, это сигнал к росту. Платформы вроде [Smart-Lab](https://smart-lab.ru/) тоже помогают: там инвесторы делятся мыслями и новостями. ##### Не поддавайся эмоциям Когда рынок падает, хочется все продать. Когда растут — скупить еще. Это как паниковать из-за дождя или бежать за мороженым в жару. Дыши глубже и проверяй факты. В 2020 году я чуть не продал се компании из-за паники, но переждал и заработал 15%. Если поддаваться эмоциям, то мы постоянно будет покупать по самым высоким ценам, а продавать по низким – так на эмоциях можно потерять значительный капитал. ##### Оценивай без сложных формул Не нужно считать коэффициенты на первом этапе. Задай вопросы: компания зарабатывает? Ее отрасль растет? Есть ли плохие новости? Если ответы «да, да, нет» — это хороший знак. Если наоборот — подумай дважды. **Читайте также нашу статью *[*Сохранение капитала*](stati/kak-zashchitit-kapital-v-krizis-3-pravila/)*: 3 правила * #### Где смотреть данные и графики Чтобы понять, что творится с акциями, нужны данные. К счастью, их легко найти. ##### Платформы и ресурсы Смотри котировки в приложении своего брокера — Тинькофф, ВТБ, Сбербанк Инвестиции. Там есть графики, новости и отчеты. Агрегаторы вроде Investing.com показывают цены в реальном времени. Для новостей подойдут Телеграмм каналы – но только новостные, без добавочных мнений и суждений. Я сам часто проверяю графики в приложении Тинькофф — удобно и понятно. ##### Как понять графики График — это пульс компании. Если цена резко падает без новостей, это может быть просто шум — паника или случайные продажи. Но если падают все в отрасли или после плохого отчета, это уже серьезно. Например, в 2022 году весь ритейл падал из-за санкций, и график Ozon четко это показывал. ##### Фундаментальные причины vs шум Чтобы отличить важное от ерунды, ищи причину. Если акции упали после новости о долгах — это фундаментально. Если просто качнулись на 2% без повода — скорее всего, шум. Мой совет: следи за трендом за месяц, а не за день. [![](assets/images/data/images/Картинки со ссылками/go-tg.jpg)](https://t.me/+p-98pKvsFjw4YzE6) #### Вывод: цена — это отражение текущих ожиданий Цена акций — это не случайное число, а отражение мыслей, чувств и действий инвесторов и спекулянтов. Она - термометр: показывает настроение рынка. Понимать, почему стоимость меняется, — это словно читать карту перед походом. Ты не угадаешь погоду, но можешь подготовиться. Не пытайся предсказать рынок — это гадание на кофейной гуще. Вместо этого следи за новостями, проверяй отчеты и не паникуй. Даже простые шаги — чтение новостей, взгляд на график — дают тебе преимущество. Моя первая инвестиция была прыжком в холодную воду, но с каждым шагом я учился. Ты тоже можешь. Цена — это не загадка, а поток информации, и ты способен в нем разобраться.   P.s. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова планомерно создается капитал исходя не из сиюминутных колебаний акций, а на основе фундаментальных причин долгосрочного роста капитала - и его реинвестирования. Оцениваются риски, кризисы, мировая геополитика, а также дивидендные стратегии и стратегии роста стоимости различных компаний. Исходя из многих факторов проходят ежемесячные покупки самых эффективных копаний, а также реинвестирование полученных дивидендов для получения сложного процента и роста капитала. Долгосрочные инвестиции творят чудеса, особенно при инвестировании ежемесячно незначительных сумм. ##### От автора   --- ### Способы повысить надежность инвестиционного портфеля Source: https://ushakovclub.ru/stati/sposoby-povysit-nadezhnost-investitsionnogo-portfelya/ Date: 2025-05-28 Представьте, что вы не кладете все яйца в одну корзину, а распределяете их по разным — так, даже если одна упадет, остальные останутся целы. Примерно так работает диверсификация в инвестициях. #### Суть диверсификации Еще в прошлом веке экономист Гарри Марковиц доказал: чтобы получать стабильный доход, нужно грамотно сочетать разные активы. Одни могут приносить высокую прибыль, но и риск с ними выше — например, акции молодых технологических компаний. Другие, вроде государственных облигаций, дают пассивный доход в виде купонов и могу совсем не расти, зато надежнее. Суть в том, что активы ведут себя по-разному. Допустим, нефть дорожает — акции авиакомпаний могут упасть, а вот акции нефтяных гигантов, наоборот, вырастут. Если у вас есть и те, и другие, убытки по одним компенсируются прибылью по другим. Так вы меньше зависите от рыночных колебаний. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/sposoby-povysit-nadezhnost-investitsionnogo-portfelya.jpg) #### Ребалансировка портфеля Со временем пропорции в вашем портфеле могут нарушиться. Например, если акции резко выросли в цене, их доля станет слишком большой, а значит, и риск увеличится. Чтобы вернуть все в норму, нужно периодически [проводить ребалансировку](stati/rebalansirovka-portfelya-zachem-i-kak-chasto/) — продавать часть подорожавших активов и докупать те, что отстают. Это как настройка велосипеда: если одно колесо перекачано, а другое спущено, ехать будет неудобно. ##### Простой пример диверсификации Допустим, вы решили собрать надежный портфель. Он может выглядеть так: - 30% — акции стабильных крупных компаний (например, из индекса ММВБ); - 20% — золото или другие защитные активы (они обычно растут в кризис); - 30% — государственные облигации (для стабильности); - 20% — корпоративные облигации (чтобы немного увеличить доходность). Подход не гарантирует огромных прибылей, зато помогает пережить рыночные бури без серьезных потерь. И да, золото в этом случае — как страховка: оно может и не пригодиться, но если рынок рухнет, вы скажете себе спасибо. Диверсификация — это не сложно. Главное, не поддаваться эмоциям и не вкладывать все в один "модный" актив. Разделяйте риски, следите за балансом, и ваши деньги будут работать на вас долго и стабильно. #### Когда стоит пересматривать состав портфеля? Допустим, вы тщательно подобрали идеальную комбинацию: 60% акций для роста и 40% облигаций для стабильности. Но рынок не стоит на месте - через год акции подорожали, и теперь их доля выросла до 75%. Это как если бы вы готовили суп по рецепту, но один ингредиент вдруг увеличился в объеме, нарушив весь вкус. Что делать? Вернуть первоначальный баланс! Можно: - "Долить" облигаций, добавив их в портфель. - Или "снять пенку" с акций, продав часть подорожавших бумаг. Это похоже на настройку звука - когда гитара начинает перекрывать вокал, вы убавляете её громкость, чтобы сохранить гармонию. #### Какие активы стоит рассмотреть? Есть два пути: - Автопилот - готовые инвестиционные решения от банков (удобно, но менее гибко и очень дорого для инвесторов, благодаря коммиссиям). - Ручное управление - когда вы сами выбираете активы (интереснее, но требует знаний). Если идете вторым путем, обратите внимание на два важных свойства: - **Ликвидность** - как быстро можно обменять актив на деньги. Акции Сбербанка - как наличные: продал и сразу получил деньги. А вот с продажей квартиры придется повозиться - это как крупная купюра, которую не везде разменяешь. - **Волатильность** - амплитуда "качелей" цены. Акции стартапов - как американские горки: сегодня +30%, завтра -40%. Облигации же - скорее детские качельки: плавно и предсказуемо, но не очень доходно. Главное - помнить: идеального рецепта не существует. Ваш портфель должен отражать ваши цели, сроки и... темперамент. Кто-то любит острые ощущения, а кто-то предпочитает спокойствие. И то, и другое - нормально, если осознанно! ![](assets/images/data/images/img_for_articles/sposoby-povysit-nadezhnost-investitsionnogo-portfelya_1.jpg) #### Причины следить за балансом Рынок живёт своей жизнью: одни активы растут, другие — стоят на месте или даже дешевеют. Если не вмешиваться, ваш портфель может незаметно превратиться в нечто более рискованное, чем вы рассчитывали. Допустим, вы вложили поровну в акции и облигации. Через год акции подорожали, и теперь их доля выросла до 70%. Это значит, что общий риск ваших вложений стал выше. Чтобы вернуть всё к первоначальному уровню, нужно продать часть акций и купить облигаций. Статистика не радует: большинство начинающих инвесторов теряют деньги. Почему так происходит? Чаще всего из-за четырех основных ошибок: поспешных решений на эмоциях, частых сделок, отсутствия четкого плана и вложений в один-два актива вместо диверсификации. Представьте, что вы зашли в казино и поставили все на красное — примерно так действуют многие новички. Они покупают акции, о которых все говорят, а при первом же падении цены в панике продают. Или наоборот — держат убыточные активы, надеясь на чудо. Чтобы этого избежать, нужна холодная голова и стратегия. #### Сколько денег вкладывать? Хорошая новость: начать можно с любой суммы — даже с 1000 рублей. Но важнее не конкретная цифра, а процент от вашего дохода. Если вы только пробуете себя в инвестициях, разумно начинать с 5-10% от ежемесячных поступлений. По мере накопления опыта и сбережений эту долю можно увеличить до 15-20%. Главное — вкладывать только те деньги, которые вам действительно не нужны в ближайшее время. Помните: чем выше потенциальная доходность, тем больше [инвестиционные риски](stati/kak-kontrolirovat-riski-i-pri-etom-ne-upustit-vozmozhnosti/). Акции могут принести серьезную прибыль, но и просадки будут ощутимыми. Облигации более стабильны, но и доходность у них скромнее. [![](assets/images/data/images/Картинки со ссылками/go-sravni.jpg)](https://t.me/ushakov_club/1532) #### Итог Успешное инвестирование — это не гонка за быстрой прибылью, а марафон. Диверсификация (разные активы в портфеле) помогает снизить риски. Регулярная ребалансировка поддерживает нужный уровень безопасности. А терпение и постоянное обучение — ваши главные помощники. Не пытайтесь обыграть рынок — вместо этого создайте сбалансированный портфель и дайте времени работать на вас. Финансовая грамотность и дисциплина важнее, чем везение или интуиция. ##### От автора   --- ### Как оценить, насколько эффективно работают ваши накопления Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-otsenit-naskolko-effektivno-rabotayut-vashi-nakopleniya/ Date: 2025-05-23 Банки часто заманивают клиентов повышенными ставками по краткосрочным накопительным счетам. Казалось бы — идеальный вариант: и проценты капают, и деньги в любой момент можно снять без потерь. Но не всё так просто. На деле итоговый доход может существенно отличаться от заявленного в рекламе, и вот почему. Все зависит от условий конкретного продукта. Капитализация процентов, возможность пополнения, необходимость совершать платежи с привязанной карты — каждый нюанс влияет на конечный результат. Мы когда-то открыли счет с "выгодной" ставкой, а потом выяснилось, что для получения максимального процента нужно ежемесячно тратить определенную сумму с карты. Теперь всегда рекомендуем читать договор до последней строчки. В статье подробно рассмотрим, как правильно оценить эффективность накопительных счетов и какие факторы влияют на итоговую доходность ваших вложений. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-otsenit-naskolko-effektivno-rabotayut-vashi-nakopleniya.jpg) #### По каким формулам рассчитывается доходность инвестиций? Когда дело доходит до оценки инвестиций, многие теряются в формулах. На самом деле основные расчеты довольно просты. Абсолютная доходность показывает чистую прибыль в рублях — сколько вы заработали или потеряли в цифрах. Но куда полезнее относительная доходность в процентах — она позволяет сравнивать разные по объему вложения. ![](https://i.imgur.com/iv3CgjH.jpeg) ![](https://i.imgur.com/5Yi76TF.jpeg) Особенно важно считать годовую доходность. Не стоит радоваться 20% прибыли за 3 года, это всего около 6% годовых — меньше, чем по банковскому депозиту. Формула с капитализацией чуть сложнее, но она точно отражает реальную выгоду, когда проценты работают на вас. ![](https://i.imgur.com/V2Y8dUh.jpeg) ![](https://i.imgur.com/HUumWes.jpeg) #### Как рассчитать доходность накопительных счетов Что касается накопительных счетов, здесь нужно смотреть не только на процентную ставку. Важна средняя цена привлечения средств и динамика изменения стоимости позиции. Иногда счет с меньшим номинальным процентом оказывается выгоднее за счет более частой капитализации или дополнительных бонусов. К примеру вклад с ежемесячной капитализацией процентов будет выгоднее с выплатой процента в конце года. Главный совет — не ленитесь считать. Потратьте полчаса, разберитесь в формулах, и вы сможете объективно сравнивать разные предложения. Поверьте, когда видишь реальные цифры, многие "выгодные" варианты сразу теряют свою привлекательность. А те, что остаются — действительно стоят внимания. Когда деньги поступают на счет, важно сразу понимать — какие из них уже ваши, а какие лишь временно находятся у вас. Вот простой пример: получив предоплату за три проекта вперед, не спешите считать эти средства заработанными. Они станут вашими только после выполнения обязательств. Регулярный анализ отчетов о прибылях и убытках — это как медицинский чек-ап для ваших финансов. Без него легко заблудиться в собственных цифрах. Был случай, когда предприниматель три года считал бизнес убыточным, пока детальный разбор отчетов не показал — проблема была не в доходах, а в неучтенных расходах. [![](assets/images/data/images/img-with-link/go-sravni.jpg)](https://t.me/ushakov_club/1532) ##### Реальные примеры работы накопительных счетов Возьмем историю Дмитрия, который положил 450 тысяч рублей под 7% годовых (дело было в 2021 году и ставка в 7% была сказочно хороша). Казалось бы — простая математика. Но когда начали считать помесячно, выяснились интересные детали. Первые три месяца приносили разный доход — 2 500, 2 610 и 2 540 рублей. В итоге за год набежало 42 тысячи вместо ожидаемых 31,5 тысяч по простому расчету. Все дело в капитализации — когда проценты начинают приносить свои проценты. Но самое интересное началось, когда Дмитрий решил поэкспериментировать. Пополнение счета на 25 тысяч в шестом месяце увеличило итоговую сумму до 520 тысяч. А вот снятие той же суммы уменьшило результат до 460 тысяч. Разница в 60 тысяч на ровном месте! Другой пример — Василий и его 600 тысяч под плавающую ставку. Первые три месяца под 10,2% принесли почти 12 тысяч, следующие три под 7,5% — еще 9 тысяч. Казалось бы, неплохо. Но если бы Василий закрыл счет через три месяца и нашел новый с высокой ставкой, результат мог быть лучше. *Подробнее о том, [как избежать ошибок в инвестициях](stati/top-5-oshibok-nachinayushchih-investorov-kak-izbezhat-poter-i-lovushek-rynka/) - читайте в нашей статье.* ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-otsenit-naskolko-effektivno-rabotayut-vashi-nakopleniya_1.jpg) ##### Как расходы съедают доходность Все эти красивые цифры мгновенно теряют смысл, если не учитывать расходы. Комиссии за обслуживание, налоги, инфляция — все это незаметно, но неуклонно снижает реальную доходность. Рассчитывая доходность по вкладу и можно упустить из виду плату за смс-информирование — в итоге 0,5% годовых просто испарились. Главный урок прост: прежде чем радоваться начисленным процентам, вычтите все сопутствующие расходы. Только тогда вы увидите реальную картину своих финансов. И помните — даже самая выгодная ставка не спасет, если не контролировать движение средств по счету. ##### От автора   --- ### Как контролировать риски и при этом не упустить возможности Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-kontrolirovat-riski-i-pri-etom-ne-upustit-vozmozhnosti/ Date: 2025-05-23 #### Что такое инвестиционный риск и почему его нельзя исключить полностью Инвестиции — это как поход в горы. Ты мечтаешь забраться на вершину, где открывается вид на финансовую свободу, но тропа скользкая, а погода капризная. Риск — это камни под ногами, внезапный ливень или усталость, которые могут сбить с пути. В инвестициях риск — это вероятность потерять деньги или не получить ожидаемую прибыль из-за рыночных качелей или собственных ошибок. Без риска нет вершины, но с ним нужно уметь справляться. Риск вездесущ, даже в самых «надежных» активах. Акции могут рухнуть, как это случилось с индексом МосБиржи в марте 2020 года, когда пандемия отправила его вниз на 20%. Облигации кажутся крепостью, но их цена падает, если Центробанк поднимает ставки. Банковский вклад — это как уютный дом, но инфляция, как незаметный вор, крадет его ценность. Да в 2024-2025 годах сложилась уникальная ситуация, когда банковский вклад обгоняет официальную инфляцию, но это лишь аномалия и только вопрос во времени - когда все нормализуется. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-kontrolirovat-investitsionnyye-riski.jpg) #### Какие бывают риски? Риски — как разные сюрпризы в походе. Вот основные: - **Рыночный риск:** это буря, которая топит многие лодки. Цены акций, облигаций, фонды падают из-за экономических спадов. В марте 2022 года индекс ММВБ потерял 45% за месяц, и инвесторы, державшие только акции, хватались за голову. - **Политический риск:** как знак «проход запрещен» на тропе. В 2022 году санкции ограничили доступ россиян к иностранным активам, и многие портфели просели. - **Валютный риск:** это ветер, который меняет направление. Если ты вложил в доллары, а рубль укрепился, твоя прибыль тает. В 2023 году курсовые скачки уже напомнили об этом. - **Отраслевой риск:** когда ураган бьет по одной долине. В 2020 году акции нефтяных компаний, таких как Exxon, падали из-за низких цен на нефть, а IT-гиганты, вроде Apple, росли. Риск – это не враг, и не друг – он просто существует в мире инвестиций. Это как волны океана – они были, есть и будут. Так же и на рынке – активы не растут только вверх или не падают, только вниз. Движение цен волнообразно. И мы это видим как на коротких периодах в течении дня, так и на периодах, измеряемых десятилетиями.   #### Почему без риска нет роста? Моя подруга Аня как-то заявила: «Я не хочу рисковать, положу деньги в банк и буду спать спокойно». Через пару лет она ахнула, увидев, что из-за инфляции ее сбережения потеряли 12% покупательной способности. «Я же их берегла!» — возмущалась она. Вот в чем подвох: попытка уйти от риска — это тоже риск. Инфляция, как тихий грабитель, забирает твои деньги, пока ты их прячешь. Инвестиции — это шанс обогнать грабителя, но для этого нужно выйти на тропу, где есть и камни. Риск и рост — как близнецы. Вклады дают 5–9% в год, но инфляция часто выше. Акции могут принести 15–20%, но с шансом просадки. Отказ от риска — это как остаться у подножия горы, так и не увидев закат с вершины. Твоя задача — не бояться, а учиться шагать осторожно.   #### Управлять — не значит избегать Когда я впервые купил акции, я мечтал о магическом активе, который только растет. Ну, знаете, как в сказках про золотую рыбку. Мой первый портфель просел на 10%, и я чуть не сбежал с рынка. Но потом до меня дошло: дело не в том, чтобы убрать риск, а в том, чтобы держать его на поводке, как шустрого щенка. Ты не можешь его отменить, но можешь направить. Инвестор — это не игрок в лотерею, а садовник. Ты сажаешь разные растения (активы), поливаешь их (изучаешь рынок) и обрезаешь сухие ветки (продаешь убыточные позиции). Риск — это засуха или жуки, которые могут нагрянуть. Твоя задача — сделать сад таким, чтобы он выстоял и принес урожай. *Подробнее о том, как не сбежать при первых неудачах, мы рассказали в статье “[Почему прошлые ошибки — не повод бросать инвестиции](stati/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii/)”* *![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-kontrolirovat-investitsionnyye-riski-1.jpg)* #### Риск vs безрассудство Риск — это когда ты идешь по тропе, глядя под ноги. Безрассудство — это бег с закрытыми глазами. Вот разница: - **Риск:** ты проверил отчеты Сбербанка, Лукойла и Магнита, изучил их рейтинги и вложил по 15% капитала в каждую компанию, оставив 55% в облигациях. - **Безрассудство:** ты увидел в чате, что акции какой-то компании «порвут рынок», и кинул в них все деньги. Мой приятель Вова однажды купил акции стартапа Nikola, потому что «все трещали про новый Илон Маск», а эта компания планировала выпускать электрогрузовики, а позже их еще автопилотом оборудовать. Через год акции рухнули на 70%. А сейчас это компания банкрот и стоимость акций равна нулю. Это не риск, а прыжок в пропасть. Настоящий инвестор — как Шерлок: собирает улики, прежде чем сделать шаг.   #### Даже «безопасные» активы рискуют Многие думают, что облигации или вклады — это как бункер для денег. Но это миф. Облигации падают в цене, если ставки растут. Даже банковские вклады не спасают от инфляции: если она 8%, а вклад дает 6%, ты теряешь 2% в год. Это как катиться назад на эскалаторе, который едет вверх.   #### Как снизить риски, не жертвуя доходностью ##### Диверсификация Диверсификация — твой спасательный круг. Не ставь все на один актив. Распредели деньги по активам, отраслям и странам. Вот как это работает: - По активам: 50% в акции, 30% в облигации, 20% в Фонды на золото или недвижимость. - По отраслям: вложения в IT (Яндекс), энергетику (Интер РАО), ритейл (Магнит, X5 (Пятерочка)). Диверсификация — это способность снизить риски, обладая несколькими активами. Но диверсификация снижает и доходность, когда рынок растет. Широкий класс активов растет медленнее, чем концентрированный. Поэтому профессиональные инвесторы предпочитают концентрированные портфели, осознано повышая контролируемый риск, для получения повышенного роста капитала и значительно более увеличенной доходности. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-kontrolirovat-investitsionnyye-riski-2.png) ##### Баланс активов Портфель — как рюкзак в походе: он должен быть легким, но вмещать все нужное. Акции — это энергия для роста, облигации — защита от холода, золото — запас на черный день. Примеры: - Молодой инвестор (28 лет): 70% акции, 20% облигации, 10% Фонды на золото. Долгий горизонт (15 лет) позволяет рисковать. - Инвестор 50 лет: 50% облигации, 30% акции, 20% вклады. Фокус на сохранении капитала. Это пример классического распределения активов для самых начинающих инвесторов или шпаргалка для ваших консультантов у брокера. Открою секрет – консультанты у брокера меняются как перчатки и дай бог обладают хоть какой-то квалификацией. Баланс ваших активов в портфеле должен всегда отталкиваться от ваших задач и целей. Если вам нужен рост капитала – то акции и золото. Если нужен рост капитала + пассивный доход – то акции и возможно добавить облигации. Если нужно капитал сохранить – золото, облигации и акции защитных секторов. Если нужно сохранить капитал и с него получать пассивный доход – облигации + акции защитных секторов. Ваш портфель эффективнее всего собирать, когда вы понимаете – к какой финансовой цели вы хотите прийти. Если вы собрались строить дом, то вы же не покупаете для этого удочку, блестни и рыболовные сети...   ##### Учет сроков и целей Вложения должны быть как одежда по сезону. Планируешь отпуск через год? Бери короткие облигации или вклад. Копишь на пенсию через 20 лет? Акции — твой выбор. Долгосрочные вложения — как выдержанное вино: со временем только лучше. Индекс МосБиржи с 2005 по 2023 год вырос примерно на 120%, и по прогнозам, основанным на трендах 2024–2025 годов, к 2026 году может достичь роста в 150%. А вот отдельные акции – тот же Сбербанк вырос более чем на 2000%. Как говорится – почувствуйте разницу. Начинающие инвесторы отдают предпочтение индексам. Профессионалы вбирают отдельные компании.   ##### Простые инструменты расчета Не надо быть гением, чтобы сбалансировать портфель. Используй правило «100 минус возраст»: в 35 лет держи 65% в акциях, 35% в облигациях. Загляни в приложение брокера — Тинькофф, ВТБ, БКС. Там есть калькуляторы, которые показывают, сколько можешь заработать и потерять. Просто укажи активы и суммы. И это один из самых первых шагов в мире инвестиций – простой, понятный и ясный. И его можно сделать, чтобы открыть самостоятельно для себя мир инвестиций. А через пару-тройку лет вы уже будете смотреть на это правило с улыбкой.   ##### Когда высокий риск оправдан Высокий риск — как прыжок в холодное озеро: бодрит, но надо быть готовым. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-kontrolirovat-investitsionnyye-riski-3.jpg) Акции стартапов или криптовалюты могут дать 50–100% доходности, но только если это малая часть портфеля. Фонд Sequoia Capital вкладывает в десятки стартапов, зная, что большинство провалится, но один успех, как Zoom, окупает все. Но если у вас капитал менее 10 млн рублей и опыта в подобных инвестициях нет – то точно пока не нужно идти туда. Купите акции, облигаций – получите с них доход, и вот если уж сильно хочется – то этот доход и инвестируется в рисковые активы. Хочешь больше историй? Загляни на [Smart-Lab](https://smart-lab.ru/). Там инвесторы делятся своими взлетами и падениями.   #### Типичные ошибки при работе с риском Начинающие инвесторы — как дети на велосипеде: без опыта падают, но учатся. Я сам набивал шишки, и вот что вижу чаще всего: - Ставка на один инструмент: вложить все в акции одной компании — как поставить все на один номер в рулетке. До 2022 года ажиотаж заставлял многих покупать акции компании Virgin Galactic – казалось, что будут баснословные прибыли, так как эта компания разрабатывала квазикосмический аппарат и каждый желающий мог слетать почти в космос (ну и доплатив еще 250 000 долларов). Акции упали с тех пор на 70%, да еще и заблокированы стали для инвесторов из РФ. - Игнорирование сроков: покупать акции для цели через год — как готовить шашлык за 5 минут. Рынок может упасть, и ты не успеешь восстановиться. Акции подойдут для тех, у кого срок горизонта инвестирования от 3 лет и задача стоит на рост капитала в долгосроке + получение пассивного дохода десятилетиями. - Перекладывание денег после падений: паника заставляет продавать на минимумах и покупать на пиках. В 2020 году многие продали акции в марте, а к декабрю рынок вырос на 50%. Это как сбежать из кино на середине, пропустив хэппи-энд. - Слепое доверие рейтингам: высокие рейтинги — не панацея. В 2008 году ипотечные бумаги имели топ-рейтинги, но рухнули, вызвав кризис. Проверяй сам, не верь на слово. Крупные фонды избегают этих ошибок, потому что у них есть аналитики и правила. Мы, частные инвесторы, учимся на своих промахах. Но лучше учиться на чужих, правда? ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-kontrolirovat-investitsionnyye-riski-4.jpg) ##### Как не облажаться Мой совет: начни с малого. Вложи 10–15% сбережений и тестируй. Веди дневник: пиши, почему купил актив, чего ждешь и где ошибся. Это как заметки в походе — помогут не заблудиться. И не гонись за быстрыми деньгами — рынок любит терпеливых.   #### Примеры: как это работает в жизни Вот четыре истории, основанные на реальных ситуациях (имена изменены). Они показывают, как риски и возможности ходят парой.   Инвестор А: всё в акциях Сергей, 38 лет, менеджер. В 2023 году он решил, что акции — это билет в богатство. Увидел в чате, что акции IT-стартапа «взлетят», и вложил 800 тыс. рублей — все сбережения. В 2024 году регулирование IT-сектора ужесточилось, акции упали на 50%. Сергей продал их, потеряв 400 тыс. «Думал, это как в фильмах про Уолл-стрит», — горько шутит он. Ошибка: ставка на один актив и ноль анализа.   Инвестор B: сбалансированный портфель Катя, 42 года, бухгалтер. Она подошла к делу как к отчету: изучила книги, прошла курс и составила план. Разделила 600 тыс. рублей: 50% в акции (Сбербанк, Лукойл, и другие голубые фишки), 30% в ОФЗ, 20% в фонд на золото. В 2024 году акции просели на 10%, но облигации дали 6%, а золото выросло на 12%. Портфель Кати показал +2%. «Не миллионы, но я спокойна», — говорит она.   Инвестор C: риск как возможность Игорь, 30 лет, дизайнер. Он любит азарт, но с умом. Выделил 10% капитала (50 тыс. рублей) на акции биотех-стартапа. В 2024 году компания получила грант, и акции выросли на 110%. Игорь продал половину, заработав 30 тыс. прибыли, а остальное оставил. Его основа — облигации. «Это как кататься на волнах: главное, не утонуть», — смеется он.   Инвестор D: паника на рынке Оля, 35 лет, учитель. В 2020 году она вложила 200 тыс. рублей в акции, но в марте, когда рынок рухнул на 20%, продала все в панике, потеряв 50 тыс. Через год рынок восстановился, и она кусала локти. «Я просто испугалась», — признается она. Теперь Оля держит 60% в облигациях и 40% в ETF, чтобы не повторять ошибок.   ##### Реальные события Пандемия 2020 года — классика. Акции Boeing упали на 50%, но те, кто купил их на дне, заработали 80–90% к 2021 году. Риск стал золотой жилой, но только для тех, кто не поддался страху. В 2022 году санкции заблокировали доступ к иностранным активам, и российские акции просели на 40–50%. Получили ли ущерб крупные компании? Нет. И это показывают и отчеты самих компаний и высокие дивиденды от них за 23 и 24 года. Именно поэтому мы в рамках Инвестиционного Клуба Николая Ушакова и покупали их на самом дне. Сбербанк купленный за 110 рублей, сейчас не только вырос до 330 рублей за 1 акцию (+200%), но и успел еще заплатить 3 раза дивиденды – 25 + 33 + 35 рублей – в 23-24-25 годах. Итого еще сверху пришло дивидендами еще 93 рубля на акцию, купленную по 110 рублей.   #### Что учитывать при формировании своей стратегии Стратегия — как карта в походе. Без нее ты заблудишься. Вот что учесть: - Цели и сроки: чего ты хочешь? Купить квартиру через 5 лет? Накопить на пенсию через 20? Короткие цели — облигации, длинные — акции. - Уровень риска: сколько готов потерять? Убыток 10% на акциях — нормально, 50% — стресс. Если не спишь из-за рынка, сократи долю акций. - Инфляция: деньги должны бежать быстрее цен. По прогнозам на основе трендов 2023–2024 годов, инфляция в 2025 году может быть 8-10%. Акции и недвижимость обычно опережают ее. - Мониторинг: проверяй портфель раз в 3–6 месяцев. Продавай, что не работает, покупай, что перспективно. Это как прополка в саду. Веди учет в приложении брокера или в тетради. Пиши, сколько вложил, что заработал и где ошибся. Мой первый дневник был как комедия ошибок, но он сделал меня лучше.   #### Вывод: контроль рисков — не ограничение, а инструмент роста Управление рисками — как умение держать равновесие на серфе. Волны не убрать, но можно научиться кататься. Рынок любит капризничать, но щедро платит тем, кто его понимает. Не дай страху или азарту рулить. Проверяй котировки и рейтинги на платформах вроде Сбербанк Инвестиции или Investing.com. Начни с малого: вложи 10% сбережений, попробуй разные активы, учись на ошибках. Мой первый портфель был как кривой блин, но каждый следующий был вкуснее. Рынок — не враг, а партнер. Контроль рисков — это твой билет в игру, где можно сохранить капитал и приумножить его. Бери карту, завязывай шнурки и вперед — вершина ждет! ##### От автора   --- ### Как составить первый инвестиционный план за один вечер Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-sostavit-pervyy-investitsionnyy-plan-za-odin-vecher/ Date: 2025-05-23 Цифры [Vanguard](https://investor.vanguard.com/investing/investment-goals) говорят сами за себя: те, кто инвестирует по плану, приходят к своим финансовым целям на треть быстрее остальных. Это как ехать в незнакомый город — с картой и навигатором добраться проще, чем ориентироваться по наитию. Мы не раз видели, как отсутствие четкой стратегии превращает инвестиции в лотерею, где результат зависит больше от удачи, чем от расчетов. Но хорошая новость в том, что создать работающий план можно буквально за вечер. Не верите? Пора показать, как превратить разрозненные мысли о будущем в конкретный маршрут к вашим финансовым целям. Это не будет скучным теоретизированием — только практичные шаги, которые действительно работают. Главное — начать с правильного настроя. Инвестиционный план — это не догма, а живой инструмент, который должно быть удобно использовать. Поговорим, как составить его так, чтобы он не пылился в ящике стола, а реально помогал принимать решения. Ведь когда есть понятный алгоритм действий, даже рыночные бури воспринимаются спокойнее. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sostavit-perviy-investitsionniy-plan.jpg) #### Как планировать инвестиции без лишних нервов Начинать всегда нужно с главного вопроса: зачем вам это нужно? Без четкого ответа все дальнейшие действия напоминают стрельбу с закрытыми глазами — можно потратить кучу времени и денег, но так и не попасть в [цель инвестирования](stati/pochemu-vazhna-strategiya-a-ne-poisk-udachnyh-momentov/). Мы в Инвестиционном Клубе убедились: когда человек точно знает, к чему стремится (будь то накопление на образование детей или создание пассивного дохода), выбирать инструменты становится в разы проще. Но цель — это только начало. Опытные инвесторы всегда смотрят на три шага вперед. Возьмем, к примеру, покупку квартиры для сдачи в аренду. Многие забывают, что кроме первоначального взноса будут еще налоги, ремонт и периоды простоя и страховка. А те, кто вкладывается в золото, часто не учитывают расходы на хранение в банковской ячейке. Не редки случаи, когда такие "мелочи" съедали до 40% ожидаемой прибыли. Инвестиции — это не математика, где дважды два всегда четыре. Сегодня акции растут как на дрожжах, а завтра рынок может развернуться на 180 градусов. В нашем клубе есть история, когда участник, успешно торговавший нефтяными фьючерсами, решил с тем же подходом вложиться в криптовалюты — и потерял значительную часть капитала. Вот почему лучше изучать не только конкретный актив, но и общую экономическую картину. Деньги любят счет — это касается и сроков вложений. Как вариант - разбивать крупные суммы на несколько частей и вкладывать постепенно. Или можно сразу инвестировать крупную сумму (под высокие дивиденды к примеру), а далее на ежемесячной основе добавлять по 10-20-50-100… тысяч к инвестициям. Такой подход не раз спасал наших участников от эмоциональных решений во время рыночных потрясений. Кстати, именно поэтому в клубе мы придерживаемся правила: сначала план — потом действия. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sostavit-perviy-investitsionniy-plan-1.jpg) Риски — как погода в горах: чем дольше поход, тем больше сюрпризов можно ожидать. Но это не повод оставаться дома. Просто нужно заранее подготовиться: изучить прогноз, взять необходимое снаряжение, продумать запасные маршруты. В инвестициях такой подготовкой как раз и является грамотное планирование, где временной фактор играет ключевую роль. Чем длиннее горизонт инвестиций, тем больше должно быть "подушек безопасности".   #### Как грамотно подойти к созданию инвестиционного плана Первое, что нужно понять - инвестиционный план нужен не только крупным компаниям, но и частным инвесторам. Хотя, конечно, подходы будут различаться. Мы в инвестиционном клубе заметили интересную закономерность: те, кто начинал с четкого плана, даже с небольшими суммами, в долгосрочной перспективе показывали лучшие результаты, чем те, кто действовал наугад. Выбор стратегии - это как подбор одежды по сезону. Кому-то комфортнее в "консервативном пальто" - надежные облигации и депозиты, где капитал сохраняется, но и расти ему особо некуда. Другие предпочитают "демисезонную куртку" умеренного подхода - сбалансированный микс акций и облигаций. А есть те, кто выбирает "легкую футболку" агрессивных инвестиций - акции роста, криптовалюты, венчурные проекты, где можно и замерзнуть, и перегреться. Мы всегда советуем новичкам начинать с умеренного подхода. Помню, как один из наших участников, вдохновившись историей успеха криптоинвесторов, сразу ринулся в высокорисковые активы. Результат? Потеря трети капитала за месяц. После этого он пересмотрел свою стратегию и теперь сочетает надежные инструменты с небольшой долей рискованных. Но какой бы подход вы ни выбрали, важно постоянно следить за ситуацией. В нашем клубе мы сравниваем это с вождением автомобиля: даже если выехал по навигатору, все равно нужно смотреть на дорожные знаки и объезжать ямы. Рынок меняется, и тактику нужно корректировать, так сказать держать руку на пульсе. Тем более с 2020 года много динамично менялось и в мире и на фондовом рынке. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sostavit-perviy-investitsionniy-plan-2.jpg) ##### Частые ошибки, которые мы замечаем: Когда цифры в расчетах не сходятся с текстовыми пояснениями, или когда люди недооценивают сроки окупаемости. Была история, когда участник клуба вложился в стартап, рассчитывая на возврат через год, а проект вышел в плюс только через три года. К счастью, благодаря грамотному распределению капитала это не стало для него катастрофой. Самое важное - помнить, что инвестиционный план это не догма, а руководство к действию. Его нужно регулярно пересматривать и адаптировать под меняющиеся обстоятельства. Как показывает практика нашего клуба, гибкость в сочетании с дисциплиной дает наилучшие результаты на длинной дистанции.   #### Как не ошибиться с выбором инвестиционных инструментов Когда сумма и стратегия определены, наступает самый интересный этап — подбор конкретных инструментов. Здесь важно не поддаться первому порыву и соблюдать несколько простых, но проверенных правил. В нашем инвестиционном клубе мы не раз убеждались: именно на этом этапе многие новички совершают досадные ошибки. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sostavit-perviy-investitsionniy-plan-3.jpg) Первое и главное — работайте только с легальными площадками. Как-то раз к нам обратился участник, вложивший деньги в "супердоходный" проект под 5% в месяц. Когда пирамида рухнула, оказалось, что у организаторов даже лицензии не было. Поэтому мы всегда советуем проверять брокеров и управляющие компании на сайте Центробанка. Доходность — это как приманка. Чем она заманчивее, тем больше подозрений должно вызывать. В нашем клубе есть негласное правило: если доходность значительно превышает ключевую ставку — это повод насторожиться. Лучше выбирать бумаги компаний, чей бизнес вам понятен. Один наш участник, работавший в IT, сделал ставку на технологические акции — и не прогадал, потому что разбирался в отрасли. Не кладите все яйца в одну корзину — эта мудрость особенно актуальна для инвестиций. Мы видели, как люди вкладывали все сбережения в акции одной компании, а потом месяцами ждали возврата к прежним котировкам. Оптимально, когда на одну бумагу приходится не более 10% портфеля (при росте профессионализма и опыта, портфель может быть более концентрированным).  *О том, как распределить акции в портфеле мы рассказали в нашей статье - “[Ребалансировка портфеля: зачем и как часто?](stati/rebalansirovka-portfelya-zachem-i-kak-chasto/)”* Если готовы разбираться в тонкостях, можно открыть брокерский счет и самостоятельно выбирать акции. Но для сумм до 100 тысяч рублей проще и надежнее работать через ETF или ПИФы — так вы сразу получаете диверсифицированный портфель. Первые шаги должны быть самыми простыми и надежными. В Инвестиционном Клубе мы уже действуем на более продвинутом уровне, и результаты тоже соответствующие. Не забывайте про налоговые льготы. ИИС — отличный вариант для долгосрочных вложений, особенно если воспользоваться налоговым вычетом. А страховые программы в банках помогут защитить капитал и упростить его наследование. Управление рисками — это целое искусство. В нашем клубе мы практикуем комплексный подход: начиная от анализа (фундаментального, стратегического, дивидендного) отдельных компаний, их экономических взаимосвязей, заканчивая экономическими и политическими реальностями нашего изменчивого мира. Это позволяет снижать риски и повышать как рост капитала, так и увеличивать с него [пассивный доход](stati/kak-sozdat-passivnyy-dohod-100-000-mes/). ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sostavit-perviy-investitsionniy-plan-4.jpg) #### Сколько времени нужно на создание инвестиционного плана? Что касается сроков — базовый план действительно можно составить за вечер. Но не обманывайте себя: чем тщательнее подготовка, тем лучше результат. Хотя бы пару дней стоит потратить на изучение инструментов и консультации. Как показывает практика нашего клуба, те, кто не пожалел времени на планирование, в итоге оказываются в выигрыше. ##### От автора   --- ### Как развивать финансовое мышление Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-razvivat-finansovoe-myshlenie/ Date: 2025-05-23 #### Секреты финансового успеха: Как изменить мышление и достичь богатства Финансовый успех — это не случайность и не бесконечная гонка за деньгами. Обеспеченные люди понимают, что деньги — это не цель, а инструмент, который позволяет воплощать мечты, обеспечивать семью и создавать новые возможности. Их секрет кроется в умении эффективно распределять ресурсы, развивать финансовое мышление и действовать осознанно, избегая суеты и стресса. В этой статье мы разберем, как изменить свои денежные привычки, преодолеть ограничивающие установки и начать путь к богатству уже сегодня. Финансовое мышление — это способ мышления, который помогает эффективно управлять деньгами, принимать осознанные финансовые решения и достигать долгосрочных целей, также его часто называют "денежное мышление". Оно включает в себя знания, навыки, привычки и психологические установки, которые позволяют человеку грамотно распоряжаться своими ресурсами, минимизировать риски и создавать богатство. Это не просто умение считать деньги, а целостный подход к их управлению, основанный на дисциплине, планировании и стратегическом видении. ![](images/finasovoe_mishleniye (1).png)![](assets/images/data/images/finasovoe_mishleniye (1).png) #### Почему многие не становятся богатыми? Представьте человека, который каждый день бежит, суетится, работает до изнеможения, но так и не достигает "денежной свободы". Чем больше он старается, тем меньше у него сил, а результаты остаются скромными. В чем причина? Ответ прост: дело не в количестве усилий, а в их направлении. Богатые люди действуют иначе — они работают не только упорно, но и умно, находя баланс между активностью и здравым смыслом. Основная ошибка — отсутствие финансового плана. Без четкого понимания, куда вы идете, все ваши действия превращаются в хаотичную беготню. Успешные люди знают, что деньги приходят не от суеты, а от правильных решений. Они умеют останавливаться, думать и выбирать пути, которые ведут к реальным достижениям. Например, вместо того чтобы тратить все заработанные деньги на вещи, теряющие ценность (одежду, гаджеты, машины), они инвестируют в активы, которые растут в цене и приносят пассивный доход. Еще одна причина неудач — психологические барьеры. В детстве нам часто внушают ограничивающие убеждения: «Деньги — это сложно», «Богатство — для других», «Не высовывайся». Эти установки формируются годами и оседают в голове, влияя на наше отношение к финансам. Чтобы изменить ситуацию, нужно перепрограммировать свой мозг, заменяя негативные мысли на позитивные и продуктивные. [article_41] #### Как перестать мыслить как бедный человек? ![](assets/images/data/images/denejnoe_mishleniye.png) ![](sftp://nushakfs@nushakfs.beget.tech/home/n/nushakfs/ushakovclub.ru/public_html/assets/images/data/images/denejnoe_mishleniye.png)Финансовая грамотность начинается с изменения мышления. Если вы верите, что богатство недостижимо, ваш мозг будет находить причины, почему это невозможно. Но стоит поменять установки, и мир начнет подстраиваться под ваши новые правила игры. ##### Признайте свои привычки Честно посмотрите на свою текущую ситуацию — это ваша точка А. Возможно, она вам не нравится, но это результат ваших прошлых решений. Признать это — первый шаг к переменам. Не бойтесь задавать себе сложные вопросы: «Почему я трачу больше, чем зарабатываю?», «Какие привычки мешают мне двигаться вперед?». Ответы на эти вопросы помогут выявить проблемы и найти пути их решения. ##### Поставьте конкретные цели Цели без сроков — это просто мечты. Хотите новую машину через год? Образование для детей через пять лет? Пассивный доход в миллион рублей через десять лет? Запишите это. Конкретная цель (например, «накопить 500 тысяч рублей за два года») дает мозгу четкий ориентир и помогает сфокусироваться. ##### Составьте план Финансовый план — это как карта в долгом путешествии. Без нее вы рискуете заблудиться. Начните с анализа доходов и расходов. Удивительно, сколько денег уходит на мелочи: ежедневный кофе, подписки, импульсивные покупки. Пересмотрите свои траты и выделите средства на сбережения и инвестиции. Например, правило «плати себе сначала» — откладывайте 10–20% дохода сразу после зарплаты. ##### Создайте подушку безопасности Финансовая подушка на 3–6 месяцев жизни — это ваша страховка от непредвиденных ситуаций. Потеря работы, болезнь, ремонт машины — все это может выбить из колеи, если у вас нет запаса. Начните с небольших сумм, откладывая хотя бы 5% от дохода, и постепенно наращивайте резерв. ##### Инвестируйте в знания Знания — это актив, который никогда не обесценивается. Читайте книги по финансам, проходите курсы, следите за блогами и сайтами, где делятся полезной информацией. Например, книги вроде «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки или «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Клейсона помогают понять основы финансового мышления. Обратите внимание на практические советы: как управлять долгом, как инвестировать, как минимизировать риски. ##### Работайте с психологическими барьерами Страх неудачи, боязнь перемен, чувство, что «я не достоин» — это сильные ограничивающие факторы. Психология денег играет огромную роль. Если вы боитесь начать бизнес, инвестировать или просить повышения, спросите себя: «Что самое страшное может случиться?». Часто страх оказывается преувеличенным, а реальный риск — минимальным. #### Практические шаги к финансовой свободе ![](assets/images/data/images/shagi_k_finansovoy_nezavisimosty.png) Теперь, когда вы понимаете, как изменить мышление, пора действовать. Вот несколько шагов, которые помогут вам начать зарабатывать больше и управлять финансами эффективно. ##### Шаг 1: Пересмотрите свои расходы Составьте список всех трат за месяц. Разделите их на три категории: обязательные (жилье, еда, транспорт), желательные (развлечения, хобби) и ненужные (импульсивные покупки). Урежьте ненужные расходы и перенаправьте эти деньги на сбережения или инвестиции. ##### Шаг 2: Начните инвестировать Инвестиции — это способ заставить деньги работать на вас. Даже небольшие суммы могут приносить доход, если выбрать правильные инструменты. Например: - **Акции** — покупка долей в компаниях, которые растут в цене. - **Облигации** — менее рискованный вариант с фиксированным доходом. - **Инвестиционные фонды** — позволяют диверсифицировать вложения, снижая риск. Начните с малого, изучите рынок и не вкладывайте все деньги в один актив. Это правило диверсификации помогает минимизировать потери. ##### Шаг 3: Ищите новые источники дохода Ваш текущий доход — это отражение вашей ценности на рынке. Чтобы зарабатывать больше, развивайте навыки, которые востребованы. Например, изучите цифровой маркетинг, программирование или финансовый анализ. Пройдите курсы, найдите вакансии с более высокой зарплатой или начните подрабатывать на фрилансе. Современный рынок ценит тех, кто готов учиться и адаптироваться. ##### Шаг 4: Стройте связи Богатые люди знают, что успех часто зависит от правильных контактов. Посещайте профессиональные мероприятия, вступайте в сообщества, общайтесь с успешными людьми. Сильные связи открывают двери к новым проектам, клиентам и возможностям. ##### Шаг 5: Обратитесь к специалистам Независимый финансовый консультант — это проводник, который поможет избежать ошибок. Важно выбирать тех, кто не связан с банками или брокерами, чтобы их советы были в ваших интересах. Да, это стоит денег, но правильные решения окупают себя многократно. [article_40] #### Психология богатства: Как мозг влияет на финансы Наш мозг — мощный инструмент, но он часто работает против нас. В детстве мы перенимаем установки от родителей и общества: «Деньги — зло», «Богатые — жадные». Эти убеждения формируют наше отношение к финансам и мешают двигаться вперед. Чтобы изменить мышление, нужно: - **Осознать свои убеждения**. Запишите, что вы думаете о деньгах. Например: «Я никогда не заработаю миллион» или «Деньги портят людей». Подумайте, откуда взялись эти мысли и насколько они правдивы. - **Заменить негатив на позитив**. Вместо «Я не могу себе это позволить» думайте: «Как я могу это себе позволить?». Такой подход побуждает искать решения, а не причины. - **Тренировать уверенность**. Успешные предприниматели не боятся брать на себя ответственность за свои решения. Они верят в свои силы и готовы учиться на ошибках. - **Контролировать эмоции**. Покупки на эмоциях, страх потери или жадность могут привести к финансовым провалам. Учитесь принимать решения холодной головой. #### Как воспитать финансовую грамотность у детей Финансовая грамотность начинается в детстве. Если вы хотите, чтобы ваши дети выросли финансово независимыми, учите их управлять деньгами с ранних лет. Вот несколько советов: - **Давайте карманные деньги**. Пусть дети учатся распределять бюджет на свои нужды. - **Объясняйте ценность денег**. Расскажите, как зарабатываются деньги и почему важно их сохранять. - **Учите инвестировать**. Простые примеры, вроде покупки акций или открытия сберегательного счета, помогут детям понять, как деньги растут. - **Будьте примером**. Дети копируют поведение родителей. Если вы сами грамотно управляете финансами, они перенимают эти привычки. #### Реальные истории успеха Истории успешных людей вдохновляют. Например, Уоррен Баффет начал инвестировать в 11 лет, покупая акции на карманные деньги. Сегодня он один из богатейших людей мира. Его секрет — не в везении, а в дисциплине, знаниях и умении ждать. Другой пример — Опра Уинфри, которая выросла в бедности, но благодаря упорству и развитию своих способностей стала медиамагнатом. Эти люди не боялись начинать с малого, учиться и менять свои подходы. Они понимали, что богатство — это не только деньги, а состояние ума, которое позволяет видеть возможности там, где другие видят преграды. #### Почему нужно действовать прямо сейчас? Представьте себя через 20 лет. Ваш ребенок спрашивает: «Почему у нас нет ничего своего?». И вам приходится отвечать: «Потому что я откладывал изменения». Это неприятная картина, но она может стать реальностью, если не начать действовать сегодня. Мир меняется быстро. Диплом престижного университета больше не гарантирует успеха. Талантливые люди часто остаются без денег из-за финансовой безграмотности. Но хорошая новость — все в ваших руках. Начните с малого: - Прочитайте одну книгу по финансам в этом месяце. - Отложите 5% от следующей зарплаты. - Найдите один новый источник дохода в ближайшие три месяца. Каждый маленький шаг приближает вас к финансовой свободе. Главное — не ждать идеального момента. Он никогда не наступит. Действуйте сейчас, даже если страшно. Помните: вы не дерево — если вам не нравится, где вы находитесь, вы можете это изменить. *"Финансовый успех — это не про удачу или бесконечную работу. Это про умение управлять своими ресурсами, развивать финансовое мышление и действовать осознанно. Богатые люди не боятся рисковать, учиться и менять свои привычки. Они знают, что деньги — это инструмент, который открывает двери к свободе и возможностям.* *Начните сегодня. Поставьте цель, составьте план, пересмотрите расходы, инвестируйте в знания и стройте связи. Читайте полезные книги, следите за новостями на финансовых сайтах, общайтесь с успешными людьми. И главное — верьте в себя. Ваш мозг способен на большее, чем вы думаете. Измените мышление, и мир начнет подстраиваться под ваши новые правила игры."* ##### От автора   --- ### Как правильно читать финансовые новости, чтобы не паниковать Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-pravilno-chitat-finansovye-novosti-chtoby-ne-panikovat/ Date: 2025-05-23 Вы только что прочитали новость о резком падении рынка, и рука уже тянется к кнопке «Продать всё»? Знакомое чувство. Кажется, если не действовать немедленно, можно упустить последний шанс спасти свои деньги. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-pravilno-chitat-finansovyye-novosti-chtoby-ne-panikovat.jpg) Но давайте на секунду остановимся. Да, важно следить за финансовыми новостями. Но еще важнее — не поддаваться первому порыву. Как часто оказывалось, что за громкими заголовками скрывалась лишь временная волатильность? Сколько раз паника СМИ заставляла инвесторов продавать активы в самый неподходящий момент? **В этой статье мы разберём:** - Как отличить реально важные сигналы от информационного шума. - Почему 90% «экстренных новостей» не требуют срочных действий. - Как сохранять хладнокровие, даже когда все вокруг кричат о кризисе. Моя цель — чтобы вы управляли своими инвестициями, а не рыночные колебания управляли вами. ##### Как не поддаваться панике? Когда на рынке начинается хаос, и все вокруг в панике продают активы, самое важное — не поддаться стадному чувству. В такие моменты всегда вспоминается простая истина: успешные инвестиции требуют не только аналитического ума, но и железной выдержки. Начинать всегда стоит с четкого плана. Перед любыми инвестициями задайте себе три вопроса: какую сумму могу позволить себе вложить, на какой срок готов инвестировать  и какие колебания смогу выдержать без паники. Это как компас в мире финансов — без него легко заблудиться. **Одна из самых вредных привычек** — постоянно проверять состояние портфеля. Вы можете по десять раз на дню смотреть графики, и каждый скачок вниз вызывает желание срочно что-то поменять. Ограничьтесь проверкой раз в месяц. Результаты не заставят себя ждать. Рынок живет своими циклами, и ежедневные колебания — это просто шум, на который не стоит обращать внимание. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-pravilno-chitat-finansovyye-novosti-chtoby-ne-panikovat-1.jpg) История рынка — лучший учитель. Помните 2008 год? Тогда казалось, что финансовая система рухнет навсегда. Но те, кто сохранил хладнокровие, впоследствии получили многократный рост. То же самое повторилось в 2020-м и 2022-м: паника, обвал, а затем новые максимумы. Когда все вокруг начинают лихорадочно продавать, стоит задуматься — возможно, это как раз тот момент, когда нужно проявить выдержку. Если чувствуете, что тревога нарастает, попробуйте простой прием: выделяйте на чтение финансовых новостей строго определенное время, скажем, 30 минут утром. Концентрируйтесь на действительно важном — отчетах компаний, решениях центробанков. Форумы и чаты могут быть полезны, но помните: за большинством "горячих" советов стоят такие же напуганные люди, как и вы. ##### Как поспешные действия могут привести к ошибочным решениям Представьте ситуацию: акции Сбербанка за неделю падают на  15%. Новички в панике сбрасывают активы, фиксируя убытки. Опытные инвесторы в это время задаются вопросами: что вызвало такой скачок? Это временная реакция или начало долгосрочного тренда? Разница в подходе определяет разницу в результатах. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-pravilno-chitat-finansovyye-novosti-chtoby-ne-panikovat-2.jpg) Главный секрет успешного инвестирования прост: чем меньше эмоций, тем лучше решения. Когда в следующий раз увидите пугающие заголовки, сделайте паузу, вспомните свой план и подумайте — действительно ли что-то изменилось в фундаментальных показателях ваших активов? Чаще всего оказывается, что нет. Каждый день нам сыплются на голову десятки тревожных заголовков — то акции рухнули, то доллар взлетел, то очередной аналитик предрекает конец света. И знаете что? Большинство этих новостей ровным счетом ничего не значат для вашего портфеля, если, конечно, вы не играете в краткосрочные спекуляции. Мы часто наблюдаем, как даже опытные инвесторы попадают в ловушку — видят негативный отчет или пугающий прогноз и тут же начинают метаться между "срочно продать" и "может, еще подождать". А в это время на рынке разворачивается настоящий театр абсурда. Первыми всегда паникуют спекулянты — они сбрасывают активы, даже не разобравшись в причинах падения. Их действия, усиленные алгоритмическими торгами и торговыми роботами, создают искусственную волну, которая катится по рынку, сметая неопытных инвесторов без стратегии и плана действий,  своем пути. Но самое интересное начинается потом. Когда первая паника проходит, на сцену выходят те, кто действительно понимает, что происходит. Они не дергаются от каждого заголовка, а спокойно оценивают: насколько серьезны эти новости? Как они повлияют на бизнес компаний в моем портфеле? Чаще всего оказывается, что никак — и тогда можно просто переждать бурю. Хуже всего приходится тем, кто играет на заемные средства. Когда начинаются маржин-коллы, брокеры автоматически закрывают позиции, не разбираясь, хороший это актив или плохой. В такие моменты падают даже те бумаги, которые по логике должны расти. Это как лесной пожар — горит все подряд, и только потом, когда пепел осядет, становится видно, какие деревья уцелели. ##### Как правильно реагировать на новости Секрет в том, чтобы научиться отличать настоящие проблемы от рыночного шума. Когда видите резкое падение, задайте себе простой вопрос: изменилось ли что-то в фундаментальных показателях компаний, в которые я вложился? Если нет — это просто шторм, который скоро утихнет. А если да — тогда уже стоит задуматься о пересмотре стратегии. **Главное** — помнить, что рынок живет по своим законам, и панические распродажи всегда сменяются восстановлением. Те, кто сохраняет хладнокровие, обычно и оказываются в выигрыше. В следующий раз, когда увидите пугающие заголовки, сделайте глубокий вдох и вспомните: чаще всего лучшая реакция — это отсутствие реакции. ##### Как минимизировать потери Первое, что нужно сделать, когда ваш портфель попал под раздачу - это трезво оценить ситуацию. Вспомните, как ведут себя разные активы в шторм. Опыт показывает, что сырьевые компании, особенно экспортеры, часто становятся островками стабильности, когда рубль слабеет. Но здесь важно не бросаться в омут с головой - каждое решение должно быть взвешенным. Если не понимаете, почему актив упал - не спешите его покупать, даже если кажется, что он "дешевый". ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-pravilno-chitat-finansovyye-novosti-chtoby-ne-panikovat-3.jpg) **Самые опасные в такие моменты** - бумаги компаний с шатким финансовым положением. Они падают первыми и восстанавливаются последними, если вообще восстанавливаются. В 2014 году многие набрали акции проблемных компаний "на вырост", а потом годами ждали возврата к прежним уровням - так и не дождались. В разгар паники полезно взять листок бумаги и записать: что именно произошло, почему это случилось, и как это повлияет на бизнес компаний в вашем портфеле. Часто оказывается, что фундаментальные показатели никуда не делись, а паника вызвана исключительно эмоциями. Особенно показательно, когда рынок падает на фоне в целом здоровой экономики - в таких случаях восстановление обычно происходит быстро. Что касается новостей - здесь нужно быть особенно осторожным. Сколько раз я видел, как провокационные заголовки искажали реальную картину! Всегда проверяйте первоисточники. Постоянно меня в чате Инвестиционного Клуба просят прокомментировать различные слухи и новости – потому как прочитав что то в новостной ленте хочется продать акции эффективных и шикарных копаний. А их в этот момент наоборот – нужно покупать. "Сенсации" в СМИ, вырванные из контекста действительно могут представлять опасность для наших финансовых решений.А ведь есть еще и преднамеренные фейки. Самое простое правило: прежде чем действовать, находим как минимум два независимых подтверждения информации. Особенно это касается соцсетей и форумов, где эмоции часто заменяют факты.   ##### От автора   --- ### Как создать пассивный доход 100 000 ₽/мес Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-sozdat-passivnyy-dohod-100-000-mes/ Date: 2025-05-19   Пассивный доход звучит “вкусно”, не так ли? Многие хотели бы его иметь, но не все осознают, сколько средств нужно вложить для достижения этой цели. Давайте разберемся, во что и сколько необходимо инвестировать, чтобы получать 100 000 рублей ежемесячно. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sozdat-passivniy-dokhod-100-000-mes.jpg) ##### Безопасность — главное Инвестируя свои накопления, вы должны помнить о безопасности. Небольшой пример, [как делать **не надо**](stati/top-5-oshibok-nachinayushchih-investorov-kak-izbezhat-poter-i-lovushek-rynka/): Предположим, инвестор Алексей решил вложить 1 миллион рублей в несколько стартапов, которые он нашел на интернет-форумах и в социальных сетях. Эти стартапы обещали невероятные доходы и быстрое обогащение, но у них не было чёткой бизнес-модели и прозрачной финансовой отчётности. [article_26] **Из примера видно сразу 4 ошибки:** - Не был проведён анализ бизнес-модели стартапов. - Не были учтены риски. Факт: большинство стартапов терпят неудачу в первые годы своего существования. - Отсутствие консультации с финансовыми специалистами. - Нет возможности быстро продать доли — низкая ликвидность. В результате таких инвестиций Алексей потерял большую часть своих сбережений — стартапы не смогли выжить на рынке. ##### Способы получения пассивного дохода ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sozdat-passivniy-dokhod-100-000-mes-1.jpg) Защитить средства и при этом достичь цели в 100 000 ₽ в месяц можно разными способами: ###### 1. Депозиты Доходность — 17–18% годовых (без капитализации). Чтобы получать 100 000 ₽ в месяц, потребуется вложить **от 7,5 млн ₽**. Особенности: - Доход не увеличивается со временем; - Ставка по депозиту зависит от ключевой ставки ЦБ; - Деньги застрахованы только на сумму до 1,4 млн ₽ по каждому депозиту; - Высокая ставка может быть недолгой — в 2021 году банки давали лишь 3–4%. Вывод: надёжно, но ставка может быстро снизиться. ###### 2. Дивидендные акции Доходность — 9–12% годовых. Чтобы получать 100 000 ₽ в месяц, нужно вложить **от 11,5 до 15,3 млн ₽**. Особенности: - Дивиденды поступают неравномерно, зависят от прибыли компаний; - Акции могут вырасти в цене на сотни процентов; - Дивиденды по качественным бумагам обычно растут каждый год. В отличие от депозитов, где доход может снижаться, [дивидендные акции](stati/aktsii-ili-obligatsii-chto-vybrat-novichku/) дают растущий денежный поток — «старые деньги» (old money). ###### 3. Корпоративные облигации Доходность — 20–22% годовых. Для 100 000 ₽ в месяц достаточно вложить **около 6,9 млн ₽**. Особенности: - Потребуется [диверсифицированный портфель](stati/kak-zashchitit-kapital-v-krizis-3-pravila/) надёжных эмитентов; - Доходность снижается при падении ключевой ставки; - Необходимо учитывать кредитные рейтинги компаний. Вывод: хороший баланс между доходностью и надёжностью при грамотном подборе бумаг. ###### 4. Аренда недвижимости Доходность — 5–6% в среднем. Чтобы получать 100 000 ₽ в месяц, нужно вложить **около 24 млн ₽**. Плюсы: - Рост стоимости объекта со временем; - Регулярный арендный доход; Минусы: - Высокий входной порог; - Риски: простои, неплатежи, порча имущества; - Управление требует времени или найма управляющей компании (что съедает доход). ##### Альтернативные варианты ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-sozdat-passivniy-dokhod-100-000-mes-2.jpg) - Инвестиции в **коммерческую недвижимость** — доходность около 10–12%; - **Замещающие, валютные и юаневые облигации** — доходность 10–12%; - **Краудфандинг** — займы бизнесу через платформы с повышенным риском; - **Аренда авто, лодок и др.** — экзотика, но потенциально прибыльно; - **Авторские модели**: книга, франшиза, сайт — требуют активного участия и не всегда можно назвать их полностью пассивными. ##### Основное про пассивный доход Если вы хотите получать пассивный доход и при этом инвестировать в более рискованные активы, вам понадобятся: - Знания, - Время, - Готовность к возможным потерям. [Необязательно начинать с миллиона](stati/kak-nachat-investirovat-s-10-000-poshagovaya-instruktsiya/). Можно начать с **1 000 ₽** и постепенно наращивать портфель. Со временем он может стать вашим основным источником дохода. ##### От автора   **Пассивный доход — это реальность**, но путь к нему требует дисциплины, расчёта и понимания рисков. --- ### Как защитить капитал в кризис: 3 правила Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-zashchitit-kapital-v-krizis-3-pravila/ Date: 2025-05-19 Все понимают, что инфляция в кризис — это процесс, в результате которого деньги теряют свою ценность, и через несколько лет их покупательная способность может значительно снизиться. Если оставить сбережения на обычном банковском счете или в наличных, то со временем деньги будут терять свою стоимость, и в итоге через несколько лет можно будет приобрести все меньше товаров и услуг. Поэтому крайне важно заранее продумать, как защитить свои деньги в кризис, чтобы минимизировать убытки и, возможно, даже извлечь прибыль. И да, кризисы всегда были, есть и будут. И приходят они всегда внезапно. Раз в 5–10–15 лет обязательно что-то произойдет. Поэтому на протяжении жизни мы встречаемся с кризисами несколько раз. И оттого, насколько мы подготовлены, зависит наша дальнейшая жизнь и жизнь наших близких людей. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-zaschitit-kapital-v-krizis-3-pravila-1.jpg) ##### Какие ошибки следует избегать в кризис? В кризис легко поддаться [панике на рынке](stati/kak-pravilno-chitat-finansovye-novosti-chtoby-ne-panikovat/) и принять необдуманные решения. Например, при падении рынка многие начинают распродажу своих активов, не осознавая, что такое поведение может привести к значительным потерям капитала. Не стоит забывать, что экономический спад — это не конец света, а лишь временное явление. Инвестиции в кризис могут оказаться весьма прибыльными, если придерживаться стратегии долгосрочного роста. Наиболее распространенной ошибкой является стремление быстро разбогатеть в кризис за счет спекулятивных вложений. Успех требует времени и терпения. Важно осознавать, что кризис — это не время для поспешных решений и рисков. Вместо этого лучше выбирать стабильные активы, которые смогут выдержать любые экономические потрясения. ##### Как поступить с деньгами в кризис? Если экономическая ситуация нестабильна, стоит сразу задуматься о том, в какой валюте хранить свои средства. Многие ошибочно полагают, что их деньги в любой валюте всегда будут в безопасности, но на самом деле это зависит от конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности национальная валюта может обесцениваться, поэтому важно искать альтернативные способы защиты капитала. ###### Перевод в более стабильные активы Одним из способов сохранить деньги в кризис является перевод капитала в более надежные активы, такие как золото, недвижимость или акции крупных компаний. Золото всегда считалось надежным средством защиты от инфляции, и кризисы часто способствуют его росту. Качественная недвижимость в перспективных районах также продолжает расти в цене, несмотря на экономические трудности. Акции могут приносить дивиденды, которые помогут компенсировать возможные убытки. ###### Диверсификация активов ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-zaschitit-kapital-v-krizis-3-pravila-2.jpg) Инвестиции в условиях кризиса должны быть диверсифицированными. Вкладывать все средства в один актив — это крайне рискованно. Вместо этого важно распределить капитал между различными инструментами. Например, можно инвестировать в несколько классов активов: - часть средств в золото, - часть в недвижимость, - часть — в акции, - часть — в более рискованные, но потенциально высокодоходные активы, такие как криптовалюты (если вы готовы к риску). ##### Три лучших способа защитить капитал Долгосрочные инвестиции в стабильные активы — это оптимальный путь для тех, кто хочет сохранить свои деньги и минимизировать риски. Если ваша цель — защитить капитал, стоит инвестировать в активы, которые сохранят свою ценность как в кризис, так и в периоды экономического роста. Инвестиции в акции и облигации могут приносить хороший доход в долгосрочной перспективе. Например, стоимость одной акции Газпром нефти с 2000 по 2024 год увеличилась в 60 раз. При формировании инвестиционного портфеля важно внимательно изучить финансовые показатели компаний, в которые вы планируете вложиться, а также оценить долгосрочные риски. ###### 1. Инвестиции в биржевые фонды В этом случае инвестор самостоятельно не подбирает ценные бумаги, а приобретает готовый портфель, сформированный инвестиционным фондом. Такая стратегия подойдет начинающим и всем, кто не хочет глубоко погружаться в анализ рынка. Но не забывайте: даже если вы выбрали для вложений фонды, обращайтесь к тем, кто давно на рынке и имеет надежную репутацию. Помимо широкой диверсификации, фонды не растут постоянно. К примеру, был выбран фонд «Российские технологии» — данный фонд покупает акции российских высокотехнологичных компаний: Яндекс, ХедХантер, ВК, МТС и прочие. В момент кризиса данные компании могут сильно снизиться в цене — что приведет к общему снижению индекса. Также стоит помнить, что все полученные от компаний дивиденды фонд не выплачивает держателям, а реинвестирует. То есть для получения пассивного дохода фонды не подходят. ###### 2. Инвестиции в недвижимость Инвестиции в недвижимость относятся к самым консервативным долгосрочным финансовым вложениям. Объекты недвижимости хорошо растут в цене и обеспечивают пассивный доход от аренды. Из минусов — высокие первоначальные затраты на покупку и возможные расходы на содержание. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-zaschitit-kapital-v-krizis-3-pravila-3.jpg) ###### 3. Инвестиции в стартапы Инвестиции в стартапы могут принести внушительную прибыль, но и сопряжены с повышенным риском. Прежде чем инвестировать в стартап, необходимо провести тщательный анализ бизнес-модели и команды. И быть готовым к тому, что деньги не вернутся никогда. Это один из самых рисковых видов инвестиций, но если повезет — это будет билет в шикарную жизнь. ###### Инвестирование в драгоценные металлы Инвестирование в драгоценные металлы отчасти пересекается с вложениями в ценные бумаги и фонды. Также инвесторы могут приобрести слитки и монеты из драгоценных металлов. Это считается одним из самых консервативных способов денежных вложений, которые не обещают стремительного роста, но всегда сохраняют свою ценность и редко зависят от колебаний рынка. ##### Диверсификация Диверсификация — это важный инструмент для снижения рисков. Всегда лучше распределить средства по различным классам активов. Это помогает снизить общий риск и защитить капитал от возможных потерь. Диверсификация активов необходима для получения прибыли и минимизации рисков, таких как риск потерять капитал. У любого актива есть потенциал для роста и падения. Акции могут расти, когда экономика процветает, и дешеветь в кризис. Недвижимость может дорожать со временем, а может потерять в стоимости, если рядом откроют, например, лакокрасочный завод. Если инвестор вложил деньги в акции одной компании или в недвижимость, он становится зависимым от этих активов. Если они подешевеют, капитал инвестора тоже уменьшится. Поэтому, чтобы снизить потери от возможных убытков, капитал диверсифицируют — вкладывают сразу в несколько видов инвестиционных инструментов. Если что-то подешевеет, другое подорожает и сбалансирует капитал. ###### Что можно диверсифицировать? Экономисты выделяют множество видов диверсификации в зависимости от того, что именно диверсифицируют. Рассмотрим самые распространенные понятия: - **Диверсификация производства** — выпуск нескольких видов товаров или услуг. - **Диверсификация бизнеса** — вложения в новые направления. - **Диверсификация экономики** — вложения в разные отрасли со стороны государства. - **Диверсификация инвестиционного портфеля** — распределение средств по инструментам, валютам, секторам и странам. ##### Использование хеджирующих инструментов В условиях высокой инфляции, например, можно инвестировать в активы, которые хорошо коррелируют с инфляцией, такие как недвижимость или акции компаний, которые могут переложить инфляцию на конечного потребителя. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-zaschitit-kapital-v-krizis-3-pravila-4.jpg) К примеру, сеть магазинов «Магнит» или «Пятерочка» — им привезут новую поставку продуктов по повышенным ценам — они свои ценники в магазинах увеличат. То есть инфляция для таких сетей не проблема — из-за повышения цен увеличится средний чек, а значит и выручка и прибыль будет больше. Больше прибыль — выше дивиденды. А раз выше дивиденды — значит, и спрос на акции будет расти, и акции будут расти в цене. Хеджирование — это способ страхования рисков, который дает инвесторам возможность реагировать на потенциальное изменение стоимости ценной бумаги или другого актива. Название термина происходит от английского слова hedge, что переводится как «изгородь, преграда, препятствие». Хеджирование позволяет инвестору перенести риски на тех участников торгов, которые готовы их принять. Обычно это спекулянты, которые получают прибыль за то, что берут на себя риски. Хеджирование осуществляется с помощью деривативов или производных финансовых инструментов. ##### Чем хеджирование отличается от диверсификации? В отличие от диверсификации, хеджирование помогает сократить риски по любому активу из портфеля инвестора. Решения зависят только от целей инвестора, его потребностей и склонности к риску. Диверсификация хорошо работает, когда ситуация на рынке стабильна. Инвесторы добавляют в портфель разные ценные бумаги, чтобы снизить его волатильность. Но когда рынок падает, все активы могут коррелировать между собой. То есть акции дешевеют вместе с облигациями, и инвестор теряет средства. ##### Заключение Кризис — это не только время испытаний, но и возможность для тех, кто готов действовать осознанно и стратегически. Подготовленность и знание основных принципов инвестирования могут стать вашим надежным щитом в бурные времена. Важно помнить, что даже в условиях экономической нестабильности есть способы сохранить и приумножить капитал. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/kak-zaschitit-kapital-v-krizis-3-pravila-5.jpg) *Реальный пример, как это сделать, мы представили в нашем кейсе: “[Как наш Клуб заработал +25% в 2024: кейс](stati/kak-nash-klub-zarabotal-25-v-2024-keys/)”* Регулярное инвестирование, диверсификация активов и использование хеджирующих инструментов помогут вам не только защитить свои деньги, но и создать устойчивый финансовый фундамент для будущего. Не забывайте, что успех в инвестициях требует терпения и осознанного подхода. В конечном итоге, кризис — это лишь временное явление, и те, кто умеет адаптироваться и принимать взвешенные решения, смогут выйти из него с новыми возможностями и перспективами. ##### От автора   --- ### Реальный кейс: стабильный доход 15000 ₽ в месяц — шаг за шагом Source: https://ushakovclub.ru/stati/realnyy-keys-stabilnyy-dohod-15000-v-mesyats-shag-za-shagom/ Date: 2025-05-19   **Алексей, резидент инвестиционного клуба, пришёл с запросом:** «Хочу пассивный доход, но не знаю, с чего начать. Есть 500 000 ₽, но боюсь потерять их в кризис». На дворе стоял конец [2023 — начало 2024 года](stati/kak-nash-klub-zarabotal-25-v-2024-keys/). Экономическая ситуация выглядела так: - Ключевая ставка ЦБ колебалась в районе 12–16% — это влияло на доходность ОФЗ и вкладов; - Рынок акций восстанавливался после шока 2022 года, появлялись новые инвестиционные возможности; - Условия по ИИС действовали по редакции 2021 года (с ограничениями по вычету типа А); - P2P-платформы набирали популярность как альтернатива банковским вклада. ##### *![](https://i.imgur.com/KO6SMcd.jpeg)*Ситуация: деньги «спят» Это был классический случай «замороженных денег»: 500 000 ₽ лежали на депозите под условные 8%, но реально теряли в покупательной способности. **Ключевые проблемы:** ✔ **Нет стратегии** — деньги на депозите не покрывали инфляцию; ✔ **Страх риска** — Алексей опасался вложений в акции; ✔ **Нехватка знаний** — не понимал, как собирать сбалансированный портфель. ##### Этап 1. Инвестиционный ликбез В течение первого месяца мы работали с мышлением. Тест показал: страх потерь у Алексея превышал желание зарабатывать. Мы показали наглядные графики: - как депозиты проигрывают инфляции на длинных горизонтах; - как инвестиции приносят доход за счёт времени, а не угадывания момента. *О том, как избавиться от страха в вопросах инвестиций мы рассказали в нашей статье “[Как научиться не переживать из-за денег](stati/kak-nauchitsya-ne-perezhivat-iz-za-deneg/)”**![](https://i.imgur.com/ymJ3caV.png)* ##### Этап 2. Строим фундамент 60% капитала мы направили в надёжные инструменты: - **ОФЗ с доходностью 12–14%** — с разными сроками, чтобы сформировать "лесенку" выплат; - **Дивидендные акции** — [Сбербанк, МТС и ещё 11 бумаг с регулярными выплатами](stati/dividendnye-aktsii-2025-dividendnyy-kalendar-dohodnost-i-spisok-luchshih-bumag/). Алексей сомневался: «А если акции упадут?» Мы объяснили: эти компании платят дивиденды даже в кризисные периоды, и это снижает риск убытков. ##### Этап 3. Ошибки и рост Мы выделили 30% портфеля под акции роста. Алексей сразу вложил слишком много в одну компанию — Яндекс. «Но ведь это известная компания!» — сказал он. Мы объяснили, что даже «известность» не спасает от просадки, если в портфеле перекос. Мы помогли перераспределить средства и сбалансировать структуру. ##### ИИС: переломный момент После открытия ИИС Алексей получил **52 000 ₽ налогового вычета**. Именно в этот момент он поверил в стратегию: результаты стали осязаемыми. ##### Как выглядел портфель после реструктуризации   Компонент портфеля Конкретные инструменты Доходность (% годовых) Характеристики Доля в портфеле Ожидаемый месячный доход ОФЗ Выпуски 26231, 26232 12–14% Высокая надёжность, фиксированный доход 30% 4 500–5 250 ₽ Дивидендные акции Сбербанк, МТС и ещё 11 компаний 8–10% Стабильные выплаты, ликвидность 70% 10 000–13 000 ₽   ##### Через год 📌 Вместо одного депозита — 13 акций и надёжные облигации; 📌 Вместо страха — понимание, зачем и как работает портфель; 📌 Ежемесячный доход: **около 15 000 ₽**. «Самое ценное, что дал мне клуб Николая Ушакова — не конкретные рекомендации по акциям, а системный подход», — отметил Алексей на нашей итоговой встрече. ##### Следующая цель — 25 000 ₽ пассивного дохода Алексей теперь действует осознанно. Он инвестирует, потому что знает зачем, а не потому что рынок "идёт вверх". ##### Что стоит запомнить ✅ Страх — нормален, но его можно преодолеть; ✅ Сумма в 500 000 ₽ — достаточна для старта; ✅ Портфель работает, если в нём есть стратегия, дисциплина и понимание рисков. *Кейс основан на реальном опыте. Имя изменено. Спасибо за понимание.**![](https://i.imgur.com/11m3wq9.jpeg)* ##### От автора   --- ### Ребалансировка портфеля: зачем и как часто? Source: https://ushakovclub.ru/stati/rebalansirovka-portfelya-zachem-i-kak-chasto/ Date: 2025-05-19 #### Ребалансировка инвестиционного портфеля: ключ к стабильности и доходности Давайте разберемся, что такое ребалансировка инвестиционного портфеля, почему она является важным инструментом для каждого инвестора, и как правильно ее проводить. Мы рассмотрим процесс на простом примере, чтобы понять, как это работает, а затем углубимся в нюансы, которые следует учитывать на практике, включая ключевые аспекты управления капиталом, риски, издержки и стратегии. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/rebalansirovka-portfelya-chto-eto-kak-ee-provodit-1.jpg) #### Ребалансировка: что это? Ребалансировка портфеля — это процесс восстановления исходной структуры инвестиционного портфеля, чтобы поддерживать целевое соотношение активов, например, акций и облигаций. Со временем из-за роста или падения стоимости активов их доля в портфеле может значительно измениться, что приводит к отклонению от изначальной стратегии. Ребалансировка позволяет вернуть портфель к заданным пропорциям, минимизируя риск и поддерживая долгосрочные цели. Представьте инвестиционный портфель, состоящий из двух типов активов: доли акций нескольких компаний и доли в нефтяной отрасли. Допустим, у вас по 300 единиц каждого актива, и их цена составляет 1500 рублей за единицу. Общая стоимость портфеля — 900 000 рублей. **Изначальная структура портфеля:** Актив Количество Цена за единицу Обчная стоимость Акции 300 1500 ₽ 450 000 ₽ Нефть 300 1500 ₽ 450 000 ₽ **Итого** **900 000 ₽** Теперь предположим, что за полгода рынок изменился: курс акций вырос на 20% до 1800 ₽, а цена нефти упала на 30% до 1050 ₽. Новая структура портфеля выглядит так: **После изменения цен:** Актив Количество Новая цена Общая стоимость Акции 300 1800 ₽ 540 000 ₽ Нефть 300 1050 ₽ 315 000 ₽ **Итого** **855 000 ₽** В итоге доля акций в портфеле выросла до 63%, а доля нефти снизилась до 37%, что нарушает исходное соотношение 50/50. Чтобы восстановить баланс, нужно продать часть подорожавших акций и купить подешевевшие доли в нефти. Это и есть ребалансировка портфеля. #### Как работает ребалансировка? Предположим, вы провели ребалансировку: продали 50 акций по 1800 ₽ (получив 90 000 ₽) и купили 85 единиц нефти по 1050 ₽. Теперь портфель снова сбалансирован: **После ребалансировки:** Актив Количество Цена за единицу Общая стоимость Акции 250 1800 ₽ 450 000 ₽ Нефть 385 1050 ₽ 404 250 ₽ **Итого** **854 250 ₽** Если рынок вернется к исходным ценам (1500 ₽ для обоих активов), портфель будет стоить: - Акции: 250 × 1500 ₽ = 375 000 ₽ - Нефть: 385 × 1500 ₽ = 577 500 ₽ - **Итого: 952 500 ₽** Без ребалансировки стоимость осталась бы 900 000 ₽ (300 × 1500 ₽ + 300 × 1500 ₽). Таким образом, ребалансировка позволила увеличить капитал на 52 500 ₽. Этот пример показывает, как ребалансировка помогает зарабатывать на рыночных колебаниях, покупая активы по низкой цене и продавая по высокой. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/rebalansirovka-portfelya-chto-eto-kak-ee-provodit-2.jpg) #### Почему ребалансировка важна? Ребалансировка — это не просто способ поддерживать структуру портфеля, но и ключевой инструмент управления рисками. Без нее портфель может стать слишком рискованным (например, при сильном росте акций) или, наоборот, менее доходным (при переизбытке облигаций). Регулярная ребалансировка позволяет: - **Снизить риск**: Поддержание целевого соотношения активов защищает от значительных потерь, если один из секторов рынка падает. - **Увеличить доходность**: Покупка недооцененных активов и продажа переоцененных позволяет извлекать прибыль из рыночных движений. - **Соблюдать стратегию**: Инвестор остается верен своему плану, избегая импульсивных решений, основанных на новостях или эмоциях. Например, если инвестор вложил все средства в акции одной компании, банкротство этой компании приведет к полной потере капитала. Но если портфель диверсифицирован, скажем, между 10 компаниями, падение одной из них сократит портфель всего на 10%. Диверсификация и ребалансировка работают вместе, чтобы минимизировать риск. #### Как часто проводить ребалансировку? Частота ребалансировки зависит от инвестиционной политики, целей и уровня издержек. Частая ребалансировка (например, каждый месяц) может привести к высоким комиссиям и налоговым расходам, особенно на брокерской платформе. В то же время слишком редкая корректировка (раз в несколько лет) может привести к значительным отклонениям от целевой структуры. На практике используются два основных подхода: - **Календарный метод**: Ребалансировка проводится с определенной периодичностью, например, раз в год или квартал. Этот метод прост и подходит для пассивного инвестирования. - **Метод отклонения**: Корректировка выполняется, если доля актива отклоняется от целевого уровня более чем на 5–10%. Этот подход более гибкий, но требует регулярного мониторинга. Оптимальная частота зависит от типа портфеля. Например, для портфеля с высокой волатильностью (много акций) может потребоваться ребалансировка раз в полгода, а для более стабильного (с облигациями) — раз в год. #### Способы ребалансировки портфеля Существует несколько способов восстановить баланс активов в портфеле: - **Продажа выросших активов**: Реализовать часть активов, которые выросли в цене, и направить полученные средства на покупку недооцененных бумаг. Этот метод подходит, если у вас уже есть достаточный капитал. - **Реинвестирование доходов**: Дивиденды, купоны или проценты от облигаций направляются на покупку активов, которые отклонились от целевой доли. - **Пополнение портфеля**: Новые деньги, внесенные на счет, используются для покупки недооцененных активов, чтобы выровнять структуру. - **Дополнительные вложения**: Если вы регулярно пополняете портфель, можно направлять средства в активы с низкой долей, чтобы избежать продажи. Каждый способ имеет свои плюсы и минусы. Например, продажа активов может повлечь налоги и комиссии, а реинвестирование доходов требует наличия стабильного потока дивидендов. #### Диверсификация: защита от системных рисков ![](assets/images/data/images/img_for_articles/rebalansirovka-portfelya-chto-eto-kak-ee-provodit-3.jpg) Диверсификация — это распределение капитала между различными активами, секторами и инструментами, чтобы снизить риск потерь. Если вложить все деньги в одну компанию, ее банкротство уничтожит портфель. Но если средства распределены между 10 компаниями, потеря одной составит лишь 10% капитала. **Пример влияния диверсификации:** Количество компаний Потери при банкротстве одной 1 100% 10 10% 50 2% Диверсификация особенно важна на российском рынке, где волатильность может быть высокой. Например, вложения в акции, облигации, недвижимость и другие инструменты позволяют сгладить последствия падения одного сектора. Подробнее о том, как снизить риски, читайте в нашей статье: “Как контролировать инвестиционные риски”. #### Как создать диверсифицированный портфель? Составить портфель из десятков ценных бумаг самостоятельно требует времени, знаний и значительных средств. Один из удобных инструментов для начинающих — паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или биржевые фонды (ETF). Они позволяют: - **Начать с небольшой суммы**: В ПИФы можно инвестировать даже 1000 рублей. - **Получить широкий набор активов**: Фонды уже включают акции и облигации различных компаний. - **Довериться профессионалам**: Управление портфелем берет на себя фонд. **Минусы ПИФов:** - Высокие комиссии: За 10 лет они могут “съесть” до 50% прибыли. - Отсутствие пассивного дохода: Дивиденды и купоны обычно реинвестируются, а не выплачиваются. Для тех, кто хочет самостоятельно управлять портфелем, важно учитывать аналитику и новости рынка. Например, если акции технологических компаний растут, а нефтяные падают, можно рассмотреть ребалансировку в пользу последних, если это соответствует вашей стратегии. Подробнее о создании надежного портфеля читайте в нашем блоге: “Способы повысить надежность инвестиционного портфеля”. ![](assets/images/data/images/img_for_articles/rebalansirovka-portfelya-chto-eto-kak-ee-provodit-4.jpg) #### Налоги и издержки: что нужно знать Ребалансировка связана с определенными расходами: - **Комиссии брокера**: За покупку и продажу активов взимается плата, которая может составлять 0,01–0,3% от сделки. - **Налоги**: В России прибыль от продажи ценных бумаг облагается налогом (13% для резидентов). Это важно учитывать при частой ребалансировке. - **Спреды**: Разница между ценой покупки и продажи может снижать доходность. Чтобы минимизировать издержки, можно: - Выбрать брокера с низкими комиссиями. - Использовать счета с налоговыми льготами, например, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). - Проводить ребалансировку реже, но с учетом значительных отклонений. #### Практические советы для инвесторов - **Определите цель**: Решите, чего вы хотите достичь — пассивный доход, рост капитала или их сочетание. - **Выберите стратегию**: Определите соотношение активов (например, 60% акции, 40% облигации) и придерживайтесь его. - **Следите за рынком**: Используйте аналитику и сервисы, чтобы отслеживать изменения цен и новостей. - **Будьте дисциплинированы**: Регулярно проверяйте портфель и проводите ребалансировку по выбранному методу. - **Учитывайте долгосрочные перспективы**: Инвестиции — это не спринт, а марафон. Сосредоточьтесь на результатах через 5–10 лет. #### Пример реального портфеля Допустим, инвестор хочет составить портфель из российских акций и облигаций. Он решает вложить 1 000 000 рублей в пропорции 70% акции и 30% облигации. Через год акции выросли на 25%, а облигации принесли доход 5%. Без ребалансировки доля акций увеличится, повышая риск. Проведя ребалансировку, инвестор продает часть акций и докупает облигации, возвращая портфель к целевому соотношению. **Результаты за год:** - Без ребалансировки: портфель может стать слишком рискованным. - С ребалансировкой: риск остается под контролем, а доходность соответствует ожиданиям. #### Что важно запомнить Ребалансировка — это ключевой процесс, который позволяет управлять инвестициями с учетом рыночных изменений. Она помогает поддерживать целевую структуру портфеля, снижать риски и увеличивать доходность в долгосрочной перспективе. Диверсификация дополняет ребалансировку, защищая капитал от локальных провалов. ПИФы и ETF — удобные инструменты для начинающих, но важно учитывать комиссии и налоги.![](assets/images/data/images/img_for_articles/rebalansirovka-portfelya-chto-eto-kak-ee-provodit-5.jpg) Инвестиции требуют дисциплины, системного подхода и терпения. Регулярно проводите ребалансировку, следите за новостями и аналитикой, и ваш портфель будет работать на вас долгие годы. Для получения дополнительной информации посетите наш сайт или изучите другие статьи о финансовых стратегиях и инвестировании. --- ### Как наш Клуб заработал +25% в 2024: кейс Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-nash-klub-zarabotal-25-v-2024-keys/ Date: 2025-04-24 ##### 2024: не самый лёгкий год Год был непростым. Не катастрофа — но и не «плавное восстановление». В первой половине 2024-го рынок оставался под давлением геополитики, валютной турбулентности и замедления корпоративной отчётности. Инфляция давила на потребление, денежные потоки были нестабильны, а индексы двигались вбок, пугая даже устойчивых инвесторов. Казалось бы, идеальное время пересидеть в кэше. Но именно в такие периоды и проверяется подход. Наш Инвестиционный Клуб выбрал не заморозку капитала, а **структурное управление портфелем с гибкой тактикой**. Итог: **+25,3% по итогам 2024 года**. Ни одной резкой ставки, ни одного «выстрела». Только расчёт, логика и готовность действовать в моменте.![](https://i.imgur.com/zeGnLHt.png) ##### Общая стратегия: никаких чудес, только структура Мы не гнались за хайпом. Наоборот — в стратегии 2024 года мы отказались от ряда модных направлений, которые годом ранее показали двузначные цифры. Вместо этого: - Усилили **долю бумаг с прогнозируемой денежной моделью** (компании с устойчивым cash flow), - снизили долю валютных активов и **перешли в рублёвый фокус с защитными секторами**, - **усредняли позиции** на просадках, опираясь на целевые уровни, а не эмоции. Это не «одна ставка». Это **набор управляемых решений**, принятых с учётом динамики рынка и цели — обогнать базовый уровень нормы прибыли инвестиций при умеренных рисках.   ##### Как мы собирали портфель Портфель Клуба в 2024 году базировался на **триаде: защита – рост – доход**. Вот структура на начало года: **Категория** **Доля в портфеле** **Цель** Облигации (включая ОФЗ) 25% Надёжный фиксированный доход Акции дивидендных компаний 30% Умеренный рост + выплаты Акции роста (IT, металлургия) 20% Потенциал выше индекса Валютные активы / фонды 10% Хеджирование, внешняя корреляция Кэш / короткие депозиты 15% Ликвидность, запас для докупки В течение года структура адаптировалась — но общий принцип остался. Каждый актив в портфеле должен был отвечать на вопрос: **в чём его вклад в прибыль инвестиций?**   ##### Что сработало, а что нет **Что принесло прибыль:** - **ОФЗ и корпоративные облигации с переменным купоном** — дали стабильные 12–13% годовых при низкой волатильности. - **Отечественный IT-сектор** — несмотря на высокие мультипликаторы, показал устойчивость, особенно в B2B-направлениях. - **Сырьевые компании** — на фоне девальвации рубля и роста экспортной выручки обеспечили скачок в третьем квартале. **Что разочаровало:** - **Фонды на зарубежные ETF** — снизились в реальной доходности из-за валютных курсов и ограничения операций. - **Недвижимость и REIT-подобные инструменты** — в условиях роста ставок инвесторы переоценили их как защитный актив. - **Часть псевдо-защитных акций** — из коммунального и телеком-сектора — не выполнили прогноз по дивидендам, снизив привлекательность. **А вот что сработало неожиданно:** - **Короткие кэш-позиции** (на 2–3 месяца) были использованы для входа в просевшие дивидендные акции. Это дало эффект «перепрыгивания ступенек» и сэкономило комиссионные расходы. ![](https://i.imgur.com/fe69zkg.jpeg) ##### Как считалась прибыль Один из частых вопросов: «+25% — это как? Реально полученная или по бумагам?» Отвечаем. - **Прибыль рассчитывалась по методу TWRR** (Time-Weighted Rate of Return), без учёта новых вливаний капитала. - Включены **все комиссии брокера**, биржевые сборы, налоги на купоны и дивиденды. - **Реализованная прибыль** (то есть зафиксированная) составила ~16,8%, ещё 8,5% — **нераспределённый рост позиций**. - **Налоговые вычеты по ИИС** (для соответствующих участников) не включались в итоговую цифру, но могут дополнительно добавить до 4–5% к чистой прибыли инвестиций. Финальная цифра: **чистая прибыль с учётом затрат — +25,3% год к году**. Это не номинальный доход, а именно экономическая прибыль инвестиций.   ##### Сравнение с базовыми ориентирами Важно не просто «заработать», а понимать **насколько эффективно** вы использовали капитал. Вот как выглядели ключевые метрики Клуба по итогам года: **Показатель** **Значение** ROI (return on investment) +25,3% Средняя норма прибыли инвестиций (IRR) 22,1% Отношение чистой прибыли к вложениям 1,253 Рентабельность по сравнению с индексом IMOEX +8,7 п.п. Внутренняя норма прибыли (в пересчёте на 3 года) ~19,4% 📌 Для справки: средняя норма прибыли на фондовом рынке РФ за последние 3 года составляла 13–16% годовых при условии д[иверсифицированного портфеля](stati/kak-zashchitit-kapital-v-krizis-3-pravila/). Мы превзошли этот уровень без увеличения доли спекулятивных активов.   ##### Какие выводы сделали участники Клуба - **Дисциплина решает.** Ни один рывок не принёс бы результата без системной работы: ежемесячного ребаланса, фиксации прибыли, перевзвешивания. - **Модель важнее идей.** Даже сильная идея не работает в отрыве от портфеля. Срабатывает структура, не отдельная ставка. - **Кэш — это тоже актив.** Правильное распределение ликвидности дало возможность входить в просевшие позиции без продаж. - **Хайп убивает эффективность.** Те, кто в начале года перешёл в спекулятивные инструменты (особенно зарубежные через непроверенные сервисы), в лучшем случае вышли в ноль. ![](https://i.imgur.com/nW7aQeg.jpeg) ##### Что вы можете использовать на практике? Если вы работаете с капиталом и понимаете, что рентабельность — это не только про цифру, но и про стабильность, — этот кейс может быть вам полезен как точка сопоставления. Вот что можно перенести в свою практику: - Собирайте портфель по функции активов (не просто «вот акция», а зачем она в портфеле). - Оценивайте норму прибыли инвестиций с поправкой на комиссии и налоги. - Не бойтесь держать кэш — он позволяет маневрировать. - И не торопитесь с выводами: даже если первые 3 месяца портфель стоит — это не значит, что модель не работает. Инвестиции с хорошей прибылью — это не про удачу. Это про расчёт, устойчивость и здравый смысл. А всё остальное — приходит с практикой.   ##### От автора   --- ### Как начать инвестировать с 10 000 ₽: пошаговая инструкция Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-nachat-investirovat-s-10-000-poshagovaya-instruktsiya/ Date: 2025-04-24 Привет, будущий инвестор! Если ты открыл эту статью, значит, мысль об инвестициях давно крутится у тебя в голове, но что-то пока держит на месте. Может, страшно потерять свои кровные? Или кажется, что без финансового диплома тут не разобраться? Поверь, я сам через это проходил и отлично тебя понимаю. ![](https://i.imgur.com/OK3QrmG.jpeg)**Но вот мой главный посыл: инвестировать с нуля — это не так уж страшно и точно не так сложно, как рисует воображение.** Даже имея всего 10 000 ₽, ты уже можешь заложить фундамент своего финансового будущего, начать зарабатывать с инвестиций и делать первые шаги. *Вообрази:* ты сидишь с горячим кофе, запускаешь приложение на смартфоне, и всего за 5 минут у тебя в кармане первая** **доля в бизнесе — акция. Классно звучит, правда? В этой статье я поделюсь простым планом, как стартовать в инвестициях, даже если ты полный новичок. Разложим всё по полочкам — это не только про деньги, но и про спокойствие за завтрашний день. А ещё расскажу, как Инвестиционный Клуб помогает войти в мир инвестиций и начать зарабатывать без нервов, следуя проверенным правилам.   #### Почему инвестиции — это не страшно? Скажи честно: когда ты слышишь слово «инвестиции», что первым делом лезет в голову? Скорее всего, что-то вроде: - Это только для богачей - Я останусь без копейки - Тут без гениальности не обойтись Узнаёшь себя? Каждый проходил через эти страхи. Но на самом деле, среди успешных инвесторов много тех, кто начинал с малого. Главное — выбрать надежный способ вложений и понимать, что даже небольшой процент дохода со временем растёт. ![](https://i.imgur.com/zzOKNF8.jpeg[) #### С чего начать, если ты новичок? Инвестиции — это когда ты даёшь своим деньгам работать. Простой пример: купил акцию, она выросла в цене — вот тебе прибыль. Получил дивиденды — вот и пассивный доход. Меня зовут Николай Ушаков — опытный инвестор со стажем. Я твёрдо уверен: не надо копить миллионы, чтобы начать инвестировать. **10 000 ₽ достаточно, чтобы окунуться в процесс и начать понимать, как всё работает.**   ##### Совет 1: Финансовая подушка Это запасной выход — если что-то случится, у тебя будут средства. Это может быть вклад, страховка или даже наличные. Не стоит брать кредиты ради первых инвестиций. Стрессовые ситуации приводят к поспешным решениям, а долговые ямы вам не нужны. ##### Совет 2: Посмотри на свои траты Какой размер расходов на данный момент? Урежь лишнее — и вот уже 10% от дохода свободны для инвестиций.   #### Зачем вообще начинать инвестировать? - **Финансовая подушка** — больше спокойствия - **Крупные цели** — быстрее к мечтам - **Борьба с инфляцией** — деньги не обесцениваются - **Будущее детей** — оплатить учёбу или старт в жизни - **Пассивный доход** — получать деньги, не работая Не стоит бояться инвестиций, через время твой инвестиционный портфель начнёт сам работать на тебя.![](https://i.imgur.com/9Tpp3rk.jpeg)*Для старта достаточно небольших сумм.* Вот простой пошаговый план: ##### Шаг 1: Поставь цель Цель — это твой ориентир. Без неё легко свернуть с дороги. Например: «Собрать 150 000 рублей за год на отпуск» или накопить на пенсию. Это поможет определить твой подход и стратегию накопления. За какой период тебе нужно увеличить свои финансы: это долгий срок или краткосрочный? Сколько нужно для достижения цели? ##### Шаг 2: Открой брокерский счёт - Выбери брокера с лицензией и хорошим рейтингом, ознакомься с его тарифами - Скачай мобильное приложение - Пройди регистрацию - Пополни счёт на 10 000 ₽ Открыть брокерский счет просто, но к выбору брокера нужно подойти ответственно. Нужно узнать условия обслуживания счета, прочитать отзывы клиентов, обязательно внимательно читайте договор. Надежный брокер ничего не скрывает и открыто рассказывает о своих услугах. И после всего этого — ты готов покорять мир инвестиций и торговать на бирже. ![](https://i.imgur.com/bHrxGUe.jpeg) ##### Шаг 3: Выбери, куда вложить - **Акции** — потенциально высокая доходность. Начни с бумаг крупнейших компаний - **ETF** — набор акций, снижает риски - **ОФЗ** — облигации с гарантией от государства - **Золото (или другие драгоценные металлы)** — защита от инфляции Финансовых инструментов много, все они отличаются по уровню риска, но начни с малого. Для опытных людей доступны разные виды активов, но для начинающих инвесторов лучше выбрать один инструмент. Когда сумеешь на нём заработать, сможешь спокойно начинать собирать собственный портфель инвестиций из более рисковых, но доходных вложений. ##### Шаг 4: Соверши первую покупку Выбери актив, укажи количество, нажми «Купить». Готово! Теперь у тебя есть первая доля в бизнесе или другой актив в твоём портфеле. Не переживай, если сумма кажется тебе меньше, чем у «опытных инвесторов». Со временем ты сможешь пополнять счёт и вкладывать больше, увеличивая свои активы. А если захочешь зафиксировать прибыль — просто оформи продажи через то же приложение. Некоторые активы также приносят пассивный доход в виде выплат — например, дивиденды или купоны. Постепенно ты освоишь управление своими инвестициями и поймёшь, какие стратегии инвестирования подходят именно тебе. ##### Шаг 5: Следи за портфелем Не паникуй при колебаниях. Инвестиции — это не игра на реакцию, а стратегия на годы вперёд. Отсутствие роста в первый месяц, ещё не значит, что всё пропало. Смотри как ведут себя активы в портфеле, отслеживай закономерности. ![](https://i.imgur.com/dN2eJIp.jpeg) #### Что такое диверсификация? Это грамотное распределение денег между разными активами, чтобы снизить риски и повысить устойчивость портфеля. Суть в том, чтобы не зависеть от конкретного актива или сектора экономики. Пример: Популярные варианты диверсификации: - 50% — ОФЗ (надёжные облигации) - 30% — биржевые ETF (готовые наборы акций) - 20% — акции перспективных компаний Но это лишь пример. Можно добавить и другие инструменты — например, недвижимость (через REITs) или золото. Главное, чтобы активы отличались по уровню ликвидности (как быстро их можно продать) и реагировали по-разному на изменение рынка. Рекомендацией для новичков будет использовать готовые предложения от брокеров — например, моделильные портфели. Многие используют именно такой подход, чтобы не перегружать себя анализом. Диверсификация не гарантирует прибыль, но помогает пережить рыночные колебания с меньшими потерями. Начинайте с простых схем, а потом усложняйте!   #### Типичные ошибки новичков - **Всё в одну корзину** — диверсифицируй! - **Паника при падениях** — держи план - **Комиссии** — выбирай брокеров с низкими ставками - **Лень учиться** — изучай рынок и практикуйся самостоятельно или с помощью опытных коллег - **Не учить основы** — многие решают начать сразу со сложных вкладов, из-за чего терпят потери и убытки - **Забыть про налоги** — доход облагается налогом, это стоит учитывать при планировании **[узнай, какие ошибки совершают новички, и как их избежать](stati/top-5-oshibok-nachinayushchih-investorov-kak-izbezhat-poter-i-lovushek-rynka/)* * Помните*: агрессивный риск не самый лучший вариант для новичка и часто приводит к плохим результатам. На стабильный заработок потребуется больше времени, но в перспективе это оказывается более выгодно. Рисковать не запрещается, но перед этим вам надо научиться грамотно распределять вложения, обеспечить безопасность своего капитала и получить необходимые знания. #### Чем поможет Инвестиционный Клуб? ИнвестКлуб Николая Ушакова — это: - Подробное обучение, которое поможет заработать на инвестициях - Ответы на вопросы от профи в мире инвестиций - Истории успеха экспертов - Поддержка в чате ![](https://i.imgur.com/bdUG1uE.jpeg)Для начинающих инвесторов крайне важно получать советы от профессионалов. В нашем комьюнити мы делимся опытом друг с другом, обсуждаем новые акции на рынке, анализируем сделки, а также ищем новые идеи для получения дополнительного дохода. Моя обучающая программа помогает стартовать в инвестициях без высоких рисков. **Запишись на бесплатный вебинар — и начни уверенно. ** [https://youtu.be/-NdYt1PcYPs](https://youtu.be/-NdYt1PcYPs) [https://rutube.ru/video/059c0204655f1094d7cb67a9fac4b7c4/](https://rutube.ru/video/059c0204655f1094d7cb67a9fac4b7c4/) #### Финальный штрих Инвестиции с 10 000 ₽ — это не фантастика, а реальность. Заработать на инвестициях проще, чем ты думаешь. Главное — начать. Набивая руку, ты сможешь дальше разобраться в акциях, облигациях и других ценных бумагах. Поймёшь как разбираться в индексе, сможешь рассчитать среднюю доходность и сделать её выше. Узнаешь про полезные сервисы и получишь к ним доступ. Прежде всего, важно понять правила фондового рынка — тогда ты сможешь найти подходящие проекты и создать личный источник дохода. Да, стоимость активов меняется, и особенно в начале может казаться сложным. Но помни: твой успех зависит не от суммы, а от грамотного подхода. **Я помогу тебе сделать первый шаг и пройти этот путь вместе. Удачи!** ##### От автора   --- ### ТОП-5 ошибок начинающих инвесторов: как избежать потерь и ловушек рынка Source: https://ushakovclub.ru/stati/top-5-oshibok-nachinayushchih-investorov-kak-izbezhat-poter-i-lovushek-rynka/ Date: 2025-04-24 ##### Введение: почему тема ошибок важнее, чем доходность Инвестирование в глазах большинства — это способ «заставить деньги работать». Но для начинающего инвестора путь к финансовой независимости часто начинается не с дохода, а с убытков. По данным Московской биржи, около 60% частных инвесторов уходят с рынка в течение первых двух лет. Причина — не столько в «плохих акциях», сколько в плохих решениях. Ошибки начинающих инвесторов — это не просто мелкие просчёты. Это системные заблуждения, которые возникают из-за информационного шума, искажённой мотивации и недооценки рисков. От доверия к «гуру» из Telegram до уверенности в вечном росте акций — рынок регулярно проверяет на прочность новичков, особенно в периоды волатильности. Эта статья — не набор банальных советов. Мы разберём реальные инвестиционные ошибки: с примерами, последствиями и объяснением, как они подрывают инвестиционные портфели даже самых разумных людей. Никакой магии. Только логика, анализ и немного иронии![](https://i.imgur.com/znn0xWn.jpeg) ##### Ошибка №1. Вера в «лёгкие деньги» и маркетинговые обещания **Пример:** «Я вложил в IPO, как говорили на YouTube, — и минус 40% за полгода. Говорят, это “нормально”». ⠀ Это не нормально. Вера в лёгкие деньги — главный враг инвестора. Рынок давно научился «продавать мечты»: высокодоходные инструменты, “гарантированную” доходность и пассивный доход в стиле «купи акцию — уезжай в отпуск». Ничего плохого в прибыли нет. Проблема в ожиданиях. Когда начинающий инвестор приходит с установкой «заработать 30% за год» без понимания инструментов и циклов рынка, он становится идеальной мишенью для агрессивного маркетинга. **Что особенно опасно:** - Курсы и блогеры, обещающие «секретные методы»; - Платформы с «робо-консультантами», не раскрывающими риски; - Громкие истории «он вложил 100 тыс., а теперь живёт в Дубае». Реальность такова: чем выше обещанная доходность, тем выше вероятность потерь. Низкий порог входа на фондовый рынок привёл к тому, что многие новички начинают инвестировать не с анализа, а с рекламы. **Совет:** если вам обещают доходность выше 12–15% годовых без риска — это не инвестиции, а ловушка. Проверяйте источник, требуйте расчёты, игнорируйте лозунги.   ##### Ошибка №2. Инвестирование без стратегии: слепая вера в рост Многие начинающие инвесторы совершают первые покупки эмоционально — «эта акция выросла, значит, будет расти дальше». Они не задают себе базовые вопросы: Зачем я инвестирую? На какой срок? Что произойдёт, если цена упадёт на 20%? **Результат:** бессистемный портфель, перегруженный акциями одной отрасли или компании, отсутствие диверсификации и высокая уязвимость к рыночным колебаниям. **Кейс:** Инженер из Новосибирска вложил большую часть сбережений в «Теслу» и «Нвидиа» в 2021 году — тогда это был тренд. В 2022 году — минус 38%, паника, продажа на дне. Без стратегии — нет выдержки. Стратегия — это не Excel с графиками. Это понимание своих целей и ограничений: - Хочу ли я сохранить капитал или его приумножить? - Приемлема ли для меня просадка на 30%? - Нужны ли мне эти деньги через 3 года? **Совет:** оформите для себя простой [инвестиционный план](stati/kak-sostavit-pervyy-investitsionnyy-plan-za-odin-vecher/). Он не защитит от всех потерь, но защитит от хаоса. **Читайте также статью в нашем блоге о том, почему [ошибки при инвестировании](stati/pochemu-proshlye-oshibki-ne-povod-brosat-investitsii/) не повод бросать инвестиции!*![](https://i.imgur.com/0U13ZiT.jpeg) ##### Ошибка №3. Хайповые активы: ставки на тренды и моду Каждое поколение инвесторов переживает свои «золотые лихорадки»: криптовалюты, IPO, SPAC, «зелёные» технологии. Проблема в том, что многие начинают покупать, когда рост уже прошёл. **График:** Средняя доходность инвестора, вошедшего на пике хайпа по SPAC-компаниям — минус 50% за 12 месяцев (данные Finam). **Что происходит:** - Тренд активно продвигается в соцсетях; - СМИ публикуют заголовки вроде «тот, кто купил в январе, удвоил капитал»; - Новички заходят без оценки фундаментала. **Ошибка в логике:** если цена растёт, значит, актив хорош. Нет. Цена — отражение спроса, а не качества. И чем выше она растёт без подкрепления прибыли компании, тем сильнее риск отката. **Пример:** инвесторы, купившие Dogecoin в мае 2021 «на хайпе Илона Маска», потеряли до 80% вложений за полгода.![](https://i.imgur.com/hJRTC3D.jpeg)**Совет:** хайп — не стратегия. Оценивайте не популярность, а [устойчивость модели дохода компании](stati/dividendnye-aktsii-2025-dividendnyy-kalendar-dohodnost-i-spisok-luchshih-bumag/). ##### Ошибка №4. Эмоциональные решения: страх, паника, эйфория Фондовый рынок — не только про деньги, но и про психологию. Новички склонны покупать в эйфории и продавать в страхе. **Типичный сценарий:** - Видим рост — боимся упустить прибыль («FOMO»), покупаем; - Видим падение — боимся потерь, продаём; - Через месяц — жалеем и возвращаемся. Уже дороже. **Исследование от JP Morgan:** средняя доходность S&P 500 за 20 лет — около 9,5% в год. Но если инвестор пропускает 10 лучших дней роста (из-за паники), его доходность падает до 5%. **Финансовый инструмент без выдержки — как машина без тормозов.** **Совет:** установите для себя «эмоциональные стопы»: - Не проверяйте котировки каждый день; - Решения о покупке/продаже принимайте через сутки после импульса; - Запишите правила, при которых выходите из позиции — и придерживайтесь их.   ##### Ошибка №5. Следование чужим советам без анализа контекста «Друг сказал», «в телеге пишут», «аналитик на стриме рекомендует» — всё это заменяет новичкам реальную аналитику. Особенно когда совет подкреплён харизмой и успешным кейсом. Но чужая стратегия может быть несовместима с вашей ситуацией: - У человека — другой горизонт инвестирования; - Он может позволить себе большие риски; - У него есть налоговые льготы, которых у вас нет. **Пример:** врач из Москвы купил китайские акции по совету блогера. Вложил 40% портфеля. Через 2 месяца — санкции, заморозка активов. Блогер — продолжает стримы, инвестор — теряет доступ к средствам. **Совет:** фильтруйте информацию: - Всегда ищите второй источник; - Не инвестируйте в то, что не понимаете; - Помните: за прибыль в портфеле отвечает не блогер, а вы. ![](https://i.imgur.com/KIECcgL.jpeg)*О том, как правильно читать финансовые новости и фильтровать полученную информацию мы рассказали в нашей статье - “[Как правильно читать финансовые новости, чтобы не паниковать](stati/kak-pravilno-chitat-finansovye-novosti-chtoby-ne-panikovat/)”* ##### Как избежать рисков: чек-лист для разумного старта - **Определите цели.** Зачем вы инвестируете? Доход, защита капитала, пенсия, покупка квартиры? - **Оцените горизонт.** Если нужны деньги через год — инвестиции в акции, вероятно, не ваш выбор. - **Пропишите риски.** Что будет, если портфель упадёт на 30%? Смогли бы вы не продавать? - **Диверсифицируйте.** Не более 10–15% на актив, не более 25% на страну/отрасль. - **Понимайте инструменты.** Акции ≠ облигации. ETF ≠ «гарантированный рост». Рынок ≠ банкомат. - **Ведите журнал инвестора.** Фиксируйте причины покупок/продаж. Учитесь на себе. - **Изучайте.** Не «покупай Газпром», а «чем живёт Газпром, от чего зависит его доход». Инвестирование — это не поиск «волшебных акций», а системный подход. Вы не обязаны знать всё. Но обязаны понимать, что делаете и зачем.   ##### Заключение: инвестиции не любят спешку Ошибки на бирже — не признак глупости. Это нормальная часть процесса обучения. Но цена ошибки может быть высокой, особенно если вы вошли на рынок без понимания правил. Инвестор — это не человек, который угадал «самую доходную бумагу», а тот, кто умеет управлять риском. Начните с осознанности, задавайте неудобные вопросы и не бойтесь быть осторожным. Скепсис — ваш первый капитал.   ##### От автора   --- ### Как открыть брокерский счёт за 10 минут — и не пожалеть Source: https://ushakovclub.ru/stati/kak-otkryt-brokerskiy-schet-za-10-minut-i-ne-pozhalet/ Date: 2025-04-24   #### Зачем вообще нужен брокерский счёт? Пару лет назад инвестировать казалось чем-то сложным и *«не для всех»*. Нужно было идти в отделение, подписывать бумаги, объяснять менеджеру, что ты не хочешь «вот это с гарантией», а хочешь именно счет для покупки акций. Сегодня всё проще. Брокерский счет можно открыть онлайн — буквально за десять минут, сидя дома. Но с этим упрощением пришла и новая проблема: многие открывают счет, не до конца понимая, что с ним делать. **Брокерский счет** — это не аналог вклада и не альтернатива банковской карте. Это технический инструмент, с помощью которого вы выходите на биржу. Через него можно покупать и продавать ценные бумаги, валюту, переводить средства, собирать портфель, торговать на бирже. А вот зарабатывать или терять — зависит уже от ваших решений. Если вы в этом мире новичок, начать можно быстро. Но вот как именно — и на что обратить внимание, чтобы не наступить на банальные грабли — разберёмся по порядку.![](https://i.imgur.com/O2I8Hm2.jpeg) #### Простыми словами: что такое брокерский счет Представьте себе: вы хотите купить [акции Сбера или облигации Минфина](stati/aktsii-ili-obligatsii-chto-vybrat-novichku/).  Просто так, «по паспорту», это сделать не получится. Вам нужен посредник — **брокер**. А брокеру, в свою очередь, нужен счёт, через который он будет учитывать ваши деньги и ценные бумаги. Это и есть брокерский счет. На него вы вносите деньги, они пока просто лежат. Потом вы покупаете активы — они отображаются в вашем портфеле. Доход вы получаете, если стоимость актива растёт или если, например, по облигациям приходят купоны. То есть брокерский счет — не источник прибыли, а платформа, через которую вы ею распоряжаетесь. С брокерского счета нельзя напрямую оплатить кофе. Но можно вложить тысячу рублей в ОФЗ и получить фиксированный купон. Или купить акции Яндекса — и стать их совладельцем. Тем самым, вы становитесь полноценным участником рынка и можете проводить инвестиционные операции.![](https://i.imgur.com/88SN8QD.jpeg) #### Брокеров много. Как выбрать? Если вы спросите в интернете, где открыть брокерский счет, получите десятки разных ссылок: банки, инвестиционные платформы, мобильные приложения. Все обещают «лучшие условия», «удобство» и «без скрытых комиссий». Но на практике отличия есть — и иногда существенные. Важно выбрать надежного брокера, чтобы избежать проблем в будущем. Вот на что точно стоит, чтобы выбрать брокера: - **Лицензия. **Работать с брокером без лицензии банка России (ЦБ)— всё равно что брать ипотеку у случайного человека с визиткой. Проверить можно на сайте Центробанка. Там вы найдёте номер лицензии, который принадлежит брокеру. Лицензия — это минимум, она обязана быть по закону. - **Тарифы. **У кого-то сделки бесплатны, но обслуживание брокерского счета стоит 149 рублей в месяц. У кого-то всё «бесплатно», но комиссия за продажу акций 0,3%. Читайте мелкий шрифт, особенно про вывод средств и скрытые сборы. - **Интерфейс. **Вы будете пользоваться этим приложением каждый день. Оно должно быть логичным: понятно, где посмотреть портфель, как пополнить счет, как купить акцию. Если всё это спрятано под тремя слоями навигации — лучше поискать другое решение. - **Возможность открыть ИИС. **Об этом чуть позже, но суть простая: если брокер не предлагает ИИС — не стоит терять время, особенно если вы хотите использовать налоговые вычеты. - **Служба поддержки. **Даже если вы уверены, что разберётесь сами — поверьте, вопросы будут. Хорошо, когда на них отвечают не через три дня, а сразу в чате. - **Отзывы и репутация. **Посмотрите, как брокер ведёт себя в нестандартных ситуациях: отказывает ли в выводе средств, что пишут клиенты, как быстро решаются технические сбои. Оцените по отзывам общую деятельность. #### Как открыть счет: пошаговая инструкция ![](https://i.imgur.com/Qqjs5Vo.jpeg) Если у вас есть телефон, паспорт и 10 минут свободного времени — вы уже почти частный инвестор. Оформить счет можно самостоятельно. Вот как работает открытие брокерского счета: - **Установите приложение брокера или зайдите на сайт. **У некоторых российских банков есть свои брокерские сервисы — Тинькофф, Сбер, ВТБ, Альфа, Точка. Большинство поддерживают регистрацию онлайн. - **Заполните анкету. **Стандартный набор: ФИО, паспорт, СНИЛС. Иногда нужен ИНН. Плюс — фото документа и селфи, чтобы подтвердить личность - **Подпишите договор. **Это не «ручкой по бумаге», а цифровая подпись — через Госуслуги или СМС-код. - **Дождитесь подтверждения. **Обычно брокерский счет активируется в течение 10–30 минут. Иногда сразу. Бывают редкие случаи, когда просят уточнить данные — это нормально. - **Пополните брокерский счет. **Можно с карты, с банковского счета или по QR-коду. Деньги зачисляются почти мгновенно. Посмотрите какая сумма денег минимальная для пополнения. - **Готово. **Ваш счет открыт. Теперь вы можете покупать акции, облигации, фонды, опционами, совершать торговые сделки или просто смотреть, как всё устроено. #### Какие документы понадобятся для брокерского счета Удивительно, но для открытия брокерского счета физическим лицам достаточно предоставить: - паспорт РФ, - СНИЛС, - банковская карта (для пополнения), - ИНН — опционально. Обычно всё это вводится вручную или подтягивается автоматически, если авторизуетесь через Госуслуги. Визит в офис не нужен.   #### Что выбрать: обычный брокерский счет или ИИС? Если вы слышали слово «ИИС», но не до конца понимаете, что это — объясняю просто.![](https://i.imgur.com/ECdV69p.jpeg)**Обычный счёт** — это стандарт. Без ограничений. Пополняйте, выводите, торгуйте как хотите. **ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)** — это счет с налоговой льготой. Государство стимулирует долгосрочные инвестиции: если вы держите ИИС минимум три года, можно либо вернуть часть НДФЛ, либо не платить налог с дохода. Он доступен физ. лицам. Существует два вида вычетов: - **Тип А.** Возврат до 52 000 рублей в год (13% от 400 000 внесённых). - **Тип Б.** Освобождение от налога на прибыль. Но есть нюансы: - открыть ИИС можно только один раз (на одного человека), - сумма пополнения ограничена — до 1 млн рублей в год, - если закрыть раньше трёх лет — льготы сгорают. 📌 **Новичку часто выгоден ИИС с вычетом типа А**, особенно если есть «белая» зарплата и желание начать с небольших сумм. #### Сколько это стоит? Пожалуй, главный миф — что инвестировать дорого. На практике: - **обслуживание брокерского счета** — часто брокерское обслуживание бесплатно; - **комиссия за сделки** — 0,03–0,3%; - **пополнение и вывод** — обычно без комиссии; - **хранение бумаг** — бесплатно или символически для крупных сумм. У большинства брокеров есть несколько тарифов: для начинающих, для активных, для профессионалов. Выбирайте под себя. Если не планируете торговать каждый день — подойдёт самый простой.   #### Открыли брокерский счёт. Что дальше? Многие на этом этапе замирают: счет есть, деньги есть — а дальше? Вот пошагово: - **Пополните брокерский счет.**Переведите, например, 10 000 рублей. Просто чтобы «потрогать» процесс. - **Ознакомьтесь с интерфейсом.**Не спешите покупать. Посмотрите, где отображается портфель, как устроены графики, какие есть фильтры. - **Выберите инструмент.**Для старта — ОФЗ или ETF на индекс. Акции лучше брать после изучения компании, а не по чьей-то рекомендации. - **Совершите первую сделку. **Минимальный лот — от 1 штуки. Не обязательно вкладывать сразу все деньги. Главное — пройти путь до конца. - **Следите — но без фанатизма.**Не надо заходить каждый час. Раз в неделю достаточно. Инвестирование — не казино. Следуйте за своими целями и не растрачивайте свои силы на всё подряд. Выбрать один вектор развития — бывает более выгодно, чем бежать за всеми зайцами сразу. Определите для себя срок инвестиций и следуйте своему плану.![](https://i.imgur.com/tF2dkcV.jpeg) #### Что нужно знать про риски Коротко и по делу: - деньги на брокерском счёте не застрахованы (в отличие от вклада), - акции могут упасть в цене, и вы потеряете часть капитала, - ИИС требует дисциплины — три года без вывода, - доход не гарантирован, особенно в краткосрочном горизонте, - комиссия может «съедать» прибыль при маленьких суммах. Инвестировать — это не только про прибыль, но и про осознанность. Никто не защитит ваши деньги лучше вас самих. При работе, не забывайте проводить аналитику. Новичкам лучше начинать с небольшого количества сделок и маленьких проектов, чтобы набить руку.   ##### В двух словах: как начать безопасно Если вы дочитали до этого места — поздравляю, вы серьёзнее относитесь к делу, чем половина тех, кто уже «открыл брокерский счет и не понял, зачем». Вот с чего реально стоит начать: - Выберите надёжного брокера с лицензией и понятным приложением. - Начните с обычного счета или ИИС (если планируете 3+ лет). - Пополните на комфортную сумму — не обязательно крупную. - Купите один простой инструмент. - Наблюдайте, читайте, учитесь. Спешка тут точно лишняя. И главное — не ждите чудес. Открыть счет это только начало. Инвестиции — это не волшебная кнопка. Это система, стратегия и ваш личный финансовый путь.    ##### От автора   --- ### Дивидендные акции 2025: дивидендный календарь, доходность и список лучших бумаг Source: https://ushakovclub.ru/stati/dividendnye-aktsii-2025-dividendnyy-kalendar-dohodnost-i-spisok-luchshih-bumag/ Date: 2025-04-24 #### Почему дивидендные акции снова в фокусе В 2025 году стратегия, ориентированная на дивиденды российских компаний, как никогда актуальна. На фоне сохраняющейся волатильности на фондовом рынке, давления на курс доллара и неустойчивости сырьевых цен, дивидендные акции российских компаний остаются одним из немногих инструментов, обеспечивающих предсказуемый денежный поток. Компании, такие как Россети Урал, МТС Банк, Газпром нефть, Абрау Дюрсо, Россети Центр, и ФосАгро, привлекают внимание инвесторов благодаря стабильным выплатам и прозрачной дивидендной политике. При этом подход инвесторов изменился: акцент сместился с «охоты за дивидендной доходностью» на стабильный и устойчивый доход. Если раньше выбор ценных бумаг строился преимущественно на потенциальной доходности, то сейчас инвесторы учитывают структуру бизнеса, свободный денежный поток, дивидендную политику и отношение менеджмента к акционерам. Например, такие компании, как Татнефть, Транснефть, Ленэнерго, и Совкомбанк, демонстрируют приверженность регулярным выплатам, что делает их привлекательными для формирования инвестиционного портфеля. Дивидендный календарь 2025 по российским акциям уже включает предварительные даты отсечки и ориентиры по выплате дивидендов. Это позволяет инвесторам планировать покупку акций заранее, чтобы не упустить последний день покупки и получить право на дивиденды. А значит, сейчас подходящий момент для формирования портфеля, который будет приносить деньги уже в ближайшие месяцы.![](https://i.imgur.com/Am8LWny.jpeg) #### Что действительно важно при выборе дивидендных бумаг Опыт показывает: **высокая дивидендная доходность** — не гарантия успеха. Инвестор из России, ориентированный на горизонт в 3–5 лет, должен учитывать следующие метрики: **Устойчивость выплат:** - Речь о последовательности: насколько регулярно компания осуществляет дивидендные выплаты. Если они нестабильны, как, например, в случае с некоторыми российскими компаниями в периоды кризисов, это тревожный сигнал. Компании вроде МТС или Сбербанка демонстрируют стабильность даже в сложные времена. **Размер дивиденда и доля прибыли:** - Payout ratio — ключевой индикатор. Оптимальный уровень — 50–70%. Если компания отдает 100% прибыли, это может указывать на отсутствие планов по развитию или попытку привлечь инвесторов. Например, Роснефть и ЛУКОЙЛ балансируют между инвестициями и выплатами, что делает их политику устойчивой. **Свободный денежный поток (Free Cash Flow):** - Даже при высокой прибыли без FCF дивиденды становятся уязвимыми. В 2024 году некоторые эмитенты, включая Башнефть, столкнулись с дефицитом ликвидности, что ограничило их возможности по выплатам. **Долговая нагрузка:** - Высокий уровень долговой нагрузки (NetDebt/EBITDA выше 3×) увеличивает риски сокращения дивидендов в пользу обслуживания долга. Например, компании с высокой долговой нагрузкой, такие как Аэрофлот, могут быть вынуждены сокращать выплаты в кризис. **История и дивидендная политика:** - Наличие формализованной дивидендной политики — большой плюс. Это публичное обязательство менеджмента распределять прибыль по четким правилам. Газпром нефть и Татнефть — примеры компаний с прозрачной политикой. **Сектор:** - Флагманы России — в энергетике (**Россети Центр и Приволжье**, **Ленэнерго**), **телекомах** (**Ростелеком**, **МТС**) и **металлургии** (**НЛМК**, **ФосАгро**). Однако важно учитывать рыночный цикл: металлурги платят щедро, но не всегда стабильно, тогда как банки, такие как **ВТБ** или **МТС Банк**, реже сокращают выплаты. **Дивидендный календарь 2025 по российским акциям: кто и когда платит**   **Компания** **Последний день покупки** **Ожидаемая выплата** **Доходность (прогноз)** **Комментарий** **X5 Group** май 2025 640₽ + 480₽ ~33% Редомициляция завершена. Одна из самых высоких доходностей года **Сбербанк** июнь 2025 ~50₽ ~13% Ориентир — 50% от чистой прибыли, несмотря на высокие CAPEX **ЛУКОЙЛ** июль 2025 ~500₽ ~14–15% Строгая дивполитика: не менее 100% от скорректированного FCF **МТС** июль и декабрь 35₽ × 2 ~18% Стабильные выплаты, регулярный денежный поток **НЛМК** июнь и октябрь 25₽ × 2 ~15–16% Один из самых стабильных металлургов с низкой долговой нагрузкой **Газпром нефть** май 2025 ~70₽ ~15% Улучшение отчётности, увеличение переработки **Татнефть (ао/ап)** 3 раза в год ~65₽ ~13% Хорошая диверсификация выплат, умеренный рост **Россети Урал** июнь 2025 ~0.5₽ ~10% Надёжный игрок в энергетике с умеренной доходностью **Абрау Дюрсо** август 2025 ~5₽ ~8% Стабильные, но небольшие выплаты, связанные с ростом компании **ФосАгро** июль 2025 ~400₽ ~12% Высокая доходность, поддерживаемая экспортным спросом 💡 **Примечание**: доходности рассчитаны по состоянию на март 2025 года и могут изменяться с динамикой рынка. Учитывайте последний день покупки, чтобы получить право на дивиденды. Московская биржа предоставляет актуальную информацию в [календаре](https://snowball-income.com/calendars/dividend-calendar/mcx). [article_16] ##### Топ дивидендных акций 2025: рейтинг по стратегиям   **🔹**** Консервативный портфель: фокус на предсказуемость** - [**МТС**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=MTSS) — компания платила дивиденды даже в кризисные годы, минимум сюрпризов. - [**Сбербанк**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=SBER) — устойчивый банковский бизнес, высокая доля дивидендов в структуре прибыли. - [**Татнефть**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=TATN) — регулярность и умеренная дивидендная доходность делают её фундаментом спокойного портфеля. **🔹**** Умеренный портфель: баланс стабильности и роста** - [**НЛМК**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=NLMK) — привлекательная доходность при сравнительно низком риске. - [**Газпром нефть**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=SIBN) — сильный фокус на переработку, дивиденды защищены внутренним спросом. - [**Транснефть (привилегированная акция)**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=trnfp) — недооценённый актив с потенциальной доходностью свыше 16%. **🔹**** Агрессивный портфель: ставка на рекордную доходность** - [**X5 Group**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=X5) — ожидаемая выплата дивидендов превышает 30% на акцию, но бумаги чувствительны к регуляторике. - [**Сургутнефтегаз (привилегированная акция)**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=SNGSP) — зависит от курса доллара, доходность может колебаться от 4 до 20%. - [**Башнефть (привилегированная акция)**](https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=BANE) — высокая переменная доходность, связанная с рыночной ценой нефти. Этот список дивидендных акций 2025 не является инвестиционной рекомендацией, но даёт ориентир по подходам к сборке портфеля с учётом рисков. Для анализа используйте данные с Московской биржи, аналитику брокеров и новости компаний. .![](https://i.imgur.com/gHrQLR4.jpeg) ##### Что прогнозируют аналитики: доходность, риски и распределение по секторам Аналитики ВТБ, Альфа-Банка и БКС сходятся во мнении: дивидендная доходность акций 2025 года по [индексу МосБиржи](https://www.moex.com/ru/index/IMOEX) составит 9,5–10,2%, при этом лидеры обеспечат 13–20% и выше. Снижение ключевой ставки во втором полугодии усилит привлекательность акций по сравнению с облигациями и вкладами. **Лидеры по секторам**: - **Финансы**: Сбербанк, ВТБ, МосБиржа, Совкомбанк. - **Энергетика**: Газпром нефть, Татнефть, ЛУКОЙЛ, Россети Центр и Приволжье, Ленэнерго. - **Связь и ИТ**: МТС, Яндекс, Ростелеком. - **Ритейл**: X5 Group, Магнит, Озон. - **Металлургия и агро**: НЛМК, ФосАгро, Казаньоргсинтез. Аналитика показывает, что компании с низкой долговой нагрузкой, такие как НЛМК и МТС, демонстрируют устойчивость даже в условиях волатильности. В то же время, компании с высокой капитализацией, такие как Роснефть или Сургутнефтегаз, могут предложить более высокую доходность, но с повышенными рисками. **Ограничения и ловушки дивидендной стратегии** Даже в надёжных бумагах могут возникнуть сложности: - **Отмена или перенос выплаты по дивидендным акциям**— как было с **Газпромом** в 2022 году. - **Изменение налоговой политики** — обсуждается рост ставок для крупных компаний. - **Избыточное доверие к прошлому** — если компания платила 5 лет подряд, это не гарантирует выплат в будущем. - **Падение котировок после отсечки** — не всегда компенсируется дивидендами. Для минимизации рисков важно диверсифицировать портфель, включая облигации, инструменты роста и валютные активы. Также стоит учитывать рекомендации брокеров и данные с сайта Московской биржи. ##### Стоит ли покупать дивидендные акции в 2025 году Если ваша цель — регулярный доход, умеренный риск и понятная структура прибыли, дивидендные акции в 2025 году — разумный выбор. Они могут стать ядром инвестиционной стратегии, дополненной облигациями, страхованием капитала и другими инструментами. Компании, такие как НМТП, ЕвроТранс, Инарктика, и Ренессанс Страхование, также заслуживают внимания благодаря своим актуальным показателям. 📌 Перед тем как покупать дивидендные акции в 2025 году, проверьте: - Насколько предсказуемы выплаты дивидендов? - Какой срок удержания вы планируете? - Есть ли в портфеле отраслевой и валютный баланс? Портфель российских акций на 2025 год может стать устойчивой базой — при условии, что вы подходите к его сборке как к инвестиционному проекту, а не к поиску «волшебной бумаги». Используйте актуальные источники, такие как страница Московской биржи, новости и комментарии управляющих фондами, чтобы принимать обоснованные решения. *"Как финансовый эксперт ИнвестКлуба, я вижу, что дивидендные акции в 2025 году остаются одним из ключевых инструментов для инвесторов, стремящихся к стабильному доходу. Анализ показывает, что компании вроде Сбербанка, МТС, Газпром нефти и Татнефти демонстрируют устойчивость выплат даже в условиях рыночной волатильности. Однако важно помнить: высокая доходность — не единственный критерий. Ключевое — это баланс между свободным денежным потоком, долговой нагрузкой и прозрачной дивидендной политикой.* *В ИнвестКлубе мы часто обсуждаем, как грамотно формировать портфель, минимизируя риски. Мой вывод: дивидендные акции России в 2025 году — это не просто способ заработать, но и возможность выстроить надёжную базу для долгосрочных инвестиций. Главное — тщательно анализировать эмитентов, учитывать даты отсечки и диверсифицировать активы. Дивидендная стратегия работает, если подходить к ней с умом и дисциплиной."* ##### ![](https://i.imgur.com/inH2Itg.jpeg) ##### От автора   --- ### Акции или облигации: что выбрать новичку? Source: https://ushakovclub.ru/stati/aktsii-ili-obligatsii-chto-vybrat-novichku/ Date: 2025-04-24 **Как эксперт, изучающий российский фондовый рынок уже много лет**, я часто слышу один и тот же вопрос: куда вложить деньги — в акции или облигации? Сегодня, в апреле 2025 года, этот выбор особенно актуален. Россия переживает экономическое восстановление, ставка ЦБ зафиксировалась на уровне **21%**, а инвесторы всё чаще ищут способы не просто сохранить сбережения, а заставить их приносить прибыль — будь то пассивный доход или рост капитала. Если вы только начинаете и размышляете, куда лучше вложить деньги, я разберу для вас эти ценные бумаги простым языком, поделюсь выводами и дам рекомендации, чтобы вы могли уверенно стартовать на рынке. ![](https://i.imgur.com/cOdo8SF.jpeg) ##### Что такое акции? Акция — это ценная бумага, ваша доля в компании, кусочек её собственности. Покупая акцию, я становлюсь акционером и получаю право на часть прибыли — дивиденды. Если это обыкновенные акции, я могу участвовать в управлении, голосуя на собраниях акционеров. Например, купив акции Сбербанка, я становлюсь совладельцем крупнейшего банка России. Акционер — это собственник, а не кредитор, и это ключевое отличие от облигаций. Акции бывают двух типов: **обыкновенные** и **привилегированные**. Обыкновенные дают право голоса, но дивиденды по ним зависят от решения компании — их могут и не выплатить. Привилегированные обычно приносят фиксированные выплаты, что делает их более стабильными, почти как облигации. Это выбор между влиянием и предсказуемостью дохода. **Почему акции привлекательны?** Их сила — в высокой доходности. Например, я вложил 50 тысяч рублей в акции «Яндекса», и через год их цена выросла на 30% — это 15 тысяч рублей прибыли только на росте котировок. Плюс дивиденды: Сбербанк или «Лукойл» платят 12–15% годовых, что сравнимо с вкладом, но с перспективой роста цены самой акции. Это идеально для тех, кто ищет, куда вложить деньги для получения дохода или под высокий процент. **Но риски неизбежны.** Чем выше доходность — тем выше и риск. Рынок акций волатилен: цены могут колебаться довольно интенсивно — на 10–15% за день. В 2025 году высокая ставка ЦБ (21%) давит на компании с долгами: нужно брать новые кредиты взамен старых, а стоимость заемных денег уже достигает 24–30% годовых. Чем больше средств уходит на обслуживание долга — тем меньше чистой прибыли, а значит — дивиденды под угрозой. *Подробнее о том, как превратить риски в доход — мы рассказали в нашей статье “[Как контролировать инвестиционные риски](stati/kak-kontrolirovat-riski-i-pri-etom-ne-upustit-vozmozhnosti/)”* Доход не гарантирован. Если бизнес убыточен — дивидендов не будет. При банкротстве компании акционеры получают деньги последними — после кредиторов. Поэтому я советую новичкам выбирать **«голубые фишки»** — бумаги крупных компаний вроде Роснефти, Лукойла или Сбербанка, где уровень риска ниже, а бизнес более прозрачен. ![](https://i.imgur.com/47laS1d.jpeg) ##### Что такое облигации? >Облигации — это тоже ценные бумаги, но они представляют **долг**, а не собственность. Покупая облигацию, я становлюсь кредитором: даю деньги в долг эмитенту (государству, компании, региону), а он платит мне проценты (купоны) и возвращает сумму при погашении. Например, я беру ОФЗ за 1000 рублей с купоном 14% годовых — получаю по 70 рублей каждые полгода, а через 3 года — номинал обратно. В отличие от акционера, я не владею компанией — я просто жду выплат. Облигации делятся на несколько видов: - **Государственные (ОФЗ)** — самые надёжные. - **Корпоративные** — от крупных компаний вроде «Роснефти» или МТС, с большей доходностью и риском. - **Муниципальные** — от регионов, например, Москвы. **Главный плюс облигаций** — предсказуемость. Я заранее знаю доход. ОФЗ дают 14–15% годовых, надёжные корпоративные — до 22%. Это хороший выбор для пассивного дохода с умеренным риском. Есть и **высокодоходные облигации** (ВДО), где доходность может превышать 30%, но с соответствующими рисками. В 2025 году цены на ОФЗ снижаются из-за ожиданий снижения ключевой ставки. Если ставка ЦБ снизится — доходности упадут. Но если купить облигации сейчас, можно **зафиксировать высокую доходность на годы вперёд**. Доходность по облигациям ниже, чем у акций, но и риски ниже. При дефолте я, как держатель облигации, получу деньги раньше акционеров — пусть и не обязательно в полном объёме. **Для новичков** ОФЗ — отличный старт: надёжно, понятно, без лишнего стресса.   ##### **Сравнение акций и облигаций** Чтобы понять, куда выгодно вложить деньги, сравним эти ценные бумаги подробнее: **Параметр** **Акции** **Облигации** Статус Собственник компании Кредитор эмитента Доходность Высокая (10–50%), но нестабильная Фиксированная (5–20%), стабильная Риск Высокий: волатильность, убытки если продать во время кризиса Низкий, но есть риск дефолта Выплаты Дивиденды, не гарантированы Купоны, обязательны Ликвидность Высокая на бирже Высокая, но падает при росте ставок При банкротстве Последние в очереди Приоритет перед акционерами Сложность Требует анализа Проще для новичков, если ОФЗ. Требует анализа – если корпоративные или ВДО (высокодоходные облигации) Акции — это про рост капитала. Они для тех, кто хочет вложить деньги под высокий процент и готов рисковать. Например, акции «Тинькофф» могут дать 30–40% за год, но просадки в 20% — не редкость. Облигации — про стабильность. Если вам важно, куда вложить деньги без риска, ОФЗ или бумаги крупных компаний — ваш выбор. Но в 2025 году рост ставок давит на их цены. Новичкам проще с облигациями: обязательные выплаты и меньше аналитики. Акции же требуют понимания рынка, зато обещают более высокий уровень доходности.   ##### **Куда вложить деньги в 2025 году в России?** Сейчас апрель 2025 года, и российский рынок живет под влиянием ставок ЦБ (21%) и замедления темпов роста экономики. Акции сырьевых компаний — «Роснефть», «Лукойл», «ФосАгро» — растут благодаря экспорту нефти и удобрений, что может принести прибыль. Дивидендные бумаги вроде Сбербанка платят [12-13% только дивидендами](stati/dividendnye-aktsii-2025-dividendnyy-kalendar-dohodnost-i-spisok-luchshih-bumag/), а ведь не стоит забывать  важню зависимость – как только ключевая ставка ЦБ пойдет вниз – цены на все акции пойдут вверх!!! Дивидендные компании подходят для получения пассивного дохода. ОФЗ остаются популярны, но их цены падают из-за ожидания снижения ставок — но  шанс купить дешевле с расчетом на погашение еще есть. Для пассивного дохода я советую два пути. Первый — дивидендные акции: Сбербанк или МТС дают стабильные 12-13%,  при высокой ключевой ставке, что сравнимо с облигациями. Второй — ОФЗ с купонами 14-15%, идеальные для инвесторов-новичков. Чтобы минимизировать уровень риска, берите ценные бумаги эмитентов с рейтингом ААА (например, «Роснефть») или государственные облигации. Хотите высокий процент? Высокодоходные корпоративные облигации (22–28%) или акции роста из IT-сектора — ваш вариант, но изучите эмитента: не все выдержат давление ставок. Диверсификация — это начальная стратегия успеха. Я рекомендую 60% в ОФЗ для базы и 40% в акции «голубых фишек» для роста. Эта стратегия помогает сбалансировать портфель. И привыкнуть за несколько лет к рынку. В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы используем уже продвинутые и [профессиональные стратегии роста капитала](stati/kak-nash-klub-zarabotal-25-v-2024-keys/) на длительных дистанциях, создание значительного пассивного дохода, на основе ежемесячного инвестирования незначительных сумм, а также реинвестированию полученного пассивного дохода и получению сложного процента. Все это позволяет создавать значительный капитал и получать с него пассивный доход, инвестируя незначительные суммы каждый месяц. ![](https://i.imgur.com/pi0HJeu.jpeg) ##### **Как начать инвестировать?** Начать проще, чем кажется, и я дам вам пошаговый план. Инвестирование начинается с [открытия брокерского счета](stati/kak-otkryt-brokerskiy-schet-za-10-minut-i-ne-pozhalet/) — вашего пропуска на Московскую биржу. Выберите брокера: Тинькофф, ВТБ, Сбер или Альфа-Банк — все они подходят для инвесторов. Скачайте приложение, заполните анкету, внесите деньги — через 1–2 дня вы можете покупать бумаги. [Начните с 10–20 тысяч рублей](stati/kak-nachat-investirovat-s-10-000-poshagovaya-instruktsiya/), чтобы попробовать рынок без лишнего стресса. Для анализа используйте инструменты брокера: котировки, графики, новости. Полезны и сайты вроде Smart-Lab.ru для акций или данные ЦБ РФ для облигаций. Мой пример: покупайте ОФЗ на 10 тысяч рублей с купоном 15% — через полгода получите 700 рублей и разберетесь в процессе. Добавьте десяток акций Сбербанка (около 300 рублей за штуку) в свой портфель и следите за их ростом. Это даст вам первый опыт. Советы новичкам: не кладите все в одну корзину — распределяйте риски по портфелю. Для облигаций проверяйте кредитный рейтинг эмитента (например, от «Эксперт РА»), для акций — прибыль, долги и новости. ОФЗ — почти как вклад, но с возможностью продажи в любой момент. В случае роста цен акций вы можете заработать больше, чем ожидали. Следите за ставками ЦБ: их рост снижает цены старых облигаций, но делает новые выпуски выгоднее до погашения. И наоборот.Для акций изучайте сектора: сырье и банки сейчас в тренде, IT — на перспективу. Не торопитесь, учитесь на малых суммах и наращивайте опыт. Хотите уверенности? Инвестиционный Клуб Николая Ушакова с его инвестиционным подходом научит вас читать отчеты, выбирать бумаги и строить стратегию для портфеля.   ##### **Заключение** Акции или облигации? Как эксперт, я скажу: акции — это шанс на высокий доход для тех, кто готов рисковать и учиться. В 2025 году они перспективны для роста, особенно в сырье и банках. Облигации — стабильность, но их цены под давлением ставок ЦБ. ОФЗ идеальны для инвесторов-новичков, а корпоративные бумаги — для тех, кто ищет больше доходности. Комбинируйте: 60% в ОФЗ для надежности, 40% в акции «голубых фишек» вроде Сбербанка или Лукойла для роста. Эта стратегия работает в России в 2025 году, где есть куда вложить деньги — от ОФЗ на просадке до дивидендных акций. Начните с малого, экспериментируйте и не бойтесь ошибок. А если нужна помощь, Инвестиционный Клуб Николая Ушакова поддержит вас на старте. Делайте первый шаг — и ваши деньги начнут работать! ##### От автора   ---