Как эксперт, изучающий российский фондовый рынок уже много лет, я часто слышу один и тот же вопрос: куда вложить деньги — в акции или облигации?
Сегодня, в апреле 2025 года, этот выбор особенно актуален. Россия переживает экономическое восстановление, ставка ЦБ зафиксировалась на уровне 21%, а инвесторы всё чаще ищут способы не просто сохранить сбережения, а заставить их приносить прибыль — будь то пассивный доход или рост капитала.
Если вы только начинаете и размышляете, куда лучше вложить деньги, я разберу для вас эти ценные бумаги простым языком, поделюсь выводами и дам рекомендации, чтобы вы могли уверенно стартовать на рынке.
Что такое акции?
Акция — это ценная бумага, ваша доля в компании, кусочек её собственности. Покупая акцию, я становлюсь акционером и получаю право на часть прибыли — дивиденды. Если это обыкновенные акции, я могу участвовать в управлении, голосуя на собраниях акционеров. Например, купив акции Сбербанка, я становлюсь совладельцем крупнейшего банка России. Акционер — это собственник, а не кредитор, и это ключевое отличие от облигаций.
Акции бывают двух типов: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные дают право голоса, но дивиденды по ним зависят от решения компании — их могут и не выплатить. Привилегированные обычно приносят фиксированные выплаты, что делает их более стабильными, почти как облигации. Это выбор между влиянием и предсказуемостью дохода.
Почему акции привлекательны? Их сила — в высокой доходности. Например, я вложил 50 тысяч рублей в акции «Яндекса», и через год их цена выросла на 30% — это 15 тысяч рублей прибыли только на росте котировок. Плюс дивиденды: Сбербанк или «Лукойл» платят 12–15% годовых, что сравнимо с вкладом, но с перспективой роста цены самой акции. Это идеально для тех, кто ищет, куда вложить деньги для получения дохода или под высокий процент.
Но риски неизбежны. Чем выше доходность — тем выше и риск. Рынок акций волатилен: цены могут колебаться довольно интенсивно — на 10–15% за день. В 2025 году высокая ставка ЦБ (21%) давит на компании с долгами: нужно брать новые кредиты взамен старых, а стоимость заемных денег уже достигает 24–30% годовых. Чем больше средств уходит на обслуживание долга — тем меньше чистой прибыли, а значит — дивиденды под угрозой.
Подробнее о том, как превратить риски в доход — мы рассказали в нашей статье “Как контролировать инвестиционные риски”
Доход не гарантирован. Если бизнес убыточен — дивидендов не будет. При банкротстве компании акционеры получают деньги последними — после кредиторов. Поэтому я советую новичкам выбирать «голубые фишки» — бумаги крупных компаний вроде Роснефти, Лукойла или Сбербанка, где уровень риска ниже, а бизнес более прозрачен.
Что такое облигации?
>Облигации — это тоже ценные бумаги, но они представляют долг, а не собственность. Покупая облигацию, я становлюсь кредитором: даю деньги в долг эмитенту (государству, компании, региону), а он платит мне проценты (купоны) и возвращает сумму при погашении. Например, я беру ОФЗ за 1000 рублей с купоном 14% годовых — получаю по 70 рублей каждые полгода, а через 3 года — номинал обратно.
В отличие от акционера, я не владею компанией — я просто жду выплат. Облигации делятся на несколько видов:
- Государственные (ОФЗ) — самые надёжные.
- Корпоративные — от крупных компаний вроде «Роснефти» или МТС, с большей доходностью и риском.
- Муниципальные — от регионов, например, Москвы.
Главный плюс облигаций — предсказуемость. Я заранее знаю доход. ОФЗ дают 14–15% годовых, надёжные корпоративные — до 22%. Это хороший выбор для пассивного дохода с умеренным риском.
Есть и высокодоходные облигации (ВДО), где доходность может превышать 30%, но с соответствующими рисками.
В 2025 году цены на ОФЗ снижаются из-за ожиданий снижения ключевой ставки. Если ставка ЦБ снизится — доходности упадут. Но если купить облигации сейчас, можно зафиксировать высокую доходность на годы вперёд.
Доходность по облигациям ниже, чем у акций, но и риски ниже. При дефолте я, как держатель облигации, получу деньги раньше акционеров — пусть и не обязательно в полном объёме. Для новичков ОФЗ — отличный старт: надёжно, понятно, без лишнего стресса.
Сравнение акций и облигаций
Чтобы понять, куда выгодно вложить деньги, сравним эти ценные бумаги подробнее:
| Параметр | Акции | Облигации |
|---|---|---|
| Статус | Собственник компании | Кредитор эмитента |
| Доходность | Высокая (10–50%), но нестабильная | Фиксированная (5–20%), стабильная |
| Риск | Высокий: волатильность, убытки если продать во время кризиса | Низкий, но есть риск дефолта |
| Выплаты | Дивиденды, не гарантированы | Купоны, обязательны |
| Ликвидность | Высокая на бирже | Высокая, но падает при росте ставок |
| При банкротстве | Последние в очереди | Приоритет перед акционерами |
| Сложность | Требует анализа | Проще для новичков, если ОФЗ. Требует анализа – если корпоративные или ВДО (высокодоходные облигации) |
Акции — это про рост капитала. Они для тех, кто хочет вложить деньги под высокий процент и готов рисковать. Например, акции «Тинькофф» могут дать 30–40% за год, но просадки в 20% — не редкость. Облигации — про стабильность. Если вам важно, куда вложить деньги без риска, ОФЗ или бумаги крупных компаний — ваш выбор. Но в 2025 году рост ставок давит на их цены. Новичкам проще с облигациями: обязательные выплаты и меньше аналитики. Акции же требуют понимания рынка, зато обещают более высокий уровень доходности.
Куда вложить деньги в 2025 году в России?
Сейчас апрель 2025 года, и российский рынок живет под влиянием ставок ЦБ (21%) и замедления темпов роста экономики. Акции сырьевых компаний — «Роснефть», «Лукойл», «ФосАгро» — растут благодаря экспорту нефти и удобрений, что может принести прибыль. Дивидендные бумаги вроде Сбербанка платят 12-13% только дивидендами, а ведь не стоит забывать важню зависимость – как только ключевая ставка ЦБ пойдет вниз – цены на все акции пойдут вверх!!! Дивидендные компании подходят для получения пассивного дохода. ОФЗ остаются популярны, но их цены падают из-за ожидания снижения ставок — но шанс купить дешевле с расчетом на погашение еще есть.
Для пассивного дохода я советую два пути. Первый — дивидендные акции: Сбербанк или МТС дают стабильные 12-13%, при высокой ключевой ставке, что сравнимо с облигациями. Второй — ОФЗ с купонами 14-15%, идеальные для инвесторов-новичков. Чтобы минимизировать уровень риска, берите ценные бумаги эмитентов с рейтингом ААА (например, «Роснефть») или государственные облигации. Хотите высокий процент? Высокодоходные корпоративные облигации (22–28%) или акции роста из IT-сектора — ваш вариант, но изучите эмитента: не все выдержат давление ставок.
Диверсификация — это начальная стратегия успеха. Я рекомендую 60% в ОФЗ для базы и 40% в акции «голубых фишек» для роста. Эта стратегия помогает сбалансировать портфель. И привыкнуть за несколько лет к рынку.
В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы используем уже продвинутые и профессиональные стратегии роста капитала на длительных дистанциях, создание значительного пассивного дохода, на основе ежемесячного инвестирования незначительных сумм, а также реинвестированию полученного пассивного дохода и получению сложного процента. Все это позволяет создавать значительный капитал и получать с него пассивный доход, инвестируя незначительные суммы каждый месяц.
Как начать инвестировать?
Начать проще, чем кажется, и я дам вам пошаговый план. Инвестирование начинается с открытия брокерского счета — вашего пропуска на Московскую биржу. Выберите брокера: Тинькофф, ВТБ, Сбер или Альфа-Банк — все они подходят для инвесторов. Скачайте приложение, заполните анкету, внесите деньги — через 1–2 дня вы можете покупать бумаги. Начните с 10–20 тысяч рублей, чтобы попробовать рынок без лишнего стресса.
Для анализа используйте инструменты брокера: котировки, графики, новости. Полезны и сайты вроде Smart-Lab.ru для акций или данные ЦБ РФ для облигаций. Мой пример: покупайте ОФЗ на 10 тысяч рублей с купоном 15% — через полгода получите 700 рублей и разберетесь в процессе. Добавьте десяток акций Сбербанка (около 300 рублей за штуку) в свой портфель и следите за их ростом. Это даст вам первый опыт.
Советы новичкам: не кладите все в одну корзину — распределяйте риски по портфелю. Для облигаций проверяйте кредитный рейтинг эмитента (например, от «Эксперт РА»), для акций — прибыль, долги и новости. ОФЗ — почти как вклад, но с возможностью продажи в любой момент. В случае роста цен акций вы можете заработать больше, чем ожидали.
Следите за ставками ЦБ: их рост снижает цены старых облигаций, но делает новые выпуски выгоднее до погашения. И наоборот.Для акций изучайте сектора: сырье и банки сейчас в тренде, IT — на перспективу. Не торопитесь, учитесь на малых суммах и наращивайте опыт. Хотите уверенности? Инвестиционный Клуб Николая Ушакова с его инвестиционным подходом научит вас читать отчеты, выбирать бумаги и строить стратегию для портфеля.
Заключение
Акции или облигации? Как эксперт, я скажу: акции — это шанс на высокий доход для тех, кто готов рисковать и учиться. В 2025 году они перспективны для роста, особенно в сырье и банках. Облигации — стабильность, но их цены под давлением ставок ЦБ. ОФЗ идеальны для инвесторов-новичков, а корпоративные бумаги — для тех, кто ищет больше доходности.
Комбинируйте: 60% в ОФЗ для надежности, 40% в акции «голубых фишек» вроде Сбербанка или Лукойла для роста. Эта стратегия работает в России в 2025 году, где есть куда вложить деньги — от ОФЗ на просадке до дивидендных акций. Начните с малого, экспериментируйте и не бойтесь ошибок. А если нужна помощь, Инвестиционный Клуб Николая Ушакова поддержит вас на старте. Делайте первый шаг — и ваши деньги начнут работать!
От автора
