Цена акций определяется спросом и предложением. Когда спрос снижается, стоимость акций падает. Низкий спрос может быть вызван различными факторами: негативными новостями о компании, слухами или паническими настроениями на фоне экономических кризисов. Рассмотрим основные причины, которые чаще всего приводят к падению акций.
Почему акции могут терять в цене
Первой причиной может стать разочаровывающий финансовый отчет. Этот документ отражает финансовые результаты компании за определенный период, будь то квартал или год. В нем содержится информация о доходах, расходах, планах на будущее и уровне долгов. Инвесторы используют этот отчет для оценки устойчивости компании на рынке и ее будущих перспектив.
Если финансовые показатели компании низкие, не меняются из года в год или инвесторы ожидали большего, это может привести к снижению цен на акции. Например, если прибыль компании сократилась или осталась на прежнем уровне, а долги увеличились, это может вызвать падение цен. Инвесторы начинают распродажу акций, опасаясь, что долговая нагрузка продолжит расти, и компания не сможет с ней справиться.
Такой сценарий произошел с акциями компании «Алроса» после публикации финансового отчета за первое полугодие 2023 года. Прибыль компании сократилась почти вдвое, а чистый долг увеличился на 20%. В результате акции компании упали в цене на 4,73% всего за два дня.
Ситуация на российском фондовом рынке
18 февраля 2025 года начались переговоры между делегациями России и США в Саудовской Аравии. Результаты этих переговоров сразу же отразились на состоянии фондового рынка РФ. Индекс Московской биржи упал на 80 пунктов. При этом курс рубля к юаню остался стабильным, а котировки российских государственных облигаций опустились ниже 106 пунктов.
Падение рынка произошло из-за отсутствия конкретной информации по результатам переговоров, особенно в отношении санкций. Накануне наблюдался рост, вызванный позитивными ожиданиями в сфере геополитики. Эксперты отмечают, что российский рынок выглядит перегретым, и ожидают продолжения коррекции. Уровни поддержки находятся на отметках 2800 и 2600 пунктов. К вечеру 18 февраля индекс Московской биржи составил 3258 пунктов.
Важно отметить, что геополитическая ситуация и уровень ключевой ставки ЦБ РФ, самые важные факторы, влияющий на рост российского фондового рынка в 2025- 2026 году. Оптимистичные ожидания могут привести к росту индекса до пикового значения прошлого периода — 3521,7 пункта. Однако, если конкретные результаты не будут представлены, существует высокая вероятность фиксации прибыли.
События февраля 2025 года наглядно показывают, что рынок постоянно меняется, и предсказать кризис заранее не всегда возможно. Важно уметь быстро реагировать на изменения и знать, как действовать в условиях падения.
Что мешает зарабатывать
В процессе анализа инвесторы могут столкнуться с психологическими ловушками. Когда они видят убытки по какой-либо позиции, возникает желание выяснить причины падения и удерживать актив, даже если это нецелесообразно. Инвесторы начинают анализировать корпоративную информацию в поисках позитивных сигналов, чтобы оправдать свое решение. На самом деле, первоначальная инвестиционная идея может уже потерять актуальность, и это нужно признать.
Существует также страх упустить возможность — эффект FOMO (синдром упущенных возможностей). Инвесторы боятся, что после продажи акции ее цена вырастет. Например, они могут продать акции компании сегодня, а на следующий день увидеть, что она стала лидером роста. Это нормально — даже самые опытные инвесторы иногда принимают неверные решения и упускают прибыль. Важно не зацикливаться на неудачах. Помните: когда одна дверь закрывается, другая обязательно открывается
Составьте план
Теперь, когда вы взяли под контроль свои эмоции и проанализировали портфель, выявив сильные и слабые позиции, необходимо решить, что делать с активами, которые вы хотите оставить, и как действовать после продажи остальных.
Если вы решили сохранить определенные акции в портфеле, подумайте, стоит ли увеличить свою позицию по более привлекательным ценам. Не станет ли это чрезмерным риском для всего портфеля?
Заранее определите, что вы будете делать, если снижение по оставшимся позициям продолжится.
Если вы решили избавиться от какой-то подешевевшей бумаги, выберите замену. Оцените, куда можно вложить высвободившиеся средства. Возможно, есть активы, которые помогут быстро восстановить потери и даже принести прибыль. Если на данный момент вы не видите интересных идей на рынке, рассмотрите возможность покупки коротких ОФЗ — это может быть выгоднее, чем держать деньги в кэше. При появлении подходящей возможности эти бумаги можно быстро продать и вложить средства в другие активы.
Оцените стратегию и портфель
Прежде всего, сверяйтесь с вашим планом: на какой срок он рассчитан и где находятся стоп-лоссы по позициям. Если вы инвестируете на длительный срок и изначально планировали удерживать бумаги в течение 2–3 лет и более, оцените глобальные риски — существует ли вероятность, что кто-то из выбранных эмитентов может обанкротиться за это время? Если да, то лучше закрыть позицию.
Также важно оценить свои цели. Возможно, вы хотите перейти на менее рискованные активы или, наоборот, стремитесь быстрее увеличить капитал, вложив средства в более рискованные инструменты. В любом случае, ваши решения должны основываться на четких целях, инвестиционном горизонте и уровне риска.
Что касается портфеля, падение рынка может стать поводом для пересмотра имеющихся активов и понимания, нужно ли что-то изменить. Вот что можно сделать:
- Ребалансировка. Оцените соотношение между классами активов. Например, если изначально вы планировали, чтобы акции и облигации составляли 70% и 30% соответственно, но акции упали, их доля в портфеле уменьшилась. В этом случае можно вывести часть средств из облигаций и докупить акции, заменив падающие позиции на более перспективные.
- Диверсификация. Не стоит ограничиваться инвестициями только в один сектор или компанию. Если бумаги одной отрасли снижаются сильнее других, это может быть сигналом для поиска активов из других секторов.
Признавайте ошибки
Иногда инвесторы замечают, что одна из позиций падает сильнее остальных. Им очевидно, что нужно перекладываться, но сделать это — значит признать свою неправоту. На самом деле, в этом нет ничего страшного. Все мы ошибаемся. Главное — вовремя это признать, взглянуть на ситуацию с другой стороны и двигаться дальше.
Выбирайте рост: стратегии с доходностью от 30%
Если вы решили не продавать активы, это может быть разумным решением, если вы предварительно проанализировали рынок и оценили состояние своего портфеля. Но перед этим важно составить план и обратить внимание на несколько аспектов:
- Оцените, возможно ли нарастить позицию по более привлекательной цене. Насколько это соответствует вашей стратегии? И сколько можно докупить, чтобы риск не стал чрезмерным?
- Установите стоп-лоссы, чтобы обозначить нижнюю границу, после которой вы будете продавать активы.
- Смотрите не только на отдельные акции, но и оценивайте риски и доходности всего портфеля.
- Следуйте своему плану. При долгосрочном инвестировании может возникнуть соблазн быстро заработать на резких колебаниях цен. Но если менять правила игры на ходу, вы можете запутаться.
- Ищите альтернативы. Возможно, на рынке есть более интересные идеи для инвестиций.
Если вы хотите получить больше информации и поддержки в своих инвестиционных начинаниях, рассмотрите возможность присоединиться к инвестиционному клубу Николая Ушакова. Это может стать отличным шагом на пути к успешному инвестированию.
