Хотите увеличить потенциальную доходность ваших инвестиций, и при этом не тратить полдня на аналитику рынка?
Некоторые новички в мире инвестиций ошибочно считают, что этот процесс сводится к принципу «купил и забыл». На самом деле, даже те, кто придерживается пассивной стратегии, должны постоянно быть в курсе событий. В статье мы рассмотрим, что такое пассивное инвестирование и сколько на него требуется времени на самом деле.
Различие между активным и пассивным инвестированием
Пассивные инвестиции позволяют инвестору экономить силы и требуют лишь базовых знаний о рынке. Такие стратегии наглядно демонстрируют подход «купил и держи».
Основная цель пассивного инвестирования – получать доходность, превышающую инфляцию, и соответствующую уровню широкого рынка. Инвестор стремится к тому, чтобы его деньги не обесценивались, а ценные бумаги приносили доход, сопоставимый с общерыночной ситуацией.
Наиболее простой способ достичь этого – вкладывать средства в индексные фонды. Пассивный инвестор не углубляется в анализ отдельных акций. Он просто покупает долю в биржевом фонде и позволяет своим деньгам работать на долгосрочной основе.
Обратный, активный подход подразумевает, что инвестор самостоятельно управляет своими средствами: следит за рынком и новостным фоном, анализирует компании, выбирает ценные бумаги и определяет моменты для сделок. Активные инвестиции больше подходят опытным участникам рынка. Здесь необходимо знать технический и фундаментальный анализ, уверенно владеть торговой платформой, а также обладать навыками риск-менеджмента и управления капиталом.
Основная цель активного инвестирования – получать доходность на уровне широкого рынка или, если возможно, обгонять его. Активный инвестор стремится опережать ключевые индексы. Из-за акцента на высокой прибыли портфель агрессивного инвестора более концентрированный. В нем будет меньше инструментов, но сами инструменты будут более перспективными, хотя и более рискованными.
Некоторые активные инвесторы могут быть названы трейдерами. Они могут использовать стратегии, при которых сделки длятся от нескольких минут до нескольких месяцев. Если пассивный инвестор может держать бумаги годами и пересиживать даже крупные рыночные спады, для активного инвестора это неприемлемо. Ему важно улавливать ценовые тенденции и извлекать из них максимум возможностей.
Если вариант с активным инвестированием не ваш, предлагаем подробнее рассмотреть следующий пункт. Этот подход – золотая середина между пассивным инвестированием в фонды (где за 10 лет ваша прибыль из за комиссий брокеров снизится на 50%) и между активным инвестированием (где риски потерь денег значительно выше – плавающие убытки есть у всех активных инвесторов).
Стратегия регулярной покупки активов
Растущие в цене ценные бумаги вызывают у новичков уверенность в их дальнейшей положительной динамике, но такие ожидания не всегда оправдываются. Важно помнить, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, а финансовые инструменты подвержены значительной волатильности. Стоимость акций может как расти, так и снижаться в зависимости от ситуации на рынке и в экономике.
И предсказать точно, когда произойдет рост, а когда — падение, бывает сложно даже профессионалам. Из плюсов - есть способ минимизировать последствия покупки актива на самом пике и превратить возможные убытки в дополнительный доход.
Для этого стоит придерживаться стратегии усреднения стоимости активов. Суть ее проста: необходимо регулярно докупать один и тот же актив на одинаковую (или варьировать размер покупок исходя из ситуации) сумму.
Эффект от применения этой стратегии особенно заметен при долгосрочных инвестициях, например, на срок от года. В условиях рыночной волатильности этот подход предпочтительнее, чем вкладывать значительную сумму в актив единовременно.
Как работает усреднение
Рассмотрим пример. Два инвестора — Иван и Михаил — решили вложить в фондовый рынок по 100 000 рублей каждый.
Друзья договорились приобрести паи открытого паевого инвестиционного фонда. На момент покупки стоимость инвестиционного пая этого фонда составляла 2 500 рублей. Иван вложил всю сумму (100 000 рублей) и стал владельцем 40 паев.
Через три месяца стоимость пая снизилась до 2 000 рублей. В этой ситуации Ивану остается только ждать, пока цена пая восстановится и начнет расти. Если ему понадобятся деньги, то придется погашать паи по невыгодным ценам. То есть продать с убытком.
В то же время Михаил приобрел инвестиционные паи этого же фонда, но решил действовать по стратегии усреднения. На первом этапе он вложил не всю сумму, а лишь ее часть. Михаил купил 20 паев по 2 500 рублей, инвестировав 50 000 рублей. А через три месяца, когда стоимость пая снизилась до 2 000 рублей, он смог приобрести 25 паев, вложив оставшиеся 50 000 рублей.
Что мы имеем в итоге? Инвестировав одинаковые суммы, инвесторы купили разное количество паев: Иван — 40 штук по средней цене 2 500 рублей, а Михаил — 45 штук по средней цене 2 222,22 рубля. Очевидно, что когда стоимость пая начнет расти, Михаил начнет получать доход раньше. Для этого достаточно, чтобы стоимость пая превысила 2 223 рубля, тогда как Ивану придется ждать, пока цена достигнет 2 500 рублей.
Предположим, через полгода стоимость пая выросла и составила 2 750 рублей. Таким образом, Иван, оставаясь владельцем 40 паев, отыграл убыток, а его доход за девять месяцев составил 10 000 рублей (10%). В то же время доход Михаила уже составит 23 750 рублей.
Обратите внимание, что данный пример не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и целям. Он не учитывает ваши личные финансовые условия или нужды и не включает возможные расходы на приобретение или погашение паев.
Используя стратегию усреднения и совершая регулярные покупки подешевевших активов, инвестор может рассчитывать на более раннее получение дохода при восстановлении стоимости актива и дополнительный доход по сравнению с разовой покупкой.
Главное
Инвестиции требуют времени для погружения в тему, и доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем. Усреднение дает эффект на долгосрочном инвестиционном горизонте, например, от года.
Необходимо помнить, что усреднение не гарантирует отсутствие убытков и не является обязательным условием для получения доходности в инвестициях. При прочих равных эта стратегия позволяет увеличить потенциальный доход, а также снизить возможные убытки.
Почему 10 минут в месяц?
На практике всего 10 минут в месяц могут быть вполне достаточными для того, чтобы начать или поддерживать инвестиционный портфель, используя стратегию регулярной покупки активов. За это время вы можете быстро проверить состояние своих инвестиций, внести небольшие изменения в портфель или сделать очередной взнос.
Примеры действий, которые можно выполнить за 10 минут
- Проведите быструю проверку своих активов. Посмотрите, как изменились их цены, и оцените, нужно ли вносить изменения в портфель.
- Переведите небольшую сумму денег на свой инвестиционный счет.
- Если вы еще не настроили автоматические переводы на инвестиционный счет, выделите время на это.
- Посмотрите на новые инвестиционные возможности, такие как акции, фонды или криптовалюты.
- Если у вас есть финансовый консультант, выделите время на короткий звонок или встречу, чтобы обсудить свои инвестиции и задать вопросы.
Всего 10 минут в месяц могут стать первым шагом к финансовой независимости и уверенности в завтрашнем дне. Регулярное инвестирование, даже в небольших объемах, может привести к значительным результатам в долгосрочной перспективе, особенно если вы будете использовать стратегию усреднения и следить за своим портфелем.
От автора
