Что такое акции и какие бывают ценные бумаги?

Если вы задумываетесь о том, чтобы стать инвестором или просто хотите разобраться в мире финансов, вы наверняка слышали слово «акции». Это один из самых популярных инструментов инвестирования, но понять, что такое акции и чем они отличаются от других ценных бумаг, бывает не так просто.

Слово «акция» часто ассоциируется с Уолл-стрит, миллионами долларов и сложными графиками, но на деле все гораздо проще. Покупая такие ценные бумаги, вы приобретаете небольшую часть бизнеса и становитесь совладельцем компании. Это как купить крошечный кусочек большого пирога — долю в компании «Газпром», «Apple» или «Сбербанк».

Одни дают право голоса, другие — нет. Одни приносят регулярный доход, а другие позволяют заработать на росте стоимости компании. Чтобы не запутаться, важно разобраться в различиях ценных бумаг и понять, какие типы ценных бумаг существуют.

Что такое акции?

Акция — это ценная бумага, подтверждающая право собственности на долю компании. Покупая такие ценные бумаги, вы становитесь акционером и получаете два ключевых преимущества — участие в прибыли и возможность влиять на решения бизнеса.

Компания выпускает ценные бумаги когда ей нужны средства на развитие — покупку оборудования, открытие филиалов, запуск новых продуктов. Покупая ценные бумаги, инвесторы дают компании капитал, а взамен получают долю в ней.

Проще говоря, акция — это не абстрактная бумажка, а инструмент, соединяющий бизнес и инвестора.

Какие права дает владение акциями

У любого акционера есть два главных права:

1. Право на часть прибыли. Если у компании прибыль, она может выплачивать дивиденды — часть дохода, распределяемую между владельцами акций.
2. Право голоса. Акционеры участвуют в собраниях и принимают решения по важным вопросам — выбор руководства, одобрение сделок, направление прибыли.

Цена акций на бирже постоянно меняется. Если инвесторы верят в рост компании, стоимость бумаг растет. Если появляются риски — падает. На этих колебаниях многие и зарабатывают.

Основная классификация — обыкновенные vs. привилегированные

Такие ценные бумаги можно разделить на два ключевых типа — обыкновенные и привилегированные. Это базовая классификация, определяющая, какие права и возможности получает инвестор. Понимание этих различий помогает принимать более осознанные решения.

Обыкновенные акции

Это самые распространенные ценные бумаги. Владельцы обыкновенных акций получают право голоса и возможность участвовать в управлении компанией.

Особенности:

• дают голос на собрании акционеров;
• дивиденды не гарантированы — совет директоров решает, выплачивать их или нет;
• риск выше, но и потенциал доходности больше.

Если компания растет и увеличивает прибыль, стоимость таких бумаг может вырасти в разы. Но при неудачах бизнес может обесценить выпущенные ценные бумаги, и инвестор рискует частью вложений.

Кому подходят: тем, кто готов к колебаниям рынка и хочет зарабатывать на росте стоимости бизнеса.

Привилегированные акции (АП)

Эти ценные бумаги обеспечивают более стабильный доход, но обычно не дают права голоса.

Особенности:

• дивиденды фиксированы и выплачиваются первыми;
• риск ниже, так как выплаты защищены уставом компании;
• потенциальный рост цены ограничен.

Кому подходят: инвесторам, предпочитающим надежность и регулярные дивиденды.

Краткая шпаргалка:

Простой пример: Компания «Яблочный пирог» выпускает оба типа акций. В сложный год владельцы привилегированных акций получат дивиденды первыми, а держатели обычных акций могут остаться без выплат. Но в удачный период именно владельцы обычных акций получат больший доход и смогут влиять на решения компании.

Классы акций: когда у акций разная цена голоса

Некоторые компании выпускают акцию разных классов, чтобы сохранить контроль над управлением.

Класс А — чаще всего принадлежит основателям и дает больше голосов (например, одна акция = 10 голосов).

Класс B — ценная бумага для внешних инвесторов, обычно с одним голосом на акцию.

Так компания может привлечь капитал, но не потерять контроль.

Примеры:

• У «Яндекса» есть два класса акций: A (на бирже, 1 голос) и B (у основателей, 10 голосов).
• У Alphabet (Google) — три класса акций: A (GOOGL, 1 голос), B (10 голосов у основателей) и C (GOOG, без голоса).

Покупая акцию класса B или C, инвестор получает меньший контроль, но участие в прибыли.

Квазиказначейские акции: что это и в чем риск?

Это ценная бумага, которые компания выкупает с рынка и хранит у себя. Они не дают права голоса и не участвуют в распределении дивидендов.

Зачем компании такие бумаги:

• повысить стоимость оставшихся акций;
• использовать для мотивации сотрудников;
• рационально вложить излишки капитала.

Риски:

Если компания непрозрачна, такие выкупы могут использоваться для временного повышения котировок. Поэтому инвестору важно следить за репутацией эмитента.

Золотые акции - особый вид ценных бумаг

Государство тоже может владеть акциями, но особого типа — так называемыми золотыми акциями. Они дают право вето на ключевые решения компании, даже если у государства нет доли собственности.

• Применяются: в стратегически важных сферах — оборона, энергетика, транспорт, инфраструктура.

• Примеры: «Газпром», «Сбербанк», «РЖД» и другие предприятия, где государство сохраняет контроль.

• Особенность: Золотая акция не приносят дохода и не дают права на дивиденды, их цель — контроль над решениями.

Классификация по эмитентам и рынкам

Акции можно классифицировать не только по правам, но и по другим признакам — по рынку, стране и размеру компании.

По рынкам обращения:

• Российские акции. Бумаги отечественных компаний, торгующихся на Московской бирже.
• Иностранные акции. Инструменты зарубежных компаний, доступные через международные площадки (NASDAQ, NYSE).

По размеру эмитента:

• Голубые фишки. Крупные, надежные компании с высокой ликвидностью. Примеры — Сбербанк, Лукойл, Газпром.
• Акция роста. Молодые технологические компании, которые вкладывают прибыль в развитие.
• Дивидендная акция. Компании с устойчивым бизнесом, регулярно выплачивающие доход.
• Акция второго и третьего эшелона. Менее известные, но потенциально прибыльные компании с повышенным риском.

Каждый тип бумаг выполняет свою роль в инвестиционном портфеле и помогает сбалансировать риски.

Различия ценных бумаг и как их учитывать при выборе

Многие начинающие инвесторы путаются в различиях ценных бумаг, особенно между акциями, облигациями и фондами.

• Акции дают право собственности и потенциально высокий доход, но сопровождаются риском.
• Облигации приносят фиксированный процент, но не дают доли в компании.
• Инвестиционные фонды (БПИФ, ETF) позволяют купить «корзину» акций сразу и снизить риск.

Если вы хотите активно участвовать в рынке и принимать решения, выбирайте акции. Если нужна предсказуемость — облигации.

Какой тип акций подходит именно вам?

Выбор акций зависит от ваших целей и отношения к риску. Перед тем как инвестировать, ответьте на два вопроса:

1. Какую цель я преследую — рост капитала или стабильный доход?
2. Насколько я готов к колебаниям рынка?

• Если вы осторожный инвестор:

Лучше подойдут привилегированные акции и дивидендные ценные бумаги.

• Если готовы к риску:

Обратите внимание на обыкновенную акцию компаний роста и второго эшелона.

• Если начинаете с нуля:

Начните с БПИФов на индекс МосБиржи — это готовая корзина акций, которая снизит риски и позволит понять рынок.

Краткий чек-лист по выбору

• Хочу регулярный доход → привилегированные и дивидендные ценные бумаги.
• Верю в рост компании → обыкновенная акция роста.
• Хочу влиять на решения → акция с правом голоса.
• Хочу стабильность → голубые фишки и облигации.

Главное правило инвестора: никогда не вкладывайте все деньги в один актив. Создавайте портфель из разных видов ценных бумаг — это защитит вас от рыночных колебаний.

Теперь вы знаете, что такое акции, какие бывают типы ценных бумаг и в чем заключаются различия ценных бумаг между собой. Акция — это не просто финансовый инструмент, а способ стать частью реального бизнеса, получать доход и участвовать в его развитии.

Главное — подходить к выбору осознанно, учитывать риски и формировать сбалансированный портфель. Разные ценные акции виды подойдут для разных стратегий: кто-то ищет стабильные дивиденды, кто-то — рост капитала.

И помните: инвестиции — это не игра, а инструмент, который при грамотном подходе помогает сохранить и приумножить капитал.