Всё про дивиденды простыми словами

Для многих инвесторов дивиденды становятся важным источником дохода, а для компаний — способом поделиться своим успехом с теми, кто поддерживает их развитие.

В этой статье мы разберём, что такое дивиденды, как их получать, почему они важны для инвесторов и на что стоит обращать внимание при их получении. Мы постараемся объяснить все понятия простым и доступным языком, чтобы даже новичок в мире инвестиций мог понять, как работает этот процесс.­

Что такое дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Эти выплаты являются одной из форм дохода для тех, кто владеет акциями данной компании. Компания решает, какую сумму из своей прибыли направить на выплаты акционерам, а какую оставить для дальнейшего развития.

Как это работает?

1. Акция и акционер: Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь акционером и получаете право на часть прибыли. Эта прибыль делится между всеми акционерами в зависимости от количества принадлежащих им акций.

2. Прибыль компании: После того как компания получит прибыль, она может решить, сколько из неё оставить для инвестиций в развитие, а сколько распределить среди акционеров в виде дивидендов.

3. Выплата дивидендов: Дивиденды могут выплачиваться не только наличными, но и дополнительными акциями компании. Это решение принимает сама компания, в зависимости от своей финансовой ситуации.

Виды дивидендов

Дивиденды могут быть двух видов:

• Обычные — выплачиваются регулярно, чаще всего или раз в год или раз в полгода.

• Специальные — выплачиваются в исключительных случаях, например, когда компания получила большую прибыль или продала активы.

Когда компания регулярно выплачивает дивиденды, это свидетельствует о её стабильности и успешности. Вдобавок, дивиденды могут быть хорошим источником пассивного дохода, особенно если акционер имеет в собственности несколько акций различных компаний.

Зачем компании платят дивиденды

Выплата дивидендов — это важная часть стратегии компании. Для каждой компании решение о выплате дивидендов зависит от множества факторов, включая финансовое положение, цели бизнеса и дивидендную политику.

Причины выплаты дивидендов

1. Привлечение инвесторов: Компании, которые платят стабильные дивиденды, привлекают больше инвесторов. Для акционеров такие выплаты становятся одним из способов получения дохода. Это особенно важно для тех, кто ищет не только рост стоимости акций, но и регулярные доходы.

2. Поддержание доверия акционеров: Выплата дивидендов помогает компании укреплять отношения с акционерами. Когда компания регулярно выплачивает дивиденды, это показывает её стабильность и способность генерировать прибыль. Для акционеров это важный знак того, что их инвестиции работают.

3. Часть дивидендной политики: У каждой компании может быть своя дивидендная политика. Некоторые фирмы могут выбирать агрессивную политику роста, реинвестируя всю прибыль в развитие бизнеса, а другие — более консервативную, выплачивая часть прибыли своим акционерам.

4. Стабильность бизнеса: Платежи дивидендов могут свидетельствовать о том, что компания ведет успешный и стабильный бизнес. Это важно как для существующих, так и для потенциальных инвесторов, поскольку стабильные дивиденды — это знак успешной работы компании.

5. Пополнение бюджета: Государство владеет контрольным пакетом акций больших компаний – Сбербанк, Роснефть и прочих гигантов. И дивиденды от этих компаний идут в бюджет, снижая его дефицит.

Влияние на стоимость акций

Регулярные и привлекательные дивиденды могут также повышать интерес к акциям компании, что влияет на рост их стоимости. Инвесторы часто охотятся за акциями тех компаний, которые обещают стабильные выплаты дивидендов, что в свою очередь увеличивает спрос и может положительно сказаться на рыночной цене.

Когда компания может не платить дивиденды?

Не всегда компании выплачивают дивиденды, особенно если они решают реинвестировать прибыль в развитие или расширение бизнеса. Если компания находится на стадии роста и активно вкладывает деньги в новые проекты, то акционеры могут не получать дивиденды, но их акции могут значительно вырасти в цене.

В конечном счёте, решение о выплате дивидендов зависит от бизнес-стратегии компании, её текущих финансовых результатов и планов на будущее.

Как рассчитывают дивиденды

Рассчитать дивиденды — это процесс, который зависит от нескольких факторов: прибыли компании, количества акций и её дивидендной политики. Существует несколько методов расчёта, но основной принцип заключается в том, что акционеры получают свою долю от прибыли компании, пропорционально числу принадлежащих им акций.

Шаги расчёта дивидендов

1. Определение общей прибыли компании: Прежде чем компания решит, сколько выплатить в виде дивидендов, она должна определить свою чистую прибыль за год (квартал, полгода). Это сумма всех доходов компании после вычета расходов, налогов и других обязательных выплат.

2. Дивидендная политика компании: Каждая компания решает, какой процент своей прибыли она будет направлять на выплату дивидендов. Например, если компания решает выплатить 50% своей прибыли, то из всех доходов будет выделено только это количество для акционеров.

3. Расчёт на акцию: Чтобы рассчитать размер дивиденда на одну акцию, нужно разделить общую сумму, выделенную на выплату дивидендов, на количество выпущенных акций. Например, если компания решила выплатить 1 миллион рублей, а в обращении находятся 1 миллион акций, то дивиденд составит 1 рубль на одну акцию.

4. Решение о выплате: После того как расчёт дивидендов сделан, компания анонсирует размер дивиденда и дату выплаты. Важно отметить, что не все компании выплачивают дивиденды ежегодно. Некоторые делают это раз в несколько лет, в зависимости от своей финансовой ситуации.
   
   

Как выплачивают дивиденды

После того как компания определила размер дивиденда на акцию, остаётся только выбрать, как и когда эти выплаты будут произведены. Рассмотрим, как это обычно происходит.

Основные этапы выплаты дивидендов

1. Определение даты выплаты: Компания заранее анонсирует дату, когда она будет выплачивать дивиденды. Это важный момент для акционеров, так как они должны быть в списке акционеров на момент так называемой даты отсечения (ex-dividend date), чтобы получить дивиденды. После этой даты покупатели акций не получат дивиденды.

2. Установление даты дивидендной записи: Это дата, когда компания определяет, кто является её акционером и имеет право на получение дивидендов. Если вы являетесь владельцем акции на этот момент, вы получите дивиденды. Например, если дата записи установлена на 15 октября, то те, кто купит акции 16 октября или позже, уже не смогут претендовать на выплаты в этот раз.

3. Способы получения выплаты: Дивиденды обычно выплачиваются акционерам двумя способами:

• Перевод на счёт: Это наиболее распространённый способ. Дивиденды зачисляются на брокерский счёт акционера, указанный при регистрации в реестре акционеров.

• Чек: В некоторых случаях, дивиденды приходят сразу на банковский счет, если в дали такое указание брокеру. Или вы приобрели акции, не через брокера и биржу.

4. Получение дивидендов в валюте компании: Если компания работает в иностранной валюте, например, в долларах, дивиденды могут быть выплачены в этой валюте. В таком случае акционер получит выплаты в эквиваленте валюты компании, но сумма может изменяться в зависимости от валютного курса.

5. Налогообложение дивидендов: Важно помнить, что дивиденды подлежат налогообложению. Компания может удержать налог на дивиденды до того, как они будут перечислены акционерам. Это зависит от законодательства страны, где зарегистрирована компания.

Пример выплаты

Допустим, компания объявила о выплате дивидендов в размере 5 рублей на акцию. Если акционер владеет 1000 акциями, то сумма дивидендов составит 5000 рублей. Если выплаты будут осуществляться через банк, то сумма будет перечислена на банковский счёт акционера в указанную дату.

Особенности выплат

• Размер выплаты может зависеть от политики компании: она может выбрать частичную выплату или, наоборот, большую сумму в год.

• Дата выплаты может быть переносной, если у компании возникнут какие-либо финансовые трудности.

Таким образом, процесс выплаты дивидендов включает несколько этапов, начиная с объявления даты и заканчивая фактическим перечислением средств на счёт акционера.

Как найти дивидендные акции

Для инвестора, который хочет получать доход в виде дивидендов, поиск подходящих акций — важный шаг. Не все компании выплачивают дивиденды, и не все дивидендные акции одинаково привлекательны. Чтобы выбрать лучшие дивидендные бумаги, необходимо учитывать несколько факторов.

Где искать дивидендные акции?

1. Изучение дивидендных компаний: Первым шагом будет анализ списка компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Множество крупных и стабильных компаний, например, из сектора энергетики или потребительских товаров, имеют дивидендную политику, направленную на стабильные выплаты акционерам. Обычно эти компании показывают устойчивые результаты, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих доход от дивидендов.

2. Использование дивидендных сайтов и платформ: На специальных инвестиционных платформах или сайтах можно найти рейтинг дивидендных акций. Эти ресурсы показывают, какие компании платят наибольшие дивиденды, а также предоставляют информацию о том, какой дивидендный доход можно ожидать. Например, сайт Yahoo Finance или Investing.com предоставляет разделы, где акционер может ознакомиться с актуальными данными по дивидендам.

3. Финансовые отчёты компаний: Чтобы оценить, насколько стабильным будет доход от дивидендов, можно изучать финансовые отчёты компаний. В них обычно указывается, какова доля прибыли, направленная на выплаты акционерам. Чем выше эта доля, тем надёжнее можно ожидать стабильные дивиденды.

4. Рейтинг дивидендных аристократов: Некоторые компании имеют статус "дивидендного аристократа". Это фирмы, которые платят дивиденды и при этом увеличивают их каждый год в течение длительного времени (например, 25 лет и более для иностранных, и 10-15 лет для РФ компаний). Эти компании могут быть отличным выбором для долгосрочных инвесторов, желающих получать стабильный доход.
   
   

Какие характеристики акций искать?

1. Дивидендная доходность: Это один из основных показателей при выборе дивидендных акций. Дивидендная доходность рассчитывается как отношение дивиденда на одну акцию к рыночной цене акции. Например, если компания платит 5 рублей дивидендов за акцию, а цена акции составляет 100 рублей, то дивидендная доходность составит всего 5%.

2. Размер дивидендов: Хорошая дивидендная акция должна регулярно выплачивать стабильные дивиденды, желательно с годами увеличивая их размер. Некоторые компании могут также выплачивать бонусные или специальные дивиденды в случае получения сверхприбыли.

3. История выплат: Изучите, как часто компания выплачивала дивиденды в прошлом. Регулярность и стабильность выплат говорят о том, что компания работает стабильно и может продолжать выплачивать дивиденды в будущем.

Пример дивидендных акций

1. Газовые и энергетические компании: Например, крупные газовые компании часто предлагают привлекательные дивиденды, поскольку они работают в стабильных отраслях, генерируют стабильную прибыль и могут себе позволить делиться ею с акционерами.

2. Телекоммуникационные компании: Такие компании часто выплачивают дивиденды, поскольку они имеют стабильные доходы от подписок и контрактов. Например, акции таких компаний, как МТС или Ростелеком, могут приносить стабильный дивидендный доход.

3. Банковский сектор: Ряде банков даже при высокой ключевой ставке хорошо зарабатывают и делятся дивидендами со своими акционерами – Сбербанк, Совкомбанк, СПБ банк. В 2025 году ВТБ порадовал своих акционеров высокой дивидендной доходностью.

Важные моменты при выборе дивидендных акций

• Дивидендная политика компании: Важно понимать, насколько компания ориентирована на выплату дивидендов. Некоторые компании могут предпочитать реинвестировать прибыль в развитие, а не выплачивать дивиденды.

• Стабильность дохода: Обратите внимание на устойчивость доходов компании. Если прибыль компании колеблется, то и дивиденды могут быть нестабильными.

Найдя подходящие дивидендные акции, инвестор может включить их в свой портфель для получения регулярных выплат и долгосрочного дохода.

В Инвестиционном Клубе Николая Ушакова мы каждый месяц покупаем дивидендные акции – это позволяет и получать пассивный доход и реинвестировать полученные дивиденды, чтобы увеличить капитал.

Преимущества и недостатки дивидендов

Дивиденды могут быть привлекательным источником дохода для инвесторов, но, как и любой вид инвестиции, они имеют свои преимущества и недостатки. Рассмотрим их более подробно.

Преимущества дивидендов

1. Регулярный доход: Один из основных плюсов дивидендных акций — это регулярные выплаты акционерам. Для инвесторов, которые ищут стабильный доход, дивиденды являются хорошим выбором. Например, если компания выплачивает дивиденды каждый квартал, акционер может рассчитывать на фиксированную сумму дохода.

2. Стабильность и безопасность: Компании, которые стабильно выплачивают дивиденды, как правило, показывают хорошую финансовую стабильность. Это может быть выгодно для инвесторов, которые предпочитают более безопасные инвестиции.

3. Долгосрочные инвестиции: Если компания придерживается дивидендной политики на протяжении многих лет, её акции становятся более привлекательными для долгосрочных инвесторов. Например, дивиденды могут стать основным источником дохода при инвестировании на длительный срок.

4. Рост капитала и дохода: Некоторые компании не только выплачивают дивиденды, но и увеличивают их размер с годами. Это позволяет инвестору не только получать доход, но и увеличить свой капитал, так как увеличение дивидендов может свидетельствовать о росте прибыли и успешной работе компании.

5. Диверсификация портфеля: Включение дивидендных акций в инвестиционный портфель помогает диверсифицировать риски. Эти акции могут стать источником стабильного дохода, в то время как другие виды инвестиций, такие как акции роста, могут быть более волатильными.

Недостатки дивидендов

1. Налогообложение: Дивиденды подлежат налогообложению. Например, в некоторых странах налог на дивиденды может составлять значительную часть от суммы выплаты. Это снижает общий доход, который получает инвестор, и делает дивиденды менее привлекательными в плане чистой прибыли.

2. Риски нестабильности: Хотя многие компании платят дивиденды регулярно, это не всегда гарантировано. В случае экономических трудностей или падения прибыли компании, выплаты могут быть сокращены или вовсе отменены. Это может снизить доход инвестора и поставить под угрозу стабильность его доходов.

3. Меньше возможностей для роста бизнеса: Некоторые компании, ориентированные на выплату высоких дивидендов, могут не реинвестировать достаточную часть своей прибыли в развитие бизнеса. Это может ограничить возможности для долгосрочного роста компании, а значит, и для роста её акций. Для инвесторов, ориентированных на капитализацию, это может быть минусом.

4. Низкая доходность в сравнении с другими инвестициями: Дивидендные акции могут не всегда обеспечивать высокий доход. Если компания выплачивает небольшие дивиденды, то инвестор может не получать такой доход, как от более рисковых вложений. Например, акции компаний, которые не платят дивиденды, но активно растут, могут дать большую доходность за счёт повышения стоимости.

5. Проблемы с ликвидностью: В случае если инвестор решит продать свою акцию для получения ликвидности, он может столкнуться с определёнными трудностями. Хотя дивидендные акции часто стабильны, их стоимость может не всегда расти так же быстро, как у акций роста. Это может привести к тому, что прибыль от продажи бумаги будет невысокой.

Какие налоги платить с дивидендов

Получение дивидендов — это не только прибыль для акционеров, но и обязанность по уплате налогов. В разных странах существуют свои правила налогообложения дивидендов, и важно понимать, какие налоги необходимо платить с получаемого дохода. Рассмотрим основные моменты, которые должен учитывать инвестор при получении дивидендов.

Налог на дивиденды в России

В России налог на дивиденды — это налог, который взимается с суммы, выплаченной компанией акционерам. Размер налога зависит от того, является ли акционер резидентом России и от типа компании.

• Налог для резидентов России: для акционеров, которые являются налоговыми резидентами России (проживают на территории страны не менее 183 дней в год), налог на дивиденды составляет от 13%. У нас прогрессивная шкала налогообложения для физических лиц, получающих любой доход, в том числе и от дивидендов.

• Налог для нерезидентов: для нерезидентов налог на дивиденды составляет 15%. Это означает, что если акционер не является резидентом России, сумма его дохода от дивидендов будет облагаться более высокой ставкой.

Как осуществляется выплата дивидендов и налогов?

Когда компания решает выплачивать дивиденды, ваш брокер автоматически удерживает налог с суммы, предназначенной для акционеров. Таким образом, акционеры получают дивиденды уже после удержания налога. Эти деньги поступают на брокерский счет акционера, и налог уже был уплачен на стадии выплаты.

Пример: если компания выплачивает дивиденды в размере 1000 рублей на акцию, то резидент получит на свой счет 870 рублей (после удержания налога в размере 13%). Для нерезидента сумма составит 850 рублей.

Налоги на дивиденды для иностранных компаний

Если акционер получает дивиденды от иностранной компании, то необходимо учитывать налогообложение в стране происхождения дивидендов. Во многих случаях страны имеют соглашения о двойном налогообложении, которые позволяют уменьшить размер налога, если налог уже был уплачен в стране, где зарегистрирована компания.

• Двойное налогообложение: чтобы избежать уплаты налога дважды (в России и в стране компании), инвестор может получить налоговый кредит или освобождение в рамках международного соглашения.

• Налогообложение в стране компании: в зависимости от страны, где зарегистрирована компания, налог на дивиденды может быть выше или ниже, чем в России.

• Стоит помнить, что с 22 года ряд иностранных акций заблокировано в учетных центрах Евросоюза, и дивиденды по ним до россиян не доходят.
  
  

Когда налог не удерживается

В некоторых случаях компания может не удерживать налог на дивиденды, если акционер является налоговым резидентом страны, с которой у России есть соглашение о двойном налогообложении. В таком случае акционер обязан самостоятельно декларировать свой доход и платить налог в стране своего проживания.

Таким образом, налог на дивиденды — это важный аспект, который инвестор должен учитывать при получении дохода от своих акций. Налоги на дивиденды могут варьироваться в зависимости от страны, типа акций и статуса акционера (резидент или нерезидент). Для того чтобы избежать проблем с налоговыми органами, важно знать правила налогообложения и следить за изменениями в законодательстве.

Что касается россиян, то ля них все очень просто – все налоги за нас платит брокер, поэтому нет лишних заморочек и траты времени.

Для инвесторов, ориентированных на стабильность и регулярный доход, дивиденды могут стать отличным инструментом для создания пассивного дохода. Однако важно помнить, что получение дивидендов требует внимательного подхода к выбору акций и учёта налоговых обязательств. 

Независимо от того, новичок ли вы в мире инвестиций или уже имеете опыт, понимание принципов дивидендных выплат поможет вам принимать более осознанные решения и строить успешные инвестиционные стратегии.